Giá Vàng đã xác nhận xu hướng giảm về 1680$/oz
Gold update 9-13/8 - Giá Vàng đã xác nhận xu hướng giảm về 1680$/oz
Sau báo cáo lao động được công bố đồng USD đảo chiều tăng mạnh đã tạo động lực cho giá Vàng phá vỡ hỗ trợ 1800 chạm vùng target 1760$/oz. Trong khi tuần này chứng kiến khả năng FED có thể sớm thắt chặt chính sách tiền tệ cũng tăng lên.
Trong nhiều tuần qua thị trường liên tục đổ dồn sự chú ý vào việc chính sách tiền tệ hiện tại của FED, thị trường kỳ vọng sẽ sớm thắt chặt chính sách tiền tệ khi lo ngại lạm phát có thể tăng nhanh hơn và sự phục hồi tích cực của kinh tế Mỹ hiện tại đang tốt hơn.
Khi phân tích tâm lý thị trường chúng ta sẽ không nên bỏ qua các yếu tố về cơ bản cũng như diễn biến của các mối liên quan liên thị trường. Các mối tương quan này sẽ giúp chúng ta đánh giá được tổng quan diễn biến tâm lý thị trường dưới góc nhìn toàn diện hơn và đặc biệt sẽ khách quan hơn.
Hiện tại, trên biểu đồ so sánh chỉ số Đồng/Vàng - là một trong những thước đo cho thấy được tâm lý thị trường hiện tại, khi chúng ta quan sát giá Đồng tăng nhanh trong khi Vàng điều chỉnh giảm thì đó như là một chỉ báo sớm cho thấy sự phục hồi trong sản xuất và công nghiệp đang tốt lên, điều này dễ dàng cho ra những đánh giá nhận xét về diễn biến tâm lý tích cực hơn với thị trường trong tương lai, tâm lý này gọi là risk on.
Risk on là khi dòng tiền sẽ đổ vào những kênh đầu tư rủi ro thay vì tìm đến các kênh có khả năng sinh lời nhanh hơn, và chắc chắn sẽ tiềm ẩn nhiều rủi ro thua lỗ hơn.
Ngoài ra với diễn biến của lợi suất trái phiếu và USD trên biểu đồ cũng cho thấy nhu cầu vào các kênh rủi ro hơn tăng lên. Đồng USD tăng trong giai đoạn này không còn là vì lý do kênh trú ẩn nữa mà đang thể hiện sức khoẻ kinh tế Mỹ hiện đang là đầu tàu kinh tế thế giới. Dòng tiền đầu tư đổ về lại Mỹ tái thiết kinh tế và sản xuất tăng lên.
Chỉ số DXY và US10y tăng là minh chứng rõ ràng diễn biến tâm lý thị trường hiện tại. Vàng mất đi sức hút khi tỉ suất sinh lời của Vàng không cao, khi USD tăng và lợi suất tăng làm tăng thêm chi phí nắm giữ Vàng. Và điều này khiến cho nhu cầu vào Vàng không còn được chú trọng nữa.
Vàng trước kia luôn được xem là tài sản trú ẩn, tuy nhiên trong nhiều trường hợp giá Vàng giảm rất mạnh sau khi các tin tức về USD và tâm lý thị trường thay đổi tích cực lên thì sức hút của Vàng không còn. Vậy thì câu hỏi chúng ta có thể quan tâm là liệu Vàng có còn là một kênh trú ẩn phòng ngừa lạm phát và rủi ro nữa không hay đơn thuần Vàng chỉ đang đóng vai trò là một kênh đầu tư mạo hiểm và nó đang mất đi sức hút do tỷ suất sinh lời quá thấp?
Diễn biến tiếp theo là thị trường chứng khoán liên tục tăng mạnh. Đà tăng này đang tiếp tục được duy trì và với sự ổn định tăng trưởng hiện tại có thể trong nhiều tháng tới chứng khoán vẫn sẽ chứng kiến đà tăng được duy trì.
