Chỉ số Khối lượng Dương (PVI)
Positive Volume Index (PVI), do Paul L. Dysart Jr. phát minh vào những năm 1930 và được Norman G. Fosback điều chỉnh vào những năm 1970, là một chỉ báo xu hướng tích lũy phần trăm thay đổi giá từ những thanh có khối lượng tăng, đồng thời bỏ qua các thay đổi từ những thanh có khối lượng giảm.
Logic đứng sau PVI và chỉ báo đối ứng của nó là Negative Volume Index (NVI) (Chỉ số Khối lượng Âm) dựa trên giả định rằng phần lớn người tham gia thị trường giao dịch trong các giai đoạn khối lượng cao, trong khi một nhóm nhỏ nhà đầu tư hiểu biết hơn — đôi khi được gọi là dòng tiền thông minh — lại hoạt động tích cực hơn trong các giai đoạn khối lượng thấp.
Nhà giao dịch thường phân tích PVI, kết hợp với đường trung bình động, trên các chỉ số thị trường để xác định xu hướng ngắn hạn và động lượng, dựa trên các biến động giá xảy ra khi khối lượng tăng.
Cách tính
PVI ban đầu của Paul Dysart là một chỉ báo phản ánh hoạt động chung của toàn thị trường. Chỉ báo này chỉ tích lũy mức tăng ròng của thị trường trong những ngày mà khối lượng tăng so với ngày trước đó. Norman Fosback đã điều chỉnh khái niệm này để áp dụng Positive Volume Index cho bất kỳ chỉ số thị trường nào có dữ liệu khối lượng.
Thay vì sử dụng số phiên tăng và giảm, phiên bản PVI của Fosback tích lũy phần trăm thay đổi của giá. Cách tính như sau:
- Thiết lập giá trị ban đầu của PVI. Giá trị này xác định thang đo của PVI nhưng không ảnh hưởng đến hành vi của chỉ báo. Các giá trị ban đầu phổ biến là 1000, 100 và 1. Chỉ báo này sử dụng 1000.
- Nếu khối lượng của thanh hiện tại lớn hơn khối lượng của thanh trước đó, cộng phần trăm thay đổi của giá đóng cửa hiện tại vào giá trị PVI trước đó.
- Nếu khối lượng của thanh hiện tại nhỏ hơn hoặc bằng khối lượng của thanh trước đó, không cộng phần trăm thay đổi của thanh đó vào PVI.
Kết quả là một chuỗi tích lũy chỉ được cập nhật trên các thanh có khối lượng cao hơn, từ đó cung cấp những góc nhìn tiềm năng về cách thị trường vận động khi hoạt động giao dịch tổng thể gia tăng. Fosback đã rút ra các tín hiệu giao dịch bằng cách so sánh PVI với đường trung bình động một năm. Khi PVI nằm trên đường trung bình, điều này cho thấy động lượng tăng và khả năng bắt đầu một xu hướng tăng; khi PVI nằm dưới đường trung bình, điều này cho thấy điều ngược lại.
PVI chủ yếu được thiết kế để phân tích hoạt động thị trường trên các chỉ số lớn, nhưng bạn vẫn có thể áp dụng chỉ báo này cho bất kỳ biểu đồ nào có dữ liệu khối lượng.
Tham số đầu vào
Độ dài EMA
Độ dài của hệ số làm mượt cho đường trung bình động hàm mũ dựa trên PVI. Giá trị mặc định là 255, tương ứng xấp xỉ một năm trên biểu đồ cổ phiếu khung ngày.
Khung thời gian
Thiết lập khung thời gian mà chỉ báo sử dụng để tính toán. Ô chọn Chờ khung thời gian đóng bên dưới sẽ quyết định liệu chỉ báo chỉ hiển thị kết quả khi một thanh của khung thời gian đã chọn đóng hay không. Xem bài viết về Khai thác phân tích đa khung thời gian để tìm hiểu thêm.