Vàng & Bạc 05/07 - Chờ tín hiệu giảm xác nhận
Hiện thị trường đang có những dấu hiệu phục hồi tăng lên kháng cự quan trọng, tuy nhiên xu hướng tăng có thể chỉ điều chỉnh trong ngắn hạn trong một xu hướng giảm dài hạn hơn.
Giá vàng thế giới rạng sáng hôm nay nhích nhẹ với vàng giao ngay tăng 3,9 USD lên mức 1.925,5 USD/ounce. Vàng tương lai tháng 8 giao dịch lần cuối ở mức 1.935,5 USD/ounce, tăng 6 USD so với rạng sáng ngày trước đó.
Vàng có được mức tăng khiêm tốn trong phiên giao dịch trầm lắng khi các thị trường Mỹ đóng cửa trong ngày nghỉ Lễ độc lập. Các nhà phân tích lưu ý rằng lợi suất trái phiếu tăng, với lợi suất 10 năm được đẩy lên gần 4% vào đầu tuần, có thể kìm hãm giá vàng trong tuần này.
Viện Quản lý nguồn cung Mỹ (ISM) công bố chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) tháng 6 thấp hơn một chút so với kỳ vọng của giới phân tích.
Chỉ số được đưa ra ở mức dưới 50 điểm, một tín hiệu cho thấy các hoạt động kinh tế đang suy yếu.
Số liệu này dấy lên hoài nghi về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) giữ lập trường chính sách tiền tệ cứng rắn.
Xu hướng giá vàng
Nếu nền kinh tế Mỹ giảm tốc nhanh hoặc rơi vào suy thoái, Fed có thể sớm xoay trục – một động thái mà giá vàng sẽ hưởng lợi vì vàng là tài sản không mang lãi suất.
Về tương lai, các nhà phân tích hàng hóa tại Heraeus Precious Metals cho rằng, quan điểm “diều hâu” của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể giữ áp lực lên giá vàng lâu hơn.
Tâm điểm trong tuần này sẽ là dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ, sau khi hoạt động sản xuất của nước này sụt giảm vào tháng 6, theo Reuters.
Tâm lý thị trường trong những phiên vừa qua tương đối thận trọng trước khi chờ đợi báo cáo thị trường lao động sẽ được công bố vào cuối tuần này. Trong khi thị trường vẫn còn những kỳ vọng FED sẽ tăng lãi suất trong tháng 7, điều này hỗ trợ đồng USD phục hồi tăng trở lại, tuy nhiên vẫn đang ở ngưỡng kháng cự nhạy cảm
So sánh tương quan giữa USD và lợi suất trái phiếu hiện tại cho thấy sự nghịch đảo thay đổi, có thể nhận thấy suốt giai đoạn USD điều chỉnh giảm thì lợi suất trái phiếu vẫn duy trì được biên độ tăng. Trong thời điểm này thị trường vẫn đặt kỳ vọng FED tiếp tục tăng lãi suất trong tháng 7.
Trên CME, hiện tại tỷ lệ đặt cược FED tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản đã tăng lên đến hơn 86%. Mặc dù cuộc họp diễn ra vào cuối tháng 7 nhưng tỷ lệ kỳ vọng tăng lãi suất tăng lên đồng nghĩa thị trường đang cho rằng số liệu kinh tế vẫn ổn và có thể tiếp tục thắt chặt chính sách.
Hơn nữa trong tuần này báo cáo thị trường lao động được công bố và sau đó sẽ đến số liệu lạm phát sẽ là những con số rất quan trọng để đánh giá được FED có cơ sở để tăng lãi suất trong tháng 7. Do đó, trong thời điểm này thị trường sẽ rất chờ đợi số liệu này.
Quan sát diễn biến chỉ số USD index hiện tại đang trong xu hướng tăng, khả năng sẽ còn có thể duy trì được xu hướng tăng trong những phiên sắp tới trước khi báo cáo lao động được công bố. Nếu số liệu này tích cực cho thấy được sức khỏe kinh tế Mỹ vẫn ổn định, có thể sẽ tiếp tục duy trì được chính sách thắt chặt tiền tệ, tuy nhiên nếu số liệu không thật sự tích cực có thể tâm lý thị trường sẽ thay đổi dẫn đến việc USD giảm mạnh hơn.
NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG
Đồ thị hiện cho thấy Vàng đang ở ngưỡng kháng cự quan trọng 1930 $/oz và đang hình thành tín hiệu nến giảm. Nếu xác nhận có thể USD sẽ tăng với kỳ vọng tin tức tích cực và diễn biến này có thể sẽ hỗ trợ cho kỳ vọng giá Vàng điều chỉnh giảm lại.
Tạm thời có thể chờ một tín hiệu bán Vàng từ vùng 1930-1936 $/oz. Dự báo khả năng giá đã xác nhận xu hướng giảm sau khi phá vỡ vùng kháng cự 1936$/oz do đó hiện tại xu hướng giảm vẫn có thể sẽ tiếp diễn.
NHẬN ĐỊNH GIÁ BẠC
Đồ thị đang thể hiên giá Bạc chững lại, chưa xác nhận có thể giảm ngay nhưng trong xu hướng giảm dài hạn hơn thì có thể hiện tại chiến lược sẽ ưu tiên lệnh bán xuống hơn.
