Trong phiên hôm qua giá Vàng, Dầu đã tiếp tục chịu áp lực bán trong khi thị trường thận trọng chờ đợi phát biểu của chủ tịch Fed. Tuy nhiên, thị trường cũng đã có dự đoán từ trước đó về những điều ông Powell phát biểu do đó đã không có bất ngờ diễn ra.
Hôm 7/11, các quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã duy trì quan điểm cân bằng về quyết định tiếp theo nhưng lưu ý rằng họ sẽ tập trung vào dữ liệu kinh tế hơn và tác động của lợi suất trái phiếu cao hơn trong dài hạn.
Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ phát biểu lúc 2 giờ chiều (giờ địa phương) ngày thứ Năm (9/11).
Về cơ bản có lẽ thị trường đã chắc chắn Fed sẽ giữ ổn định lãi suất cho đến khi lạm phát đạt mục tiêu và quay trở lại chu kỳ giảm lãi suất trở lại. Do đó, có lẽ thị trường cũng đã ngầm hiểu Fed đang cố gắng giữ giọng điệu cứng rắn nhưng đã không còn có ý định tiếp tục tăng lãi suất nữa.
Theo công cụ FedWatch của CME Group, thị trường hiện đang kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) lần đầu tiên trong cuộc họp ngày 1/5 năm sau. Trong năm 2024, thị trường dự báo Fed sẽ cắt giảm lãi suất tổng cộng 100 bps. CME dựa vào giá của các hợp đồng tương lai của lãi suất quỹ liên bang nhằm đưa ra dự báo của lãi suất trong tương lai.
Góc nhìn tương quan giữa USD và Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ
Trên đồ thị tương quan giữa Dollar index và Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đang cho thấy được sự tương quan thuận chiều trong ngắn hạn. Trong khi lợi suất trái phiếu giảm lại và phiên hôm qua khi thị trường cũng đã không còn nhiều kỳ vọng về khả năng tăng lãi suất thêm và cùng với đó là việc lạm phát đang trên đà giảm theo lộ trình, tuy có thể vẫn đang cách xa mục tiêu 2%
Như vậy, khi xu hướng giảm lại của lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ được xác nhận thì rất có thể sẽ là một dấu hiệu báo trước cho xu hướng đạt đỉnh của lãi suất. Lợi suất trái phiếu đạt đỉnh trước khi Fed quay lại chu kỳ cắt giảm lãi suất.
Góc độ phân tích kỹ thuật chỉ số Dollar index đang cho thấy khả năng phục hồi tăng nhưng động lực vẫn đang chững lại, hiện tại theo diễn biến trên đồ thị thì rất nhiều khả năng đồng USD sẽ vẫn duy trì đi ngang với biên độ cao hơn mức đáy hiện tại, khả năng sẽ ở trên vùng 105.3
Nhận định Vàng
Trên đồ thị khi đồng USD phục hồi tăng và lợi suất trái phiếu chỉnh phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm có dấu hiệu phục hồi đã có những tác động đến xu hướng giá Vàng trong tuần này. Trên đồ thị XAUUSD đã hình thành mẫu hình vai đầu vai đảo chiều giảm được xác nhận và đang trên đà hoàn thành mẫu hình.
Trong khi tâm lý lo ngại rủi ro địa chính trị đã không còn là vấn đề trọng tâm thì nhiều khả năng Vàng sẽ mất đi sức hấp dẫn đối với nhà đầu tư.
Về phân tích kỹ thuật hiện tại, giá Vàng đang tiếp diễn xu hướng giảm và hoàn toàn có thể sẽ phá vỡ mốc hỗ trợ 1945 $/oz là đỉnh được xác nhận từ cuối tháng 10 vừa qua. Trong trường hợp đồng USD vẫn duy trì được biên độ đi ngang và trong những kỳ vọng tăng trở lại thì rất có thể giá Vàng sẽ không giữ được mức hỗ trợ hiện tại.
Nhiều khả năng sẽ giảm tiếp diễn xuống mức 1900 $/oz trong tuần này.
Nhận định Dầu
Trên đồ thị, giá dầu WTI tháng 1/24 đã tiếp đà giảm và có những dấu hiệu cho thấy vẫn trong một xu hướng giảm dài hạn hơn khi đã phá vỡ mốc 80 $/thùng. Có thể ở thời điểm hiện tại giá đã hoàn thành vùng mục tiêu của mô hình V-D-V do đó sẽ có áp lực đóng vị thế.
Tuy nhiên với đồ thị phân tích kỹ thuật hiện tại thì rất khó để có thể thực hiện chiến lược mua lên khi đang tiềm ẩn rủi ro giảm tiếp diễn. Trong khi giá đang ở một xu hướng giảm mạnh thì hoàn toàn có thể sẽ chỉ chững lại đi ngang thay vì là một chiến lược mua lên.
Tạm thời sẽ quan sát diễn biến thị trường để chờ đợi một tín hiệu rõ ràng hơn.
Nhận định Bạc
Trên đồ thị giá Bạc kỳ hạn tháng 12 đang chịu áp lực bán, xu hướng phục hồi tăng của đồng USD đang hỗ trợ giá bạc giảm và hơn nữa khi tâm lý lo ngại rủi ro giảm xuống thì dòng tiền sẽ có những dấu hiệu rút khỏi các tài sản đầu cơ an toàn.
