Tóm tắt Hiệu suất: Rút vốn Tối đa
Hiển thị mức giảm lỗ lớn nhất, tức là mức lỗ tối đa có thể xảy ra mà chiến lược có thể đã phát sinh trong số tất cả các giao dịch đã thực hiện. Giá trị này được tính riêng cho mỗi thanh mà chiến lược dành cho một vị thế mở. Để tính toán mức rút vốn tối đa, được hiển thị trên tab Tóm tắt Hiệu suất trong Trình kiểm tra chiến lược, chúng tôi:
1. Đối với mỗi giao dịch riêng biệt, hãy tính Vốn chủ sở hữu trước khi mở giao dịch hiện tại. Đối với giao dịch đầu tiên, giá trị này sẽ bằng Vốn ban đầu.
2. Đối với mỗi giao dịch, hãy tính Vốn chủ sở hữu tối đa mà chiến lược đã có trước khi giao dịch đó được mở. Để làm như vậy, chúng tôi lấy Vốn ban đầu của chiến lược và tất cả các giá trị Vốn chủ sở hữu từ các giao dịch đã được đóng vào thời điểm đó và tìm số lớn nhất trong số các giá trị này.
3. Tính toán mức tổn thất của chiến lược cho mỗi thanh mà chiến lược ở vị thế thị trường. Đối với các giao dịch mua, giá trị tổn thất được tính theo công thức sau:
Max_Equity - Equity_on_Entry + Numbers_of_Contracts * (Entry_Price - Current_Low)
Đối với các giao dịch ngắn hạn, công thức sẽ như sau:
Max_Equity - Vốn chủ sở hữu trên_Entry + Numbers_of_Contracts * (Hiện tại_Cao - Entry_Price)
Lưu ý rằng nếu tính toán mức rút vốn cho thanh đóng của một giao dịch, thì bạn cũng nên tính đến chuyển động giá trong thanh, đi từ Mở đến Cao hoặc Thấp (tùy giá trị nào gần nhất), sau đó đến giá trị khác của cặp đó, và sau đó đóng. Vì vậy, nếu giao dịch được đóng khi thanh mở, Mở cửa sẽ được coi là cả giá trị tối đa và tối thiểu của thanh đó.
4. Sau khi tìm thấy mức rút vốn cho thanh hiện tại, hãy tìm giá trị lớn nhất trong số tất cả các giá trị mức rút vốn mà chúng tôi đã tính toán. Đây sẽ là Mức rút vốn tối đa cho vị thế hiện tại của chiến lược.
Hãy xem cách tính toán Mức rút vốn tối đa trong ví dụ này:
Chúng tôi sử dụng Chiến lược Supertrend với Vốn ban đầu bằng 10000 USD và mở NYSE:UBER trên khung thời gian 3D dưới dạng mã giao dịch.
Chúng tôi đang xem xét giao dịch đầu tiên, vì vậy Vốn chủ sở hữu tối đa và Vốn chủ sở hữu khi tham gia sẽ bằng với Vốn ban đầu. Trong lần giao dịch đầu tiên được mở vào ngày 10 tháng 1 năm 2020, chiến lược này đã tham gia mua và mua 44 hợp đồng với giá trị cổ phiếu là 34,08 = 1499,52 USD.
Tại cùng một thanh, giá đạt mức tối thiểu là 33,55. Nếu chúng ta bán cổ phiếu của mình vào thời điểm này, tỷ lệ rút vốn của chúng ta sẽ là 10000 - 10000 + 44 * (34,08 - 33,55) = 23,32. Đây là giá trị mức rút vốn duy nhất mà chúng tôi có, vì vậy trong thời điểm hiện tại, nó cũng là Mức rút vốn tối đa.
Tại thanh cho ngày 25 tháng 2 năm 2020, giá đạt mức tối thiểu là 30,67. Mức giảm trên thanh này sẽ bằng 10000 - 10000 + 44 * (34,08 - 30,67) = 150,04. Giá trị này cũng trở thành Mức Rút vốn Tối đa mới, vì lớn hơn giá trị được tìm thấy trước đó.
Vào lần giao dịch thứ hai (ngày 28 tháng 2 năm 2020), chúng ta nhận được tín hiệu đảo ngược vị thế. Để làm như vậy, trước tiên chúng ta cần bán 44 cổ phiếu để đóng lệnh mua. Chúng tôi bán 44 hợp đồng với giá 31,81 = 1399,64. Vốn chủ sở hữu của chúng tôi sau khi đóng giao dịch đầu tiên là 10000 - 1499,52 + 1399,64 = 9900,12, nhưng Vốn chủ sở hữu tối đa vẫn bằng 10000 USD. Sau khi về 0, chúng tôi cũng bán khống 89 - 44 = 45 hợp đồng ở mức 31,81, thu được 1431,45 USD (chúng tôi bán khống cổ phiếu, vì vậy chúng tôi cho vay và bán với hy vọng sẽ mua lại sau với giá tốt hơn).
Tại thanh này, giá sẽ đạt mức tối đa trong 34,29. Nếu chúng ta mua lại vào thời điểm này, chúng ta sẽ lỗ 10000 - 9900,12 + 45 * (34,29 - 31,81) = 211,48. Đây là giá trị mức rút vốn lớn nhất được tìm thấy vào lúc này, vì vậy nó trở thành Mức rút vốn Tối đa mới.
Tại thanh tiếp theo vào ngày 4 tháng 3 năm 2020, giá đạt mức tối đa là 35,34, từ đó ta có giá trị Rút vốn tối đa mới bằng 10000 - 9900,12 + 45 * (35,34 - 31,81) = 258,73.