Software Shock: Panico AI e segnali di rimbalzo per ETF WCLD

Il settore software ha appena vissuto una delle correzioni più violente degli ultimi anni: circa 2.000 miliardi di dollari di market cap evaporati in pochi giorni a inizio febbraio.

Il timore che ha acceso la miccia è chiaro: l’Intelligenza Artificiale non più come acceleratore del software, ma come possibile sostituto di parte dei servizi digitali tradizionali.

L’ETF WCLD (WisdomTree Cloud Computing) è stato tra i più colpiti, con ribassi superiori al 20% in poche sedute. Non sorprende: è fortemente esposto a società SaaS pure, spesso mid-cap ad alta crescita, quindi più sensibili a shock di sentiment e compressione dei multipli.

Secondo una recente nota di JP Morgan, il sentiment sul software appare eccessivamente negativo.
Il dato più significativo arriva dal RSI dell’indice S&P 500 Software, precipitato a 18.

Per dare un contesto: un valore sotto 20 non si vedeva dal 1990.
Storicamente, letture così estreme hanno coinciso con fasi di ipervenduto marcato e, in molti casi, con rimbalzi tecnici rilevanti nelle settimane successive.
Questo non significa che il minimo sia già definitivo, ma indica che il mercato potrebbe aver sovra-reagito nel breve.

FOCUS ETF: WCLD – WisdomTree Cloud Computing
Caratteristiche principali: Esposizione concentrata su aziende cloud e SaaS

È uno strumento interessante per chi vuole puntare esclusivamente sui servizi digitali, evitando hardware e semiconduttori.

ANALISI TECNICA
Time frame weekly
Il movimento correttivo appare strutturato in un ABC, con:
Onda C ≈ 61,8% di onda A

Proiezione conclusa del 100% del canale discendente durato circa 7 mesi.
Il canale ribassista infatti è stato rotto al ribasso con completamento della proiezione tecnica, elemento che spesso coincide con l’esaurimento della spinta correttiva.
Il prezzo si è fermato in area 22,50 euro, zona già in passato teatro di importanti reazioni.
Il principale livello volumetrico (POC) resta superiore, in area 27–28 euro, che rappresenta la prima area di equilibrio da riconquistare in caso di rimbalzo strutturato.
Dopo una discesa così rapida e verticale, un movimento di mean reversion non sarebbe statisticamente anomalo.

Time frame DAILY

Il MACD è in fase di possibile incrocio rialzista, segnale preliminare di attenuazione della pressione ribassista.

CONCLUSIONE
Il settore software è passato in poche sedute dall’euforia alla capitolazione.
RSI estremamente compresso, stagionalità favorevole e completamento di strutture tecniche correttive suggeriscono che il rischio/rendimento stia gradualmente migliorando, almeno in ottica di rimbalzo tecnico.
La vera discriminante sarà la capacità del prezzo di difendere l’area 22,50 euro e costruire una base sopra i minimi recenti.

Disclaimer: Questa analisi ha scopo puramente informativo e non costituisce consulenza finanziaria. Il settore software rimane ad alta volatilità.