PROTECTED SOURCE SCRIPT
PFA_Futures-Spot Divergence Indicator
PFA Futures-Spot Divergence Indicator™
The PFA Futures-Spot Divergence Indicator™ is a proprietary analytical tool designed to provide traders with real-time insights into the pricing gap between futures contracts and their underlying spot indices. By measuring the premium or discount for key indices, the indicator highlights potential market sentiment, arbitrage opportunities, and short-term positioning pressure.
Unlike conventional indicators that focus on price trends alone, this tool emphasizes inter-market dynamics, showing how futures are behaving relative to the cash market. It calculates the differential for selected indices and visualizes it via:
Line plots: showing the live futures-spot gap
Color-coded zones: highlighting premium (positive) vs discount (negative)
Dashboard values: indicating the exact spread and relative intensity
Key Benefits:
Detect market overbought/oversold conditions due to excessive premium or discount
Identify potential arbitrage or rollover opportunities
Gauge market participant sentiment in real time
Complement trend, momentum, and volatility strategies
Use Cases:
NIFTY, BANKNIFTY, and other major Indian indices
Short-term trading and hedging strategies
Risk management and intraday market positioning
Disclaimer: The indicator is for analytical and educational purposes only. It does not provide buy/sell signals or guarantee future returns. Traders should apply independent judgment and proper risk management before taking positions.
The PFA Futures-Spot Divergence Indicator™ is a proprietary analytical tool designed to provide traders with real-time insights into the pricing gap between futures contracts and their underlying spot indices. By measuring the premium or discount for key indices, the indicator highlights potential market sentiment, arbitrage opportunities, and short-term positioning pressure.
Unlike conventional indicators that focus on price trends alone, this tool emphasizes inter-market dynamics, showing how futures are behaving relative to the cash market. It calculates the differential for selected indices and visualizes it via:
Line plots: showing the live futures-spot gap
Color-coded zones: highlighting premium (positive) vs discount (negative)
Dashboard values: indicating the exact spread and relative intensity
Key Benefits:
Detect market overbought/oversold conditions due to excessive premium or discount
Identify potential arbitrage or rollover opportunities
Gauge market participant sentiment in real time
Complement trend, momentum, and volatility strategies
Use Cases:
NIFTY, BANKNIFTY, and other major Indian indices
Short-term trading and hedging strategies
Risk management and intraday market positioning
Disclaimer: The indicator is for analytical and educational purposes only. It does not provide buy/sell signals or guarantee future returns. Traders should apply independent judgment and proper risk management before taking positions.
Mã được bảo vệ
Tập lệnh này được đăng dưới dạng mã nguồn đóng. Tuy nhiên, bạn có thể sử dụng tự do và không giới hạn – tìm hiểu thêm tại đây.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.
Mã được bảo vệ
Tập lệnh này được đăng dưới dạng mã nguồn đóng. Tuy nhiên, bạn có thể sử dụng tự do và không giới hạn – tìm hiểu thêm tại đây.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.