Trái phiếu doanh nghiệp

Trái phiếu doanh nghiệp là công cụ nợ do các công ty phát hành nhằm huy động vốn cho hoạt động kinh doanh. Khác với cổ phiếu, chúng đại diện cho một khoản vay — nhà đầu tư cho công ty vay tiền, và đổi lại, công ty đồng ý trả lãi định kỳ và hoàn trả toàn bộ gốc vào ngày đáo hạn.

Mặc dù có rủi ro cao hơn so với trái phiếu chính phủ — do khả năng bất ổn hoặc tuổi thọ ngắn hơn của công ty — nhưng trái phiếu doanh nghiệp thường an toàn hơn cổ phiếu. Người nắm giữ trái phiếu có quyền ưu tiên so với cổ đông nếu công ty gặp khó khăn tài chính.

Sử dụng Công cụ sàng lọc trái phiếu của chúng tôi để khám phá và phân tích các trái phiếu doanh nghiệp phù hợp với chiến lược đầu tư của bạn.

Những trái phiếu doanh nghiệp tốt nhất để mua là những trái phiếu phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro và chiến lược đầu tư của bạn.

Một trong những yếu tố mà nhiều nhà đầu tư quan tâm là xếp hạng tín dụng của tổ chức phát hành — đây là đánh giá về khả năng công ty đó sẽ thực hiện đúng hạn các nghĩa vụ nợ của mình. Những tổ chức xếp hạng tín dụng uy tín nhất bao gồm Moody’s, Fitch Ratings và S&P Ratings.

Nhiều nhà đầu tư cũng ưa chuộng ETF thu nhập cố định — giúp việc tiếp cận trái phiếu doanh nghiệp trở nên dễ dàng hơn nếu bạn chưa sẵn sàng đầu tư trực tiếp.

Bạn có thể tìm thêm các trái phiếu đạt chuẩn đầu tư bằng công cụ Công cụ sàng lọc trái phiếu của chúng tôi.

Lợi suất trái phiếu doanh nghiệp là phần lợi nhuận thu được từ các khoản đầu tư. Có bốn loại lợi suất trái phiếu doanh nghiệp khác nhau.

- Lợi suất hiện tại đo lường thu nhập bạn nhận được từ trái phiếu so với giá thị trường hiện tại của nó. Chỉ số này được tính bằng cách lấy lãi suất coupon chia cho giá của trái phiếu

- Lợi suất đến khi đáo hạn (YTM) là tỷ suất hoàn vốn nội bộ hàng năm mà nhà đầu tư sẽ nhận được nếu mua trái phiếu ở mức giá hiện tại, giữ nó đến ngày đáo hạn, và nhận toàn bộ các khoản thanh toán coupon cùng với mệnh giá của trái phiếu khi đáo hạn

- Lợi suất tương đương trái phiếu (BEY) được tính bằng cách nhân đôi lợi suất nửa năm. Chỉ số này được dùng để so sánh, chứ không nhằm mục đích phân tích chi tiết tổng lợi nhuận của trái phiếu

- Lợi suất hiệu dụng hàng năm (EAY) thể hiện mức lợi nhuận thực tế của trái phiếu, giả định rằng các khoản thanh toán coupon được tái đầu tư với cùng mức lãi suất như lợi suất coupon của trái phiếu

Lãi suất trái phiếu doanh nghiệp (coupon rate) là lãi suất hàng năm do nhà phát hành trả, dựa trên giá trị danh nghĩa của trái phiếu. Các khoản thanh toán thường được thực hiện định kỳ với các tần suất khác nhau cho đến ngày đáo hạn (ví dụ: mỗi 3 hoặc 6 tháng), tùy thuộc vào loại trái phiếu.

Một số trái phiếu chính phủ là trái phiếu không trả lãi, nghĩa là không có lãi suất định kỳ. Thay vào đó, chúng được bán với mức chiết khấu so với giá trị danh nghĩa, bù đắp cho việc không có lãi đều đặn.

Đang tìm trái phiếu phù hợp? Hãy sử dụng Công cụ sàng lọc trái phiếu để so sánh các lựa chọn.

Đôi khi được gọi là trái phiếu rác, trái phiếu doanh nghiệp lợi suất cao thường được phát hành bởi các công ty đang gặp khó khăn về tài chính. Những công ty này có xếp hạng tín dụng thấp và tình hình tài chính yếu, khiến việc đầu tư trở nên rủi ro hơn. Để bù đắp cho rủi ro này, họ đưa ra lãi suất coupon cao hơn nhằm thu hút nhà đầu tư. Các nhà giao dịch có thể mua những trái phiếu này với hy vọng tăng giá vốn nếu xếp hạng tín dụng của công ty phát hành cải thiện.

