Dầu thô 09/05:Giá dầu có thể giảm nhẹ khi nhu cầu tại Trung QuốcGiá dầu WTI đang diễn biến tương đối giằng co mở cửa phiên ngày 09/05. Về mặt cung cầu, yếu tố hỗ trợ hiện tại của giá dầu đang là những lo ngại nguồn cung gián đoạn tại khu vực Alberta, tỉnh sản xuất dầu chính của Canada do cháy rừng.
Canada là nhà sản xuất dầu thô lớn thứ tư thế giới và khoảng 80% lượng dầu của nước này đến từ Alberta. Đã có ít nhất 280.000 thùng dầu quy đổi mỗi ngày, hay hơn 3% sản lượng năng lượng toàn quốc gia đã bị cắt giảm. Tuy nhiên, đây chỉ là những gián đoạn mang tính tạm thời, phòng bị trước, và thiệt hại vẫn chưa có ghi nhận nào đáng kể. Do đó, sản xuất có thể sớm quay trở lại.
Trong khi đó, thương mại Trung Quốc phản ánh nhu cầu nôi địa còn yếu, làm dấy lên nghi ngại về động lực phục hồi. Tốc độ tăng trưởng hàng hóa xuất khẩu tháng 4 tăng trưởng chậm lại, trong khi nhập khẩu giảm mạnh 7,9% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn dự đoán giảm 5%.
Nhập khẩu dầu thô của Trung Quốc cũng giảm xuống 10,3 triệu thùng/ngày, thấp hơn 16,4% so với mức 12,32 triệu thùng/ngày trong tháng 3 và cũng thấp hơn 1,45% so với cùng kỳ năm ngoái.
Trung Quốc là nhà nhập khẩu dầu lớn nhất thế giới, được kỳ vọng sẽ là nhân tố hỗ trợ giá dầu trong năm nay sau khi mở cửa trở lại. Tuy nhiên, bức tranh kinh tế phục hồi chậm, và mức tiêu thụ nhiên liệu còn hạn chế nhiều khả năng sẽ khiến giá dầu gặp sức ép trong phiên hôm nay.
Tuy nhiên, đà giảm có thể chưa quá mạnh, khi nhà đầu tư giữ tâm lý thận trọng trước thềm công bố báo cáo triển vọng năng lượng ngắn hạn của Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA).
Ý tưởng giao dịch HOS1!
Thiếu vắng tin tức hỗ trợThiếu vắng tin tức hỗ trợ, giá dầu có thể giảm trở lại trong phiên hôm nay.
Giá dầu đang diễn biến tương đối giằng co khi thị trường vắng bóng các tin tức có tác động mạnh. Tuy nhiên, biên lợi nhuận lọc dầu tại nhiều khu vực sản xuất đang giảm, là dấu hiệu cho thấy nguồn cung tương đối dồi dào so với nhu cầu và điều này vẫn sẽ khó đưa giá dầu vượt vùng 80 USD/thùng.
Lợi nhuận xử lý một thùng dầu thô Brent tại một nhà máy lọc dầu điển hình của châu Âu đã giảm khoảng 71% xuống mức thấp nhất kể từ tháng 1 năm ngoái xuống còn 3.56 USD/thùng vào tháng 4, trong khi tỷ suất lợi nhuận lọc dầu ở châu Á giảm khoảng hơn 50% xuống còn 2.9 USD/thùng trong 5 tháng.
Biên lợi nhuận tinh chế dầu diesel châu Âu đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 2 năm 2022 vào tuần trước xuống còn khoảng 13.70 USD/thùng. Biên lợi nhuận xăng tại châu Á cũng đã giảm 31% trong tháng 4 xuống mức thấp nhất kể từ tháng 1/2022, ở mức khoảng 14 USD/thùng vào tuần trước do lượng hàng tồn kho cao.
Nga tiếp tục xuất khẩu dầu giá rẻ, tạo điều kiện cho các khách hàng lớn nhất của họ là Ấn Độ và Trung Quốc tăng sản lượng lọc dầu và xuất khẩu. Trong khi đó, các sản phẩm dầu mỏ của Nga đang được gửi với số lượng lớn đến các trung tâm dầu mỏ để lưu trữ và tái xuất khẩu trên toàn thế giới.
Nguồn cung từ Nga vẫn cho thấy sự ổn định bất chấp các lệnh trừng phạt hay thông báo cắt giảm sản lượng. Do đó, nhu cầu gần như vẫn được đảm bảo, ít nhất là trong ngắn hạn, khiến giá dầu khó vượt lên vùng 80 USD/thùng.
Dầu thô 19/04: Có thể giảm do không còn lo ngại về cungGiá dầu giảm trong sáng nay do sức ép kép từ triển vọng tiêu thụ kém cả khoan và nguồn cung có xu hướng gia tăng, xoa dịu những nỗi lo sản lượng.
Sức mua yếu dần bởi thị trường lo ngại Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tiếp tục tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào tháng 5, làm nghiêm trọng hơn rủi ro suy thoái kinh tế và trực tiếp ảnh hưởng tiêu cực đến triển vọng tiêu thụ dầu.
Về phía nguồn cung, sau khi OPEC+ thông báo cắt giảm sản lượng, ghánh nặng một lần nữa được đặt lên vai các nhà sản xuất dầu đá phiến của Mỹ. Theo Bloomberg, lưu vực dầu lớn nhất của Mỹ, bao gồm các vùng phía Tây Texas và đông nam New Mexico, sẽ mở rộng sản lượng thêm 40% cho đến khi đạt mục tiêu 7.86 triệu thùng/ngày vào năm 2030. Con số này sẽ lớn hơn tất cả các quốc gia OPEC ngoại trừ Saudi Arabia.
Tuy nhiên, việc gia tăng sản lượng của Mỹ cũng đối mặt với rất nhiều thách thức do các công ty không có kế hoạch mở rộng trong năm nay, cộng với tình trạng thiếu hụt lao động và các thiết bị khoan hay ống dẫn,…
Các nhà đầu tư đang hướng sự chú ý về các số liệu tồn kho từ báo cáo tuần của Cơ quan Quản lý Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA). Tuy nhiên, ảnh hưởng của các số liệu này có thể không nhiều bởi ngay cả khi API cho biết tồn kho giảm trong sáng nay, sức mua cũng không có dấu hiệu cải thiện.
Dầu thô 10/04: Có khả năng gặp áp lực bán nhẹGiá dầu nhiều khả năng sẽ gặp áp lực bán nhẹ trong bối cảnh lo ngại vĩ mô lấn át
Phiên cuối tuần trước thị trường nghỉ giao dịch do Ngày Lễ Thứ Sáu tốt lành (Good Friday), nhưng dữ liệu quan trọng bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ vẫn được công bố. Dữ liệu thị trường lao động sẽ là một trong những tham chiếu cho các quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trong tương lai. Do đó, nhiều khả năng thị trường tài chính nói chung, và thị trường dầu sẽ có những phản ứng nhất định về dữ liệu trong phiên hôm nay.
Số người có việc ngoài ngành nông nghiệp giảm 90,000 so với tháng trước, xuống mức 236,000 trong tháng 3, lần đầu tiên thấp hơn dự báo trong vòng 1 năm qua. Tuy nhiên, con số này vẫn tương đối phù hợp với kỳ vọng của thị trường.
