Chỉ báo Cơ hội Giá theo Thời gian (TPO)

Với chỉ báo Time Price Opportunity (TPO), còn được gọi là "Hồ sơ Thị trường", bạn có thể phân tích hoạt động thị trường theo mức giá khi nó phát triển theo thời gian. Chỉ báo này cung cấp cho bạn góc nhìn độc đáo về động lực thị trường, phân phối giá và mục tiêu giá để giúp dự đoán hành vi thị trường trong tương lai.

Trên TradingView, bạn cũng có thể truy cập TPO dưới dạng biểu đồ. Tuy nhiên, ở đây, chúng ta sẽ tập trung sâu hơn vào chỉ báo này, vì nó là nền tảng cho cả hai công cụ phân tích kỹ thuật này.

NỘI DUNG:

Chỉ báo TPO là gì?

J. Peter Steidlmayer đã xây dựng khái niệm Cơ hội Giá theo Thời gian tại Sàn Giao dịch Chicago (CBOT) vào những năm 1980. Hồ sơ TPO trở nên nổi bật trên thị trường tương lai và hàng hóa và hiện được sử dụng rộng rãi trong tất cả các lĩnh vực.

Cơ hội Giá theo Thời gian trực quan hóa các khối thời gian ở mỗi mức giá của hồ sơ và trình tự các mức giá di chuyển trong chu kỳ của hồ sơ.

Nó giúp xác định mức giá quan trọng và mô hình thị trường có thể không rõ ràng khi kiểm tra dữ liệu giá thô.

Nguyên tắc tính toán TPO

Chỉ báo hiển thị Hồ sơ TPO ở bên trái mỗi chu kỳ và một hồ sơ khối lượng tùy chọn ở bên phải.

Hồ sơ TPO

Bạn có thể chỉ định số ngày, tuần hoặc tháng mà chu kỳ của hồ sơ sẽ bao gồm.

Sau đó, chỉ báo sẽ chia chu kỳ thành các khối thời gian bằng nhau dựa trên kích thước khối do người dùng chỉ định (5, 10, 15, 30 phút và 1, 2 hoặc 4 giờ).

Mỗi khối thời gian liên tiếp tương ứng với một chữ cái trong bảng chữ cái. Chuỗi bắt đầu bằng các chữ cái viết hoa từ A đến Z. Nếu cần thêm khối thời gian, chỉ báo sẽ sử dụng các chữ cái viết thường từ a đến z. Chỉ báo sẽ lặp lại chuỗi này nếu chu kỳ chứa đủ khối thời gian để sử dụng hết tất cả các chữ cái có sẵn.

Chỉ báo tạo các mức giá (hàng) cho mỗi chu kỳ dựa trên kích thước hàng được chỉ định. Chỉ báo có thể tự động tính toán kích thước hàng hoặc bạn có thể tự xác định số lượng tick trên mỗi hàng.

Hồ sơ hiển thị một khối ở mức giá cho mỗi phân đoạn thời gian mà giá đi qua nó.

Ví dụ: một khối "A" dẫn đầu liên tiếp có nghĩa là giá thị trường đã đạt đến mức đó trong khối thời gian đầu tiên.

Vùng giá trị TPO (VA)

Vùng giá trị là phạm vi giá chứa một lượng lớn khối TPO trong một khoảng thời gian. Nó cho thấy phạm vi giá mà những người tham gia thị trường thể hiện sự quan tâm nhiều nhất. Các nhà giao dịch thường sử dụng nó để xác định các mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng.