Dù chiến lược của bạn là gì, đừng lao vào một cách mù quáng — luôn thực hiện nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đầu tư.

Hãy cập nhật thông tin qua Tin tức mới và theo dõi kết quả kinh doanh của công ty để nắm bắt những biến động tiềm năng về rủi ro và lợi nhuận.

Mệnh giá (còn gọi là giá trị danh nghĩa hoặc giá trị gốc) là số tiền mà công ty phát hành cam kết hoàn trả khi trái phiếu đến ngày đáo hạn.

Trên thị trường thứ cấp, giá trái phiếu có thể biến động khi các trái phiếu mới được phát hành với lãi suất coupon khác nhau. Ví dụ: nếu bạn đang nắm giữ một trái phiếu doanh nghiệp có lãi suất coupon 3%, trong khi các trái phiếu mới phát hành có lãi suất 3,5%, thì trái phiếu của bạn có thể được giao dịch với giá thấp hơn, vì mức lãi suất nó mang lại kém hấp dẫn hơn.

Tuy nhiên, khi đến hạn, cả hai trái phiếu đều được hoàn trả đúng mệnh giá, bất kể giá của chúng đã thay đổi thế nào trên thị trường.

Theo dõi lãi suất trái phiếu doanh nghiệp để luôn nắm bắt biến động thị trường.

Trái phiếu doanh nghiệp hạng đầu tư được coi là lựa chọn an toàn nhất trong các loại trái phiếu. Nguyên nhân là các công ty phát hành tuân thủ các thực hành tài chính vững chắc và được công nhận về sự ổn định. Sự công nhận này đến từ một trong ba cơ quan xếp hạng tín dụng lớn — Moody's, Fitch Ratings và S&P Ratings. Các cơ quan này sử dụng hệ thống xếp hạng tương tự cho cả chính phủ và doanh nghiệp.

Trái phiếu hạng đầu tư thường cung cấp lãi suất coupon thấp hơn, nhưng điểm mạnh nằm ở tính đáng tin cậy. Nhà đầu tư thường ưu tiên loại này vì rủi ro thấp hơn và khả năng hoàn trả cao hơn, trái ngược với trái phiếu lãi suất cao, vốn có biến động lớn hơn.

Khám phá thêm các công ty hạng đầu tư bằng cách lọc trong Công cụ sàng lọc trái phiếu của chúng tôi.

Ngày đáo hạn là ngày mà công ty phát hành phải hoàn trả mệnh giá của trái phiếu. Đây là một trong những yếu tố quan trọng quyết định giá trái phiếu, và cho đến khi trái phiếu được thanh toán, các nhà đầu tư sẽ nhận các khoản lãi (lãi suất coupon).

Trái phiếu doanh nghiệp thường được phân loại theo thời gian đáo hạn:
- Ngắn hạn: 3 năm hoặc ít hơn
- Trung hạn: 3–10 năm
- Dài hạn: 10 năm trở lên

Trái phiếu có thời gian đáo hạn lâu hơn thường rủi ro hơn, vì giá của chúng có thể biến động trên thị trường thứ cấp khi có trái phiếu mới được phát hành.

Khám phá danh sách trái phiếu doanh nghiệp ngắn hạn và trái phiếu doanh nghiệp dài hạn của chúng tôi để hiểu rõ hơn về thị trường trái phiếu.

Mua trái phiếu doanh nghiệp là một quy trình đơn giản, nhưng bạn cần một nhà môi giới đáng tin cậy để tiếp cận thị trường. Khi đã tìm được nhà môi giới phù hợp với phong cách và nhu cầu của bạn, bạn có thể tiến hành mở tài khoản tại đó. Khám phá danh sách đối tác môi giới và bắt đầu giao dịch ngay từ biểu đồ của bạn.

Trước khi đầu tư, TradingView khuyến nghị bạn nên dành thời gian tìm hiểu thị trường. Bạn có thể thử nghiệm chiến lược bằng tài khoản Giao dịch Mô phỏng, đồng thời tận dụng Công cụ sàng lọc trái phiếu để khám phá cơ hội đầu tư tốt nhất.

Giá thị trường là mức giá mà một trái phiếu doanh nghiệp được bán trên thị trường thứ cấp. Tùy thuộc vào điều kiện kinh tế, xếp hạng tín dụng của tổ chức phát hành và các loại trái phiếu khác có sẵn trên thị trường, giá này có thể cao hơn hoặc thấp hơn mệnh giá của trái phiếu. Trong những trường hợp như vậy, trái phiếu sẽ được giao dịch với mức thấp hơn hoặc cao hơn.

Bạn có thể tra cứu giá và lợi suất của nhiều loại trái phiếu khác nhau bằng Công cụ sàng lọc trái phiếu của chúng tôi.