Tăng trưởng tiền lương theo giờ chậm lại ở mức 4.2% so với mức 4.3% trong tháng 2. Nhưng nếu so với giai đoạn trước đại dịch tại Mỹ, khi mức lạm phát ở khoảng 2%, tăng trưởng tiền lương rơi vào khoảng trên dưới 3%. Do đó, mức tăng trưởng hiện tại vẫn có thể khiến Fed tiếp tục có những động thái tăng lãi suất và hạ nhiệt lạm phát.
Trong khi đó, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 3.5%, cũng sẽ tạo thêm không gian cho chính sách tiền tệ thắt chặt của Fed. Công cụ theo dõi lãi suất Fed watch của CME Group cho thấy có hơn 60% ý kiến cho rằng Fed sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trong kỳ họp đầu tháng 5, tỷ lệ này tăng cao hơn con số 50% trước khi công bố dữ liệu. Kỳ vọng này có thể khiến thị trường dầu gặp áp lực bởi lo ngại nền kinh tế sẽ còn suy yếu và ảnh hưởng tới nhu cầu tiêu thụ nhiên liệu.
Theo Bloomberg, quỹ hoán đổi danh mục dầu WisdomTree’s Brent Crude Oil ETP đang cho thấy dòng tiền chảy ra trong ngày lớn nhất trong 3 năm, ở mức 55.7 triệu USD vào thứ Năm tuần trước. Đây có thể là dấu hiệu cho thấy bộ phận các nhà đầu tư vẫn quan ngại về nhu cầu bất chấp việc OPEC+ cắt giảm sản lượng.
Dòng chảy dầu từ Nga vẫn đang khiến thị trường hoài nghi. Bộ Năng lượng Nga cho biết nước này đã giảm sản lượng dầu khoảng 700.000 thùng/ngày vào tháng trước. Tuy nhiên, dữ liệu theo dõi các tàu chở dầu từ cảng của Nga vẫn cho thấy lượng dầu lớn vẫn đang được phân phối. Các chuyến hàng dầu thô từ các cảng của Nga đã đạt mức cao mới trong tuần cuối cùng của tháng 3 ở khoảng trung bình 3.4 triệu thùng/ngày, có thời điểm lên tới 4 triệu thùng/ngày, tức là cao hơn 45% so với mức trung bình 8 tuần trước thời điểm xung đột xảy ra.
Dầu thô 07/04: Đi ngang do nguồn cung thu hẹpGiá dầu có thể tiếp tục đi ngang khi lo ngại tăng trưởng bù đắp sự sụt giảm nguồn cung
Lo ngại về suy thoái kinh tế tại các quốc gia lớn, đặc biệt là Mỹ đang hạn chế đà tăng của giá dầu trong bối cảnh lo ngại nguồn cung thắt chặt. Các dữ liệu về lao động trong tuần này tại Mỹ đang tương đối tiêu cực, nhất là khi thông tin này đến sau thời điểm rủi ro trên thị trường tài chính gia tăng, sẽ càng đè nặng lên tâm lý của các nhà đầu tư.
Thay đổi việc làm phi nông nghiệp theo báo cáo của ADP giảm mạnh 55.000 xuống mức 145.000 trong tháng 3, thấp hơn kỳ vọng ở mức 200,000, có thể sẽ là chỉ báo cho sớm cho dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ công bố vào cuối tuần này. Thị trường lao động hạ nhiệt sẽ là bằng chứng cho những tác động từ việc thắt chặt tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), và làm gia tăng sự đặt cược vào nguy thoái kinh tế. Điều đó sẽ gây áp lực đối với giá dầu.
Tuy nhiên, với việc OPEC+ hướng tới cắt giảm sản lượng, trong khi nhu cầu tại châu Á vẫn đang trên đà tương đối tích cực, sẽ khiến giá dầu giằng co ở vùng giá 80 – 81 USD/thùng phiên hôm nay. Nhập khẩu dầu thô của châu Á duy trì ở mức tương đối mạnh trong tháng 3, với tổng lượng dầu thô nhập khẩu theo ước tính từ Reuters là 116.73 triệu tấn, tương đương 27.60 triệu thùng/ngày.
Con số này tăng gần 4% so với 112.32 triệu tấn của tháng 2, nhưng giảm 6.1% tính theo ngày so với 29.4 triệu thùng/ngày của tháng 2 và cũng thấp hơn 29,13 triệu thùng/ngày của tháng 1.
Những tác động trái chiều nhiều khả năng khiến cho giá dầu duy trì xu hướng đi ngang trong phiên hôm nay.
Double check kỹ năng mọi nhà đầu tư cần ?Môi giới phần nhiều bị cho là kẻ xấu xa luôn tập trung và khai thác doanh số từ khách hàng, nhưng bạn biết gì không ? Miếng bánh béo bở nhất luôn là các khách hàng mới! Tại sao khách hàng mới luôn là phân khúc mang lại lợi nhuận nhiều nhất cho môi giới. Đơn giản là họ thiếu kỹ năng DOUBLE CHECK.
Đa phần người mới tham gia luôn nhìn vào phần lợi nhuận của thị trường, vì vậy chúng ta mới có trường hợp môi giới chỉnh sửa ảnh lợi nhuận để gửi cho khách hàng. Môi giới đó……không sai ?. Họ chỉ đang cung cấp đúng cái nhà đầu tư mới muốn THẤY đó chính là lợi nhuận. Chỉnh sửa chỉ là công cụ để hỗ trợ nhà đầu tư có cái nhìn trực quan hơn về kết quả và phương pháp giao dịch của môi giới
Đúc kết lại, vậy làm sao để người mới tham gia thị trường tránh được nhiều rủi ro nhất ? sau đây là các bước:
1. Luôn nhớ một câu trong đầu:
Không bao giờ tin ai ! Người ta nói gì mình cũng phải chậm lại và kiểm tra lại nhiều lần để xem người ta có nói đúng không? Người ta lấy cơ sở nào để nói như vậy ? Dẫn chứng đâu ? Deal anh đưa diễn biến thế nào ? Rồi kết quả ra sao ?. Cụ thể ở đây là nếu muốn test hãy tham gia thị trường cùng với số vốn phù hợp để kiểm chứng, luôn nhớ là vốn phù hợp, không cao cũng không thấp. Thấp quá thì số lần thử không đủ, cao quá thì lại không kiểm soát tốt rủi ro, tại sao nói vốn cao quá không kiểm soát được rủi ro ? Vì đơn giản bạn là người mới, bạn phải đi từng bước nhỏ rồi mới đến bước lớn, không thể nào đùng một cái bạn có thể đủ tâm lý cũng như kinh nghiệm kiểm soát được số vốn lớn.
Ví dụ cụ thể nhất là sản phẩm dầu thô: Ký quỹ là 187tr, số vốn tham gia tốt nhất là 1.870.000.000 tỷ, áp dụng tỷ lệ 1:10 để an toàn, vốn phù hợp thì tỷ lệ rủi ro từng lệnh sẽ được chia đều và số lần thử sẽ đủ để kiểm chứng xem đúng hay sai.
2. Dành thời gian để kiểm chứng những gì người ta nói: Nói là một chuyện nhưng làm là một chuyện khác, tùy vào khả năng đánh giá của mỗi người mà thời gian kiểm chứng khác nhau.
