Thị trường biến động mạnh ngay sau thông tin lạm phát Mỹ hạ nhiệt trong tháng 10, theo đó thị trường đã gần như chắc chắn rằng khi lạm phát giảm thì Fed sẽ không còn phải tăng lãi suất thêm nữa.
Trong tháng 10/2023, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tăng 3.2% so với cùng kỳ và đi ngang so với tháng trước, theo số liệu từ Bộ Lao động Mỹ trong ngày 14/11. Trước đó, các chuyên gia kinh tế dự báo CPI tăng 0.1% so với tháng trước và tăng 3.3% so với cùng kỳ.
Loại trừ giá năng lượng và thực phẩm, CPI lõi tăng 0.2% so với tháng trước và 4% so với cùng kỳ, thấp hơn dự báo 0.3% và 4.1% của các chuyên gia.
Theo công cụ CME FedWatch, thị trường đang đặt cược 100% khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ giữ nguyên lãi suất trong tháng 12 so với mức 86% trước khi báo cáo lạm phát được công bố.
Lạm phát giảm là một tín hiệu tốt đối với nền kinh tế, tuy nhiên các lo ngại về việc đang có một lượng lớn tiền lưu thông trong nền kinh tế sau các chính sách nới lỏng, có nghĩa rằng lượng tiền lưu thông lớn sẽ khiến người dân quen với việc lạm phát cao hơn một chút và họ sẵn sàng chi trả nhiều tiền hơn.
Do đó, vấn đề lạm phát giảm có thể sẽ là mối lo về một cuộc suy thoái có thể diễn ra nhanh hơn nếu lãi suất vẫn ở mức cao hiện tại trong thời gian lâu hơn.
Dưới góc nhìn tương quan Liên thị trường
Đồng USD và Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đã đảo chiều giảm mạnh trong phiên hôm qua ngay sau báo cáo lạm phát mà sau đó thị trường đã đánh giá được rằng Fed sẽ không cần tăng thêm lãi suất. Điều này có thể là một tín hiệu cho thấy lãi suất đã đạt đỉnh và lợi suất trái phiếu cũng đang đạt đỉnh.
Khi tâm lý thị trường thay đổi có thể dẫn đến sự dịch chuyển dòng tiền sang các tài sản khác và xu hướng dịch chuyển dòng tiền sang các đồng tiền khác tăng lên.
Như vậy, chỉ số Dollar index đã xác nhận phá vỡ mốc hỗ trợ 105.4 do đó có thể sẽ bước vào xu hướng giảm trở lại. Nhiều khả năng trong thời điểm này sẽ là các nhận định theo xu hướng đồng USD đảo chiều giảm và tâm lý thị trường sẽ thay đổi sang việc lo ngại rủi ro suy thoái kinh tế thay vì lạm phát.
Nhận định giá Vàng
Đồ thị tương quan giữa XAUUSD và USD cùng với lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm đang cho thấy sự nghịch đảo. Điều này thể hiện được khi USD giảm đang hỗ trợ cho tài sản trú ẩn tăng trở lại.
Tuy nhiên với đồ thị hiện tại giá Vàng đang ở ngưỡng tương đối nhạy cảm 1972 $/oz do đó cũng có thể là tâm lý thận trọng và các chiến lược mua trước đó có thể sẽ chững lại.
Kỳ vọng của thị trường hiện vẫn đang thể hiện khả năng Vàng sẽ còn tăng vượt qua đỉnh 1975 $/oz hướng đến vùng 2000 $/oz nhưng hiện tại sẽ vẫn cần thận trọng hơn bởi trong trường hợp không có nhiều yếu tố tác động đến tâm lý thị trường thì giá Vàng hoàn toàn có thể điều chỉnh giảm mặc dù USD vẫn đang trong xu hướng giảm.
Nhận định giá Dầu
Đồ thị giá Dầu WTI kỳ hạn tháng 1/24 hiện tại đang có tín hiệu giảm sau khi kết thúc phiên hôm qua ở mức 78 $/thùng và hình thành mẫu nến đảo chiều H4 giảm. Nếu tín hiệu được xác nhận hiện tại đã hoàn thành rất có thể hôm nay giá Dầu sẽ hạ nhiệt và giảm trở lại ngưỡng 76 $/thùng.
Trong khi đồng USD đảo chiều giảm nhưng giá dầu vẫn được kiềm hãm dưới mức 79 $/thùng cho thấy được thị trường đang đánh giá được nhu cầu dầu đã giảm và không còn động lực để thúc đẩy giá tăng trong bối cảnh nguồn cung vẫn được đảm bảo.
Tín hiệu nến trên đồ thị phân tích kỹ thuật đang xác nhận giá dầu có thể sẽ giảm tiếp diễn, trong dài hạn giá có thể giảm xuống vùng dưới 74 $/thùng.
Nhận định giá Bạc
Trên đồ thị giá Bạc đã đảo chiều tăng mạnh vượt qua kháng cự 22.9 $/oz và vượt qua đường xu hướng tăng của mô hình giảm trước đó. Như vậy về phân tích kỹ thuật giá bạc hoàn toàn có thể sẽ tiếp diễn xu hướng tăng lại đỉnh cũ 23.85 $/oz
Đồng USD đảo chiều giảm là một dấu hiện cho thấy được tâm lý thị trường đang thay đổi. Là một tín hiệu hỗ trợ cho xu hướng tăng của giá Bạc hiện tại.
