Vàng giảm khi Jerome Powell "Diều hâu", chấm dứt tuần điều chỉnh

Vàng đã mất đi đà tăng điều chỉnh khi Jerome Powell phát biểu tại Hội nghị thường niên Jackson Hole vào thứ Sáu. Giọng điệu “Diều Hâu” hơn của Jerome Powell đã khiến Vàng giảm nhanh chóng hơn 20Dollar trong ngắn hạn và Dollar cũng tăng hơn 100 điểm.
Cuối phiên giao dịch Hoa Kỳ, Vàng giao ngay đóng tại 1.738USD/oz, giảm 20USD khoảng 1.16% trong ngày với mức cao 1.758USD/oz và mức thấp là 1.734USD/oz. Tổng kết tuần, Vàng giao ngay mất đi 9.58USD, tương đương 0.55%.

Tâm điểm phát biểu của Jerome Powell tại Hội nghị Jackson Hole
Thị trường đã lo lắng trước bài phát biểu của Powell trong suốt tuần, với hy vọng rằng dữ liệu tích cực gần đây có thể thay đổi cường độ của các đợt tăng lãi suất mạnh trong vài tháng qua. Powell hoan nghênh dữ liệu được cải thiện, nhưng kỳ vọng luận điệu ôn hoà hơn xuất hiện gần đây trên thị trường đã bị xoá bỏ.
Powell đã nhấn mạnh phát biểu của mình vào thứ Sáu rằng Fed sẽ tiếp tục nỗ lực giảm lạm phát cho đến khi hoàn thành, và cuộc chiến sẽ rất khó khăn đối với các hộ gia đình và doanh nghiệp.
Powell nói rằng "một đợt tăng lãi suất lớn bất thường khác có thể phù hợp vào cuộc họp tiếp theo", nhưng lưu ý rằng quy mô chính xác của bất kỳ đợt tăng lãi suất nào trong tương lai phụ thuộc vào dữ liệu sắp tới.
Powell nói thêm: “tốc độ tăng lãi suất hơn nữa có thể trở nên thích hợp."
Đáng chú ý, bài phát biểu ngắn gọn một cách bất thường.
Trong khi các nhà lãnh đạo Fed, bao gồm cả Powell, thường sử dụng hội nghị chuyên đề Jackson Hole như một cơ hội để vạch ra sự thay đổi chính sách chung, thì bài phát biểu của Powell hôm thứ Sáu chỉ dài khoảng 8 phút.
Trong bài phát biểu khai mạc, ông lưu ý rằng "bài phát biểu của ông sẽ ngắn hơn, trọng tâm của tôi sẽ hẹp hơn và thông điệp của tôi sẽ trực tiếp hơn."

Tiêu điểm tuần tới
Thứ Hai: Sẽ không có bất kỳ công bố dữ liệu lớn nào vào thứ Hai tới và vàng có khả năng vẫn tiếp tục giảm.
Thứ Ba: Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng của Conference Board cho tháng 8, được công bố vào thứ Ba, sẽ được coi là một động lực mới.
Lạm phát yếu hơn trong tháng 7 có thể đã giúp niềm tin của người tiêu dùng được cải thiện trong tháng 8, một kết quả công bố tốt có thể giúp đồng Dollar tiếp tục chiếm ưu thế so với các tiền tệ chính khác và Vàng.
Thứ Tư: Mỹ sẽ công bố báo cáo việc làm mới của khu vực tư nhân ADP
Thứ Năm: Chỉ số (PMI) của Viện Quản lý Cung ứng Sản xuất (ISM) sẽ được công bố. PMI tổng thể được dự báo về cơ bản sẽ không thay đổi ở mức 52.6 trong tháng 8, trong khi chỉ số thanh toán giá sẽ tăng lên 75 từ 60 vào tháng 7. Nếu các yếu tố lạm phát khẳng định rằng áp lực giá tiếp tục giảm bớt trong tháng 8, giá vàng có thể tăng và ngược lại.
Thứ Sáu: Thị trường sẽ chú ý đến báo cáo bảng lương phi nông nghiệp tháng 8 của Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ. Cục Dự trữ Liên bang đã bác bỏ cuộc nói chuyện về một cuộc suy thoái sâu sắc của Hoa Kỳ trong bối cảnh thị trường lao động thắt chặt. Quyết định lãi suất tháng 9 sẽ phụ thuộc phần lớn vào diễn biến trên thị trường lao động và dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp.
Nếu con số cho ra đáng thất vọng có thể gây ra một đợt bán tháo mạnh đối với đồng Dollar vì nó làm khả năng Fed tăng 50 điểm cơ bản trong tháng 9. Mặt khác, nếu dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp vượt quá 500.000, nó thúc đẩy một đợt tăng lãi suất mạnh hơn nữa có thể là 75 điểm cơ bản vào tháng 9 và ủng hộ cho đồng Dollar.