🍎Không chỉ là môi giới mà bất kỳ thông tin gì ảnh hưởng đến cổ phiếu hoặc mã hàng hóa đó đều phải được kiểm tra lại nhiều lần
UPCOM:BSR HOSE:PVD HOSE:PVT HOSE:GAS HNX:PVS HOSE:PVP
Bật tăng mạnh trở lạiGiá dầu thô bật tăng lên mức cao nhất trong gần một tháng sau động thái cắt giảm sản lượng của Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ và đồng minh (OPEC+). Kết thúc phiên 03/04, giá dầu thô WTI tăng 6,28% lên 80,42 USD/thùng, giá dầu thô Brent tăng 6,31% lên 84,93 USD/thùng.
Sức mua mạnh mẽ ngay từ khi mở cửa tuần, OPEC, và các đồng minh bao gồm Nga công bố kế hoạch cắt giảm sản lượng thêm 1,16 triệu thùng/ngày, bắt đầu từ tháng 5 cho tới hết năm nay. Saudi Arabia và Nga là hai nước tiên phong trong đợt cắt giảm này, với mỗi nước có kế hoạch hạ sản lượng khoảng 500.000 thùng/ngày, cùng với các thành viên khác như Các Tiểu Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (UAE), Iraq, Kuwait, Algeria, Oman, Kazakhstan và Gabon.
Các cam kết sẽ nâng tổng khối lượng cắt giảm của OPEC+ kể từ tháng 11 lên 3,66 triệu thùng/ngày, bao gồm cả việc cắt giảm 2 triệu thùng vào tháng 10 năm ngoái, tương đương khoảng 3,7% nhu cầu toàn cầu.
Động thái này khiến cho những lo ngại về nguồn cung gia tăng, và ngay cả Mỹ cũng khó có thể đẩy nhanh tốc độ sản xuất để bù đắp khoảng trống mà OPEC+ để lại. Hiện sản lượng dầu của Mỹ là 12,2 triệu thùng/ngày, vẫn thấp hơn khoảng 500.000 thùng/ngày so với mức trước đại dịch.
Theo trang tin Bloomberg, đợt cắt giảm này sẽ xóa sạch thặng dư nguồn cung hiện tại và đẩy thị trường dầu mỏ vào tình trạng thâm hụt sâu hơn kể từ quý III của năm nay. Ước tính của Bloomberg cũng cho thấy, mức thâm hụt trong quý IV sẽ tăng lên 1,87 triệu thùng/ngày, cao hơn gần 60% so với mức 1,17 triệu thùng trong kịch bản OPEC+ không cắt giảm.
Nhiều tổ chức tài chính lớn như Ngân hàng Goldman Sachs dự báo giá dầu Brent sẽ cán mốc 95 USD/thùng vào tháng 12, và Ngân hàng UBS nâng ước tính giá dầu lên 100 USD/thùng vào tháng 6. Các nhà phân tích còn dự báo, giá dầu Brent tăng có thể thúc đẩy giá dầu thô và các sản phẩm dầu mỏ khác của Nga lên mức cao hơn mức giới hạn do G7 đặt ra.
Tổng thống Mỹ Joe Biden đã lên tiếng trấn an người dân, tuy nhiên, đợt cắt giảm có phần bất ngờ này của OPEC+ có thể khiến cho giá xăng ở Mỹ tăng trở lại mức 4 USD/gallon (3,79 lít) từ mức 3,50 USD/gallon hiện nay. Bộ trưởng Tài chính Mỹ Janet Yellen cũng bày tỏ rằng đợt cắt giảm của OPEC+ sẽ gia tăng thêm gánh nặng lạm phát và trở thành một lực cản đối với tăng trưởng kinh tế trên toàn cầu.
Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) cũng cho biết việc cắt giảm có nguy cơ làm trầm trọng thêm một thị trường căng thẳng và đẩy giá dầu lên cao trong bối cảnh áp lực lạm phát vẫn chưa hạ nhiệt ở nhiều khu vực trên thế giới, đặc biệt là châu Âu.
Giá năng lượng leo thang trở lại sẽ gây áp lực lên các Ngân hàng Trung ương trên thế giới trong việc điều hành các chính sách tiền tệ. Công cụ theo dõi của CME cho thấy kịch bản Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản trong cuộc họp tháng 5 đang áp đảo so với kịch bản giữ nguyên. Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) có thể sẽ tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản nếu tình trạng lạm phát không bớt nóng.
Nền kinh tế trên toàn cầu vốn đang tăng trưởng chậm lại, thì nay nguy cơ suy thoái lại tăng lên. Tại Mỹ, áp lực từ các đợt tăng lãi suất của Fed khiến hoạt động sản xuất trong tháng 3 đã giảm xuống mức thấp nhất trong gần 3 năm do số lượng đơn đặt hàng mới sụt giảm. Theo số liệu của Viện Quản lý Nguồn cung Mỹ (ISM), chỉ số PMI sản xuất đã giảm về mức 46,3 điểm, thấp hơn cả tháng trước và ước tính. Đây cũng là mức thấp nhất kể từ tháng 6/2020.
Giá dầu có thể giảm trở lại trong trung và dài hạn, nếu nền kinh tế thế giới tăng trưởng chậm lại do áp lực từ chính sách tiền tệ khiến nhu cầu tiêu thụ suy yếu mạnh hơn nguồn cung.
Về đồ thị kỹ thuật, hiện tại giá dầu đang ở ngưỡng kháng cự quan trọng, tác giả cho rằng có khả năng giá dầu sẽ chỉnh trở lại để lấp vùng gap 76-80$ trong thời gian đến.
Dầu thô 03/04: Tuần tăng mạnh nhất trong nửa năm gần đâyKết thúc tuần giao dịch ngày 27/03 – 02/04, dầu thô đã ghi nhận tuần tăng giá mạnh nhất trong vòng 6 tháng qua trong bối cảnh những căng thẳng trên thị trường tài chính giảm bớt và một số lo ngại nguồn cung gián đoạn đã thúc đẩy lực mua. Giá dầu WTI trong tuần qua tăng 9,25% lên mức 75,67 USD/thùng, mức cao nhất trong vòng 3 tuần qua. Dầu Brent tăng 7,11% lên sát mức 80 USD/thùng.
Giá dầu đã bật tăng hơn 5% ngay từ phiên đầu tuần trước, sau khi Chính phủ và các Ngân hàng Trung ương có những động thái hỗ trợ cho hệ thống ngân hàng đã gặp rủi ro trước đó, củng cố tâm lý chung của các nhà đầu tư và kéo dòng tiền quay trở lại thị trường dầu thô. Bên cạnh đó, điểm chính hỗ trợ mạnh mẽ cho đà tăng của giá dầu trong tuần qua là những rủi ro về phía nguồn cung. Hoạt động sản xuất dầu tại Pháp vẫn bị ảnh hưởng nghiêm trọng bởi các cuộc biểu tình kéo dài. Ngoài ra, tranh chấp pháp lý giữa Iraq, khu vực bán tự trị Kurdistan và Thổ Nhĩ Kỳ đã khiến dòng chảy xuất khẩu dầu lên tới 450.000 thùng/ngày phải dừng lại, tương đương với khoảng 0,5% nguồn cung toàn cầu. Điều này là nguyên nhân chính cho đà tăng đáng kể của giá dầu trong tuần qua. Tuy nhiên, vào cuối tuần, Chính phủ liên bang Iraq và Chính quyền khu vực Kurdistan (KRG) cũng đã đạt được thỏa thuận ban đầu để khởi động lại hoạt động xuất khẩu dầu mỏ ở phía Bắc.
