OPEN-SOURCE SCRIPT
Normalized Volatility

OVERVIEW
The Normalized Volatility indicator is a technical indicator that gauges the amount of volatility currently present in the market, relative to the average volatility in the market. The purpose of this indicator is to filter out with-trend signals during ranging/non-trending/consolidating conditions.
CONCEPTS
This indicator assists traders in capitalizing on the assumption that trends are more likely to start during periods of high volatility compared to periods of low volatility. This is because high volatility indicates that there are bigger players currently in the market, which is necessary to begin a sustained trending move.
So, to determine whether the current volatility is "high", it is compared to an average volatility for however number of candles back the user specifies.
If the current volatility is greater than the average volatility, it is reasonable to assume we are in a high-volatility period. Thus, this is the ideal time to enter a trending trade due to the assumption that trends are more likely to start during these high-volatility periods.
HOW DO I READ THIS INDICATOR
When the column's color is red, don't take any trend trades since the current volatility is less than the average volatility experienced in the market.
When the column's color is green, take all valid with-trend trades since the current volatility is greater than the average volatility experienced in the market.
The Normalized Volatility indicator is a technical indicator that gauges the amount of volatility currently present in the market, relative to the average volatility in the market. The purpose of this indicator is to filter out with-trend signals during ranging/non-trending/consolidating conditions.
CONCEPTS
This indicator assists traders in capitalizing on the assumption that trends are more likely to start during periods of high volatility compared to periods of low volatility. This is because high volatility indicates that there are bigger players currently in the market, which is necessary to begin a sustained trending move.
So, to determine whether the current volatility is "high", it is compared to an average volatility for however number of candles back the user specifies.
If the current volatility is greater than the average volatility, it is reasonable to assume we are in a high-volatility period. Thus, this is the ideal time to enter a trending trade due to the assumption that trends are more likely to start during these high-volatility periods.
HOW DO I READ THIS INDICATOR
When the column's color is red, don't take any trend trades since the current volatility is less than the average volatility experienced in the market.
When the column's color is green, take all valid with-trend trades since the current volatility is greater than the average volatility experienced in the market.
Mã nguồn mở
Theo đúng tinh thần TradingView, người tạo ra tập lệnh này đã biến tập lệnh thành mã nguồn mở để các nhà giao dịch có thể xem xét và xác minh công năng. Xin dành lời khen tặng cho tác giả! Mặc dù bạn có thể sử dụng miễn phí, nhưng lưu ý nếu đăng lại mã, bạn phải tuân theo Quy tắc nội bộ của chúng tôi.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.
Mã nguồn mở
Theo đúng tinh thần TradingView, người tạo ra tập lệnh này đã biến tập lệnh thành mã nguồn mở để các nhà giao dịch có thể xem xét và xác minh công năng. Xin dành lời khen tặng cho tác giả! Mặc dù bạn có thể sử dụng miễn phí, nhưng lưu ý nếu đăng lại mã, bạn phải tuân theo Quy tắc nội bộ của chúng tôi.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.