Trong tuần trước sau báo cáo thị trường lao động, như thường lệ thì đây là số liệu mà thị trường rất quan tâm để đánh giá sức khỏe nền kinh tế và thông qua đó sẽ là kỳ vọng về chính sách tiền tệ mà Fed sẽ thực hiện.
Trước báo cáo, thị trường đặt các kỳ vọng vào khả năng Fed sẽ tiếp tục có một đợt tăng lãi suất vào tháng 12.
Báo cáo việc làm tháng 10 thấp hơn kỳ vọng cho thấy nỗ lực của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) nhằm hạ nhiệt nền kinh tế và kiểm soát lạm phát dường như đã phát huy hiệu quả.
Tăng trưởng việc làm chậm lại và áp lực tiền lương dịu xuống có thể giúp các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) thêm tin tưởng rằng kinh tế Mỹ đang trong quá trình điều chỉnh từ cú sốc đại dịch Covid-19 và lạm phát có thể tiếp tục giảm mà không cần tăng lãi suất hơn nữa.
Báo cáo cho thấy khu vực phi nông nghiệp của Mỹ đã tạo thêm được 150.000 việc làm trong tháng trước. Đây là lần thứ ba kể từ tháng 12/2022 con số này thấp hơn mức trước đại dịch. Bên cạnh đó, tiền lương theo giờ tăng 4,1% so với cùng kỳ năm ngoái, mức tăng thấp nhất kể từ tháng 6/2021.
Lợi suất trái phiếu của Chính phủ Mỹ giảm, và giới giao dịch hiện dự đoán xác suất Fed nâng lãi suất vào tháng 1/2024 chỉ là 10%, giảm so với mức 30% trước khi báo cáo việc làm nói trên được công bố. Thị trường cũng đang dự đoán Fed nhiều khả năng sẽ hạ lãi suất vào tháng 5/2024, và giảm thêm nhiều lần nữa sau đó.
Góc nhìn Liên thị trường
Tâm lý thị trường hiện tại đã thay đổi, khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm mạnh kéo theo đó là xu hướng giảm của đồng USD. Điều này như báo hiệu thị trường đã gần như không còn kỳ vọng Fed sẽ tăng thêm lãi suất mà sẽ duy trì chính sách lãi suất cao hiện tại cho đến khi lạm phát đạt được mục tiêu kỳ vọng.
Chỉ số Dollar index đã phá vỡ mốc hỗ trợ 105.6 điểm và đang trong một xu hướng giảm tương đối rõ ràng ngay sau khi đã xác nhận phá vỡ vùng hỗ trợ này.
Mối tương quan giữa lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ và đồng USD đã có sự tương đồng thuận chiều. Thể hiện được khả năng lãi suất sẽ đạt đỉnh từ thời điểm này. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm sẽ là một dấu hiệu cho thấy thị trường đang lo ngại rủi ro lãi suất cao đẫn đến suy thoái kinh tế.
Về yếu tố phân tích kỹ thuật, chỉ số Dollar index đã xác nhận xu hướng giảm do đó rất có thể sẽ tiếp diễn đà giảm hiện tại trong tuần này. Vùng kháng cự quan trọng 105.6 rất có thể sẽ là vùng kháng cự mạnh khó có thể vượt qua lúc này.
Nhận định Vàng
Đồ thị XAUUSD đang hình thành mẫu hình VDV giảm nếu giá xác nhận phá vỡ vùng 1970 $/oz. Trong khi USD và Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm đang hỗ trợ cho xu hướng của giá Vàng tăng, thể hiện được tâm lý thị trường hiện đang thận trọng khi giá Vàng chững lại. Nhưng vẫn tiềm ẩn các rủi ro đảo chiều tăng trở lại khi xu hướng giảm của USD và lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đã rõ ràng.
Dự báo: theo đồ thị phân tích kỹ thuật, giá Vàng hiện tại rất có thể sẽ chững lại và vẫn chờ một tín hiệu phá vỡ để có thể đảo chiều giảm xuống dưới mức 1940 $/oz.
Nhận định Dầu
Đồ thị dầu WTI tháng 12 đang chững lại ở vùng đáy cũ 80.4 $/thùng, có thể trong đầu tuần giá sẽ điều chỉnh tăng nhẹ lên ngưỡng kháng cự 82 $/thùng. Tuy nhiên, về xu hướng sau khi đã phá vỡ vùng 83 $/thùng thì nhiều khả năng giá sẽ giảm hình thành mẫu hình VDV giảm về lại vùng dưới 76 $/thùng.
Theo quan điểm với đồ thị hiện tại USD đang giảm mạnh có thể sẽ là động lực ngắn hạn để hỗ trợ giá dầu điều chỉnh tăng, nhưng xu hướng dài hạn sẽ vẫn ưu tiên các chiến lược bạn xuống phá vỡ mốc 80 $/thùng.
Nhận định Bạc
Giá Bạc kỳ hạn tháng 12 hiện đã đảo chiều tăng sau khi đồng USD giảm mạnh tối hôm thứ 6 vừa rồi. Dẫn đến các dự báo giảm trước đó sẽ không còn hợp lý ở thời điểm hiện tại nữa.
Hiện giá Bạc đã có những dấu hiệu hình thành mẫu hình tích lũy và nếu nhìn xu hướng dài hạn hơn thì giá đang có dạng VDV ngược, thể hiện giá bạc có thể đảo chiều tăng mạnh nếu phá vỡ ngưỡng 23.5 $/oz hiện tại
Tạm thời theo đánh giá có thể sẽ đứng ngoài quan sát diễn biến thị trường trước khi thực hiện các chiến lược giao dịch.