Báo cáo của Cơ quan quản lý Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) trong tuần qua mặc dù cho thấy tồn kho dầu thô thương mại của Mỹ giảm mạnh 7,5 triệu thùng, nhưng xuất khẩu dầu thô và các sản phẩm lọc dầu ghi nhận mức giảm về lần lượt 4,58 triệu thùng và 6,04 triệu thùng đã khiến cho các nhà đầu tư lo ngại về triển vọng tiêu thụ tại các đối tác của Mỹ. Điều này đã hạn chế một phần đà tăng của giá dầu vào giữa tuần.
Về nguồn cung tại Mỹ, số lượng giàn khoan dầu khí, một chỉ báo sớm về sản lượng trong tương lai, đã giảm 3 giàn xuống còn 755 giàn trong tuần tính đến ngày 31/3 theo báo cáo từ hãng khai thác Baker Hughes. Như vậy, số lượng đã ghi nhận quý giảm đầu tiên kể từ năm 2020, là yếu tố có thể sẽ hỗ trợ cho giá dầu trong dài hạn khi tốc độ khai thác chững lại.
Một lo ngại khác về yếu tố nguồn cung là sản lượng từ Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC). Theo dự báo từ hãng tin Reuters, OPEC đã sản xuất khoảng 28,90 triệu thùng/ngày trong tháng 3, giảm 70.000 thùng/ngày từ mức sản lượng trong tháng 2 và thấp hơn 700.000 thùng/ngày so với trong tháng 9/2022 với sự sụt giảm ở Angola và Iraq.
Trong bối cảnh nguồn cung vẫn đang có xu hướng hỗ trợ giá dầu, vào Chủ nhật ngày 02/04, Saudi Arabia và nhóm OPEC+ đã tuyên bố cắt giảm sản lượng tự nguyện thêm khoảng 1,15 triệu thùng/ngày. Đây là một động thái hoàn toàn bất ngờ do trước đó, các lãnh đạo nhóm cũng như nhiều chuyên gia nhận định OPEC+ sẽ chỉ tiếp tục duy trì mức cắt giảm 2 triệu thùng/ngày cho tới cuối năm nay. Phó Thủ tướng Nga Alexander Novak cũng cho biết hôm Chủ nhật rằng Moscow sẽ gia hạn mức cắt giảm tự nguyện 500.000 thùng/ngày cho đến cuối năm 2023 thay vì chỉ 3 tháng như thông báo trước đó. Ngay lập tức, giá dầu đã mở cửa tăng vọt ngay phiên sáng đầu tuần, với dầu WTI đã tăng gần 8% so với mốc tham chiếu, tương đương với hơn 5 USD/thùng và chạm mức 81,6 USD/thùng, mức cao nhất trong vòng 1 tháng qua.
Quyết định cắt giảm sản lượng bất ngờ của nhóm OPEC+ đang được một số chuyên gia nhận định có thể đẩy giá dầu tăng 10 USD/thùng. Goldman Sachs cũng đã nâng dự báo giá dầu Brent lên 95 USD/thùng vào cuối năm nay và lên 100 USD vào năm 2024. Tuy nhiên, quyết định này đang đặt ra mối lo ngại lớn cho lạm phát toàn cầu, chỉ vài ngày sau khi dữ liệu giá của Mỹ chậm lại thúc đẩy sự lạc quan của thị trường. Hợp đồng tương lai của quỹ Fed đang giảm bớt kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay. Công cụ theo dõi lãi suất Fed watch của CME Group cũng cho thấy ý kiến cho rằng Fed tăng 25 điểm cơ bản vào cuộc họp tháng Năm đã tăng lên 57% so với con số 48% vào thứ Sáu. Với động thái này, nguy cơ thắt chặt tiền tệ nhằm kiểm soát lạm phát tại nhiều nền kinh tế có thể được tiếp tục thúc đẩy, và sẽ gây áp lực tới nền kinh tế và nhu cầu dầu thô trong dài hạn.
Hôm nay, cuộc họp của nhóm OPEC+ sẽ diễn ra và những phát biểu của lãnh đạo các nhóm nước sẽ được quan tâm sau quyết định trên. Bên cạnh đó, động thái sắp tới từ nhiều quốc gia, đặc biệt là Mỹ khi vẫn đang vật lộn với bài toán lạm phát, có thể sẽ khiến thị trường dầu gặp rung lắc mạnh.
Dầu thô ngày 23/03: Giằng coGiá dầu có thể diễn biến giằng co khi Fed phát tín hiệu sớm ngừng tăng lãi suất, nhưng rủi ro tăng trưởng tiềm ẩn
Giá dầu mở cửa ở mức thấp hơn mốc tham chiếu so với phiên giao dịch hôm qua, khi những phát biểu của chủ tịch Fed mặc dù cho thấy đà tăng lãi suất có thể sớm dừng lại, song việc Fed có thể chưa cắt giảm lãi suất trong năm nay như đồn đoán của thị trường, cùng những dự báo về nền kinh tế kém khả quan hơn trong năm nay có thể là yếu tố gây sức ép tới giá dầu. Trong khi lạm phát Mỹ vẫn còn đang nóng, rủi ro trong hệ thống tài chính lại xuất hiện và gây ra lo ngại ảnh hưởng dây chuyền. Fed đang đứng trước một bài toán khó, và nguy cơ đình lạm (nền kinh tế xuất hiện lạm phát cao trong khi tăng trưởng yếu kém) đang rình rập thị trường.
Trong bối cảnh thiếu chắc chắn này, dòng tiền của các nhà đầu tư sẽ có xu hướng đổ vào thị trường trái phiếu có độ rủi ro thấp, hoặc kim loại quý mang tính trú ẩn cao như vàng. Đây thường là các tài sản được ưa thích trong thời kỳ thị trường biến động như hiện nay. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đã đánh mất khoảng hơn 15% kể từ đầu tháng 3 đến nay. Trong khi đó, giá vàng tăng lên gần 9%. Thị trường dầu thô sẽ gặp bất lợi đối với xu hướng này, trừ khi có các tác động tích cực mạnh mẽ từ phía cung cầu, đặc biệt là triển vọng tiêu thụ tại Trung Quốc.
Về đồ thị kĩ thuật, hiện tại giá dầu đang được kéo ngược về vùng 75$ tuy nhiên vẫn thấy được đây là cú điều chỉnh kĩ thuật đối với dầu khi mà bối cảnh kinh tế vẫn chưa có gì thực sự sáng sủa hơn nhất là khi suy thoái kinh tế ngày càng đến gần.
Dầu thô 20/03: Giảm mạnh nhất trong vòng gần 1 nămKết thúc tuần giao dịch ngày 13/03 – 19/03, giá dầu WTI đánh mất 12,83% xuống 66,93 USD/thùng, mức thấp nhất kể từ cuối tháng 11/2021, và đây cũng là mức giảm trong tuần mạnh nhất trong vòng gần 1 năm qua. Giá dầu Brent cũng giảm 11,85% xuống còn 72,97 USD/thùng.
Sự sụp đổ của Ngân hàng SVB và những rắc rối đối với Ngân hàng Credit Suisse đã gây ra sự hoảng loạn nhất định trên thị trường tài chính. Các nhà đầu tư tăng cường nắm giữ các tài sản mang tính an toàn hoặc trú ẩn cao, điển hình là vàng và trái phiếu Chính phủ Mỹ. Dòng tiền tháo chạy khỏi thị trường rủi ro, thúc đẩy tâm lý bán tháo trên thị trường dầu thô bên cạnh lo ngại suy thoái kinh tế có thể làm suy yếu nhu cầu tiêu thụ. Điều này khiến cho giá dầu đã có tới 4 trên tổng 5 phiên lao dốc mạnh mẽ trong tuần qua.
