Tóm tắt Hiệu quả: Tăng giá Tối đa
Hiển thị số lần tăng giá lớn nhất, tức là, tăng giá tối đa có thể có mà chiến lược có thể đạt được trong số tất cả các giao dịch đã thực hiện. Giá trị này được tính riêng cho mỗi thanh mà chiến lược dành cho một vị thế mở. Để tính toán Tăng giá Tối đa, được hiển thị trên tab Tóm tắt Hiệu quả trong Trình kiểm tra chiến lược, chúng tôi:
1. Đối với mỗi giao dịch riêng biệt, hãy tính Vốn chủ sở hữu trước khi mở giao dịch hiện tại. Đối với giao dịch đầu tiên, giá trị này sẽ bằng Vốn ban đầu.
2. Đối với mỗi giao dịch, hãy tính Vốn chủ sở hữu tối thiểu mà chiến lược đã có trước khi giao dịch đó được mở. Để làm như vậy, chúng tôi lấy Vốn ban đầu của chiến lược và tất cả các giá trị Vốn chủ sở hữu từ các giao dịch đã được đóng vào thời điểm đó và tìm số nhỏ nhất trong số các giá trị này.
3. Tính toán tăng giá của chiến lược cho mỗi thanh mà chiến lược ở vị thế thị trường. Đối với các giao dịch mua, giá trị được tính theo công thức sau:
Equity_on_Entry - Vốn chủ sở hữu tối thiểu + Numbers_of_Contracts * (Hiện tại_Cao - Entry_Price)
Đối với các giao dịch ngắn hạn, công thức sẽ như sau:
Equity_on_Entry - Vốn chủ sở hữu tối thiểu + Numbers_of_Contracts * (Entry_Price - Current_Low)
Lưu ý rằng nếu tính toán thời gian tăng giá cho thanh đóng cửa của một giao dịch, thì bạn cũng nên tính đến biến động giá trong thanh, đi từ Giá Mở cửa đến Cao hoặc Thấp (tùy giá trị nào gần nhất), sau đó đến giá trị khác của cặp đó, và sau đó để Giá Đóng cửa. Vì vậy, nếu giao dịch được đóng khi thanh mở, Giá Mở cửa sẽ được coi là cả giá trị tối đa và tối thiểu của thanh đó.
4. Sau khi tìm thấy giá trị tăng giá cho thanh hiện tại, hãy tìm giá trị lớn nhất trong số tất cả các giá trị chạy lên mà chúng tôi đã tính toán. Đây sẽ là Tăng giá Tối đa cho vị thế hiện tại của chiến lược.
Hãy xem cách tính Tăng giá Tối đa trong ví dụ này:
Chúng tôi sử dụng Chiến lược Supertrend với Vốn ban đầu bằng 10000 USD và mở NYSE:UBER trên khung thời gian 10D dưới dạng mã giao dịch.
Chúng tôi đang xem xét giao dịch đầu tiên, vì vậy Vốn chủ sở hữu tối đa và Vốn chủ sở hữu khi tham gia sẽ bằng với Vốn ban đầu. Trong lần giao dịch đầu tiên được mở vào ngày 13 tháng 11 năm 2020, chiến lược này đã tham gia mua và mua 32 hợp đồng với giá trị cổ phiếu là 47,11 = 1507,52 USD. Tại cùng một thanh sau khi mở, giá đạt mức tối đa là 52,15. Nếu chúng ta bán cổ phiếu của mình vào thời điểm này, thì lợi nhuận của chúng ta sẽ là 10000 - 10000 + 32 * (52,15 - 47,11) = 161,28. Đây là giá trị chạy lên duy nhất mà chúng tôi có, vì vậy hiện tại nó cũng là Giá chạy lên tối đa. Tại thanh tiếp theo vào ngày 30 tháng 11 năm 2020, giá đã tăng lên 56,02. Bây giờ, lần chạy sẽ bằng 10000 - 10000 + 32 * (56,02 - 47,11) = 285,12. Giá trị này cũng trở thành Tăng giá Tối đa mới, vì lớn hơn giá trị được tìm thấy trên thanh trước đó. Sau đó, giá sẽ đạt mức cao mới gấp đôi trong lần giao dịch đầu tiên, vì vậy chúng ta sẽ nhận được giá trị Tăng giá Tối đa mới hai lần.
Ngày 4 tháng 1 năm 2021: 10000 - 10000 + 32 * (60,03 - 47,11) = 413,44,
Ngày 2 tháng 2 năm 2021: 10000 - 10000 + 32 * (64,05 - 47,11) = 542,08.
Ở giao dịch đầu tiên, giá sẽ không tăng trên 64,05, vì vậy chúng ta có thể chuyển sang giao dịch thứ hai.
Ở lần giao dịch thứ hai (ngày 15 tháng 2 năm 2022), chúng tôi nhận được tín hiệu đảo ngược vị thế. Để làm như vậy, trước tiên chúng ta cần bán 32 cổ phiếu để đóng lệnh mua. Chúng tôi bán 32 hợp đồng với giá 35,44 = 1134,08 USD. Vốn chủ sở hữu của chúng tôi sau khi đóng giao dịch đầu tiên là 10000 - 1507,52 + 1134,08 = 9626,56 USD. Giá trị này sẽ là Vốn chủ sở hữu tối thiểu mới của chúng tôi. Sau khi về 0, chúng tôi cũng bán khống 73 - 32 = 41 hợp đồng ở mức 35,44, thu được 1453,04 USD (chúng tôi bán khống cổ phiếu, vì vậy chúng tôi cho vay và bán với hy vọng sẽ mua lại sau với giá tốt hơn).
Tại thanh hiện tại, giá sẽ đạt mức tối thiểu là 29,71. Nếu chúng ta mua hợp đồng vào thời điểm này, giá trị tăng dần của chúng ta sẽ là 9626,56 - 9626,56 + 41 * (35,44 - 29,71) = 234,93. Đây là giá trị tăng lên ở thanh mở đầu của giao dịch thứ hai, nhưng nhỏ hơn 542,08, vì vậy 542,08 vẫn là Giá chạy lên tối đa vào lúc này.
Tiếp theo, giá sẽ đạt mức thấp mới một vài lần, nhưng giá trị giá cho phép chúng tôi có được một đợt tăng giá tối đa mới sẽ chỉ xuất hiện tại thanh vào ngày 12 tháng 5 năm 2022, khi giá đạt mức tối thiểu là 21,28. Mức tăng trên thanh này sẽ bằng 9626,56 - 9626,56 + 41 * (35,44 - 21,28) = 580,56. Và vì đây là giá trị chạy lên lớn nhất được tìm thấy vào lúc này, nên trở thành Giá chạy lên tối đa mới.
Tại thanh cho ngày 10 tháng 6 năm 2022, giá sẽ giảm xuống 20,16 và Mức tăng tối đa mới sẽ là 9626,56 - 9626,56 + 41 * (35,44 - 20,16) = 626,48.
Cuối cùng, tại thanh vào ngày 27 tháng 6 năm 2022, đạt mức giá tối thiểu là 19,9, chúng ta sẽ nhận được giá trị Tăng giá Tối đa bằng 9626,56 - 9626,56 + 41 * (35,44 - 19,9) = 637,14.