Bondyields — Ý tưởng Giao dịch trên TradingView

Góc nhìn Liên thị trường 4/7 – Tâm lý thị trường tích cực hơn Tâm lý thị trường tích cực hơn sau báo cáo lao động Mỹ được công bố hôm qua, sớm hơn một ngày do hôm nay 4/7 là ngày Quốc Khánh của Mỹ. Thị trường Mỹ sẽ nghỉ lễ hôm nay do đó dòng tiền sẽ không mạnh, phản ứng tích cực đó có thể là tạm thời để chuẩn bị cho các sự kiện công bố chính sách thuế quan đối với các quốc gia trong tuần tới. Sự bình yên hiện tại đang chuẩn bị cho những diễn biến bất ngờ khi thời hạn 90 ngày đàm phán sắp kết thúc. Báo cáo lao động Mỹ: Kinh tế Mỹ đã tạo thêm 147.000 việc làm phi nông nghiệp mới trong tháng 6, tăng từ mức 144.000 trong tháng 5. Con số này vượt xa mức dự báo 110.000 của các nhà kinh tế do Dow Jones khảo sát. Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động giảm xuống còn 62,3% trong tháng trước - mức thấp nhất kể từ cuối năm 2022. Mức lương theo giờ tăng 0,2% theo tháng và tăng 3,7% so với cùng kỳ năm trước. Tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống còn 4,1% - mức thấp nhất kể từ tháng 2 và thấp hơn so với dự báo tăng 4,3%. “Có thể thấy chưa có bất kỳ tác động nào từ căng thẳng thương mại và thuế quan lên thị trường lao động. Con số cho thấy thị trường đang hoàn toàn vững chắc”, Joe Brusuelas, kinh tế trưởng tại RSM, cho biết. Sau báo cáo lao động Mỹ được công bố thì tỉ lệ Fed giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp 30/7 tới đây đã tăng lên 95%, gần như chắc chắn Fed sẽ chưa đề cập đến cắt giảm lãi suất và có thể phải chờ đến tháng 9. Thị trường cho rằng Fed sẽ theo dõi tác động của chính sách thuế quan đến nền kinh tế trước khi đưa ra các quyết định cắt giảm lãi suất. Phân tích tâm lý thị trường dưới góc nhìn tương quan Liên thị trường Phản ứng tích cực được thể hiện qua biểu đồ lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm đã tăng mạnh lên 3.886%, mặc dù trong cùng thời điểm đồng USD tăng nhẹ và giá dầu phục hồi nhẹ nhưng thể hiện được sự thay đổi ngắn hạn trong tâm lý thị trường. Những phản ứng này tác động đến áp lực đóng vị thế Vàng khiến giá điều chỉnh giảm tương đối mạnh và đang có xu hướng quay lại mốc hỗ trợ 3295 $/oz. Hôm nay thị trường nghỉ lễ do đó phiên Mỹ không có nhiều bất ngờ, có thể đến khi đóng cửa phiên Âu phản ứng sẽ chậm và đi ngang. Sự tương quan giữa Vàng và US02Y đang giảm xuống sát mốc -1 cho thấy mối tương quan nghịch đảo đã rõ ràng. US02Y đại diện cho kỳ vọng lãi suất trong tương lai tăng lên cho thấy khả năng Fed sẽ tạm dừng cắt giảm lãi suất đến tháng 9, cũng là dấu hiệu cho thấy giá Vàng có thể điều chỉnh trong tâm lý ổn định nhưng mọi thứ sẽ cần chờ đợi sang tuần sau khi các chính sách thuế quan được công bố. Về yếu tố phân tích kỹ thuật tôi nhận thấy rằng biểu đồ Vàng đã xác nhận tín hiệu giảm, có thể tạo đỉnh xong ở ngưỡng 3357 $/oz sẽ quay đầu kiểm định lại vùng 3295$/oz. Mốc 3340 $/oz đang là vùng xác nhận kháng cự cho xu hướng giảm đang trở lại. Lưu ý: Bài viết này phản ánh quan điểm cá nhân của tác giả với mục đích chia sẻ kiến thức, không được xem là lời khuyên đầu tư. Hãy tự chịu trách nhiệm cho mọi quyết định của mình.

DXY và lợi suất trái phiếu 10 năm tăng mạnh, XXX/USD sẽ ra sao?Đêm hôm qua và rạng sáng nay, lợi suất trái phiếu Mỹ 10 năm đã tiếp tục tăng mạnh và điều này kéo theo sự trở lại của đồng đô-la. Lý do cho sự bật tăng bất ngờ của lợi suất trái phiếu này đó chính là do Hạ viện Hoa Kỳ đã bỏ phiếu thông qua kế hoạch ngân sách 3,5 nghìn tỷ đô la do Biden hỗ trợ. Những chiến lược tiếp tục canh Short DXY ngày hôm qua nên xem xét lại bởi đồng đô la đã break khỏi trendline nhỏ trên khung H1 và lợi suất trái phiếu Mỹ 10 năm có thể sẽ dẫn đường cho DXY quay trở lại mốc 93.2 - 93.3. Nhìn qua các cặp XXX/USD, thực sự rất khó đoán định xem liệu sẽ biến động ra sao. Mô hình phá trendline giảm thấy ở một số cặp như EUR/USD nhưng lợi suất trái phiếu Mỹ tăng lại là áp lực lớn đối với XXX/USD. Chênh lệch lợi suất trái phiếu 10 năm giữa Anh và Mỹ cũng giảm sâu, áp lực lớn lên GBP/USD và cặp tiền này nhiều khả năng sẽ giảm lại về vùng 1.366. AUD/USD hay NZD/USD cũng có kịch bản tương tự. Trong ngày hôm này, khuyến nghị là nên đứng ngoài với các cặp chính. Nếu có giao dịch thì hãy giao dịch với khối lượng vừa phải. Cũng nên nhớ rằng ngày mai sự kiện Jackson Hole sẽ diễn ra và điều này tác động cực kỳ lớn tới thị trường và nên giao dịch an toàn trong thời gian từ giờ tới hết tuần.