Trong khi đó, các báo cáo thị trường dầu thô tháng 3 từ Tổ chức các quốc gia xuất khẩu dầu mỏ (OPEC) và Cơ quan Năng lượng quốc tế (IEA) đều không thể hỗ trợ cho đà phục hồi của giá. Cụ thể, sản lượng dầu thô của 13 nước OPEC đạt trung bình 28,9 triệu thùng/ngày trong tháng 2/2023, cao hơn 117.000 thùng/ngày hàng tháng. Báo cáo cũng cắt giảm ước tính về lượng dầu thô mà OPEC cần bơm vào năm 2023 để cân bằng thị trường, thêm 200.000 thùng/ngày so với báo cáo trước xuống còn 29,3 triệu thùng/ngày, cho thấy góc nhìn nguồn cung có xu hướng dồi dào hơn so với nhu cầu. Về phía IEA, báo cáo ước tính nhu cầu tiêu thụ dầu sẽ cán mốc kỷ lục 102 triệu thùng/ngày trong năm nay, tuy nhiên thị trường vẫn đối mặt với nguy cơ dư cung trong nửa đầu năm 2023. Do đó, lực bán tiếp tục được thúc đẩy trên thị trường dầu.
Các thành viên OPEC+ cho rằng sự suy yếu về giá trong tuần này là do các động lực tài chính hơn là do bất kỳ sự mất cân bằng cung cầu nào. Mới đây, UBS Group đã đồng ý mua Credit Suisse Group với giá trị 3,3 tỷ USD trong một thỏa thuận lịch sử do chính phủ làm trung gian nhằm ngăn chặn cuộc khủng hoảng niềm tin đã bắt đầu lan rộng khắp các thị trường tài chính toàn cầu. Ngoài ra, Thủ tướng Iraq và Tổng thư ký OPEC cũng nhấn mạnh sự cần thiết phải phối hợp giữa các quốc gia xuất khẩu dầu mỏ để đảm bảo giá không biến động và tác động đến cả nước xuất khẩu và nước tiêu dùng.
Nhiều nhà phân tích vẫn kỳ vọng nguồn cung toàn cầu hạn chế sẽ hỗ trợ giá dầu trong tương lai gần. Dữ liệu của Hãng khai thác dầu khí Baker Hughes cho biết số giàn khoan dầu trong tuần qua tại Mỹ giảm 1 xuống còn 589 giàn, vẫn đang ở mức thấp nhất kể từ tháng 9/2022. Các thông tin này có thể sẽ xoa dịu phần nào tâm lý hoảng loạn của các nhà đầu tư trong phiên đầu tuần và giúp giá dầu có thể sẽ phục hồi nhẹ trở lại.
Bất chấp các rủi ro trên thị trường tài chính, trong tuần qua, Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản lên mức 3,5%, mức cao nhất kể từ năm 2009, và điều đó cũng đã thúc đẩy lực bán trên thị trường dầu. Tuần này, thị trường sẽ hướng sự chú ý vào tâm điểm quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào rạng sáng ngày 22/03, với các ý kiến cho rằng Fed sẽ tăng 25 điểm cơ bản hoặc sẽ giữ nguyên lãi suất. Trong trường hợp không có bất ngờ gì xảy ra, và thị trường tài chính ổn định trở lại, lực mua có thể sớm quay trở lại thị trường dầu.
Dầu thô 17/03: Bấp bênh liên tụcSau 3 phiên đánh mất tổng cộng gần 10 USD/thùng, giá dầu đã phục hồi trở lại từ mức đáy 15 tháng. Kết thúc phiên giao dịch ngày 16/03, giá dầu WTI tăng 1,09% lên 68,35 USD/thùng, và dầu Brent tăng 1,37% lên 74,7 USD/thùng sau khi nhóm nước OPEC+ có các tín hiệu trấn an sau tâm điểm về những rủi ro trong ngành tài chính ngân hàng làm chao đảo thị trường trước đó.
Tâm lý thị trường dần ổn định trở lại khi những rủi ro xung quanh Ngân hàng Credit Suisse được xoa dịu một phần, do Cơ quan quản lý tài chính Thụy Sĩ FINMA và Ngân hàng Trung ương Thụy Sĩ cam kết cung cấp thanh khoản cho ngân hàng này. Credit Suisse sẽ vay tối đa 50 tỷ franc Thụy Sĩ từ Ngân hàng Trung ương và họ đề nghị mua lại các chứng khoán nợ cao cấp trị giá lên tới 3 tỷ franc. Điều đó đã khiến giá dầu mở cửa phiên với mức tăng so với mốc tham chiếu.
Tuy nhiên, đà giảm tiếp nối trong phiên chiều tối khi các nhà đầu tư chờ đợi thông tin về cuộc họp lãi suất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB). Bất chấp những rủi ro tài chính gần đây, ECB vẫn quyết định tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản lên, qua đó đưa mức lãi suất cơ bản lên 3,5%, cao nhất kể từ năm 2009. Điều này tiếp tục gây áp lực tới giá dầu bởi lo ngại chi phí vay tăng cao có thể đè năng tới tăng trưởng và tình hình tiêu thụ dầu. Nguồn tin từ Reuters cũng có biết, các nhà sản xuất dầu mỏ, ngân hàng và quỹ phòng hộ đã tăng cường mua quyền chọn bán để tự bảo vệ khỏi những tổn thất tiếp theo.
Mặc dù vậy, sự trấn an từ nhóm nước OPEC+ đã giúp giá dầu phục hồi trở lại vào cuối phiên. Truyền thông nhà nước Saudi Arabia đưa tin Bộ trưởng Năng lượng của nước này và Phó Thủ tướng Nga Alexander Novak đã gặp nhau tại thủ đô của Saudi Arabia nhằm thảo luận về những nỗ lực của nhóm OPEC+ trong việc duy trì sự cân bằng thị trường. Cả hai quốc gia vẫn cam kết với quyết định vào tháng 10 năm ngoái về việc cắt giảm mục tiêu sản xuất 2 triệu thùng mỗi ngày cho đến cuối năm 2023. Theo các đại biểu của nhóm cho biết, OPEC+ coi việc giá dầu trượt dốc trong tuần này là do lo ngại tài chính, chứ không phải bất kỳ sự mất cân bằng nào giữa cung và cầu, đồng thời kỳ vọng thị trường sẽ ổn định. Các thông tin này đã giúp trấn an một phần những sự hoảng loạn trước đó và thúc đẩy lực mua trong phiên.
Diễn đàn Năng lượng Quốc tế (IEF) cũng cho biết xuất khẩu dầu thô của Saudi Arabia đã tăng lên mức 7,66 triệu thùng/ngày trong tháng đầu năm 2023. Mức tăng khoảng 3% so với 7,44 triệu thùng/ngày được xuất khẩu trong tháng 12 năm ngoái, chủ yếu do sự phục hồi phía châu Á, cũng góp phần hỗ trợ tâm lý trên thị trường dầu.