Phân tích kỹ thuật:
- Trên đồ thị Giá Vàng đã phá vỡ 1790$/oz là mức hỗ rất quan trọng. Giá tiếp tục chạm ngưỡng hỗ trợ 1760$/oz. Tuy nhiên khi phá vỡ 1790 đà giảm đã được xác nhận.
- Tâm lý thị trường Vàng hiện tại đang được hỗ trợ sẽ tiếp tục giảm mạnh và chưa có dấu hiệu sẽ phục hồi được. Ở biểu đồ Weekly giá đã phá vỡ cả trendline hỗ trợ dài hạn kể từ 2020.
- Breakout qua vùng này khi đóng cửa tuần vừa rồi là một mẫu nến engulfing xác nhận xu hướng giảm rõ ràng hơn. Xác nhận là một dạng sóng tiếp diễn của xu hướng giảm đã được hình thành trong tháng 6.
Nhận định:
- Dự báo Vàng vẫn sẽ chịu áp lực giảm trong tuần tiếp theo. Vùng hỗ trợ 1680 có thể là mức tiếp theo giá sẽ kiểm tra lại.
- Biên độ dự kiến 1780-1680. Ưu tiên các chiến lược sell trong tuần tới.
Khảo sát giá vàng hàng tuần của hãng tin Kitco
Tuần này, 15 nhà phân tích Phố Wall đã tham gia cuộc khảo sát của Kitco News. Trong số những người tham gia, 13 phiếu, tương đương 87%, cho rằng giá vàng sẽ giảm vào tuần tới. 2 nhà phân tích, tương đương 13%, kỳ vọng thị trường giao dịch đi ngang trong thời gian tới.
1.128 phiếu bầu đã được thực hiện trong cuộc thăm dò trực tuyến trên Main Street. Trong số này, 603 người được hỏi, tương đương 53% nhận định tích cực về vàng tuần 9-13/8. 305 người khác, tương đương 27%, cho rằng giá sẽ giảm. Còn lại 220 cử tri, chiếm 20%, trung lập về giá cả.
Sau báo cáo lao động được công bố đồng USD đảo chiều tăng mạnh đã tạo động lực cho giá Vàng phá vỡ hỗ trợ 1800 chạm vùng target 1760$/oz. Trong khi tuần này chứng kiến khả năng FED có thể sớm thắt chặt chính sách tiền tệ cũng tăng lên.
Trong nhiều tuần qua thị trường liên tục đổ dồn sự chú ý vào việc chính sách tiền tệ hiện tại của FED, thị trường kỳ vọng sẽ sớm thắt chặt chính sách tiền tệ khi lo ngại lạm phát có thể tăng nhanh hơn và sự phục hồi tích cực của kinh tế Mỹ hiện tại đang tốt hơn.
Khi phân tích tâm lý thị trường chúng ta sẽ không nên bỏ qua các yếu tố về cơ bản cũng như diễn biến của các mối liên quan liên thị trường. Các mối tương quan này sẽ giúp chúng ta đánh giá được tổng quan diễn biến tâm lý thị trường dưới góc nhìn toàn diện hơn và đặc biệt sẽ khách quan hơn.
Hiện tại, trên biểu đồ so sánh chỉ số Đồng/Vàng - là một trong những thước đo cho thấy được tâm lý thị trường hiện tại, khi chúng ta quan sát giá Đồng tăng nhanh trong khi Vàng điều chỉnh giảm thì đó như là một chỉ báo sớm cho thấy sự phục hồi trong sản xuất và công nghiệp đang tốt lên, điều này dễ dàng cho ra những đánh giá nhận xét về diễn biến tâm lý tích cực hơn với thị trường trong tương lai, tâm lý này gọi là risk on.
Risk on là khi dòng tiền sẽ đổ vào những kênh đầu tư rủi ro thay vì tìm đến các kênh có khả năng sinh lời nhanh hơn, và chắc chắn sẽ tiềm ẩn nhiều rủi ro thua lỗ hơn.