XAUUSD - Chỉ nên sell khi breakout trend hỗ trợ.Bond Yield hiện tại đang đi ngang, hệ số tương quan giữa vàng và US10Y hiện vẫn thấp, có thể Vàng sẽ còn 1 nhịp tăng lên các vùng kháng cự như trên hình. Trong trường hợp báo cáo lao động tốt thì khả năng sẽ tạo kỳ vọng FED hoãn giảm lãi suất trong tháng 7 này. Điều này hỗ trợ Vàng giảm trở lại dưới 136x. Trong trường hợp Vàng giảm dưới 136x thì xu hướng giảm có thể sẽ còn kéo dài đến cuối năm. Tuy nhiên nếu FED vẫn duy trì lộ trình cắt giảm lãi suất thì có thể sẽ tạo xu hướng giảm lãi suất của các central bank lớn khác gia tăng. ECB dự kiến sẽ không cần phải vội cắt giảm lãi suất trong tháng tới...

XAUUSD - Nhận định Gold sẽ giảm mạnh breakout trend Xét về yếu tố PTKT và PT IA thì khả năng cao là GOld sẽ giảm mạnh sau khi test không vượt qua được kháng cự trend line trên hình. Kỳ vọng giảm về vùng 1267-1240 Xét về PTCB đồng USD được dự báo sẽ tăng tiếp, tình hình thương mại thiên hướng sự cứng rắn của Mỹ đang tạo điều kiện cho đồng USD tăng. Quỹ SPDR liên tục bán vàng có thể do lo ngại tài sản này sẽ mất giá trong tương lai... >>> Dự báo khả năng cao Vàng sẽ giảm như hình vẽ.

US Bond Yield Theo dõi diễn biến của US Bond Yield và đường cong lợi tức Mỹ thời điểm hiện tại thì lợi suất trái phiếu dưới 1 năm đang tăng mạnh và hiện ngắn hạn đã cao hơn lợi suất 5 năm. Biểu dồ trên thấy được tâm lý giới đầu tư trái phiếu đang không chắc chắn. FED đã phát đi những trấn an sẽ không để vỡ nợ, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell đã lên tiếng hối thúc Quốc hội nước này hành động nhanh chóng nhằm ngăn chặn nguy cơ nền kinh tế lớn nhất thế giới này vỡ nợ trong bối cảnh việc đình chỉ áp dụng mức trần nợ công hoặc tăng trần nợ công sẽ hết hiệu lực từ ngày 1/3. Phát biểu trước Ủy ban Dịch vụ tài chính Hạ viện Mỹ ngày 27/2, ông Powell khẳng định nước Mỹ sẽ hoàn tất việc thanh toán nợ và kịch bản vỡ nợ sẽ không bao giờ xảy ra. Ông nhấn mạnh Fed không cho phép điều này xảy ra.

US Bond Yeild - Tâm lý lo ngại tăng nhẹ.Diễn biến xu hướng giảm của lợi tức trái phiếu giai đoạn này trước thềm đàm phán thương mại, giới đầu tư tìm đến sự an toàn thay vì đặt cược vào thị trường, và bản thân thị trường đầu tư cũng đã có những động thái chốt lời nhẹ. Các nhà đàm phán thương mại Mỹ đang chuẩn bị gia tăng sức ép với Trung Quốc trong tuần này về các yêu cầu bấy lâu của Washington muốn Bắc Kinh cải tổ chính sách bảo hộ tài sản trí tuệ, nhằm tiến tới một thỏa thuận xuống thang cuộc chiến thương mại căng thẳng giữa hai cường quốc. Ngày 1/3 sẽ là hạn chót để Mỹ và Trung Quốc đi đến một thỏa thuận thương mại. Nếu không, Mỹ dự định sẽ nâng thuế quan bổ sung áp lên 200 tỷ USD hàng hóa Trung Quốc lên mức 25%, từ mức 10% hiện nay. Hôm thứ Năm, ông Trump nói không có kế hoạch gặp Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình trước hạn chót nói trên. Tuyên bố này dập tắt những hy vọng về việc hai bên có thể nhanh chóng đạt một thỏa tuận. "Tôi cho rằng cả Mỹ và Trung Quốc đều không kỳ vọng đạt một dự thảo thỏa thuận vào tuần tới", bà Erin Ennis, Phó chủ tịch cấp cao Hội đồng Kinh doanh Mỹ-Trung, nhận định. >>> Khả năng có sự điều chỉnh giảm của thị trường đầu tư mạo hiểm trong tuần này, diễn biến và tâm lý thị trường cần được quan sát ở biểu đồ PTKT riêng mỗi sản phẩm trade.