Gold upadate 21-25/06 - Tín hiệu Mua Vàng vẫn chưa rõ ràng
Trong tuần vừa qua giá Vàng giảm rất mạnh phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 1850$/oz, là mức hỗ trợ vững nhất kể từ thời điểm giá Vàng vượt qua được trend giảm. Tuy nhiên ngay sau khi FED công bố chính sách tiền tệ thì Vàng đã giảm về vùng hỗ trợ 1765$/oz
Cùng điểm lại những thông tin đã tác động đến giá Vàng:
Về lập trường chính sách , Powell cho biết Fed sẽ đưa ra nhận định về việc đạt được "tiến bộ thực chất hơn nữa" và chính sách này sẽ tiếp tục hỗ trợ mạnh mẽ cho nền kinh tế.
Về việc cắt giảm QE , Powell cho biết hiện tại vẫn chưa có thời gian cụ thể và cần phải xem tiến độ đáng kể, sẽ thông báo trước khi có thời gian cụ thể. Powell nói rằng cuộc họp chỉ có thể được coi là “cuộc nói chuyện về việc nói về sự thu nhỏ trái phiếu” , tức là những cuộc thảo luận cắt giảm không chính thức . Ông nói rằng Fed sẽ làm tất cả những gì có thể để tránh giảm QE gây ra phản ứng dữ dội trên thị trường.
Về việc tăng lãi suất , Powell cho rằng các cuộc thảo luận về tăng lãi suất không phải là trọng tâm của nghị quyết này và còn quá sớm, nhiều đại biểu dự đoán rằng các điều kiện để tăng lãi suất sẽ được đáp ứng sớm hơn. Powell nói: " Các nhà đầu tư nên nghi ngờ nhiều về dự đoán của dot- map, và đừng chấp nhận tất cả, bởi vì dự đoán về xu hướng lãi suất trong tương lai trên dot-map là không tốt lắm và độ không chắc chắn của nó là rất cao."
Về sự phục hồi , Powell cho rằng sự phục hồi kinh tế vẫn chưa hoàn thiện, do sự xuất hiện liên tục và lan rộng của các biến thể của bệnh viêm phổi mạch vành mới, triển vọng phục hồi vẫn còn nhiều rủi ro.
Về mức độ lạm phát , Powell cho rằng lạm phát có thể tiếp tục duy trì ở mức cao trong vài tháng tới trước khi nó giảm bớt và ông tin rằng mức độ lạm phát sẽ cao hơn vào năm 2023. Powell thừa nhận rằng “lạm phát cuối cùng có thể cao hơn và lâu bền hơn dự kiến của Fed.” Nếu lạm phát tiếp tục ở mức cao, Fed sẵn sàng sử dụng các công cụ, nhưng đây không phải là kịch bản cơ bản.
Về thị trường việc làm , Powell cho rằng các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng việc làm sẽ yếu đi trong vài tháng tới, và dự kiến các cơ hội việc làm sẽ được tạo ra mạnh mẽ vào mùa hè và mùa thu.
Về kích thích tài khóa , Powell chỉ ra rằng hỗ trợ tài khóa trong năm tài chính 2022 sẽ kém hơn so với năm tài chính 2021.
Trong những điểm trên FED đã nhấn mạnh về khả năng thắt chặt chính sách nhanh hơn và điều này đã hỗ trợ đồng USD tăng rất mạnh sau đó. Đồng USD phục hồi là nguyên nhân khiến cho giá Vàng mất đi sức hút so với các tài sản đầu tư khác. Tuy rằng tỏ thái độ lo ngại lạm phát tăng nhanh hơn và điều này sẽ thúc đẩy nhanh hơn quá trình thắt chặt chính sách tiền tệ.
Với góc nhìn cá nhân tôi:
Việc FED tỏ rõ quan điểm chưa nói rõ thời điểm chưa vội bàn về việc tăng lãi suất trong tuần này cũng như vẫn có sự thận trọng nhất định đang cho thấy FED vẫn muốn chờ đợi nền kinh tế phục hồi trở lại so với thời điểm trước dịch bệnh. Hiện tại ở Mỹ đã gần như được miễn dịch cộng đồng khi tỷ lệ tiêm chủng Vaccine đã gần toàn bộ người dân, điều này cho thấy việc miễn dịch đã có những bước tiến rất tích cực, sẽ là động lực thúc đẩy sản xuất và hoạt động kinh tế trở lại bình thường.
