Phân tích Vàng ngày 18 tháng 8Phân tích Vàng ngày 18 tháng 8
Quan điểm chính: Giá vàng vẫn biến động trong bối cảnh kỳ vọng chính sách và tâm lý e ngại rủi ro đan xen. Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy sự phục hồi, tập trung vào ngưỡng quan trọng 3.358 đô la trong ngắn hạn.
I. Đảo chiều xu hướng và Logic thị trường
1. Đặc điểm biến động gần đây
- Thứ Sáu tuần trước, chịu ảnh hưởng bởi dữ liệu PPI mạnh bất ngờ của Mỹ (mức tăng lớn nhất trong ba năm), thị trường phần lớn đã loại trừ khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng Chín. Giá vàng vẫn chịu áp lực trong khoảng 3.355-3.358 đô la, nhưng ngưỡng hỗ trợ 3.330 đô la vẫn vững chắc.
- Thứ Hai tuần này, giá vàng đã giảm nhẹ xuống 3.323 đô la (đường giữa của dải Bollinger hàng tuần) vào đầu phiên giao dịch châu Á trước khi phục hồi mạnh mẽ. Giá vàng đã tăng vọt lên 3.358 đô la trong phiên giao dịch châu Âu, phục hồi hoàn toàn mức giảm trong ngày và xác nhận sức mạnh của vùng hỗ trợ 3.330-3.323 đô la.
2. Logic tăng giá và giảm giá
- Các yếu tố kìm hãm:
- Lạm phát phục hồi làm suy yếu kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất mạnh mẽ (PPI tăng vọt 3,3% so với cùng kỳ năm trước);
- Đồng đô la Mỹ tương đối mạnh đang hạn chế tiềm năng tăng giá của vàng.
- Hỗ trợ:
- Hiệu ứng neo giữ lãi suất: Khả năng Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 vẫn ở mức trên 80%, hạn chế tiềm năng giảm giá;
- Nhu cầu trú ẩn an toàn gia tăng: Đợt áp thuế mới do Trump đề xuất (tin đồn thuế bán dẫn có thể lên tới 300%) đang thu hút các nhà đầu tư săn hàng giá rẻ;
- Mua kỹ thuật: Nhiều tuyến phòng thủ đã hình thành trong khu vực 3.320-3.330 đô la, kích hoạt việc đóng lệnh bán khống.
II. Phân tích cấu trúc kỹ thuật
1. Các mức giá chính
- Hỗ trợ thấp hơn:
- Tuyến phòng thủ đầu tiên: 3.330 đô la (mức thấp nhất của tuần trước, đã được kiểm tra nhiều lần);
- Core Fortress: $3.323 (đường giữa của dải Bollinger hàng tuần + điểm bắt đầu phục hồi đáy trong ngày).
- Kháng cự trên:
- Đường phân chia điểm mạnh và điểm yếu ngắn hạn: $3.358 (đỉnh phục hồi của thứ Năm tuần trước + đường trung bình động MA5 hàng tuần);
- Mục tiêu đột phá: $3.374 (đỉnh phục hồi gần đây).
2. Tín hiệu chỉ báo kỹ thuật
- Mức hàng ngày:
- Đường trung bình động 5 ngày hướng lên sau một điểm cắt chết, đường cắt chết MACD/KDJ hội tụ và chỉ báo RSI hình thành một điểm cắt vàng ban đầu;
- Giá chạm mức thấp nhất trong hai tuần và sau đó đóng cửa với một nến tăng, cho thấy một mô hình chạm đáy ngắn hạn.
- Vùng cân bằng tăng-giảm: $3.330-3.358 hình thành một phạm vi giao dịch trong biên độ hẹp. Hướng đột phá sẽ quyết định xu hướng ngắn hạn.
III. Chiến lược giao dịch
Khuyến nghị vận hành: Nắm bắt cơ hội bứt phá trong biến động
1. Chiến lược giao dịch theo vùng giá
- Vị thế mua:
- Sau khi ổn định ở mức hỗ trợ $3330-3323, hãy thử mua nhẹ với mục tiêu $3355-3358, với mức dừng lỗ dưới $3315;
- Nếu giá vượt qua $3358, hãy theo xu hướng và mua, mục tiêu $3370-3374. - Phòng thủ ngắn hạn:
- Bán nếu thị trường gặp kháng cự dưới $3358, mục tiêu $3340-3335, với mức dừng lỗ tại $3363;
- Nếu thị trường bất ngờ phá vỡ xuống dưới $3320, hãy bán, mục tiêu $3300-3280.
2. Cảnh báo rủi ro chính
- Các yếu tố xúc tác sự kiện:
- Biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang (ngày 20 tháng 8) và bài phát biểu của Powell tại Jackson Hole (ngày 22 tháng 8) có thể định hình lại kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất;
Hãy giao dịch thận trọng và quản lý rủi ro! Chúc may mắn!