Với tín hiệu này hoàn toàn có thể thực hiện tiếp các giao dịch bán xuống hướng đến vùng 21.75 $/oz
Có khả năng giá sẽ quay trở lại vùng đáy cũ 21.0 $/oz nếu tín hiệu xác nhận phá vỡ đáy cũ hiện tại ở ngưỡng 22.4 $/oz
Hôm 7/11, các quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã duy trì quan điểm cân bằng về quyết định tiếp theo nhưng lưu ý rằng họ sẽ tập trung vào dữ liệu kinh tế hơn và tác động của lợi suất trái phiếu cao hơn trong dài hạn.
Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ phát biểu lúc 2 giờ chiều (giờ địa phương) ngày thứ Năm (9/11).
Về cơ bản có lẽ thị trường đã chắc chắn Fed sẽ giữ ổn định lãi suất cho đến khi lạm phát đạt mục tiêu và quay trở lại chu kỳ giảm lãi suất trở lại. Do đó, có lẽ thị trường cũng đã ngầm hiểu Fed đang cố gắng giữ giọng điệu cứng rắn nhưng đã không còn có ý định tiếp tục tăng lãi suất nữa.
Theo công cụ FedWatch của CME Group, thị trường hiện đang kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) lần đầu tiên trong cuộc họp ngày 1/5 năm sau. Trong năm 2024, thị trường dự báo Fed sẽ cắt giảm lãi suất tổng cộng 100 bps. CME dựa vào giá của các hợp đồng tương lai của lãi suất quỹ liên bang nhằm đưa ra dự báo của lãi suất trong tương lai.
Góc nhìn tương quan giữa USD và Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ
Trên đồ thị tương quan giữa Dollar index và Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đang cho thấy được sự tương quan thuận chiều trong ngắn hạn. Trong khi lợi suất trái phiếu giảm lại và phiên hôm qua khi thị trường cũng đã không còn nhiều kỳ vọng về khả năng tăng lãi suất thêm và cùng với đó là việc lạm phát đang trên đà giảm theo lộ trình, tuy có thể vẫn đang cách xa mục tiêu 2%
Như vậy, khi xu hướng giảm lại của lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ được xác nhận thì rất có thể sẽ là một dấu hiệu báo trước cho xu hướng đạt đỉnh của lãi suất. Lợi suất trái phiếu đạt đỉnh trước khi Fed quay lại chu kỳ cắt giảm lãi suất.
Góc độ phân tích kỹ thuật chỉ số Dollar index đang cho thấy khả năng phục hồi tăng nhưng động lực vẫn đang chững lại, hiện tại theo diễn biến trên đồ thị thì rất nhiều khả năng đồng USD sẽ vẫn duy trì đi ngang với biên độ cao hơn mức đáy hiện tại, khả năng sẽ ở trên vùng 105.3
Nhận định Vàng
Trên đồ thị khi đồng USD phục hồi tăng và lợi suất trái phiếu chỉnh phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm có dấu hiệu phục hồi đã có những tác động đến xu hướng giá Vàng trong tuần này. Trên đồ thị XAUUSD đã hình thành mẫu hình vai đầu vai đảo chiều giảm được xác nhận và đang trên đà hoàn thành mẫu hình.
Trong khi tâm lý lo ngại rủi ro địa chính trị đã không còn là vấn đề trọng tâm thì nhiều khả năng Vàng sẽ mất đi sức hấp dẫn đối với nhà đầu tư.
Về phân tích kỹ thuật hiện tại, giá Vàng đang tiếp diễn xu hướng giảm và hoàn toàn có thể sẽ phá vỡ mốc hỗ trợ 1945 $/oz là đỉnh được xác nhận từ cuối tháng 10 vừa qua. Trong trường hợp đồng USD vẫn duy trì được biên độ đi ngang và trong những kỳ vọng tăng trở lại thì rất có thể giá Vàng sẽ không giữ được mức hỗ trợ hiện tại.
Nhiều khả năng sẽ giảm tiếp diễn xuống mức 1900 $/oz trong tuần này.
Nhận định Dầu
Trên đồ thị, giá dầu WTI tháng 1/24 đã tiếp đà giảm và có những dấu hiệu cho thấy vẫn trong một xu hướng giảm dài hạn hơn khi đã phá vỡ mốc 80 $/thùng. Có thể ở thời điểm hiện tại giá đã hoàn thành vùng mục tiêu của mô hình V-D-V do đó sẽ có áp lực đóng vị thế.
Tuy nhiên với đồ thị phân tích kỹ thuật hiện tại thì rất khó để có thể thực hiện chiến lược mua lên khi đang tiềm ẩn rủi ro giảm tiếp diễn. Trong khi giá đang ở một xu hướng giảm mạnh thì hoàn toàn có thể sẽ chỉ chững lại đi ngang thay vì là một chiến lược mua lên.
Tạm thời sẽ quan sát diễn biến thị trường để chờ đợi một tín hiệu rõ ràng hơn.
Nhận định Bạc
Trên đồ thị giá Bạc kỳ hạn tháng 12 đang chịu áp lực bán, xu hướng phục hồi tăng của đồng USD đang hỗ trợ giá bạc giảm và hơn nữa khi tâm lý lo ngại rủi ro giảm xuống thì dòng tiền sẽ có những dấu hiệu rút khỏi các tài sản đầu cơ an toàn.
Với tín hiệu này hoàn toàn có thể thực hiện tiếp các giao dịch bán xuống hướng đến vùng 21.75 $/oz
Có khả năng giá sẽ quay trở lại vùng đáy cũ 21.0 $/oz nếu tín hiệu xác nhận phá vỡ đáy cũ hiện tại ở ngưỡng 22.4 $/oz