Khi nền kinh tế quay trở lại các hoạt động bình thường, sản xuất và dịch vụ được phục hồi trở lại sẽ là động lực để tăng trưởng kinh tế trở lại nhanh hơn. Điều này có thể sẽ là tin tức không tốt với Vàng trong dài hạn. Minh chứng rõ ràng trong tuần vừa qua giá Vàng đã thổi bay toàn bộ đà tăng trong suốt tháng 5 vừa rồi.
Đà giảm có thể sẽ còn kéo dài cho đến hết tháng 6 hoặc trong trường hợp phá vỡ ngưỡng 1700$/oz có thể Vàng sẽ giảm mạnh về vùng dưới 1600-1500$/oz
Trên biểu đồ là Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm, chỉ số USD Index đảo chiều tăng làm gia tăng áp lực giảm lên Vàng. Hiện tại Vàng đã mất đi sức hút của một tài sản trú ẩn. Xu hướng giảm của Lợi suất trái phiếu Mỹ đã tương đối rõ ràng. Trong khi đó sự phuc hồi tăng của đồng USD được thể hiện rõ qua biểu đồ đường màu cam.
Phân tích kỹ thuật:
Giá Vàng đã phá vỡ mức hỗ trợ 1800$/oz, là mức rất quan trọng. Xu hướng giảm có thể đã được xác nhận sau khi phá vỡ ngưỡng này.
Giá Vàng đã đóng cửa tuần không có sự điều chỉnh, rất có thể với biểu đồ thể hiện như trên giá Vàng sẽ còn một nhịp giảm mạnh nữa. Điều lo ngại giá Vàng sẽ giảm về ngưỡng đáy cũ 1680$/oz
Vùng kháng cự hiện tại trên hình màu tím được xem là vùng rất cứng và cũng là vùng giá có nhiều khả năng retest trước khi đảo chiều giảm.
Dự báo, khuyến nghị: Chúng ta nên thận trọng với các chiến lược mua vào Vàng tuần tới đây, có lẽ là hạn chế và khối lượng giao dịch vừa phải trước khi tìm điểm vào và một xu hướng xác nhận rõ hơn để vào các lệnh Bán. Trường hợp giá vượt qua ngưỡng 1800$/oz chúng tôi sẽ review lại và đưa ra các chiến lược giao dịch phù hợp với xu hướng sóng.
Cùng điểm lại những thông tin đã tác động đến giá Vàng:
Về lập trường chính sách , Powell cho biết Fed sẽ đưa ra nhận định về việc đạt được "tiến bộ thực chất hơn nữa" và chính sách này sẽ tiếp tục hỗ trợ mạnh mẽ cho nền kinh tế.
Về việc cắt giảm QE , Powell cho biết hiện tại vẫn chưa có thời gian cụ thể và cần phải xem tiến độ đáng kể, sẽ thông báo trước khi có thời gian cụ thể. Powell nói rằng cuộc họp chỉ có thể được coi là “cuộc nói chuyện về việc nói về sự thu nhỏ trái phiếu” , tức là những cuộc thảo luận cắt giảm không chính thức . Ông nói rằng Fed sẽ làm tất cả những gì có thể để tránh giảm QE gây ra phản ứng dữ dội trên thị trường.
Về việc tăng lãi suất , Powell cho rằng các cuộc thảo luận về tăng lãi suất không phải là trọng tâm của nghị quyết này và còn quá sớm, nhiều đại biểu dự đoán rằng các điều kiện để tăng lãi suất sẽ được đáp ứng sớm hơn. Powell nói: " Các nhà đầu tư nên nghi ngờ nhiều về dự đoán của dot- map, và đừng chấp nhận tất cả, bởi vì dự đoán về xu hướng lãi suất trong tương lai trên dot-map là không tốt lắm và độ không chắc chắn của nó là rất cao."
Về sự phục hồi , Powell cho rằng sự phục hồi kinh tế vẫn chưa hoàn thiện, do sự xuất hiện liên tục và lan rộng của các biến thể của bệnh viêm phổi mạch vành mới, triển vọng phục hồi vẫn còn nhiều rủi ro.
