Cách cải thiện giao dịch của bạn bằng cách xem lãi suất: Phần 3Chào mọi người! 👋
Trong tháng này, chúng tôi muốn khám phá chủ đề về lãi suất; chúng là gì, tại sao chúng lại quan trọng và cách bạn có thể sử dụng thông tin lãi suất trong giao dịch của mình. Đây là một chủ đề mà các nhà giao dịch mới thường xem xét khi bắt đầu, vì vậy chúng tôi hy vọng đây là một loạt bài hữu ích cho những người mới muốn tìm hiểu thêm về kinh tế vĩ mô và phân tích cơ bản!
Trong bài đăng đầu tiên của chúng tôi, chúng ta đã xem về cách tìm thông tin lãi suất trên TradingView và tỷ giá biến động như thế nào trong thị trường mở. Trong bài đăng thứ hai của chúng tôi , chúng ta đã xem xét một số quyết định mà các nhà đầu tư phải thực hiện khi đầu tư vào trái phiếu (lãi suất) so với các tài sản khác.
Hôm nay, chúng ta sẽ xem xét cách các nhà đầu tư toàn cầu hiểu về lãi suất, sử dụng ba ví dụ cụ thể.
Nào cùng tìm hiểu
Như chúng tôi đã đề cập lần trước, khi nói đến lãi suất ở bất kỳ khu vực nào, có ba điều chính cần xem xét:
1.) Rủi ro về Lãi Suất Ngân hàng Trung ương
2.) Rủi ro Lạm phát
3.) Rủi ro Tín dụng
Trước tiên, chúng ta hãy xem xét Rủi ro tín dụng. 💥💥
Rủi ro tín dụng là một điều gì đó xảy ra khi có rủi ro xảy ra mà bạn không thể lấy lại được số tiền mà bạn đã cho một tổ chức nào đó vay. Đối với loạt bài này, vì chúng tôi chỉ xem xét trái phiếu chính phủ, điều này có nghĩa là rủi ro chính phủ sẽ không trả lại cho bạn.
Bài học: Tất cả mọi thứ đều bình đẳng, một thực thể (Công ty, Quốc gia) phải trả nhiều tiền hơn để vay tiền thì họ càng kém 'ổn định' trong mắt các nhà đầu tư.
Tiếp theo, chúng ta hãy xem xét Rủi ro Lạm phát. 💸💸
Rủi ro lạm phát là điều gì đó xảy ra khi có rủi ro là tiền gốc của bạn có thể mất sức mua theo thời gian, nhanh hơn lãi suất, do tỷ lệ lạm phát.
Ví dụ, hãy xem biểu đồ này:
Trong màu Xanh lam/Trắng, bạn có thể thấy lợi suất trái phiếu 1 năm của Thổ Nhĩ Kỳ. Trong màu xanh lục, bạn có thể thấy lợi suất trái phiếu 1 năm của Hoa Kỳ. Lưu ý sự khác biệt về lãi suất - trái phiếu Thổ Nhĩ Kỳ trả 14% và trái phiếu Hoa Kỳ trả 3%. Trong khi Hoa Kỳ là một nền kinh tế lớn hơn và phát triển hơn (và do đó có rủi ro "tín dụng" thấp hơn), một số chênh lệch về lợi suất lại do tỷ lệ lạm phát khác nhau đáng kể trong nền kinh tế.
Ở màu đỏ, bạn có thể thấy tỷ lệ lạm phát ở Hoa Kỳ và ở màu vàng, bạn có thể thấy tỷ lệ lạm phát ở Thổ Nhĩ Kỳ. Giả sử tỷ giá hối đoái ổn định, khi đồng Lira của Thổ Nhĩ Kỳ mua hàng hóa và dịch vụ tương đối ít hơn và ít hơn theo thời gian so với Đô la Mỹ, các nhà đầu tư sẽ yêu cầu lợi tức cao hơn để ngăn chặn việc mất sức mua.
Bài học: hướng của Lãi suất cho bạn biết các nhà đầu tư nghĩ lạm phát có thể phát triển như thế nào trong một khoảng thời gian nhất định.
Cuối cùng, chúng ta hãy xem xét Rủi ro Lãi suất Ngân hàng Trung ương. 🏦🏦
Rủi ro ngân hàng trung ương cấp vốn là điều gì đó xảy ra khi Ngân hàng trung ương có thể di chuyển lãi suất cấp vốn cơ bản bất lợi cho vị thế của bạn.
Kiểm tra biểu đồ này:
Đó là biểu đồ tương tự như lần trước, nhưng thay vì tỷ lệ lạm phát chồng lên lãi suất, chúng tôi đã thêm tỷ giá hiện tại của Ngân hàng Trung ương vào biểu đồ.
Hãy nhớ rằng, lãi suất Ngân hàng Trung ương là lãi suất bạn nhận được từ ngân hàng mà không cần "khóa" tiền của bạn vào một khoản vay cho chính phủ.
Rủi ro lãi suất của Ngân hàng Trung ương đóng vai trò lớn nhất trong việc định giá trái phiếu, vì bạn có thể thấy rằng lãi suất và lợi suất di chuyển cùng nhau khá chặt chẽ, đặc biệt vì đây chỉ là trái phiếu 1 năm (chúng ta sẽ xem xét đường cong lợi suất vào tuần tới).
Điều đó nói lên rằng, các Ngân hàng Trung ương trên toàn thế giới thường được yêu cầu cố gắng tạo ra mức giá ổn định cho người tiêu dùng, các hành động của họ thường đang nhảy múa theo lạm phát. Đôi khi các ngân hàng sẽ tăng lãi suất quá nhiều và tạo ra giảm phát. Đôi khi các ngân hàng sẽ tăng lãi suất quá ít và sẽ "đi sau" lạm phát (như nhiều người cho rằng hiện nay là như vậy).
Bài học: Lãi suất là biểu hiện của chính sách của Ngân hàng Trung ương, được thông báo bởi một số yếu tố và thay đổi theo từng khu vực. Nói cách khác - lãi suất có thể mô tả sức khỏe của một nền kinh tế. Quá "Cao", và Ngân hàng Trung ương có thể đã mất kiểm soát. Quá "Thấp", và nền kinh tế có thể bị đình trệ. Đây là những khái quát, nhưng chúng là một nơi tốt để bắt đầu so sánh các vùng trên cơ sở tương đối.
Và bạn có nó rồi đấy! Một số ví dụ cụ thể và bài học rút ra từ việc xem xét các động thái trực tiếp trên thị trường. Hiểu được những động lực này có thể thực sự hữu ích để xây dựng một chiến lược giao dịch toàn diện hơn. Nói cách khác, nếu bạn đang giao dịch FX, điều cực kỳ quan trọng là phải biết chênh lệch lãi suất giữa các quốc gia, cùng với các động lực cơ bản của tỷ giá. Tương tự như vậy, nếu bạn đang xem xét đầu tư vào một công ty, nhìn vào lợi tức trái phiếu của công ty đó có thể cho bạn biết các nhà đầu tư nghĩ rằng công ty đó có bao nhiêu rủi ro khi thực hiện nghĩa vụ phá sản.
Tuần tới, chúng ta sẽ xem xét Đường cong lợi nhuận và bao gồm một số bài học khác về cách bạn có thể sử dụng thông tin đó để bắt đầu dự báo giá và nền kinh tế nói chung.
- Team TradingView ❤️❤️
