Trái phiếu doanh nghiệp

Trái phiếu doanh nghiệp là công cụ nợ do các công ty phát hành nhằm huy động vốn cho hoạt động kinh doanh. Khác với cổ phiếu, trái phiếu đại diện cho một khoản vay — nhà đầu tư cho vay tiền và đổi lại, công ty cam kết trả lãi định kỳ cũng như hoàn trả toàn bộ tiền gốc khi đến ngày đáo hạn.

Mặc dù có mức rủi ro cao hơn so với trái phiếu chính phủ — do khả năng bất ổn hoặc vòng đời ngắn hơn của doanh nghiệp — trái phiếu doanh nghiệp nhìn chung vẫn an toàn hơn cổ phiếu. Trong trường hợp công ty gặp khó khăn tài chính, người nắm giữ trái phiếu sẽ được ưu tiên thanh toán trước cổ đông.

Hãy sử dụng Công cụ sàng lọc Trái phiếu của chúng tôi để khám phá và phân tích các trái phiếu doanh nghiệp phù hợp với chiến lược đầu tư của bạn.

Những trái phiếu doanh nghiệp đáng đầu tư nhất là các trái phiếu phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro và chiến lược đầu tư của bạn.

Một trong những yếu tố được nhiều nhà đầu tư quan tâm là xếp hạng tín nhiệm của tổ chức phát hành, tức là đánh giá khả năng doanh nghiệp phát hành sẽ thực hiện nghĩa vụ trả nợ đúng hạn. Các tổ chức xếp hạng tín nhiệm uy tín nhất gồm Moody’s, Fitch Ratings và Xếp hạng S&P.

Nhiều nhà đầu tư cũng ưa chuộng quỹ ETF thu nhập cố định — vì chúng giúp việc đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp trở nên dễ tiếp cận hơn nếu bạn chưa sẵn sàng đầu tư trực tiếp.

Bạn có thể tìm thêm các trái phiếu đạt hạng đầu tư với Công cụ sàng lọc Trái phiếu.

Lợi suất trái phiếu doanh nghiệp là mức sinh lời từ khoản đầu tư. Có bốn loại lợi suất trái phiếu doanh nghiệp khác nhau.

- Lợi suất hiện tại đo lường thu nhập bạn nhận được từ trái phiếu so với giá thị trường hiện tại của nó. Cách tính là lấy lãi suất coupon chia cho giá của trái phiếu

- Lợi suất đến ngày đáo hạn (YTM) là tỷ suất sinh lời nội bộ hằng năm mà nhà đầu tư có thể đạt được nếu mua trái phiếu theo giá hiện tại, nắm giữ đến ngày đáo hạn, và nhận đầy đủ các khoản thanh toán coupon cùng mệnh giá khi đáo hạn

- Lợi suất tương đương trái phiếu (BEY) được tính bằng cách nhân đôi lợi suất nửa năm. Chỉ số này chủ yếu dùng cho mục đích so sánh và không phản ánh phân tích chi tiết về tổng lợi nhuận của trái phiếu

- Lợi suất hiệu quả hằng năm (EAY) là cách thể hiện mức sinh lời thực tế của trái phiếu, với giả định rằng các khoản thanh toán coupon được tái đầu tư theo cùng mức lợi suất coupon của trái phiếu

Lãi suất trái phiếu doanh nghiệp (lãi suất coupon) là khoản lãi hằng năm do tổ chức phát hành trả, được tính trên mệnh giá của trái phiếu. Các khoản thanh toán này thường được chi trả định kỳ với tần suất khác nhau cho đến ngày đáo hạn (ví dụ: mỗi 3 tháng hoặc 6 tháng), tùy thuộc vào loại trái phiếu.

Một số trái phiếu chính phủ là trái phiếu không coupon, nghĩa là không trả lãi định kỳ. Thay vào đó, chúng được bán với mức giá thấp hơn mệnh giá, phần chênh lệch này sẽ bù đắp cho việc không có lãi suất thường xuyên.

Đang tìm kiếm trái phiếu phù hợp? Hãy sử dụng Công cụ sàng lọc Trái phiếu của chúng tôi để so sánh các lựa chọn.

Đôi khi được gọi là trái phiếu rác, trái phiếu doanh nghiệp lợi suất cao thường được phát hành bởi các công ty đang gặp khó khăn về tài chính. Những công ty này có xếp hạng tín dụng thấp và tình hình tài chính yếu, khiến việc đầu tư trở nên rủi ro hơn. Để bù đắp cho rủi ro này, họ đưa ra lãi suất coupon cao hơn nhằm thu hút nhà đầu tư. Các nhà giao dịch có thể mua những trái phiếu này với hy vọng tăng giá vốn nếu xếp hạng tín dụng của công ty phát hành cải thiện.

Dù chiến lược của bạn là gì, đừng lao vào một cách mù quáng — luôn thực hiện nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đầu tư.

