Chỉ báo Average True Range (ATR)
Định nghĩa
ATR (Average True Range) là một công cụ được sử dụng trong phân tích kỹ thuật để đo lường độ biến động. Không giống như nhiều chỉ báo phổ biến hiện nay, ATR không được sử dụng để chỉ ra hướng đi của giá. Thay vào đó, nó là một thước đo được sử dụng riêng để đo lường độ biến động, đặc biệt là độ biến động gây ra bởi các khoảng trống giá hoặc các biến động giới hạn.
Lịch sử
J. Welles Wilder đã tạo ra ATR và giới thiệu nó trong cuốn sách "Những Khái Niệm Mới trong Hệ Thống Giao Dịch Kỹ Thuật" của ông. Cuốn sách được xuất bản năm 1978 và cũng giới thiệu một số chỉ báo kinh điển của ông, chẳng hạn như: Chỉ Số Sức Mạnh Tương Đối (Relative Strength Index), Chỉ Số Định Hướng Trung Bình (Average Directional Index) và Chỉ Báo Parabolic SAR. Giống như các chỉ báo đã đề cập, ATR vẫn được sử dụng rộng rãi và có tầm quan trọng lớn trong lĩnh vực phân tích kỹ thuật.
Tính toán
Để tính toán ATR, trước tiên cần phải xác định Biên Độ Thực (True Range). Biên Độ Thực tính đến biên độ đỉnh/đáy của giai đoạn hiện tại cũng như giá đóng cửa của giai đoạn trước đó nếu cần. Có ba phép tính cần được hoàn thành và sau đó so sánh với nhau. Biên Độ Thực là biên độ lớn nhất trong các biên độ sau:
The Current Period High minus (-) Current Period Low
The Absolute Value (abs) of the Current Period High minus (-) The Previous Period Close
The Absolute Value (abs) of the Current Period Low minus (-) The Previous Period Closetrue range = max[(high - low), abs(high - previous close), abs (low - previous close)]*Giá trị Tuyệt đối được sử dụng vì ATR không đo hướng giá mà chỉ đo độ biến động. Do đó, không nên có số âm. *Sau khi có Biên độ Thực, bạn có thể vẽ Biên độ Thực Trung bình. Theo mặc định trên TradingView, ATR là Đường trung bình động Tương đối (RMA) của Biên độ Thực, nhưng loại làm mịn có thể được thay đổi thành SMA, EMA hoặc WMA trong phần cài đặt.
Những điều cơ bản
Biên độ Thực Trung bình là một đường được vẽ liên tục, thường được đặt bên dưới cửa sổ biểu đồ giá chính. Cách diễn giải Biên độ Thực Trung bình là giá trị ATR càng cao thì mức độ biến động càng lớn.
- Khoảng thời gian nhìn lại để sử dụng ATR tùy thuộc vào quyết định của nhà giao dịch, tuy nhiên 14 ngày là phổ biến nhất.
- ATR có thể được sử dụng với các khoảng thời gian khác nhau (hàng ngày, hàng tuần, trong ngày, v.v.) tuy nhiên hàng ngày thường là khoảng thời gian được sử dụng.
Những điều cần lưu ý
Đo lường Sức mạnh của Biến động
Như đã đề cập trước đó, Biên độ Thực Trung bình không tính đến hướng giá, do đó, nó không được sử dụng như một chỉ báo chủ động để dự đoán các biến động trong tương lai. Thay vào đó, nó hữu ích nhất trong việc đo lường sức mạnh của một biến động. Ví dụ, nếu giá của một chứng khoán biến động hoặc đảo chiều, dù là tăng hay giảm, thì thường sẽ có sự gia tăng biến động. Trong trường hợp đó, ATR sẽ tăng. Điều này có thể được sử dụng như một cách để đánh giá sức mạnh tiềm ẩn của biến động. Biến động càng lớn thì càng có nhiều sự quan tâm hoặc áp lực củng cố biến động đó.
Mặt khác, trong những giai đoạn giá đi ngang liên tục, biến động thường thấp. Điều này có thể hỗ trợ việc xác định các phạm vi giao dịch.
Sử dụng Giá trị Tuyệt đối
Việc ATR được tính toán bằng cách sử dụng giá trị tuyệt đối của chênh lệch giá là điều không nên bỏ qua. Điều này có liên quan vì nó có nghĩa là các chứng khoán có giá trị giá cao hơn sẽ có giá trị ATR cao hơn. Tương tự, các chứng khoán có giá trị giá thấp hơn sẽ có giá trị ATR thấp hơn. Hệ quả là nhà giao dịch không thể so sánh Giá trị ATR của nhiều chứng khoán. Giá trị ATR cao hoặc Khoảng ATR cao được coi là của một chứng khoán có thể không giống nhau đối với một chứng khoán khác. Nhà giao dịch nên tự mình nghiên cứu và tìm hiểu mức độ liên quan của ATR đối với từng chứng khoán khi thực hiện phân tích biểu đồ.
So sánh các biểu đồ bên dưới.
Apple (AAPL) có giá trên 450 đô la và ATR trên 12.
Ford (F) có giá trên 17 đô la và ATR dưới 1.
Tóm tắt
ATR là một công cụ phân tích biểu đồ hữu ích để theo dõi biến động, một biến số luôn quan trọng trong việc lập biểu đồ hoặc đầu tư. Đây là một lựa chọn tốt khi muốn đánh giá sức mạnh tổng thể của một biến động hoặc để khám phá phạm vi giao dịch. Tuy nhiên, đây là một chỉ báo tốt nhất nên được sử dụng như một công cụ bổ trợ cho các chỉ báo thiên về hướng giá. Khi một biến động đã bắt đầu, ATR có thể tăng thêm mức độ tin cậy (hoặc thiếu tin cậy) vào biến động đó, điều này có thể khá hữu ích.
Đầu vào
Độ dài
Khoảng thời gian được sử dụng để tính toán Phạm vi Thực Trung bình. 14 ngày là giá trị mặc định.
Kiểu
ATR
Có thể chuyển đổi chế độ hiển thị của Đường ATR cũng như chế độ hiển thị của đường giá hiển thị giá trị hiện tại thực tế của Đường ATR. Bạn cũng có thể chọn màu sắc, độ dày đường và kiểu hiển thị của Đường ATR (Đường là mặc định).
Độ chính xác
Thiết lập số chữ số thập phân được giữ lại trên giá trị của chỉ báo trước khi làm tròn lên. Số này càng cao, số chữ số thập phân trên giá trị của chỉ báo càng nhiều.
Đọc thêm: