Dữ liệu vĩ mô
Vàng tiếp tục phản ánh mối tương quan tiêu cực đáng kể với USD và lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ trong một tuần, điều này có thể gây ra ít thách thức đối với mức tăng gần đây của USD. Dữ liệu PMI dịch vụ nóng hơn ám chỉ động lực tiếp tục của nền kinh tế Mỹ bất chấp những dấu hiệu ban đầu của lạm phát quay trở lại trong dữ liệu được công bố ở tháng trước. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ cũng gây áp lực lên vàng trong tuần trước và mặc dù có mức giảm muộn nhưng dường như vẫn ghi nhận mức tăng hàng tuần - gây áp lực lên vàng.
Với việc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ không sẵn lòng cam kết thực hiện việc tăng lãi suất, có rất ít động lực để lợi suất giảm một cách có ý nghĩa trong bối cảnh nền kinh tế kiên cường. Lợi suất thực tế của Mỹ tiếp tục dao động quanh mức cao nhất trong nhiều tháng đạt được vào tháng 8. Lãi suất danh nghĩa tăng cùng với việc giảm áp lực giá/ kỳ vọng lạm phát đã đẩy lãi suất thực lên cao, làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ kim loại màu vàng có lãi suất bằng 0.
Công cụ IGCS
Thước đo IGCS cho thấy số lượng nhà giao dịch nhỏ lẻ là những người mua ròng vàng tiếp tục quay trở lại 73% sau khi hạ thấp vào tối thứ 6. Vì hầu hết họ cho rằng nó vẫn có xu hướng tăng cao hơn, nhưng thực tế điều này gợi ý rằng giá có thể tiếp tục giảm trong thời gian tới. Tuy nhiên, mức độ giảm sẽ không còn quá nhiều do mức độ thay đổi “net short” lần lượt giảm -1% và -15% so với ngày hôm qua và tuần trước, thay vì ở mức -9% và -23% như cuối tuần trước đưa ra. Sự kết hợp tỉ lệ những người mua vàng và những thay đổi gần đây tạo ra xu hướng giao dịch trái ngược là giá sẽ tiếp tục giảm nhưng sẽ không quá mạnh mẽ cho tới khi tâm điểm tuần này là dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng sẽ được công bố.
Phân tích kĩ thuật
Trên khung thời gian D, Sau khi rơi khỏi kênh tăng giá (b) thì vàng vẫn đang di chuyển trong kênh giảm giá lớn (c) và cố gắng hồi phục từ khu vực hỗ trợ quan trọng 1914usd/oz. Tuy nhiên, những cố gắng tăng giá này đều không thể vượt qua khu vực kháng cự kĩ thuật xung quanh 1926usd/oz (do sức ép từ đồng dollar và lợi suất trái phiếu) và đẩy vàng kết thúc hàng tuần ngay trên khu vực hỗ trợ. Điều này cực kì khó chịu và tiếp tục tạo ra tâm lý lưỡng lự trên thị trường khi mà không một yếu tố nào rõ rệt.
Tâm điểm của tuần này là dữ liệu chỉ số đánh giá lạm phát dưới góc độ người tiêu dùng (CPI) hay còn gọi chỉ số giá tiêu dùng và chỉ số đánh giá lạm phát dưới góc độ doanh nghiệp sản xuất (PPI) hay còn gọi chỉ số giá sản xuất. Bạn đọc có thể tìm lại bài viết của tôi về 2 chỉ số này để tìm hiểu thêm. Nếu một hoặc cả hai chỉ số này cho thấy lạm phát đang quay trở lại thì đó sẽ là 1 liều thuốc kích thích tâm lý thị trường rằng FOMC cuối tháng này có thể FED sẽ tăng thêm 25bps để đảm bảo mục tiêu hạ thấp lạm phát và điều đó sẽ làm cho vàng giảm xuống một cách nhanh chóng.
Mặt ngược lại, nếu một hoặc cả 2 và tốt nhất là cả 2 dữ liệu này đều cho thấy lạm phát tiếp tục hạ nhiệt và đi đến gần với mục tiêu 2% của FED thì Dollar và lợi suất trái phiếu sẽ mất đi tính hấp dẫn, vàng sẽ được hưởng lợi từ yếu tố tương quan và tăng giá trở lại.