Hãy cập nhật thông tin qua Tin tức mới và theo dõi kết quả kinh doanh của công ty để nắm bắt những biến động tiềm năng về rủi ro và lợi nhuận.

Mệnh giá (còn gọi là giá trị danh nghĩa hoặc vốn gốc) là số tiền mà doanh nghiệp cam kết hoàn trả khi trái phiếu đến ngày đáo hạn.

Trên thị trường thứ cấp, giá trái phiếu có thể biến động khi các trái phiếu mới được phát hành với lãi suất coupon khác nhau. Ví dụ, nếu bạn đang nắm giữ một trái phiếu doanh nghiệp có lãi suất coupon 3% và các trái phiếu mới được phát hành với mức 3,5%, thì trái phiếu của bạn có thể được giao dịch ở mức giá thấp hơn do mang lại lợi tức thấp hơn.

Tuy nhiên, khi đến ngày đáo hạn, cả hai trái phiếu vẫn sẽ được hoàn trả cùng một mức mệnh giá — bất kể giá thị trường của chúng đã thay đổi như thế nào.

Theo dõi lãi suất trái phiếu doanh nghiệp để luôn cập nhật các biến động của thị trường.

Trái phiếu doanh nghiệp đạt hạng đầu tư được xem là lựa chọn an toàn nhất trong nhóm trái phiếu. Điều này là do các công ty phát hành tuân thủ những chuẩn mực tài chính vững chắc và được công nhận về mức độ ổn định. Sự công nhận đó đến từ một trong ba tổ chức xếp hạng tín nhiệm lớn — Moody’s, Fitch Ratings và Xếp hạng S&P. Các tổ chức này sử dụng hệ thống xếp hạng tương tự cho cả chính phủ và doanh nghiệp.

Trái phiếu đạt hạng đầu tư thường có lãi suất coupon thấp hơn, nhưng sức hấp dẫn của chúng nằm ở độ tin cậy. Nhà đầu tư thường ưa chuộng loại trái phiếu này vì rủi ro thấp hơn và khả năng được hoàn trả cao hơn — trái ngược với trái phiếu lợi suất cao, vốn có thể biến động mạnh hơn.

Khám phá thêm các công ty đạt hạng đầu tư bằng cách lọc chúng trong Công cụ sàng lọc Trái phiếu của chúng tôi.

Ngày đáo hạn là ngày mà tổ chức phát hành phải hoàn trả mệnh giá của trái phiếu. Đây là một trong những yếu tố quan trọng quyết định giá trái phiếu, và cho đến khi trái phiếu được tất toán, người sở hữu tiếp tục nhận các khoản lãi định kỳ (lãi suất coupon).

Trái phiếu doanh nghiệp thường được phân loại theo thời gian đáo hạn:
- Ngắn hạn: 3 năm trở xuống
- Trung hạn: 3–10 năm
- Dài hạn: 10 năm trở lên

Trái phiếu có thời gian đến ngày đáo hạn càng dài thì mức độ rủi ro càng cao, vì giá của chúng có thể biến động theo thời gian trên thị trường thứ cấp do việc phát hành các trái phiếu mới.

Khám phá danh sách trái phiếu doanh nghiệp ngắn hạn và trái phiếu doanh nghiệp dài hạn của chúng tôi để hiểu rõ hơn về thị trường trái phiếu.

Mua trái phiếu doanh nghiệp là một quy trình khá đơn giản, nhưng bạn sẽ cần một nhà môi giới đáng tin cậy để tiếp cận thị trường. Khi đã tìm được công ty môi giới phù hợp với phong cách và nhu cầu của mình, bạn có thể tiến hành mở tài khoản tại đó. Khám phá danh sách các đối tác môi giới của chúng tôi và bắt đầu giao dịch trực tiếp ngay trên biểu đồ.

Trước khi đầu tư, TradingView đặc biệt khuyến nghị bạn dành thời gian để hiểu rõ thị trường. Bạn có thể thử nghiệm chiến lược của mình bằng tài khoản Giao dịch giấy, đồng thời sử dụng Công cụ sàng lọc Trái phiếu để tìm ra những cơ hội đầu tư tốt nhất.

Giá thị trường là mức giá mà một trái phiếu doanh nghiệp được giao dịch trên thị trường thứ cấp. Tùy thuộc vào điều kiện kinh tế, xếp hạng tín nhiệm của tổ chức phát hành và các trái phiếu khác đang có trên thị trường, mức giá này có thể cao hơn hoặc thấp hơn mệnh giá của trái phiếu. Trong những trường hợp đó, trái phiếu sẽ được giao dịch với mức chiết khấu hoặc mức giá cao hơn mệnh giá.

Bạn có thể xem giá và lợi suất của nhiều loại trái phiếu khác nhau với Công cụ sàng lọc Trái phiếu.