HHP dựa vào tương quan với DHC-----------------------------------TA-------------------------------------------
Đạt các chỉ tiêu theo Minervini với sức mạnh giá vượt trội so với thị trường chung
- Bất lợi là hiện khối lượng giao dịch chung còn nhỏ nên chỉ nên dành một lượng tiền vừa phải cho mã này
11-11-2025 là điểm vào đầu tiên. Có thể bồi thêm khi giá đi lên và báo cáo các kỳ sau khẳng định sự tăng trưởng thật sự
-----------------------------------FA--------------------------------------------
DHC sở hữu nhà máy giấy lớn nhất phía Nam thì hiện HHP đã có nhà máy giấy lớn nhất phía Bắc (100.000 tấn/năm). Và đang tiến tới hoàng thành nhà máy giấy lớn nhất miền trung ( sở hữu 51% công ty con và đang có dự kiến nâng sở hữu).
- Hiện nhà máy giấy phía Bắc vừa được vận hành chính thức vào tháng 2/2025 với tỷ trọng thành phẩm trong doanh thu đạt đươc 20 - 30%. Biên LN gộp thương mại <1% nhưng biên LN gộp bán thành phẩm 10 - 14% .
1) Hiện tại :
+ Tỷ trọng doanh thu : DHC >90% thành phẩm, HHP < 30% và đang tăng mạnh
+ Biên LN gộp : DHC 10 - 12% , HHP 1.5- 2%
+ Biên LNST : DHC 5 - 10%, HHP 1 - 2%
=> Dư địa tăng LNST cũng như EPS của HHP còn lớn, hiện Q2 Q3/2025 đang x bằng lần
2) Ngành manh tính chu kỳ và hiện là lúc kinh tế phát triển, định hướng thương mại điện tử tăng trưởng 10 - 15% để chiếm tỷ trọng bán lẻ hàng hóa dịch vụ 20 -30%. Hiện Doanh thu DHC chỉ tăng nhẹ nhưng lại có sự tăng trưởng đáng kể về Lợi Nhuận => đầu ngành đang hưởng lợi từ sự phát triển chung toàn ngành
CẦN THEO DÕI :
- Tăng trưởng Doanh thu và EPS
- Tỷ trọng Thành phẩm và thương mại
- Phát triển chung của các công ty trong ngành ( như DHC)
- Tăng trưởng của biên lợi nhuận