Ngoài ra với diễn biến của lợi suất trái phiếu và USD trên biểu đồ cũng cho thấy nhu cầu vào các kênh rủi ro hơn tăng lên. Đồng USD tăng trong giai đoạn này không còn là vì lý do kênh trú ẩn nữa mà đang thể hiện sức khoẻ kinh tế Mỹ hiện đang là đầu tàu kinh tế thế giới. Dòng tiền đầu tư đổ về lại Mỹ tái thiết kinh tế và sản xuất tăng lên.
Chỉ số DXY và US10y tăng là minh chứng rõ ràng diễn biến tâm lý thị trường hiện tại. Vàng mất đi sức hút khi tỉ suất sinh lời của Vàng không cao, khi USD tăng và lợi suất tăng làm tăng thêm chi phí nắm giữ Vàng. Và điều này khiến cho nhu cầu vào Vàng không còn được chú trọng nữa.
Vàng trước kia luôn được xem là tài sản trú ẩn, tuy nhiên trong nhiều trường hợp giá Vàng giảm rất mạnh sau khi các tin tức về USD và tâm lý thị trường thay đổi tích cực lên thì sức hút của Vàng không còn. Vậy thì câu hỏi chúng ta có thể quan tâm là liệu Vàng có còn là một kênh trú ẩn phòng ngừa lạm phát và rủi ro nữa không hay đơn thuần Vàng chỉ đang đóng vai trò là một kênh đầu tư mạo hiểm và nó đang mất đi sức hút do tỷ suất sinh lời quá thấp?
Diễn biến tiếp theo là thị trường chứng khoán liên tục tăng mạnh. Đà tăng này đang tiếp tục được duy trì và với sự ổn định tăng trưởng hiện tại có thể trong nhiều tháng tới chứng khoán vẫn sẽ chứng kiến đà tăng được duy trì.
Phân tích kỹ thuật:
- Trên đồ thị Giá Vàng đã phá vỡ 1790$/oz là mức hỗ rất quan trọng. Giá tiếp tục chạm ngưỡng hỗ trợ 1760$/oz. Tuy nhiên khi phá vỡ 1790 đà giảm đã được xác nhận.
- Tâm lý thị trường Vàng hiện tại đang được hỗ trợ sẽ tiếp tục giảm mạnh và chưa có dấu hiệu sẽ phục hồi được. Ở biểu đồ Weekly giá đã phá vỡ cả trendline hỗ trợ dài hạn kể từ 2020.
- Breakout qua vùng này khi đóng cửa tuần vừa rồi là một mẫu nến engulfing xác nhận xu hướng giảm rõ ràng hơn. Xác nhận là một dạng sóng tiếp diễn của xu hướng giảm đã được hình thành trong tháng 6.
Nhận định:
- Dự báo Vàng vẫn sẽ chịu áp lực giảm trong tuần tiếp theo. Vùng hỗ trợ 1680 có thể là mức tiếp theo giá sẽ kiểm tra lại.
- Biên độ dự kiến 1780-1680. Ưu tiên các chiến lược sell trong tuần tới.
Khảo sát giá vàng hàng tuần của hãng tin Kitco
Tuần này, 15 nhà phân tích Phố Wall đã tham gia cuộc khảo sát của Kitco News. Trong số những người tham gia, 13 phiếu, tương đương 87%, cho rằng giá vàng sẽ giảm vào tuần tới. 2 nhà phân tích, tương đương 13%, kỳ vọng thị trường giao dịch đi ngang trong thời gian tới.
1.128 phiếu bầu đã được thực hiện trong cuộc thăm dò trực tuyến trên Main Street. Trong số này, 603 người được hỏi, tương đương 53% nhận định tích cực về vàng tuần 9-13/8. 305 người khác, tương đương 27%, cho rằng giá sẽ giảm. Còn lại 220 cử tri, chiếm 20%, trung lập về giá cả.
Ý tưởng liên quan
