PROTECTED SOURCE SCRIPT
Stage 2 Bases

Stage 2 Bases
⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻
⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻
⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻
⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻
⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻
⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻
⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻
What is a Stage 2 Base?
- Stage 2 = Advancing Phase in Stock price cycle.
- Stocks in Stage 2 are in uptrend (50 > 150 > 200-day moving averages).
- A pause (consolidation) in an ongoing uptrend.
- Price moves sideways for weeks to months after an advance.
- Builds energy for the next leg up and allows accumulation.
- Strong prior uptrend before the base.
- Base length typically 4+ weeks.
- Base depth generally 10–40% pullback.
- Volume contracts during consolidation.
- Breakout occurs above prior highs on strong volume.
⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻
Why They Matter?
- Institutions accumulate shares during the base.
- Resets overbought conditions without breaking the trend.
- Valid breakout often leads to next strong rally.
⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻
How to read this indicator?
⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻
Key Characteristics
- Works on Daily and Weekly Timeframes
- Past Stage 2 Bases are marked as well
- Base Counts, Depth, Consolidation Range, Move from one base to another and No of days/weeks move are marked
- Base 1 are marked when a stock is coming out of Stage 1 (After Golden cross 50SMA > 200 SMA)
- Base count is increased when a move from base is more than 20% (Can be modified in Indicator settings)
- Base resets to 1 when the base undercuts the previous base
- Base markings are stopped when the 200 SMA > 50 SMA
⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻
Indicator Settings
⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻
Limitations
- Base markings are stopped when the 200 SMA > 50 SMA but if a stock doesn't go down beyond 40% and the Price action is good within the base then its good to keep the stock in watchlist. This scenario is not handled.
⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻
Disclaimer
- This indicator is created purely for educational and informational purposes. It is not a buy or sell recommendation, nor should it be considered financial advice. Trading and investing in the stock market involves risk, and you should do your own research or consult with a qualified financial advisor before making any investment decisions. The creator of this indicator is not responsible for any losses incurred by using this tool.
⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻
Mã được bảo vệ
Tập lệnh này được đăng dưới dạng mã nguồn đóng. Tuy nhiên, bạn có thể tự do sử dụng tập lệnh mà không có bất kỳ hạn chế nào – tìm hiểu thêm tại đây.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.
Mã được bảo vệ
Tập lệnh này được đăng dưới dạng mã nguồn đóng. Tuy nhiên, bạn có thể tự do sử dụng tập lệnh mà không có bất kỳ hạn chế nào – tìm hiểu thêm tại đây.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.