Dự báo: có thể chiến lược mua trong phiên hôm qua sẽ tiếp diễn với kỳ vọng đạt đến vùng 23.85 $/oz
Trong tháng 10/2023, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tăng 3.2% so với cùng kỳ và đi ngang so với tháng trước, theo số liệu từ Bộ Lao động Mỹ trong ngày 14/11. Trước đó, các chuyên gia kinh tế dự báo CPI tăng 0.1% so với tháng trước và tăng 3.3% so với cùng kỳ.
Loại trừ giá năng lượng và thực phẩm, CPI lõi tăng 0.2% so với tháng trước và 4% so với cùng kỳ, thấp hơn dự báo 0.3% và 4.1% của các chuyên gia.
Theo công cụ CME FedWatch, thị trường đang đặt cược 100% khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ giữ nguyên lãi suất trong tháng 12 so với mức 86% trước khi báo cáo lạm phát được công bố.
Lạm phát giảm là một tín hiệu tốt đối với nền kinh tế, tuy nhiên các lo ngại về việc đang có một lượng lớn tiền lưu thông trong nền kinh tế sau các chính sách nới lỏng, có nghĩa rằng lượng tiền lưu thông lớn sẽ khiến người dân quen với việc lạm phát cao hơn một chút và họ sẵn sàng chi trả nhiều tiền hơn.
Do đó, vấn đề lạm phát giảm có thể sẽ là mối lo về một cuộc suy thoái có thể diễn ra nhanh hơn nếu lãi suất vẫn ở mức cao hiện tại trong thời gian lâu hơn.
Dưới góc nhìn tương quan Liên thị trường
Đồng USD và Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đã đảo chiều giảm mạnh trong phiên hôm qua ngay sau báo cáo lạm phát mà sau đó thị trường đã đánh giá được rằng Fed sẽ không cần tăng thêm lãi suất. Điều này có thể là một tín hiệu cho thấy lãi suất đã đạt đỉnh và lợi suất trái phiếu cũng đang đạt đỉnh.
Khi tâm lý thị trường thay đổi có thể dẫn đến sự dịch chuyển dòng tiền sang các tài sản khác và xu hướng dịch chuyển dòng tiền sang các đồng tiền khác tăng lên.
Như vậy, chỉ số Dollar index đã xác nhận phá vỡ mốc hỗ trợ 105.4 do đó có thể sẽ bước vào xu hướng giảm trở lại. Nhiều khả năng trong thời điểm này sẽ là các nhận định theo xu hướng đồng USD đảo chiều giảm và tâm lý thị trường sẽ thay đổi sang việc lo ngại rủi ro suy thoái kinh tế thay vì lạm phát.
Nhận định giá Vàng
Đồ thị tương quan giữa XAUUSD và USD cùng với lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm đang cho thấy sự nghịch đảo. Điều này thể hiện được khi USD giảm đang hỗ trợ cho tài sản trú ẩn tăng trở lại.
Tuy nhiên với đồ thị hiện tại giá Vàng đang ở ngưỡng tương đối nhạy cảm 1972 $/oz do đó cũng có thể là tâm lý thận trọng và các chiến lược mua trước đó có thể sẽ chững lại.
Kỳ vọng của thị trường hiện vẫn đang thể hiện khả năng Vàng sẽ còn tăng vượt qua đỉnh 1975 $/oz hướng đến vùng 2000 $/oz nhưng hiện tại sẽ vẫn cần thận trọng hơn bởi trong trường hợp không có nhiều yếu tố tác động đến tâm lý thị trường thì giá Vàng hoàn toàn có thể điều chỉnh giảm mặc dù USD vẫn đang trong xu hướng giảm.
Nhận định giá Dầu
Đồ thị giá Dầu WTI kỳ hạn tháng 1/24 hiện tại đang có tín hiệu giảm sau khi kết thúc phiên hôm qua ở mức 78 $/thùng và hình thành mẫu nến đảo chiều H4 giảm. Nếu tín hiệu được xác nhận hiện tại đã hoàn thành rất có thể hôm nay giá Dầu sẽ hạ nhiệt và giảm trở lại ngưỡng 76 $/thùng.
Trong khi đồng USD đảo chiều giảm nhưng giá dầu vẫn được kiềm hãm dưới mức 79 $/thùng cho thấy được thị trường đang đánh giá được nhu cầu dầu đã giảm và không còn động lực để thúc đẩy giá tăng trong bối cảnh nguồn cung vẫn được đảm bảo.
Tín hiệu nến trên đồ thị phân tích kỹ thuật đang xác nhận giá dầu có thể sẽ giảm tiếp diễn, trong dài hạn giá có thể giảm xuống vùng dưới 74 $/thùng.
Nhận định giá Bạc
Trên đồ thị giá Bạc đã đảo chiều tăng mạnh vượt qua kháng cự 22.9 $/oz và vượt qua đường xu hướng tăng của mô hình giảm trước đó. Như vậy về phân tích kỹ thuật giá bạc hoàn toàn có thể sẽ tiếp diễn xu hướng tăng lại đỉnh cũ 23.85 $/oz
Đồng USD đảo chiều giảm là một dấu hiện cho thấy được tâm lý thị trường đang thay đổi. Là một tín hiệu hỗ trợ cho xu hướng tăng của giá Bạc hiện tại.
Dự báo: có thể chiến lược mua trong phiên hôm qua sẽ tiếp diễn với kỳ vọng đạt đến vùng 23.85 $/oz