Chỉ báo sử dụng thuật toán sau để xác định vùng giá trị của hồ sơ TPO:

Xác định tổng số khối trong hồ sơ
Tính toán số khối mục tiêu trong VA bằng công thức sau:
VA Target = tổng số khối × phần trăm diện tích giá trị / 100
Bắt đầu bộ đếm khối VA ở hàng có số khối cao nhất (điểm kiểm soát — POC). POC là hàng đầu tiên được thêm vào VA
Đếm các khối ở hàng phía trên hàng VA cao nhất
Đếm các khối ở hàng phía dưới hàng VA thấp nhất
Xác định hàng có số khối cao nhất từ bước bốn và năm và cộng số khối của nó vào số khối VA. Hàng đó trở thành một phần của VA. Nếu cả hai hàng có số khối giống hệt nhau, hãy cộng hàng gần POC nhất. Nếu cả hai hàng có số khối giống hệt nhau, hãy cộng hàng cao nhất.
Lặp lại các bước từ bốn đến sáu cho đến khi tổng số khối VA đạt đến mục tiêu được tính toán ở bước hai.
Sử dụng mức cao nhất và thấp nhất trong VA làm vùng giá trị cao (VAH) và vùng giá trị thấp (VAL).

Kích thước hàng

Khi đầu vào "Kích thước hàng" sử dụng tùy chọn "Tự động", chỉ báo sẽ tính toán kích thước hàng dựa trên 300 thanh gần nhất tính từ thanh hiển thị ngoài cùng bên phải. Đầu tiên, hàm chia hiệu số giữa giá trị đỉnh cao nhất và giá trị đáy thấp nhất trên các thanh đó cho giá trị tick nhỏ nhất của ký hiệu:

MinTickRange = (Giá trị cao – Giá trị thấp) / MinimumTick

Sau đó, hàm chia giá trị này cho 80, tức là số hàng phải vừa với biểu đồ:

RowTicks = MinTickRange / RowsRequired

Cuối cùng, hàm làm tròn kết quả để tính toán số tick cuối cùng trên mỗi giá trị hàng:

TicksPerRow = round(RowTicks / Increment) × Increment

Mức tăng mà hàm làm tròn phụ thuộc vào thang giá trị được tính toán:

Nếu 1 <= RowTicks <= 100, Increment = 5 Nếu 100 <= RowTicks <= 1.000, Increment = 50 Nếu 1.000 <= RowTicks <= 10.000, Increment = 500 Nếu 10.000 <= RowTicks <= 100.000, Tăng dần = 5.000, v.v...

Chỉ báo sẽ tính toán lại kích thước hàng khi thêm nó vào biểu đồ, đặt lại cài đặt hoặc thay đổi ký hiệu hoặc khung thời gian.

Hồ sơ khối lượng

Hồ sơ khối lượng tùy chọn sử dụng dữ liệu từ khung thời gian "Kích thước khối" cho các phép tính của nó. Việc so sánh hồ sơ khối lượng với Hồ sơ TPO có thể giúp xác thực tầm quan trọng của các mức giá.

Cách đọc TPO

Cân bằng và mất cân bằng

Có thể giả định rằng thị trường luôn ở trạng thái cân bằng hoặc mất cân bằng. Trạng thái cân bằng trong bối cảnh này có nghĩa là một công cụ có số lượng người mua và người bán gần bằng nhau. Trong trường hợp này, cung và cầu của công cụ gần như cân bằng, và giá tập trung quanh một giá trị hợp lý.

Nếu số lượng người mua vượt quá số lượng người bán hoặc ngược lại, thị trường có thể được coi là mất cân bằng. Khi ở trạng thái mất cân bằng, giá thị trường bắt đầu biến động theo hướng tìm kiếm một giá trị hợp lý mới. Giá có thể tăng khi người mua vượt trội hơn người bán, và giá có thể giảm khi người bán vượt trội hơn người mua. Trong cả hai trường hợp, biến động theo hướng có thể kéo dài cho đến khi số lượng người mua và người bán cân bằng, dẫn đến trạng thái cân bằng ở mức giá hợp lý mới.

Phạm vi cân bằng ban đầu (IBR)

Phạm vi cân bằng ban đầu là phạm vi giá được thiết lập trong các khối thời gian đầu tiên trong chu kỳ của hồ sơ. Thị trường có thể trải qua hoạt động giao dịch tăng cao trong giai đoạn đầu của phiên.

Bạn có thể sử dụng IBR để xác định các mức quan trọng ban đầu, có thể đóng vai trò là điểm tham chiếu khi đánh giá các biến động giá tiếp theo. Chỉ báo TPO hiển thị IBR dưới dạng một đường thẳng đứng ở bên trái điểm bắt đầu của chu kỳ. Bạn có thể bật đường IBR và số khối thời gian trong phép tính của nó từ tab "Kiểu" trong cài đặt tập lệnh.