Nhìn trên khung thời gian H4 và công cụ Ichimoku, giá vàng đã rơi khỏi mây và có dấu hiệu của việc tiếp tục giảm giá. Tuy nhiên, tương quan với DXY cho thấy DXY cũng đang có dấu hiệu giảm giá khi mô hình quá mua của mây Kubo đang được hình thành.
Do vậy, nếu DXY giảm giá thì vàng sẽ nhận tương quan và nếu như hoạt động giá của vàng không vượt qua 1942usd/oz thì nó sẽ tiếp tục giảm giá. Ngược lại, nếu hoạt động giá trên 1942usd/oz và DXY đánh mất mốc 104.5 thì vàng sẽ có cơ hội tăng giá nhiều hơn nhưng đừng quên rằng CPI và PPI sẽ là dữ liệu định hướng tuần này.
Xét trên khung thời gian nhỏ hơn 1 chút là H1 cũng có thể nhìn thấy tâm lí lưỡng lự đang bao phủ thị trường. Còn một tên gọi khác cho trạng thái này chính là tích lũy trước vụ nổ, và một khi có dữ liệu đánh giá lạm phát được công bố, giá sẽ di chuyển rất mạnh và rất nhanh. Do vậy, thời điểm hiện tại thích hợp với những vị thế mở ngắn và vol nhỏ.
Dưới đây là một số lưu ý về những khu vực kháng cự và hỗ trợ kĩ thuật tiềm năng:
- Kháng cự: 1926; 1935 usd/oz
- Hỗ trợ: 1914~1916; 1907usd/oz
Cuối cùng, chúc các bạn một ngày làm việc hiệu quả, hạnh phúc, giao dịch thành công và đừng quên rằng mọi phân tích, dự báo này đều là ý tưởng cá nhân và tôi không chịu trách nhiệm với những rủi ro từ vị thế mở của bạn đọc
Vàng tiếp tục phản ánh mối tương quan tiêu cực đáng kể với USD và lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ trong một tuần, điều này có thể gây ra ít thách thức đối với mức tăng gần đây của USD. Dữ liệu PMI dịch vụ nóng hơn ám chỉ động lực tiếp tục của nền kinh tế Mỹ bất chấp những dấu hiệu ban đầu của lạm phát quay trở lại trong dữ liệu được công bố ở tháng trước. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ cũng gây áp lực lên vàng trong tuần trước và mặc dù có mức giảm muộn nhưng dường như vẫn ghi nhận mức tăng hàng tuần - gây áp lực lên vàng.
Với việc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ không sẵn lòng cam kết thực hiện việc tăng lãi suất, có rất ít động lực để lợi suất giảm một cách có ý nghĩa trong bối cảnh nền kinh tế kiên cường. Lợi suất thực tế của Mỹ tiếp tục dao động quanh mức cao nhất trong nhiều tháng đạt được vào tháng 8. Lãi suất danh nghĩa tăng cùng với việc giảm áp lực giá/ kỳ vọng lạm phát đã đẩy lãi suất thực lên cao, làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ kim loại màu vàng có lãi suất bằng 0.
Công cụ IGCS
Thước đo IGCS cho thấy số lượng nhà giao dịch nhỏ lẻ là những người mua ròng vàng tiếp tục quay trở lại 73% sau khi hạ thấp vào tối thứ 6. Vì hầu hết họ cho rằng nó vẫn có xu hướng tăng cao hơn, nhưng thực tế điều này gợi ý rằng giá có thể tiếp tục giảm trong thời gian tới. Tuy nhiên, mức độ giảm sẽ không còn quá nhiều do mức độ thay đổi “net short” lần lượt giảm -1% và -15% so với ngày hôm qua và tuần trước, thay vì ở mức -9% và -23% như cuối tuần trước đưa ra. Sự kết hợp tỉ lệ những người mua vàng và những thay đổi gần đây tạo ra xu hướng giao dịch trái ngược là giá sẽ tiếp tục giảm nhưng sẽ không quá mạnh mẽ cho tới khi tâm điểm tuần này là dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng sẽ được công bố.
