Hi traders,
I have picked another market for today´s analysis. Our best shot for today can be VRTX (we just have to wait for the entry bar).
It´s a pharmaceutical company that increased the price of its stock during the Coronavirus crisis. If we compare the price with the SPY market and take the correlation into the consideration we can see that VRTX has more power to the upside than the whole Stock Market (SPY).
Correlation - negative or positive - is an important part of portfolio management. If you are LONG in 100 markets that correlates closely to the SPY, it´s almost the same as opening one big position in the SPY market. Be careful!
Good trading.
Jakub
FINEIGHT
I have picked another market for today´s analysis. Our best shot for today can be VRTX (we just have to wait for the entry bar).
It´s a pharmaceutical company that increased the price of its stock during the Coronavirus crisis. If we compare the price with the SPY market and take the correlation into the consideration we can see that VRTX has more power to the upside than the whole Stock Market (SPY).
Correlation - negative or positive - is an important part of portfolio management. If you are LONG in 100 markets that correlates closely to the SPY, it´s almost the same as opening one big position in the SPY market. Be careful!
Good trading.
Jakub
FINEIGHT
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.