Điểm giữa TPO

Điểm giữa TPO đề cập đến giá trị trung vị giữa giá thấp nhất và giá cao nhất trong hồ sơ Cơ hội Giá Thời gian, được tính bằng công thức sau:

Điểm giữa TPO = (Giá TPO cao nhất + Giá TPO thấp nhất) / 2

Các mức hỗ trợ và kháng cự

Các mức hỗ trợ và kháng cự là các vùng giá quan trọng mà thị trường trước đây đã trải qua hoạt động mua (hỗ trợ) hoặc bán (kháng cự) tập trung. Bạn có thể sử dụng các mức này làm điểm tham chiếu để xác định các vùng giá tiềm năng đảo chiều hoặc tiếp tục. Trong phân tích TPO, các mức này có thể bao gồm điểm kiểm soát, vùng giá trị cao nhất và vùng giá trị thấp nhất, cùng các mức giá quan trọng khác.

Điểm kiểm soát là mức mà giá thị trường dành nhiều thời gian nhất trong giai đoạn của hồ sơ. Nó biểu thị giá trị mà hoạt động giao dịch có mức độ tập trung cao nhất, cung cấp thông tin chi tiết về trạng thái cân bằng và sự đồng thuận của thị trường.

Bạn có thể coi POC là một tham chiếu tiềm năng cho các biến động giá trong tương lai, vì giá thị trường có thể hướng đến các vùng có mức độ tập trung hoạt động lịch sử cao hơn. Tương tác giá lặp lại với mức POC trên các hồ sơ tiếp theo làm tăng ý nghĩa phân tích của nó như một mức hỗ trợ hoặc kháng cự.

Đỉnh vùng giá trị và đáy vùng giá trị biểu thị ranh giới trên và dưới của vùng giá, nơi diễn ra hầu hết hoạt động thị trường trong suốt giai đoạn của hồ sơ. VAH và VAL có thể đóng vai trò là các mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng trong các giai đoạn tiếp theo.

Phân phối

Một cách diễn giải khác cho TPO là xem xét con đường bạn chọn, cho dù bạn là một nhà giao dịch tích cực hay một nhà đầu tư dài hạn.

Đối với giao dịch ngắn hạn/hàng ngày, bạn có thể muốn xem xét kỹ hơn vùng giá trị và thực hiện các giao dịch của mình trong phạm vi này.

Đối với các chiến lược dài hạn, đừng giới hạn bản thân trong vùng này. Bạn có thể tìm kiếm mức giá có lợi hơn cho các giao dịch bên ngoài vùng giá trị, dưới VAL đối với người mua và trên VAH đối với người bán.

Khi các nhà giao dịch dài hạn chiếm ưu thế về khối lượng thị trường, giá của một tài sản có thể có những biến động tăng hoặc giảm đáng kể hơn, tùy thuộc vào mức độ tập trung của người mua và người bán.

Cách diễn giải này có thể giúp nắm bắt một số mô hình phát triển phạm vi phổ biến, hay còn gọi là phân phối, trong Hồ sơ TPO. Chúng ta hãy cùng tìm hiểu một vài mô hình trong số đó.

Phân phối ngày thường

Phân phối ngày bình thường xảy ra khi phần lớn phạm vi giá của kỳ (khoảng 85%) nằm trong phạm vi cân bằng ban đầu, ngụ ý rằng hoạt động bên ngoài IBR là không đáng kể hoặc không tồn tại.

Bạn có thể nhận thấy thị trường cân bằng trong trường hợp này vì hầu hết hoạt động giao dịch trong kỳ diễn ra trong vùng giá trị (vùng giá hợp lý).

Mô hình này cho thấy các động lực chính của thị trường trong kỳ là các nhà giao dịch ngắn hạn, và ảnh hưởng của các nhà giao dịch dài hạn là rất nhỏ.

