OPEN-SOURCE SCRIPT
Williams VIX For Bottoms [DCD]

Williams VIX Original - Authentic Volatility Fear Gauge
What This Indicator Does
The Williams VIX Fix measures market fear by calculating how far current lows deviate from recent highs, identifying potential market bottoms during high volatility periods. This implementation provides Larry Williams' original formula in its purest form.
How It Works
Core Formula:
The calculation process:
Signal Generation
Green Flash Signals trigger when either condition is met:
This dual-condition approach reduces false signals while capturing genuine volatility spikes.
What Makes This Original
How to Use
Primary Purpose: Spot high-probability reversal zones during market fear climaxes
Signal Interpretation:
Optimal Settings:
Key Parameters:
The VIX Fix excels at identifying market fear climaxes that coincide with significant price bottoms, making it valuable for swing traders seeking high-probability entries during market stress.
What This Indicator Does
The Williams VIX Fix measures market fear by calculating how far current lows deviate from recent highs, identifying potential market bottoms during high volatility periods. This implementation provides Larry Williams' original formula in its purest form.
How It Works
Core Formula:
VIX Fix = ((Highest High over 22 periods - Current Low) / Highest High over 22 periods) × 100
The calculation process:
- Measures Relative Distance: Compares current low to highest high over lookback period
- Converts to Percentage: Normalizes values for cross-market comparison
- Applies Statistical Analysis: Uses Bollinger Bands (2 std dev) around VIX Fix values
- Filters with Percentiles: 85th percentile threshold removes noise
Signal Generation
Green Flash Signals trigger when either condition is met:
- VIX Fix exceeds upper Bollinger Band (2 standard deviations above 20-period MA)
- VIX Fix exceeds Range High (85th percentile of recent values)
This dual-condition approach reduces false signals while capturing genuine volatility spikes.
What Makes This Original
- Pure Formula Implementation: Uses Williams' exact original calculation without modifications
- Dual Confirmation System: Combines Bollinger Bands with percentile analysis
- Professional Visualization: Histogram display, background highlighting, and live value table
- Comprehensive Alerts: Signal start/end notifications plus Green Flash alerts
How to Use
Primary Purpose: Spot high-probability reversal zones during market fear climaxes
Signal Interpretation:
- Green triangle + background highlight = High volatility reversal zone
- Higher VIX Fix values = Stronger fear/better reversal potential
- Use with price action confirmation for best results
Optimal Settings:
- Timeframes: 4H, Daily, Weekly
- Markets: All (stocks, crypto, forex, commodities)
- Combine with support levels and candlestick patterns
Key Parameters:
- VIX Fix Length (22): Lookback period for highest high
- Std Dev Multiplier (2.0): Bollinger Band sensitivity
- Percentile High (0.85): Only top 15% of readings trigger signals
The VIX Fix excels at identifying market fear climaxes that coincide with significant price bottoms, making it valuable for swing traders seeking high-probability entries during market stress.
Mã nguồn mở
Theo đúng tinh thần TradingView, người tạo ra tập lệnh này đã biến tập lệnh thành mã nguồn mở để các nhà giao dịch có thể xem xét và xác minh công năng. Xin dành lời khen tặng cho tác giả! Mặc dù bạn có thể sử dụng miễn phí, nhưng lưu ý nếu đăng lại mã, bạn phải tuân theo Quy tắc nội bộ của chúng tôi.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.
Mã nguồn mở
Theo đúng tinh thần TradingView, người tạo ra tập lệnh này đã biến tập lệnh thành mã nguồn mở để các nhà giao dịch có thể xem xét và xác minh công năng. Xin dành lời khen tặng cho tác giả! Mặc dù bạn có thể sử dụng miễn phí, nhưng lưu ý nếu đăng lại mã, bạn phải tuân theo Quy tắc nội bộ của chúng tôi.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và ấn phẩm không có nghĩa là và không cấu thành, tài chính, đầu tư, kinh doanh, hoặc các loại lời khuyên hoặc khuyến nghị khác được cung cấp hoặc xác nhận bởi TradingView. Đọc thêm trong Điều khoản sử dụng.