Trong khi sự tương quan đang cho thấy xu hướng phục hồi của USD và Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ là rõ ràng. Diễn biến này đang hỗ trợ cho xu hướng giảm của giá Bạc được xác nhận.
Giá vàng thế giới rạng sáng hôm nay nhích nhẹ với vàng giao ngay tăng 3,9 USD lên mức 1.925,5 USD/ounce. Vàng tương lai tháng 8 giao dịch lần cuối ở mức 1.935,5 USD/ounce, tăng 6 USD so với rạng sáng ngày trước đó.
Vàng có được mức tăng khiêm tốn trong phiên giao dịch trầm lắng khi các thị trường Mỹ đóng cửa trong ngày nghỉ Lễ độc lập. Các nhà phân tích lưu ý rằng lợi suất trái phiếu tăng, với lợi suất 10 năm được đẩy lên gần 4% vào đầu tuần, có thể kìm hãm giá vàng trong tuần này.
Viện Quản lý nguồn cung Mỹ (ISM) công bố chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) tháng 6 thấp hơn một chút so với kỳ vọng của giới phân tích.
Chỉ số được đưa ra ở mức dưới 50 điểm, một tín hiệu cho thấy các hoạt động kinh tế đang suy yếu.
Số liệu này dấy lên hoài nghi về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) giữ lập trường chính sách tiền tệ cứng rắn.
Xu hướng giá vàng
Nếu nền kinh tế Mỹ giảm tốc nhanh hoặc rơi vào suy thoái, Fed có thể sớm xoay trục – một động thái mà giá vàng sẽ hưởng lợi vì vàng là tài sản không mang lãi suất.
Về tương lai, các nhà phân tích hàng hóa tại Heraeus Precious Metals cho rằng, quan điểm “diều hâu” của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể giữ áp lực lên giá vàng lâu hơn.
Tâm điểm trong tuần này sẽ là dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ, sau khi hoạt động sản xuất của nước này sụt giảm vào tháng 6, theo Reuters.
Tâm lý thị trường trong những phiên vừa qua tương đối thận trọng trước khi chờ đợi báo cáo thị trường lao động sẽ được công bố vào cuối tuần này. Trong khi thị trường vẫn còn những kỳ vọng FED sẽ tăng lãi suất trong tháng 7, điều này hỗ trợ đồng USD phục hồi tăng trở lại, tuy nhiên vẫn đang ở ngưỡng kháng cự nhạy cảm
So sánh tương quan giữa USD và lợi suất trái phiếu hiện tại cho thấy sự nghịch đảo thay đổi, có thể nhận thấy suốt giai đoạn USD điều chỉnh giảm thì lợi suất trái phiếu vẫn duy trì được biên độ tăng. Trong thời điểm này thị trường vẫn đặt kỳ vọng FED tiếp tục tăng lãi suất trong tháng 7.
Trên CME, hiện tại tỷ lệ đặt cược FED tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản đã tăng lên đến hơn 86%. Mặc dù cuộc họp diễn ra vào cuối tháng 7 nhưng tỷ lệ kỳ vọng tăng lãi suất tăng lên đồng nghĩa thị trường đang cho rằng số liệu kinh tế vẫn ổn và có thể tiếp tục thắt chặt chính sách.
Hơn nữa trong tuần này báo cáo thị trường lao động được công bố và sau đó sẽ đến số liệu lạm phát sẽ là những con số rất quan trọng để đánh giá được FED có cơ sở để tăng lãi suất trong tháng 7. Do đó, trong thời điểm này thị trường sẽ rất chờ đợi số liệu này.
Quan sát diễn biến chỉ số USD index hiện tại đang trong xu hướng tăng, khả năng sẽ còn có thể duy trì được xu hướng tăng trong những phiên sắp tới trước khi báo cáo lao động được công bố. Nếu số liệu này tích cực cho thấy được sức khỏe kinh tế Mỹ vẫn ổn định, có thể sẽ tiếp tục duy trì được chính sách thắt chặt tiền tệ, tuy nhiên nếu số liệu không thật sự tích cực có thể tâm lý thị trường sẽ thay đổi dẫn đến việc USD giảm mạnh hơn.
NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG
Đồ thị hiện cho thấy Vàng đang ở ngưỡng kháng cự quan trọng 1930 $/oz và đang hình thành tín hiệu nến giảm. Nếu xác nhận có thể USD sẽ tăng với kỳ vọng tin tức tích cực và diễn biến này có thể sẽ hỗ trợ cho kỳ vọng giá Vàng điều chỉnh giảm lại.
Tạm thời có thể chờ một tín hiệu bán Vàng từ vùng 1930-1936 $/oz. Dự báo khả năng giá đã xác nhận xu hướng giảm sau khi phá vỡ vùng kháng cự 1936$/oz do đó hiện tại xu hướng giảm vẫn có thể sẽ tiếp diễn.
NHẬN ĐỊNH GIÁ BẠC
Đồ thị đang thể hiên giá Bạc chững lại, chưa xác nhận có thể giảm ngay nhưng trong xu hướng giảm dài hạn hơn thì có thể hiện tại chiến lược sẽ ưu tiên lệnh bán xuống hơn.
Trong khi sự tương quan đang cho thấy xu hướng phục hồi của USD và Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ là rõ ràng. Diễn biến này đang hỗ trợ cho xu hướng giảm của giá Bạc được xác nhận.