Góc nhìn 20/10: Áp lực đóng trạng thái cuối tuần

20 thg 10, 2023

Tâm lý lo ngại rủi ro vẫn cao khi các cuộc xung đột vẫn leo thang ở Israel. Với những diễn biến bất ngờ và có nguy cơ lan rộng hơn thì dòng tiền đã tìm đến các kênh trú ẩn an toàn trong đó Vàng và USD là những tài sản hút dòng tiền.

Trong bài phát biểu của mình, ông Powell đã để ngỏ khả năng cần phải tăng lãi suất nhiều hơn vì nền kinh tế đã tỏ ra mạnh mẽ hơn dự kiến, nhưng cũng lưu ý những rủi ro mới nổi và cần phải hành động thận trọng, điều này có thể làm chậm nền kinh tế và làm giảm nhu cầu nhiên liệu.

Theo Công cụ FedWatch của CME Group, các nhà giao dịch hợp đồng tương lai của quỹ Fed đang định giá xác suất 39% Fed sẽ tăng lãi suất một lần nữa vào tháng 12, nhưng chỉ có 6% khả năng tăng lãi suất vào tháng 11.

Fed vẫn có những bước đi thận trọng và trong những thông tin đã được công bố cho thấy thị trường đang gần như dự đoán được Fed sẽ không tăng thêm lãi suất trong năm nay và có thể sẽ giữ lãi suất cao đến một thời điểm nhất định để quay trở lại xu hướng cắt giảm lãi suất.

Góc nhìn Liên thị trường

Mối tương quan Liên thị trường dường như đã có những thay đổi khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đã quay đầu giảm, điều này thể hiện phần nào đó kỳ vọng của thị trường về việc tăng lãi suất cũng đã dần mất đi. Đặc biệt là lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 2 năm đã đảo chiều giảm mạnh, US02Y thể hiện sát nhất với lãi suất thực của thị trường.

Trên đồ thị phân tích kỹ thuật, chỉ số Dollar index đang có những dấu hiệu tăng trở lại với lo ngại rủi ro tăng lên. Trong xu hướng hiện tại nếu chỉ số Dollar index phá vỡ được ngưỡng kháng cự 106.7 thì có thể xu hướng tăng tiếp diễn sẽ quay lại và kỳ vọng USD tăng sẽ vẫn được duy trì.

Dự báo: vẫn duy trì các quan điểm kỳ vọng đồng USD tăng mặc dù động lực đến từ việc kỳ vọng Fed tăng lãi suất đã không còn nhiều, nhưng bên cạnh đó xu hướng dịch chuyển dòng tiền về kênh trú ẩn an toàn thì vẫn được kỳ vọng.

Nhận định Vàng

Mối tương quan liên thị trường hiện tại có vẻ không còn thích hợp trong bối cảnh lo ngại rủi ro tăng lên. Vàng đã phá vỡ ngưỡng kháng cự 1945 /oz để xác nhận xu hướng tăng, trong khi đó lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đang giảm mạnh hơn và USD đã quay trở lại xu hướng tăng mặc dù động lực vẫn còn yếu.

Đồ thị XAUUSD hiện đang ở ngưỡng tương đối khó dự báo. Khi tâm lý thị trường thận trọng hơn thì rất có thể áp lực đóng trạng thái sẽ khiến giá Vàng hạ nhiệt vào phiên cuối tuần.

Dự báo: XAUUSD có thể sẽ giảm lại ngưỡng 1945 /oz

Nhận định Dầu

Đồ thị dầu WTI tháng 12 đang ở ngưỡng kháng cự quan trọng và có tín hiệu đảo chiều giảm. Mặc dù tín hiệu chưa thật sự chắc chắn sau khi đã phá vỡ đường kháng cự của kênh xu hướng ngắn hạn.

Tạm thời có thể các áp lực bán sẽ chưa mạnh nhưng vẫn có thể điều chỉnh giảm khi thị trường thận trọng hơn và có những dấu hiệu đóng trạng thái vào phiên cuối tuần.

Nhận định Bạc

Đồ thị Bạc kỳ hạn tháng 12 hiện đang có tín hiệu giảm, dù trước đó đã có thời điểm phá vỡ đường xu hướng tăng. Hiện với những diễn biến này thị trường hoàn toàn có thể điều chỉnh giảm theo mô hình flag.

Dự báo: bạc có thể không phải là tài sản mang tính trú ẩn ở thời điểm hiện tại do đó động lực tăng không còn mạnh, vậy khi tâm lý thị trương thận trọng hơn giá hoàn toàn có thể sẽ giảm trở lại.