GGAL

A solicitud de compañeros, adjunto el tercer banco que me solicitaron, agradezco su apoyo.
Análisis Técnico – Grupo Financiero Galicia (GGAL)
Temporalidad: Diario
Actualización: 17 de octubre de 2025

1. Contexto estructural general
El precio de GGAL viene de una etapa de fuerte expansión alcista iniciada en enero de 2024, que culminó con la formación de máximos históricos en la zona de los 8.000 ARS, desde donde se desarrolló una estructura lateral con distribución parcial.
A partir de allí, el activo entró en una fase correctiva profunda, en la cual el perfil de volumen fijo y segmentado muestra una falla estructural: el precio nunca alcanzó el creek, confirmando que la demanda no logró dominar completamente la oferta.
El movimiento descendente posterior tuvo su punto de inflexión con un volumen climático destacado, que generó un gap alcista aún no cubierto y que hoy actúa como referencia operativa principal.

2. Lectura Wyckoff y volumen profile
El análisis combinando metodología Wyckoff y perfil de volumen nos da una lectura clara de transición entre fases:
• Fase C (Spring fallido / reacción climática): el volumen climático en septiembre coincidió con un pico de oferta absorbida, dando origen al gap de escape, señal de intencionalidad de la demanda.
• Fase D inicial: el rebote posterior y la aparición de una vela tipo SOSBAR con buen spread y volumen confirman la entrada de compradores institucionales.
• Área de valor actual: el precio se mueve dentro del rango delimitado por el VAL (4.070 ARS) y el VPOC (6.037 ARS), con soporte intermedio en el VWAP local.
• Falla estructural: el movimiento previo no alcanzó el creek (≈ 7.900 ARS), por lo que la oferta sigue presente; sin embargo, la intención alcista actual busca retomar control cubriendo el gap y luego atacar el VPOC.


3. Volumen y momentum
• El volumen climático de septiembre marcó un cambio de comportamiento claro: alta actividad institucional y desplazamiento positivo.
• La vela SOSBAR que siguió tuvo validación en spread y volumen, aunque el momentum perdió fuerza cerca del LVN.

4. Apoyo fundamental
Fundamentalmente, Banco Galicia se encuentra sólido dentro del sistema financiero argentino, beneficiándose de:
• Mayor liquidez por reducción de encajes y control del BCRA.
• Crecimiento interanual de depósitos en línea con la estabilidad del tipo de cambio.
• Ratios de solvencia y ROE en aumento, con fuerte desempeño en banca digital y crédito al consumo.
La reciente aprobación del proyecto de inversión de McEwen Copper bajo el RIGI refuerza el contexto macro, ya que impulsa expectativas positivas de inversión y estabilidad cambiaria, lo que indirectamente favorece la valuación de los bancos locales.

5. Conclusión operativa
GGAL presenta un escenario técnico de transición, donde la demanda vuelve a tomar protagonismo tras una fase correctiva extendida.
El POI entre 5.40–5.50 ARS será la zona de definición del próximo tramo: si es superada con volumen, el recorrido hacia 6.04 y posteriormente 7.90 ARS (VAH/creek) quedará habilitado.
En cambio, una falla con rechazo en ese rango implicaría reingreso al área de valor inferior (≈ 4.07 ARS) y continuidad del rango lateral.

Resumen final:
“Tras marcar máximos históricos, GGAL desarrolla una estructura con falla estructural y un gap generado por volumen climático aún sin cubrir. La zona de 5.40–5.50 ARS se configura como el POI decisivo donde confluyen VWAP, LVN y borde del gap. Una ruptura con intención habilitaría test al VPOC (6.04) y continuidad alcista hacia el creek. La solidez del sector bancario argentino y el contexto macro más estable acompañan este sesgo de recuperación.”