Trước báo cáo, thị trường đặt các kỳ vọng vào khả năng Fed sẽ tiếp tục có một đợt tăng lãi suất vào tháng 12.
Báo cáo việc làm tháng 10 thấp hơn kỳ vọng cho thấy nỗ lực của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) nhằm hạ nhiệt nền kinh tế và kiểm soát lạm phát dường như đã phát huy hiệu quả.
Tăng trưởng việc làm chậm lại và áp lực tiền lương dịu xuống có thể giúp các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) thêm tin tưởng rằng kinh tế Mỹ đang trong quá trình điều chỉnh từ cú sốc đại dịch Covid-19 và lạm phát có thể tiếp tục giảm mà không cần tăng lãi suất hơn nữa.
Báo cáo cho thấy khu vực phi nông nghiệp của Mỹ đã tạo thêm được 150.000 việc làm trong tháng trước. Đây là lần thứ ba kể từ tháng 12/2022 con số này thấp hơn mức trước đại dịch. Bên cạnh đó, tiền lương theo giờ tăng 4,1% so với cùng kỳ năm ngoái, mức tăng thấp nhất kể từ tháng 6/2021.
Lợi suất trái phiếu của Chính phủ Mỹ giảm, và giới giao dịch hiện dự đoán xác suất Fed nâng lãi suất vào tháng 1/2024 chỉ là 10%, giảm so với mức 30% trước khi báo cáo việc làm nói trên được công bố. Thị trường cũng đang dự đoán Fed nhiều khả năng sẽ hạ lãi suất vào tháng 5/2024, và giảm thêm nhiều lần nữa sau đó.
Góc nhìn Liên thị trường
Tâm lý thị trường hiện tại đã thay đổi, khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm mạnh kéo theo đó là xu hướng giảm của đồng USD. Điều này như báo hiệu thị trường đã gần như không còn kỳ vọng Fed sẽ tăng thêm lãi suất mà sẽ duy trì chính sách lãi suất cao hiện tại cho đến khi lạm phát đạt được mục tiêu kỳ vọng.
Chỉ số Dollar index đã phá vỡ mốc hỗ trợ 105.6 điểm và đang trong một xu hướng giảm tương đối rõ ràng ngay sau khi đã xác nhận phá vỡ vùng hỗ trợ này.
Mối tương quan giữa lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ và đồng USD đã có sự tương đồng thuận chiều. Thể hiện được khả năng lãi suất sẽ đạt đỉnh từ thời điểm này. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm sẽ là một dấu hiệu cho thấy thị trường đang lo ngại rủi ro lãi suất cao đẫn đến suy thoái kinh tế.
Về yếu tố phân tích kỹ thuật, chỉ số Dollar index đã xác nhận xu hướng giảm do đó rất có thể sẽ tiếp diễn đà giảm hiện tại trong tuần này. Vùng kháng cự quan trọng 105.6 rất có thể sẽ là vùng kháng cự mạnh khó có thể vượt qua lúc này.
Nhận định Vàng
Đồ thị XAUUSD đang hình thành mẫu hình VDV giảm nếu giá xác nhận phá vỡ vùng 1970 $/oz. Trong khi USD và Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm đang hỗ trợ cho xu hướng của giá Vàng tăng, thể hiện được tâm lý thị trường hiện đang thận trọng khi giá Vàng chững lại. Nhưng vẫn tiềm ẩn các rủi ro đảo chiều tăng trở lại khi xu hướng giảm của USD và lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đã rõ ràng.
Dự báo: theo đồ thị phân tích kỹ thuật, giá Vàng hiện tại rất có thể sẽ chững lại và vẫn chờ một tín hiệu phá vỡ để có thể đảo chiều giảm xuống dưới mức 1940 $/oz.
Nhận định Dầu
Đồ thị dầu WTI tháng 12 đang chững lại ở vùng đáy cũ 80.4 $/thùng, có thể trong đầu tuần giá sẽ điều chỉnh tăng nhẹ lên ngưỡng kháng cự 82 $/thùng. Tuy nhiên, về xu hướng sau khi đã phá vỡ vùng 83 $/thùng thì nhiều khả năng giá sẽ giảm hình thành mẫu hình VDV giảm về lại vùng dưới 76 $/thùng.
Theo quan điểm với đồ thị hiện tại USD đang giảm mạnh có thể sẽ là động lực ngắn hạn để hỗ trợ giá dầu điều chỉnh tăng, nhưng xu hướng dài hạn sẽ vẫn ưu tiên các chiến lược bạn xuống phá vỡ mốc 80 $/thùng.
Nhận định Bạc
Giá Bạc kỳ hạn tháng 12 hiện đã đảo chiều tăng sau khi đồng USD giảm mạnh tối hôm thứ 6 vừa rồi. Dẫn đến các dự báo giảm trước đó sẽ không còn hợp lý ở thời điểm hiện tại nữa.
Hiện giá Bạc đã có những dấu hiệu hình thành mẫu hình tích lũy và nếu nhìn xu hướng dài hạn hơn thì giá đang có dạng VDV ngược, thể hiện giá bạc có thể đảo chiều tăng mạnh nếu phá vỡ ngưỡng 23.5 $/oz hiện tại
Tạm thời theo đánh giá có thể sẽ đứng ngoài quan sát diễn biến thị trường trước khi thực hiện các chiến lược giao dịch.