Nhìn chung, giá dầu vẫn đang phục hồi tương đối thận trọng và lo ngại sức ép vẫn còn, Bộ Lao động Mỹ cho biết số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu đã giảm 20.000 xuống mức 192.000 trong tuần kết thúc vào ngày 11/3, mức giảm là lớn nhất kể từ tháng 07. Thị trường lao động vẫn đang mạnh mẽ, đặt ra nhiều lo ngại Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục tăng lãi suất, nhất là khi cuộc họp ngày 21-22/03 đang đến gần, tạo lực cản đối với đà phục hồi của giá dầu.
Dầu thô 16/03: Liệu suy thoái đang cận kề?Giá dầu lao dốc về mức thấp nhất kể từ tháng 12/2021 trong bối cảnh nhà đầu tư đón nhận hàng loạt các tin tức tiêu cực từ cả yếu tố vĩ mô và bức tranh cung cầu. Kết thúc phiên 15/03, giá dầu thô WTI giảm 5,22% về 67,61 USD/thùng, giá dầu thô Brent giảm 4,85% về 73,69 USD thùng.
Giá hồi phục nhẹ và đi ngang trong phiên sáng sau các số liệu kinh tế tích cực của Trung Quốc, với sản lượng công nghiệp và doanh số bán lẻ tăng lần lượt 2,4% và 3,5% so với cùng kỳ năm ngoái.
Tuy nhiên, đà tăng không duy trì được lâu khi sức bán mạnh xuất hiện từ cuối phiên chiều khi thị trường châu Âu mở cửa. Những lo ngại về một cuộc khủng hoảng của ngành ngân hàng tiếp tục được lan rộng từ Mỹ sang Châu Âu. Cụ thể, sau vụ việc của Ngân hàng Silicon Valley Bank, các nhà đầu tư đặt câu hỏi về nguy cơ vỡ nợ của Credit Suisse, một trong những ngân hàng đầu tư lớn nhất trên thế giới. Điều này được phản ánh qua việc khoản phí cho hợp đồng hoán đổi rủi ro vỡ nợ (CDS) kỳ hạn 5 năm của ngân hàng này đã tăng lên mức kỷ lục.
Tin tức này khiến cho dòng tiền rời khỏi các thị trường đầu tư rủi ro, trong đó có thị trường dầu. Các nhà đầu tư chuyển hướng sang nắm giữ các loại tài sản có tính an toàn và thanh khoản cao như đồng bạc xanh, chỉ số Dollar Index phục hồi hơn 1% lên 104,65 điểm. Tâm lý hoảng loạn cùng với áp lực bán đột ngột tăng mạnh khiến cho giá dầu thô WTI đã có lúc giảm về dưới 66 USD/thùng, và giá dầu Brent từng giảm về dưới 72 USD/thùng.
Những lo ngại về suy thoái kinh tế cũng gia tăng khi mà sức khỏe của ngành ngân hàng tại các nền kinh tế lớn như Mỹ và châu Âu suy yếu do ảnh hưởng của chính sách tiền tệ thắt chặt. Triển vọng tiêu thụ dầu thô vì thế cũng trở nên xấu đi, lấn át những kỳ vọng vào sự phục hồi của Trung Quốc.
Bên cạnh những tin tức kinh tế, hai báo cáo của Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) và Cơ quan Quản lý Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) không mang lại bất kỳ sự hỗ trợ nào cho giá dầu, trái lại còn làm gia tăng lực bán. Cụ thể, IEA ước tính nhu cầu tiêu thụ sẽ cán mốc kỷ lục 102 triệu thùng/ngày trong năm nay, tuy nhiên thị trường dầu vẫn đối mặt với nguy cơ dư cung trong nửa đầu năm 2023.
Mức thặng dư sẽ được thu hẹp và có thể chuyển sang thâm hụt vào nửa cuối năm khi nhu cầu dự kiến sẽ phục hồi mạnh mẽ ở Trung Quốc. Bên cạnh đó, tồn kho dầu của các nước thuộc Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (OECD) tăng thêm 54,8 triệu thùng lên 2,85 tỷ thùng, mức cao nhất trong vòng 18 tháng.
Báo cáo của EIA trong phiên tối cũng cho thấy tồn kho dầu thô thương mại của Mỹ tăng 1,6 triệu thùng trong tuần kết thúc ngày 10/3, lên mức 851,6 triệu thùng. Tồn kho xăng và nhiên liệu chưng cất giảm lần lượt 2,1 triệu thùng và 2,5 triệu thùng. Mức thay đổi khiêm tốn cộng với số liệu không bất ngờ so với dự báo của thị trường khiến cho báo cáo tuần của EIA tương đối mờ nhạt và không tạo được sức mua với thị trường.
Theo MXV, hiện nguồn cung dầu thô không còn phải đối mặt với tình trạng bị thắt chặt trong ngắn hạn, trong khi đó triển vọng tiêu thụ ngày càng kém khả quan do những rủi ro suy thoái kinh tế. Các tin tức này đã khiến cho sức bán hoàn toàn áp đảo trong phiên hôm qua và đẩy giá dầu về mức thấp nhất trong vòng hơn một năm.
Dầu thô 13/03: Thị trường rung lắc trước thông tin tiêu cựcBiến động trên thị trường tài chính Mỹ sẽ khiến giá dầu rung lắc, USD hạ nhiệt có thể hỗ trợ giá
Thị trường hàng hoá cũng đang chịu các tác động đáng kể từ tình hình tài chính Mỹ, kể từ sau khi Ngân hàng SVB phải đóng cửa trước những khó khăn về vấn đề thanh khoản.
Có thể thấy rằng, việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đẩy nhanh tốc độ tăng lãi suất trong thời gian qua đã gây ra những sức ép nhất định tới nền kinh tế. Sáng nay, Fed đã công bố một kế hoạch tài trợ có kỳ hạn ngân hàng khẩn cấp mới, nói rằng Bộ Tài chính sẽ cung cấp 25 tỷ USD hỗ trợ khoản vay khẩn cấp. Các tín hiệu trấn an thị trường từ Fed đang khiến nhiều nhà đầu tư cho rằng chính sách thắt chặt tiền tệ sẽ chậm lại, nhằm tránh đưa nền kinh tế rơi vào kịch bản suy thoái. Công cụ theo dõi Fed Watch của CME Group cho thấy thị trường thay vì đặt cược cho kịch bản tăng 25 hay 50 điểm cơ bản trong cuộc họp 21-22/3 sắp tới, đã chuyển sang kịch bản giữ nguyên hay hay tăng 25 điểm cơ bản. Ý kiến cho rằng Fed sẽ tăng 25 điểm cơ bản chiếm tới 95%, cao hơn rất nhiều so với tỷ lệ trên dưới 30% vào tuần trước. Đồng USD đang trên đà suy yếu, có thể là yếu tố hỗ trợ cho giá dầu trong phiên hôm nay. Mặc dù vậy, việc chủ tịch Fed cho biết vào tuần trước rằng kiểm soát lạm phát vẫn là ưu tiên hàng đầu, làm gia tăng sự không chắc chắn đối với thị trường tài chính. Vào tối mai, Mỹ sẽ công bố báo cáo lạm phát tháng 2, và trong trường hợp lạm phát vẫn cao hơn kỳ vọng, sẽ chưa thể chắc chắn rằng Fed sẽ nhẹ tay thắt chặt.