Phân tích kĩ thuật
Trên khung thời gian D, Sau khi rơi khỏi kênh tăng giá (b) thì vàng vẫn đang di chuyển trong kênh giảm giá lớn (c) và cố gắng hồi phục từ khu vực hỗ trợ quan trọng 1914usd/oz. Tuy nhiên, những cố gắng tăng giá này đều không thể vượt qua khu vực kháng cự kĩ thuật xung quanh 1926usd/oz (do sức ép từ đồng dollar và lợi suất trái phiếu) và đẩy vàng kết thúc hàng tuần ngay trên khu vực hỗ trợ. Điều này cực kì khó chịu và tiếp tục tạo ra tâm lý lưỡng lự trên thị trường khi mà không một yếu tố nào rõ rệt.
Tâm điểm của tuần này là dữ liệu chỉ số đánh giá lạm phát dưới góc độ người tiêu dùng (CPI) hay còn gọi chỉ số giá tiêu dùng và chỉ số đánh giá lạm phát dưới góc độ doanh nghiệp sản xuất (PPI) hay còn gọi chỉ số giá sản xuất. Bạn đọc có thể tìm lại bài viết của tôi về 2 chỉ số này để tìm hiểu thêm. Nếu một hoặc cả hai chỉ số này cho thấy lạm phát đang quay trở lại thì đó sẽ là 1 liều thuốc kích thích tâm lý thị trường rằng FOMC cuối tháng này có thể FED sẽ tăng thêm 25bps để đảm bảo mục tiêu hạ thấp lạm phát và điều đó sẽ làm cho vàng giảm xuống một cách nhanh chóng.
Mặt ngược lại, nếu một hoặc cả 2 và tốt nhất là cả 2 dữ liệu này đều cho thấy lạm phát tiếp tục hạ nhiệt và đi đến gần với mục tiêu 2% của FED thì Dollar và lợi suất trái phiếu sẽ mất đi tính hấp dẫn, vàng sẽ được hưởng lợi từ yếu tố tương quan và tăng giá trở lại.
Nhìn trên khung thời gian H4 và công cụ Ichimoku, giá vàng đã rơi khỏi mây và có dấu hiệu của việc tiếp tục giảm giá. Tuy nhiên, tương quan với DXY cho thấy DXY cũng đang có dấu hiệu giảm giá khi mô hình quá mua của mây Kubo đang được hình thành.
Do vậy, nếu DXY giảm giá thì vàng sẽ nhận tương quan và nếu như hoạt động giá của vàng không vượt qua 1942usd/oz thì nó sẽ tiếp tục giảm giá. Ngược lại, nếu hoạt động giá trên 1942usd/oz và DXY đánh mất mốc 104.5 thì vàng sẽ có cơ hội tăng giá nhiều hơn nhưng đừng quên rằng CPI và PPI sẽ là dữ liệu định hướng tuần này.
Xét trên khung thời gian nhỏ hơn 1 chút là H1 cũng có thể nhìn thấy tâm lí lưỡng lự đang bao phủ thị trường. Còn một tên gọi khác cho trạng thái này chính là tích lũy trước vụ nổ, và một khi có dữ liệu đánh giá lạm phát được công bố, giá sẽ di chuyển rất mạnh và rất nhanh. Do vậy, thời điểm hiện tại thích hợp với những vị thế mở ngắn và vol nhỏ.
Dưới đây là một số lưu ý về những khu vực kháng cự và hỗ trợ kĩ thuật tiềm năng:
- Kháng cự: 1926; 1935 usd/oz
- Hỗ trợ: 1914~1916; 1907usd/oz
Cuối cùng, chúc các bạn một ngày làm việc hiệu quả, hạnh phúc, giao dịch thành công và đừng quên rằng mọi phân tích, dự báo này đều là ý tưởng cá nhân và tôi không chịu trách nhiệm với những rủi ro từ vị thế mở của bạn đọc
ChinhTran - Nhà xuất bản - 0985030159
Nhóm chiến lược miễn phí:
zalo.me/g/eddkdb878
Nếu bạn muốn tham gia nhóm chiến lược trả phí, vui lòng liên hệ qua zalo phía trên.
Nhóm chiến lược miễn phí:
zalo.me/g/eddkdb878
Nếu bạn muốn tham gia nhóm chiến lược trả phí, vui lòng liên hệ qua zalo phía trên.