FEDWATCH
Sau những phát biểu “Diều hâu” mạnh mẽ của Jerome Powell tại Hội nghị Jackson Hole thì xác suất Fed sẽ có thêm đợt tăng lãi suất mạnh mẽ đã cao hơn.
Công cụ FedWatch của CME cho thấy có 61% tỷ lệ xác suất Fed sẽ tăng 75bps vào tháng 9, 39% cho 50bps và 0% cho 25bps.
Tỷ lệ thay đổi này tạo ra áp lực cho Vàng và hỗ trợ đồng Dollar.

Chỉ số Dollar (Dxy)
Chỉ số Dollar Mỹ (Dxy) tăng vào thứ Sáu sau khi Powell đưa ra lập trường diều hâu trong việc chống lạm phát nhưng không dập tắt được cuộc tranh luận về quy mô cuộc họp vào tháng 9 của Fed.
Chỉ số đô la Mỹ phục hồi từ mức thấp sau khi giảm xuống 107.59 trước đó vào thứ Sáu, đóng cửa cao hơn 0,40% ở mức 108.85. Chỉ số này đã giảm khỏi mức cao nhất trong 5 tuần là 109.27 lần đạt được vào thứ Ba và dưới mức cao nhất trong 20 năm là 109.29 lần đạt được vào ngày 14 tháng 7.
Về góc nhìn trên biểu đồ kỹ thuật, Dollar vẫn đang duy trì hoạt động giá phía trên đường xu hướng là hỗ trợ chính, xu hướng (a) cùng đường trung bình động EMA50. Việc Dollar tiếp tục mạnh lên và kiểm tra lại mức cao nhất trong 20 năm 109.29 khiến nguy cơ kháng cự tại khu vực 109.29 – 109.70 bị phá vỡ, và điều này xảy ra sẽ gây ra áp lực lớn đối với giá Vàng vốn đã đang bị chèn ép bởi giá Dollar tăng mạnh trong thời gian gần đây.

Triển vọng kỹ thuật giá Vàng
Trên biểu đồ kỹ thuật hàng ngày, Vàng đã suy giảm sau khi kiểm tra lại khu vực áp lực của đường trung bình EMA50 và đường xu hướng là áp lực chính, xu hướng (2).
Việc đóng cửa hàng ngày phía dưới đường xu hướng (2) là điều kiện cần để xác định Vàng vẫn đang nằm trong xu hướng giảm và để củng cố cho quan điểm giảm giá hơn nữa Vàng cần duy trì hoạt động giá ở dưới đường xu hướng này và phía dưới 1.727USD/oz, điểm giá của Fibonacci thoái lui 0.236%.
Một lần nữa, mốc 1.727USD/oz bị mất Vàng được kỳ vọng sẽ kiểm tra lại khu vực hỗ trợ cũng là điểm đến mục tiêu cho đợt giảm giá này tại 1.700 – 1.680USD/oz.
Mặt khác, nếu Vàng duy trì ở trên 1.756USD/oz, điểm giá của Fibonacci thoái lui 0.382% cũng như đường xu hướng (2) nó có đủ điều kiện để kiểm tra lại 1.780USD/oz.
Về quan điểm chung, CSG Group cho rằng Vàng sẽ tiếp tục chịu áp lực vào tuần tới.

Bài phân tích sử dụng số liệu, và một số tin tức báo chí từ nhiều nguồn. Để có thêm nhiều thông tin hoặc cập nhật những xuất bản số ra hàng ngày bạn đọc có thể theo dõi tại đường dẫn dưới phần chữ ký.
Sau cùng, chúc bạn đọc một tuần làm việc mới sắp bắt đầu thành công và hạnh phúc.