Phân phối ngày biến động bình thường

Một ngày biến động bình thường xảy ra khi các nhà giao dịch dài hạn hoạt động tích cực hơn. Biên độ giá mở rộng vượt ra ngoài biên độ cân bằng ban đầu, điều mà các nhà giao dịch ngắn hạn ít có khả năng nắm giữ. Biên độ mở rộng vượt ra ngoài IBR có thể dao động từ vài tick đến gấp đôi quy mô của IBR.

Phân phối ngày xu hướng

Một ngày xu hướng xảy ra khi các nhà giao dịch dài hạn đẩy biên độ giá liên tiếp đi xa hơn, tạo thành một vùng mở rộng biên độ lớn hơn gấp đôi IBR, và thị trường đóng cửa với mức giá gần với điểm cực đại của vùng mở rộng này. Phân phối này cho thấy các nhà giao dịch dài hạn vẫn duy trì ảnh hưởng lớn hơn đến xu hướng khi thị trường tìm kiếm một mức giá hợp lý mới.

Phân phối ngày trung lập

Một ngày trung lập xảy ra khi các nhà giao dịch tạm thời mở rộng phạm vi giá vượt quá IBR. Giá thị trường sau đó đảo chiều, và một mô hình tương tự có thể xuất hiện ở đầu đối diện của IBR. Phân phối này cho thấy sự bất ổn trên thị trường. Nó thường xảy ra khi thị trường kiểm tra sự tiếp tục hoặc thay đổi trong các xu hướng cơ bản.

Bản in đơn lẻ

Bản in đơn lẻ là các mức không cực đoan chỉ chứa một khối TPO. Giá thị trường chỉ vượt qua chúng một lần trong chu kỳ của hồ sơ. Hãy coi các mức này là chỉ báo về sự quan tâm hoặc mất cân bằng tiềm ẩn của thị trường. Do đó, bản in đơn lẻ có thể thu hút hoạt động giao dịch trong tương lai vì việc mua hoặc bán có khả năng bị hạn chế hoặc bất ngờ xung quanh các giá trị đó.

Hơn nữa, bạn có thể theo dõi chúng như các mức tiềm năng mà giá có thể quay lại và như các vùng hỗ trợ hoặc kháng cự tiềm năng. Bật tùy chọn "Bản in đơn lẻ" trong tab "Kiểu" của cài đặt chỉ báo để làm nổi bật các bản in đơn lẻ trên biểu đồ.

! Lưu ý: Chỉ báo sẽ làm nổi bật bản in đơn đầu tiên được thiết lập trong trường hợp xảy ra liên tiếp.

Đỉnh thấp và đáy thấp

Đỉnh thấp là các mức cực đoan với nhiều hơn một khối TPO. Trong phân tích TPO, các mức này biểu thị nơi chuyển động theo hướng dừng lại mà không có sự từ chối rõ ràng, cho thấy các đỉnh hoặc đáy phẳng, hẹp trên biểu đồ. Mô hình này cho thấy thị trường có thể vẫn chưa khám phá hết giá vượt ra ngoài đỉnh/đáy của hồ sơ, có khả năng để lại dư địa cho các biến động mở rộng hơn nữa.

Đỉnh thấp không có đặc điểm thu hẹp dần, báo hiệu một sự đảo chiều mạnh. Chúng khơi gợi sự quan tâm của những người tham gia thị trường đang tìm kiếm sự khám phá phạm vi tiếp theo. Mặc dù chúng không nhất thiết là các điểm hỗ trợ/kháng cự mạnh, nhưng những mức này có thể chỉ ra nơi động lượng của thị trường dừng lại, cung cấp những hiểu biết độc đáo cho các chiến lược giao dịch.

Tách và hợp nhất các hồ sơ

Người dùng có thể tách hoặc hợp nhất các hồ sơ riêng lẻ được hiển thị trên biểu đồ để kiểm tra hoạt động trên các vùng cụ thể trên biểu đồ với các mức độ chi tiết khác nhau. Để sử dụng chức năng này, hãy nhấp chuột phải vào hồ sơ được hiển thị và chọn tùy chọn phù hợp ở cuối menu ngữ cảnh.