Về mức độ lạm phát , Powell cho rằng lạm phát có thể tiếp tục duy trì ở mức cao trong vài tháng tới trước khi nó giảm bớt và ông tin rằng mức độ lạm phát sẽ cao hơn vào năm 2023. Powell thừa nhận rằng “lạm phát cuối cùng có thể cao hơn và lâu bền hơn dự kiến của Fed.” Nếu lạm phát tiếp tục ở mức cao, Fed sẵn sàng sử dụng các công cụ, nhưng đây không phải là kịch bản cơ bản.
Về thị trường việc làm , Powell cho rằng các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng việc làm sẽ yếu đi trong vài tháng tới, và dự kiến các cơ hội việc làm sẽ được tạo ra mạnh mẽ vào mùa hè và mùa thu.
Về kích thích tài khóa , Powell chỉ ra rằng hỗ trợ tài khóa trong năm tài chính 2022 sẽ kém hơn so với năm tài chính 2021.
Trong những điểm trên FED đã nhấn mạnh về khả năng thắt chặt chính sách nhanh hơn và điều này đã hỗ trợ đồng USD tăng rất mạnh sau đó. Đồng USD phục hồi là nguyên nhân khiến cho giá Vàng mất đi sức hút so với các tài sản đầu tư khác. Tuy rằng tỏ thái độ lo ngại lạm phát tăng nhanh hơn và điều này sẽ thúc đẩy nhanh hơn quá trình thắt chặt chính sách tiền tệ.
Với góc nhìn cá nhân tôi:
Việc FED tỏ rõ quan điểm chưa nói rõ thời điểm chưa vội bàn về việc tăng lãi suất trong tuần này cũng như vẫn có sự thận trọng nhất định đang cho thấy FED vẫn muốn chờ đợi nền kinh tế phục hồi trở lại so với thời điểm trước dịch bệnh. Hiện tại ở Mỹ đã gần như được miễn dịch cộng đồng khi tỷ lệ tiêm chủng Vaccine đã gần toàn bộ người dân, điều này cho thấy việc miễn dịch đã có những bước tiến rất tích cực, sẽ là động lực thúc đẩy sản xuất và hoạt động kinh tế trở lại bình thường.
Khi nền kinh tế quay trở lại các hoạt động bình thường, sản xuất và dịch vụ được phục hồi trở lại sẽ là động lực để tăng trưởng kinh tế trở lại nhanh hơn. Điều này có thể sẽ là tin tức không tốt với Vàng trong dài hạn. Minh chứng rõ ràng trong tuần vừa qua giá Vàng đã thổi bay toàn bộ đà tăng trong suốt tháng 5 vừa rồi.
Đà giảm có thể sẽ còn kéo dài cho đến hết tháng 6 hoặc trong trường hợp phá vỡ ngưỡng 1700$/oz có thể Vàng sẽ giảm mạnh về vùng dưới 1600-1500$/oz
Trên biểu đồ là Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm, chỉ số USD Index đảo chiều tăng làm gia tăng áp lực giảm lên Vàng. Hiện tại Vàng đã mất đi sức hút của một tài sản trú ẩn. Xu hướng giảm của Lợi suất trái phiếu Mỹ đã tương đối rõ ràng. Trong khi đó sự phuc hồi tăng của đồng USD được thể hiện rõ qua biểu đồ đường màu cam.
Phân tích kỹ thuật:
Giá Vàng đã phá vỡ mức hỗ trợ 1800$/oz, là mức rất quan trọng. Xu hướng giảm có thể đã được xác nhận sau khi phá vỡ ngưỡng này.
Giá Vàng đã đóng cửa tuần không có sự điều chỉnh, rất có thể với biểu đồ thể hiện như trên giá Vàng sẽ còn một nhịp giảm mạnh nữa. Điều lo ngại giá Vàng sẽ giảm về ngưỡng đáy cũ 1680$/oz
Vùng kháng cự hiện tại trên hình màu tím được xem là vùng rất cứng và cũng là vùng giá có nhiều khả năng retest trước khi đảo chiều giảm.
Dự báo, khuyến nghị: Chúng ta nên thận trọng với các chiến lược mua vào Vàng tuần tới đây, có lẽ là hạn chế và khối lượng giao dịch vừa phải trước khi tìm điểm vào và một xu hướng xác nhận rõ hơn để vào các lệnh Bán. Trường hợp giá vượt qua ngưỡng 1800$/oz chúng tôi sẽ review lại và đưa ra các chiến lược giao dịch phù hợp với xu hướng sóng.