"Ngày trọng đại", dữ liệu lạm phát sẽ định hình thị trường

Vàng cũng như hầu hết thị trường tiếp tục tích luỹ khi mọi thứ đều đang hướng đến sự kiện quan trọng nhất tuần này, dữ liệu báo cáo lạm phát tháng 9 của Hoa Kỳ sẽ được công bố vào lúc 19:30 theo giờ Hà Nội.
Về những hướng đi và bình luận các khả năng xảy ra đối với dữ liệu CPI ảnh hưởng đến thị trường Vàng tôi đã truyền đạt trong xuất bản số ra trước đó mà bạn đọc có thể xem lại dưới đây.

Điểm lại dữ liệu & tin tức tối qua
Chỉ số giá (PPI) tăng nhiều hơn kỳ vọng của thị trường trong tháng 9, thúc đẩy kỳ vọng tăng lãi suất tích cực của Fed.
• Chỉ số PPI (MoM) của Mỹ đã tăng 0,4% so với tháng trước trong tháng 9, mức tăng đầu tiên trong 3 tháng và dự kiến sẽ tăng 0,2% cùng giá trị trước đó giảm 0,1%.
• PPI (YoY) của Mỹ đã tăng 8,5% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 9, giảm từ 8,7% trong tháng trước, nhưng cao hơn mức 8,4% dự kiến.
Giá sản xuất tại Mỹ đã tăng nhiều hơn dự kiến trong tháng 9, báo hiệu rằng áp lực lạm phát sẽ cần thời gian để giảm bớt và giữ cho Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục tăng lãi suất mạnh mẽ. Trong khi sự gián đoạn chuỗi cung ứng nhìn chung đã được cải thiện, chi phí năng lượng, thực phẩm và dịch vụ lại tăng lên. 2/3 tăng trưởng PPI đến từ các dịch vụ như du lịch và lưu trú, bán lẻ thực phẩm, quản lý danh mục đầu tư và chăm sóc bệnh nhân nội trú.

Các quan chức Fed vẫn “Diều hâu” trong biên bản FOMC
Các quan chức Cục Dự trữ Liên bang đã rất ngạc nhiên trước tốc độ lạm phát và biên bản cuộc họp tháng 9 của Cục Dự trữ Liên bang được công bố hôm thứ Năm (13/10 theo giờ Hà Nội) cho thấy lãi suất vẫn sẽ ở mức cao.
Trong các cuộc thảo luận dẫn đến việc tăng lãi suất 0,75%, các nhà hoạch định chính sách lưu ý rằng lạm phát đang ảnh hưởng không cân đối đến những người Mỹ có thu nhập thấp.
Họ nhắc lại rằng việc tăng lãi suất có thể sẽ tiếp tục và bị chi phối bởi tỷ lệ lạm phát cao hơn, cho đến khi vấn đề lạm phát có dấu hiệu được giải quyết.
Biên bản cho biết: “Những người tham gia tin rằng lạm phát vẫn ở mức cao không thể chấp nhận được và cao hơn nhiều so với mục tiêu dài hạn 2% của Ủy ban thị trường mở liên bang kỳ vọng."
Tuy nhiên, các quan chức cũng bày tỏ sự lạc quan rằng chính sách hiện tại sẽ giúp nới lỏng thị trường lao động và hạ giá.
Các quan chức gần đây đã nói rằng họ không kỳ vọng lãi suất sẽ tiếp tục ở mức cao cho đến khi lạm phát giảm xuống 2%.
Bản tóm tắt các dự báo kinh tế tại cuộc họp chỉ ra "tỷ lệ cuối cùng", hay điểm kết thúc của việc tăng lãi suất, vào khoảng 4,6%. Thị trường kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục tăng lãi suất vào đầu năm 2023 và sau đó giữ nguyên lãi suất trong suốt cả năm.

FedWatch
Công cụ FedWatch của CME cung cấp cho thấy có 82% tỷ lệ xác suất Fed sẽ tăng 75 điểm cơ bản ở kỳ FOMC sắp tới và 18% cho 50 điểm cơ bản.
Nhìn chung tỷ lệ này tuy có thay đổi trong thời gian gần đây nhưng đều nghiêng về tỷ lệ 75 điểm cơ bản chiếm ưu thế và điều này tạo ra áp lực cho giá Vàng.

Phân tích kỹ thuật giá Vàng
Giá Vàng đã bước vào giai đoạn tích luỹ trong 2 ngày qua với kháng cự chính được ghi nhớ với bạn đọc trước đó tại mức 1.688 – 1.690USD/oz và hỗ trợ tại 1.660USD/oz.
Hôm nay, tôi cho rằng nó sẽ tiếp tục duy trì side way với các mức giá trên cho đến khi sự phá vỡ bắt đầu bởi dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ.
Tôi giữ lập trường về việc giá Vàng sẽ yếu đi khi dữ liệu lạm phát được công bố, có nghĩa là CPI sẽ tiếp tục cho thấy lạm phát cao, và mức giảm giá mục tiêu tại 1.615USD/oz. Nhưng để đạt được mức 1.615USD/oz trước tiên Vàng cần phá vỡ dưới mức 1.660USD/oz là hỗ trợ ngắn hạn ở hiện tại.
Về mặt tăng giá, miễn là Vàng không đưa hoạt động giá lên trên hợp lưu của đường trung bình động EMA50 và Fibonacci thoái lui 0.50% điểm giá 1.711USD/oz thì mọi đợt tăng giá đều chỉ nên được coi là một đợt điều chỉnh tăng trong ngắn hạn.

Sau cùng, chúc bạn đọc một ngày làm việc hiệu quả và hạnh phúc.