Tuy nhiên, các nhà sản xuất dầu vẫn đang đặt kỳ vọng tích cực về việc nhu cầu tiêu thụ dầu của châu Á sẽ giúp phục hồi giá dầu, đặc biệt là trong nửa cuối năm nay. Mới đây, nhà sản xuất dầu hàng đầu của Saudi Arabia cho biết nhu cầu dầu toàn cầu có thể đạt kỷ lục 102 triệu thùng/ngày vào cuối năm nay, trong khi có quá ít sự đầu tư vào sản xuất dầu, có thế sẽ dẫn tới một thị trường thắt chặt và thúc đẩy giá.
Dầu thô 08/03: Có khả năng tiếp tục lao dốcGiá dầu có thể tiếp tục lao dốc nếu các số liệu việc làm của Mỹ tích cực và lấn át các yếu tố cung cầu.
Giá dầu hồi phục nhẹ trong sáng nay nhờ lực mua với tâm lý bắt đáy sau khi phiên giảm mạnh hôm qua. Lực mua vẫn bị kìm hãm, khi chỉ số Dollar Index tiếp tục tăng lên 105.72 điểm trong sáng nay.
Sau phát biểu mang lập trường thắt chặt của Chủ tịch Fed, Jerome Powell, các tin tức vĩ mô trở thành tâm điểm của thị trường và làm lu mờ các tin tức về cung cầu. Trong tối nay, báo cáo việc làm của ADP và số liệu Cơ hội việc làm JOLTs sẽ được công bố. Số liệu việc làm quan trọng nhất vẫn là Bảng lương Phi Nông nghiệp, được công bố vào thứ sáu, tuy nhiên, sau phát biểu của ông Powell vào đêm qua, thị trường sẽ theo dõi sát sao và có thể sẽ phản ứng mạnh với các tin tức việc làm tối nay.
Nếu các số liệu việc làm tích cực, đồng USD có thể sẽ tiếp tục tăng giá bởi lo ngại áp lực lạm phát tiền lương sẽ khiến Fed mạnh tay tăng lãi suất. Bên cạnh đó, Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), Christine Lagarde cũng sẽ có bài phát biểu vào tối nay. Bất kỳ quan điểm nào mang tính “diều hâu” được đưa ra cũng sẽ gây tác động tiêu cực lên giá dầu, bởi lãi suất cao hơn trên toàn cầu sẽ làm suy giảm tốc độ tăng trưởng kinh tế và làm giảm nhu cầu tiêu thụ với giá dầu thô.
Về phía cung cầu, báo cáo tuần của Cơ quan Quản lý Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) sẽ được công bố vào tối nay. Song song với các số liệu tồn kho, tiêu thụ của Mỹ, nhà đầu tư cần lưu ý tới các số liệu xuất khẩu, bởi thông tin này sẽ có thể sẽ phản ánh nhu cầu tiêu thụ của khu vực châu Âu, khi các lệnh cấm vận với Nga đã có hiệu lực.
Dầu thô ngày 07/03: Dầu thô tiếp tục biến động mạnhGiá dầu tiếp tục tăng trong sáng nay trong bối cảnh thị trường vẫn tiếp tục hấp thụ các tin tức tích cực từ tối qua. Đà tăng đang có dấu hiệu chậm lại khi giá hướng về khu vực hỗ trợ cũ 81 – 82 USD/thùng.
Tại hội nghị năng lượng CERAWeek, các quan chức của OPEC bày tỏ sự lo ngại về công suất dự phòng của nhóm và khả năng đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng hiện nay. Một số nhà phân tích đã dự báo rằng thị trường dầu mỏ toàn cầu sẽ rơi vào tình trạng thâm hụt trong nửa cuối năm do sự phục hồi của Trung Quốc, điều này sẽ đẩy nhu cầu toàn cầu cao hơn trong khi nguồn cung bị tụt lại phía sau.
Tâm lý thận trọng cũng gia tăng, khi mà các nhà đầu tư đều chờ đợi thông tin từ cuộc điều trần của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trước Quốc hội, trong hôm nay và ngày mai. Hiện giá dầu WTI đang ở mức cao nhất trong gần một tháng, tuy nhiên, kể từ tháng 11 năm ngoái, giá dầu đều không thể duy trì trên 82 USD trong thời gian dài, và đều chịu sức ép bán ở khu vực này.
Vì vậy, để giá có thể bứt phá, thị trường cần những thông tin mang tính bất ngờ hơn. Trong hôm nay, thị trường sẽ đón nhận báo cáo Triển vọng Năng lượng Ngắn hạn (STEO) của EIA. Nguồn cung dầu từ Mỹ hiện cũng được thị trường theo dõi sát sao, bởi đây là nhà sản xuất lớn cũng như đối tác quan trọng của châu Âu trong quá trình thay thế nguồn cung từ Nga.
Về mặt kỹ thuật, sức ép bán tại khu vực kháng cự vùng kháng cự MA50 ngày tương đương vùng giá 80$ khiến giá dầu giảm so với sáng nay tuy nhiên khối lượng giao dịch giảm cảnh báo mức độ rủi ro cao nếu các nhà đầu tư muốn mở vị thế mua mới.
Dầu thô 06/03: Dầu thô vẫn tiếp tục tăngKết thúc tuần giao dịch vừa qua, giá dầu ghi nhận 4 trong tổng số 5 phiên tăng giá trước các thông tin tích cực về nhu cầu, đặc biệt là tại khu vực châu Á. Bên cạnh đó, những tin tức ảnh hưởng tới nguồn cung cũng góp phần đẩy giá dầu lên mức cao nhất kể từ giữa tháng 2. Giá dầu WTI tăng 4,4% lên sát ngưỡng 80 USD/thùng, chốt tuần tại mức giá 79,68 USD/thùng. Dầu Brent tăng 3,63% lên mức 85,83 USD/thùng.
Hoạt động trong lĩnh vực sản xuất của Trung Quốc trong tháng 2 bất ngờ tích cực hơn nhiều so với dự báo. Trong khi đó, nhập khẩu dầu của Nga bằng đường biển của Trung Quốc sẽ đạt mức cao kỷ lục trong tháng này. Các công ty tư vấn theo dõi tàu chở dầu Vortexa và Kpler ước tính gần 43 triệu thùng dầu thô của Nga sẽ đến Trung Quốc vào tháng 3. Mức cao trước đây đối với nhập khẩu dầu thô bằng đường biển của Nga là 42,48 triệu thùng vào tháng 6/2020.
Cuối tuần qua, nhà sản xuất dầu khổng lồ Saudi Aramco của Saudi Arabia đã tăng hầu hết giá bán chính thức dầu thô cho châu Á trong tháng Tư. Loại dầu chính Arab Light của công ty đã được nâng lên 2.50 USD/thùng so với tiêu chuẩn khu vực, cao hơn 50 cent so với mức của tháng trước. Đây là tháng thứ hai Aramco tăng giá cho châu Á, cho thấy đánh giá tích cực về tiêu thụ tại khu vực này.
Bên cạnh đó, báo cáo từ Cơ quan quản lý Thông tin năng lượng Mỹ (EIA) cho thấy khối lượng xuất khẩu dầu thô của Mỹ tăng từ 4,6 triệu thùng lên 5,6 triệu thùng trong tuần kết thúc ngày 24/02, phản ánh nhu cầu mạnh mẽ đối với dầu thô của Mỹ cũng góp phần thúc đẩy lực mua. Trong khi đó, các công ty năng lượng của Mỹ trong tuần qua đã cắt giảm số lượng giàn khoan dầu và khí đốt tự nhiên hoạt động trong tuần thứ 3 liên tiếp, là lần đầu tiên kể từ tháng 8, với số giàn khoan dầu xuống mức thấp nhất kể từ tháng 9.