Tùy chọn "Tách hồ sơ tại chữ cái này" sẽ tách một hồ sơ đã chọn trải dài từ hai khối thời gian trở lên thành hai hồ sơ riêng biệt tại khối TPO.

Tùy chọn "Hợp nhất với hồ sơ trước đó" sẽ hợp nhất hồ sơ đã chọn với hồ sơ trước đó hiển thị trên biểu đồ. Tùy chọn này chỉ khả dụng nếu hồ sơ đã chọn không phải là hồ sơ đầu tiên trên biểu đồ.

Tùy chọn "Đặt lại tất cả các thao tác hợp nhất và tách" sẽ hoàn nguyên tất cả các thao tác hợp nhất và tách hồ sơ.

! Lưu ý: Các phép chia và hợp nhất cũng được đặt lại khi thay đổi giá trị "Chu kỳ" hoặc "Kích thước khối" trong dữ liệu đầu vào của chỉ báo.

Cài đặt chỉ báo

Đầu vào

Kỳ: Số ngày, tuần hoặc tháng mà mỗi hồ sơ bao gồm. Mặc định là một ngày.

Kích thước khối: Kích thước của các khối thời gian chia khoảng thời gian của hồ sơ. Kích thước khối nhỏ hơn cho kết quả chi tiết hơn. Các giá trị có thể là 5, 10, 15, 30 phút và 1, 2 và 4 giờ. Kích thước khối mặc định là 30 phút. Giá trị này ảnh hưởng đến việc tính toán hồ sơ TPO và khối lượng.

Kích thước hàng: Chế độ được sử dụng để xác định kích thước của các hàng trong hồ sơ. Trong cài đặt mặc định ("Tự động"), chỉ báo hiển thị kích thước hàng đã tính toán trong trường "Số tích trên mỗi hàng". Ở chế độ thủ công, người dùng chỉ định số tích trên mỗi hàng.

Kích thước trên mỗi hàng: Số tích trên mỗi hàng của hồ sơ, ảnh hưởng đến số hàng mà mỗi hồ sơ sẽ chứa. Người dùng chỉ có thể nhập giá trị vào trường này nếu chế độ "Kích thước hàng" là thủ công. Nếu giá trị quá nhỏ, chỉ báo sẽ báo lỗi.

Phần trăm diện tích giá trị: Tỷ lệ phần trăm tổng số khối TPO được sử dụng trong phép tính Diện tích giá trị. Giá trị mặc định là 70.

Kiểu

Màu chuyển sắc (Gradient colors): Đây là các màu dùng cho dải chuyển sắc của các khối TPO. Hai màu đầu xác định dải màu cho các khối từ A–Z. Hai màu sau xác định dải màu cho các khối từ a–z.

Blocks: Bật/tắt việc hiển thị các khối TPO có màu. Thiết lập này không có tác dụng nếu "Letters" được bật nhưng không thể hiển thị trên biểu đồ do thiếu không gian.

Letters: Bật/tắt việc hiển thị các chữ cái TPO. Khi được bật, chỉ hiển thị chữ cái nếu biểu đồ có đủ không gian, nếu không thì sẽ hiển thị khối màu thay thế.

Độ mờ ngoài VA (Opacity outside VA): Thiết lập độ mờ cho các mức giá nằm ngoài ranh giới vùng Giá trị (Value Area).

Mở rộng khối (Expand blocks): Bật tính năng này để chỉ báo hiển thị sự phân bố của các khối TPO theo từng khoảng thời gian liên tiếp thay vì gộp tất cả về bên trái của phiên. Tính năng này giúp bạn hiểu rõ hơn về cách cấu thành profile và cung cấp cái nhìn bổ sung về dòng chuyển động giá theo thời gian.

POC: Bật/tắt nhãn và hàng đánh dấu Giá trung tâm của profile (Point of Control). Menu thả xuống cho phép bạn chọn việc kéo dài hàng đánh dấu đó qua các phiên cho đến khi giá cắt qua mức này. Khi bật POC, chỉ báo sẽ tô màu hàng và nhãn POC theo màu tiền cảnh của biểu đồ.

