O que está acontecendo com os mercados ?

27 thg 1, 2022

SPXQQQ
CURRENCYCOM:US500CURRENCYCOM:US100VIX

Em março de 2020 tivemos momentos de pânico e de decisões completamente irracionais de mercado devido às políticas de lockdown e a parada abruta de várias engrenagens econômicas. Podemos dizer que a culpa foi da pandemia, mas muitos economistas, analistas e traders, já observavam a desaceleração na época.

Então com o gatilho do Covid-19 e várias decisões por parte dos governos, entramos em um terreno de incertezas e o mercado odeia incertezas, isso fez com que observássemos uma queda rápida e irracional com vários Circuit breakers e volatilidade estratosférica.

Vale lembrar que a economia parou devido às restrições em busca ao combate do vírus, o petróleo futuro chegou a ficar com a cotação negativa, o mercado de ações americanas varreu os ganhos e voltou aos níveis de 2016, o desemprego disparou, afinal ao parar algumas peças da engrenagem a máquina pode parar!

Tivemos duas chamadas de emergência, uma para colocar as taxas de juros em zero e outra para aumentar o teto da dívida para níveis sem precedentes.

Então ocorreu uma expansão gigantesca na base monetária, além das taxas de juros a zero, o M1 (oferta de dinheiro) disparou como nunca antes, simplesmente uma impressão de toneladas e toneladas de notas jogadas no mercado. Observe os gráficos com as cédulas de dinheiro plotadas, em menos de um mês tivemos o M1 subindo mais de 250%


Enquanto isso, nos portos americanos uma sequência de interrupções na cadeia de suprimentos contribuíam para a escalada da inflação, e isso foi a grande desculpa para justificar toda a inflação, desconsiderando a impressão de dinheiro brutal, e uma cascata de dinheiro grátis, hipotecas baratas, crédito barato, tudo estava barato a fim de estimular, nem que de maneira sintética a demanda e por consequência a economia.

🔹Muitas cédulas no mercado diluem seu valor, então agora precisamos de mais cédulas para comprar as mesmas coisas, isso equivale à inflação e depois desses níveis de expansão nos agregados monetários M1 e M2 + Taxas de juros em zero obrigou o FED a mudar sua postura que antes era de "Inflação transitória".

Agora o FED sabe que precisa controlar a inflação que já é a maior em 40 anos, mas isso de maneira a não deixar claro qual vai ser o aperto monetário necessário, e com que intensidade isso será feito.

O aumento da taxa de juros agora em 2022 já é uma realidade, mas até agora as coisas para o mercado não estão claras, então temos uma grande incerteza no ar, mas os gráficos nos mostram que as correções já tiveram seu início, a dúvida é: correções como essa, são oportunidades para o grande Buy the Dip? Ou, estamos observando o início de uma desaceleração econômica, que vinha sendo estimulada de maneira sintética por consequência da expansão da base monetária?

Observe os gráficos e tire suas conclusões

SPX
(tradingview.com/x/sOyOLheJ)
(tradingview.com/x/vGghK1QR/)

NASDAQ
(tradingview.com/x/YnzSi0Ui)
(tradingview.com/x/wNGF154f/)

VIX
(tradingview.com/x/43iwOIwt/)

DXY
(tradingview.com/x/d9vlqE76/)

OIL
(tradingview.com/x/AkliuPIw/)
(tradingview.com/x/QnBWifo0/)

Ninguém quer ver o final da festa, mas com todo esse dinheiro abundante e crédito barato observamos que o mercado imobiliário está muito aquecido, assim como o mercado de carros usados, e os gastos em geral do consumidor estão nas alturas, da última vez que tivemos um aumento das taxas de juros e o público, com muita dívida foi em 2008. Então atenção, não acredito em uma crise com a mesma magnitude, porém mantenha a cautela! Tenha reservas de emergência e caixa para aproveitar possíveis correções caso elas aconteçam.

13 thg 3, 2023

Ghi chú

A famosa curva negativa.

Curva de juros marcando possível fundo, e as consequências disso não são positivas historicamente.


O que ocorreu após a curva de juros desinverter ?
1990 / 2000 / 2008
Está marcado na história