Lạm phát gia tăng, tỷ lệ 75bps gần như tuyệt đối

14 thg 10, 2022

Vàng tiếp tục phải chịu áp lực trong đầu phiên châu Á ngày hôm nay ngày 14 tháng 10, sau khi điều chỉnh tăng từ đợt bán tháo mạnh mẽ ngày hôm qua bởi dữ liệu lạm phát cho thấy lạm phát “trở nên cứng đầu” kích thích Fed tăng lãi suất mạnh mẽ hơn nữa để “điều trị” lạm phát.

Dữ liệu kinh tế & phân tích
Bộ Lao động Hoa Kỳ cho thấy chỉ số CPI (MoM) tăng 0,4% trong tháng 9, các nhà kinh tế dự kiến tăng 0,2% sau khi tăng 0,1% trong tháng 8; CPI (Y0Y) tháng 9 tăng 8,2% so với cùng kỳ năm ngoái và các nhà kinh tế đã dự đoán tăng 8,1%.
Chỉ số CPI Lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, tăng mạnh 0,6% so với tháng trước, so với kỳ vọng của các nhà kinh tế là tăng 0,4%; lạm phát lõi tăng 6,6% so với một năm trước đó, mức tăng lớn nhất trong 12 tháng tăng kể từ tháng 8 năm 1982.
Dữ liệu lạm phát mạnh hơn dự kiến được đưa ra một ngày sau vài phút kể từ cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 9 của Fed cho thấy ngân hàng trung ương vẫn cam kết hạ nhiệt giá tiêu dùng ngay cả trong nền kinh tế suy yếu.

Như đã lưu ý với bạn đọc thì dữ liệu lạm phát lớn hơn ủng hộ Fed phải tăng tốc lãi suất hơn nữa để kiềm chế chúng, khi mà CPI vẫn trên 8% cách rất xa so với mục tiêu 2% của Fed, chính vì vậy có nhiều khả năng lộ trình lãi suất của Fed sẽ còn phải dài hơn nữa cho đến khi lạm phát có dấu hiệu hạ nhiệt thì nó mới có thể thu hẹp quá trình thắt chặt này.
Điều này tiếp tục cung cấp hỗ trợ cho đồng Dollar và tạo ra áp lực đối với Vàng không tạo ra lợi suất.

Dữ liệu & Tin tức đáng chú ý hôm nay
19:30 : Doanh số bán lẻ lõi (MoM – Tháng 9), Doanh số bán lẻ (MoM – Tháng 9)
21:00 : Kỳ vọng lạm phát, Kỳ vọng tiêu dùng của Michigan (Tháng 10)

FedWatch
Sau khi dữ liệu CPI được công bố, thị trường đã hoàn toàn hiểu về kỳ vọng tăng lãi suất 75 điểm cơ bản vào tháng tới và một chút lòng tin với 100 điểm cơ bản.
Dữ liệu FedWatch mà CME cung cấp cho thấy tỷ lệ 50 điểm cơ bản đã biến mất, thay vào đó là tỷ lệ 75 điểm cơ bản tăng lên gần như tuyệt đối với 97.1% và một số tỷ lệ cho 100 điểm cơ bản là 2.9%.
Việc biến mất của tỷ lệ 50bps củng cố hỗ trợ cho đồng Dollar và tiếp tục tạo ra thêm áp lực cho Vàng khi có nhiều khả năng hơn về việc Fed sẽ tiếp tục có thêm một đợt tăng lãi suất lớn nữa sắp tới.

Phân tích triển vọng kỹ thuật giá Vàng
Vàng đã giảm giá ở đầu phiên châu Á ngày hôm nay 14 tháng 10 sau khi có những điều chỉnh từ đợt bán tháo mạnh mẽ ngày hôm qua. Tuy nhiên, nó vẫn chưa thể đưa hoạt động giá xuống dưới 1.660USD/oz, hỗ trợ được đánh dấu lưu ý với bạn đọc trước đó.
Để có thể mở rộng đà tăng giá hàng ngày, Vàng cần phải có hoạt động giá xuống dưới mức Fibonacci thoái lui 0.236% này và mục tiêu sau khi phá vỡ dưới 1.660USD/oz là kiểm tra lại đáy cũ tại 1.615USD/oz.
Chỉ báo Stochastic không có nhiều lạc quan về một đợt điều chỉnh tăng, và Vàng vẫn đang duy trì dưới đường xu hướng chính (2) cùng đường áp lực trung bình động EMA50.
Có nghĩa, mỗi đợt tăng giá của Vàng trên biểu đồ kỹ thuật đều cũng sẽ gặp rất nhiều kháng cự mà miễn Vàng không phá vỡ các mức trên thì mỗi đợt tăng đều chỉ mang tính chất điều chỉnh kỹ thuật.
Xu hướng kỹ thuật và xu hướng cơ bản của Vàng hiện tại cũng đều là xu hướng ủng hộ những người bán hàng.
Với những nguyên nhân trên, tôi tiếp tục duy trì quan điểm giảm giá đối với Vàng trong vài phiên tới.

Sau cùng, chúc bạn đọc một ngày làm việc hiệu quả và hạnh phúc.