Dữ liệu gây thất vọng, vàng đạt đỉnh trước tuần lễ quan trọng

Dữ liệu vĩ mô
Động lực tăng giá của vàng vào cuối tuần vừa rồi một phần đến từ lãi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ giảm vừa phải, một phản ứng được kích hoạt bởi hai báo cáo kinh tế quan trọng khiến các nhà đầu tư đang cân nhắc tác động của chúng đối với lập trường chính sách tiền tệ của Fed. Đầu tiên, chỉ số PCE cốt lõi của tháng 1 đạt mức 0,4% hàng tháng và 2,8% so với cùng kỳ, đáp ứng ước tính đồng thuận. Thị trường vốn bị chấn động bởi dữ liệu CPI và PPI gần đây, đã chuẩn bị cho một bất ngờ lạm phát tăng khác, nhưng đã cảm thấy nhẹ nhõm khi thước đo giá ưu tiên của FOMC hạ cánh chính xác trên mức dự kiến.
Thứ 2, số liệu PMI sản xuất (ISM) đáng thất vọng cho thấy sự sụt giảm nhanh chóng trong tháng trước, củng cố sự sụt giảm của lợi suất. Các nhà giao dịch suy đoán rằng sản lượng yếu của khu vực nhà máy có thể khiến Fed bắt đầu nới lỏng lập trường sớm hơn dự kiến ban đầu. Dữ liệu mang tính quyết định tiếp theo chính là dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp NFP sẽ được công bố vào cuối tuần này. Tuy nhiên, trước khi đến với dữ liệu NFP thì tối ngày mai sẽ có chỉ số PMI Dịch vụ ISM cho tháng 2 sẽ cung cấp cái nhìn sơ bộ về sức khỏe của lĩnh vực dịch vụ. Mặc dù dự kiến sẽ có mức giảm khiêm tốn xuống 53,0, nhưng bất kỳ sai lệch đáng kể nào so với ước tính này trong kết quả cuối cùng đều có thể gây ra biến động giá lớn đối với đồng đô la Mỹ do làm thay đổi kỳ vọng lãi suất của FOMC .đ
Đỉnh điểm của tuần là báo cáo bảng lương phi nông nghiệp tháng 2 của Hoa Kỳ. Dự báo đồng thuận chỉ ra rằng có thêm 200.000 việc làm được thêm vào, nhưng hãy nhớ rằng, dữ liệu việc làm gần đây thường mang lại những bất ngờ tăng giá. Một báo cáo mạnh hơn đáng kể so với dự kiến có thể báo hiệu sức mạnh thị trường lao động tiếp tục, có khả năng trì hoãn chu kỳ cắt giảm lãi suất của Fed. Điều này sẽ có lợi cho đồng đô la Mỹ nhưng lại có tác dụng giảm giá đối với vàng và các tài sản rủi ro. Ngược lại, tăng trưởng việc làm yếu có thể thúc đẩy kỳ vọng về một Fed ôn hòa hơn, khiến kỳ vọng về lãi suất thấp hơn. Trong kịch bản này, vàng có thể tăng khi đồng đô la Mỹ trượt giá.

Tâm lý thị trường
Xu hướng tăng giá đang được công cụ tâm lý thị trường chỉ ra.

Triển vọng kĩ thuật
Trên khung thời gian D, tín hiệu tăng giá trung bình đang được phát đi và giá vẫn chưa đạt tới trạng thái quá mua ở khung thời gian này. Tuy nhiên, xét trên khung thời gian H4 vàng đã rơi vào trạng thái quá mua, tức là một sự điều chỉnh giảm có thể sắp được diễn ra. Chúng ta có đỉnh giá quá khứ xung quanh 2075 sẽ là nơi tiềm năng cho mục tiêu điều chỉnh trên khung H4. Nếu 2075usd/oz không giữ được, giá vàng có thể di chuyển tới 2065 và xa nhất có thể đạt vào khoảng xung quanh 2055usd/oz. Việc hoạt động xuống dưới 2055usd/oz với vol bán lớn phá vỡ sẽ xác định cho việc 2088usd/oz sẽ là đỉnh hiện tại cho khoảng thời gian này.

Chỉ số sức mạnh DXY ở khung thời gian này đang không có xu hướng rõ ràng nhưng nếu xét trên những khung thời gian nhỏ có thể thấy một tín hiệu hồi phục từ khu vực 103.8 đang được manh nha. Nêú chỉ số này hồi phục lên 104.2, vàng có thể sẽ thực hiện việc giảm giá điều chỉnh và nếu dxy vượt lên 104.2 thì vàng sẽ giảm giá sâu hơn nữa. Tuy nhiên, ngày hôm nay có thể sẽ không xảy ra được việc di chuyển quá lớn này mà có thể sẽ phải vào khoảng ngày mai.
Dữ liệu Vol2vol ngày hôm nay cho thấy 2080usd/oz đang là ngưỡng tranh chấp đầu tiên của giá vàng. Giữ trên mức này vàng có tiềm năng tăng mạnh tới 2100usd/oz. Ngược lại, nếu vàng xuống dưới mốc 2080usd/oz thì mục tiêu di chuyển xa nhất sẽ tới vùng tranh chấp thứ 2 ở xung quanh 2060usd/oz. Điều này hoàn toàn được thể hiện bới dữ liệu vol2vol tuần.

Tổng kết lại, tôi cho rằng vàng vẫn đang trong xu hướng tăng giá. Tuy nhiên, vì sự quá mua đang có ở những khung thời gian nhỏ nên việc điều chỉnh giảm có thể được diễn ra nhưng xu hướng tăng giá sẽ kéo dài ít nhất tới thứ 6 tuần này. Dưới đây là những điểm kháng cự, hỗ trợ kĩ thuật tiềm năng cho ngày hôm nay như sau:
- Kháng cự kĩ thuật: 2088, 2100usd/oz
- Hỗ trợ kĩ thuật: 2065, 2075, 2080usd/oz
Cuối cùng, chúc các bạn một tuần mới làm việc hiệu quả, hạnh phúc, nhiều niềm vui. Đừng quên rằng đây là nhận định giao dịch của cá nhân tôi, các bạn có thể tham khảo để xây dựng chiến lược giao dịch của các bạn và tôi không chịu trách nhiệm với những vị thế mở của các bạn.