Poor high: Bật/tắt nhãn và đường "Đỉnh yếu". Trong menu thả xuống, bạn có thể chọn kéo dài đường này qua phiên cho đến khi giá cắt qua mức này.

Poor low: Bật/tắt nhãn và đường "Đáy yếu". Trong menu thả xuống, bạn có thể chọn kéo dài đường này qua phiên cho đến khi giá cắt qua mức này.

Single prints: Đánh dấu liệu chỉ báo có kéo dài vùng đánh dấu qua phiên cho đến khi giá cắt lại mức này hay không.

VAH: Bật/tắt nhãn và đường “Giá trị vùng cao” (Value Area High).

VAL: Bật/tắt nhãn và đường “Giá trị vùng thấp” (Value Area Low).

TPO midpoint: Bật/tắt nhãn hiển thị giá trung vị của profile.

Open: Bật/tắt nhãn hiển thị giá mở cửa của profile.

Close: Bật/tắt nhãn hiển thị giá đóng cửa của profile.

Khoảng cân bằng ban đầu (IBR - Initial Balance Range): Bật/tắt các đường dọc nằm bên trái của profile. Trường văn bản đi kèm cho phép bạn định nghĩa số lượng khối dùng để tính toán IBR.

Hồ sơ Khối lượng

Hiển thị hồ sơ khối lượng (Show volume profile): Bật/tắt việc hiển thị hồ sơ khối lượng ở bên phải của hồ sơ TPO.

Giá trị (Values): Bật/tắt nhãn hiển thị khối lượng tại mỗi hàng và tổng khối lượng của phiên ở dưới cùng hồ sơ. Bộ chọn màu cho phép bạn tùy chỉnh màu của các nhãn này. Chỉ báo chỉ hiển thị các nhãn này khi biểu đồ có đủ không gian.

VAH: Bật/tắt đường “Giá trị vùng cao” (Value Area High) của hồ sơ khối lượng, đồng thời tùy chỉnh màu sắc và kiểu đường.

VAL: Bật/tắt đường “Giá trị vùng thấp” (Value Area Low) của hồ sơ khối lượng, đồng thời tùy chỉnh màu sắc và kiểu đường.

POC: Bật/tắt đường “Giá trung tâm” (Point of Control) của hồ sơ khối lượng, đồng thời tùy chỉnh màu sắc và kiểu đường.

Volume: Xác định màu sắc cho các mức giá nằm ngoài vùng giá trị.

Value area: Xác định màu sắc cho các mức giá nằm trong vùng giá trị.

Vị trí (Placement): Chọn việc hồ sơ khối lượng hiển thị ở bên trái hay bên phải.

TPO ngắn gọn

Chỉ báo Time Price Opportunity (TPO) hình dung hoạt động thị trường bằng cách hiển thị thời gian mà giá dao động tại các mức khác nhau thông qua các khối chữ cái. Nó trình bày các hồ sơ TPO phản ánh trạng thái cân bằng và mất cân bằng thị trường, giúp bạn xác định các mức giá quan trọng, vùng hỗ trợ/kháng cự và mô hình phân phối.

Các thành phần chính bao gồm: Vùng giá trị (Value Area): 70% hoạt động giao dịch, Giá trung tâm (Point of Control – POC): mức có hoạt động cao nhất, Khoảng cân bằng ban đầu (Initial Balance Range – IBR): phạm vi giá trong giai đoạn đầu phiên.

Chỉ báo hỗ trợ nhiều mô hình phân phối khác nhau (ngày bình thường, ngày xu hướng, ngày trung tính) và làm nổi bật các in đơn (single prints) và đỉnh/đáy yếu (poor highs/lows) như các vùng có thể thu hút sự chú ý trong tương lai.

Bạn có thể tùy chỉnh: Khoảng thời gian, Kích thước khối, Các yếu tố hiển thị trực quan và tùy chọn bật hồ sơ khối lượng để xác nhận thêm tầm quan trọng của giá.

Xem thêm:

Khối lượng Giao dịch Neo Tự động

Chỉ báo Cơ hội Giá theo Thời gian Phiên Giá (STPO)