Thông tin xoay quanh UAE và nhóm OPEC đã làm chao đảo thị trường dầu trong phiên cuối tuần, nhưng việc UAE bác bỏ báo cáo về việc rời khỏi OPEC, và cho biết sẽ tuân thủ thỏa thuận cắt giảm sản lượng ít nhất là trong năm nay đã kéo giá tăng vọt sát 80 USD/thùng sau khi giảm xuống 75,9 USD/thùng ngay trước đó. Điều này cho thấy thị trường vẫn bày tỏ sự không chắc chắn về nguồn cung trong tương lai.
Như vậy, tuần này sẽ là tuần quan trọng trong việc xác định xu hướng giá dầu thô liệu có thể bứt phá khỏi vùng đi ngang trong vòng 3 tháng qua hay không. Giá dầu hiện đã lên sát mức 80 USD/thùng sau phiên tăng mạnh cuối tuần trước, nên nhiều khả năng sẽ gặp lực bán chốt lời trong phiên đầu tuần. Các phiên tiếp theo, giá dầu sẽ phản ứng với báo cáo tháng 3 của EIA. Với những dữ liệu tích cực trước đó của quốc gia tiêu thụ dầu hàng đầu Trung Quốc, EIA có thể sẽ nâng dự báo nhu cầu dầu trong năm nay. Đây sẽ là yếu tố thúc đẩy đà phục hồi của giá dầu.
Dầu thô 28/02: Lấy lại đà phục hồiGiá dầu có thể dần lấy lại đà phục hồi trước kỳ vọng tích cực hơn khi cuộc họp Quốc hội Trung Quốc đến gần
Dầu thô tiếp tục chịu những áp lực từ các sức ép vĩ mô trong giai đoạn gần đây, khi tình hình lạm phát bất ngờ không hạ nhiệt nhanh như kỳ vọng của thị trường trước đó, làm dấy lên lo ngại lãi suất còn gia tăng gây áp lực tới nền kinh tế và hạn chế nhu cầu dầu. Tuy nhiên, những kỳ vọng tích cực hơn về các biện pháp kích thích tăng trưởng tại Trung Quốc, trong khi xuất hiện một số rủi ro về nguồn cung sẽ hỗ trợ cho giá dầu trong giai đoạn tới.
Các thành viên của Liên minh châu Âu (EU) và nhóm G7 đã thông qua gói trừng phạt thứ 10 nhằm vào Nga cuối tuần qua. Mặc dù gói trừng phạt không tác động trực tiếp tới dầu thô, nhưng rủi ro địa chính trị và lo ngại Nga có các hành động đáp trả trong tương lai gây gián đoạn dòng chảy có thể là yếu tố hỗ trợ cho giá.
Trong tháng 3 tới, Quốc hội Trung Quốc — Đại hội Đại biểu Nhân dân Toàn quốc (NPC) sẽ họp lần đầu tiên sau khi mở cửa thời kỳ hậu Covid-19. Thị trường sẽ tập trung lắng nghe kế hoạch khởi động lại “cỗ máy” tăng trưởng của quốc gia này thông qua các đường hướng, chính sách của các quan chức như thế nào. NPC sẽ xem xét hoạt động của chính phủ và lắng nghe các mục tiêu kinh tế và chính sách được đặt ra trong năm để hỗ trợ phục hồi. Đây là mục tiêu hàng đầu của Trung Quốc trong năm nay, nên các thông tin liên quan tới kích thích kinh tế trong cuộc họp sẽ là động lực thúc đẩy giá nguyên vật liệu đầu vào quan trọng, trong đó có dầu thô.
Trước mắt, ngay trong tuần này, giá dầu sẽ phản ứng mạnh với dữ liệu quan trọng của Trung Quốc, chỉ số quản trị mua hàng PMI tháng 2 công bố vào sáng thứ 4. Sau khi trở lại ngưỡng 50 vào tháng 1, nhiều khả năng con số vẫn sẽ tích cực trong tháng 2 và có thể hỗ trợ cho giá dầu.
Dầu thô ngày 23/02: Gặp áp lực điều chỉnh trở lạiLực bán mạnh trong phiên hôm qua đã đẩy giá dầu về mức thấp nhất trong vòng hơn 2 tuần qua, và sẽ xuất hiện nhiều lực mua bắt đáy. Thêm vào đó, một số lo ngại về nguồn cung cũng góp phần hỗ trợ cho giá dầu. Tuy nhiên, sức ép có thể sẽ tiếp tục quay trở lại khi điều kiện vĩ mô còn tiêu cực và triển vọng tiêu thụ, đặc biệt là tại Mỹ vẫn còn yếu.
Theo Reuters, Nga có kế hoạch cắt giảm xuất khẩu dầu từ các cảng phía Tây của mình tới 25% trong tháng 3 so với tháng 2. Nga thường xuất khẩu tới 10 triệu tấn mỗi tháng, tương đương với 2.5 triệu thùng/ngày dầu thô Urals từ các cảng Primorsk, Ust-Luga và Novorossiisk và mức cắt giảm 25% sẽ tương đương 625.000 thùng/ngày. Như vậy, nếu các công ty dầu của Nga xác nhận điều này, con số cắt giảm lớn hơn mức 500,000 thùng/ngày mà phó thủ tướng Nga trước đó đã tuyên bố, có thể sẽ giúp giá dầu nhận được động lực tăng bởi lo ngại nguồn cung thiếu hụt.
Mặc dù vậy, trong ngắn hạn, nguồn cung vẫn ổn định, và tiêu thụ còn yếu nhiều khả năng vẫn sẽ tiếp tục kéo giá suy yếu. Báo cáo sớm từ Viện dầu khí Mỹ (API) sáng nay cho thấy tồn kho dầu thô Mỹ tiếp tục tăng mạnh 9.9 triệu thùng trong tuần trước. Tối nay, dữ liệu của EIA nhiều khả năng cũng sẽ cho thấy mức tồn kho dầu tăng lên và điều đó có thể kéo giá dầu gặp áp lực trở lại. Kể từ đầu năm, mức tồn kho dầu Mỹ đã liên tục tăng và theo báo cáo tuần trước, con số hơn 471 triệu thùng đều đã vượt mức cùng kỳ 6 năm trước đó. Tồn kho liên tục gia tăng phản ánh nhu cầu chưa có sự cải thiện đáng kể sẽ là yếu tố tiếp tục gây áp lực tới giá dầu.
Bất ngờ tăng mạnhSau khi kết thúc phiên giao dịch ngày 09/02, giá dầu quay đầu giảm, kết thúc chuỗi tăng mạnh 3 phiên liên tiếp trước đó, với dầu WTI giảm 0,52% xuống 78,06 USD/thùng và dầu Brent giảm 0,69% xuống 84,5 USD/thùng. Cụ thể hơn giá dầu mở cửa với lực mua và lực bán liên tục giằng co khi các nhà đầu tư không chắc chắn về kịch bản tích cực trong bức tranh nhu cầu, sau loạt cáo tháng và tuần của Cơ quan thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) cho thấy mức tồn kho tăng đáng kể. Đà giảm được thúc đẩy mạnh mẽ trong phiên tối, khi các thông tin cho thấy sức tiêu thụ trên thế giới vẫn chưa có tín hiệu bùng nổ như kỳ vọng.
Nhu cầu tiêu thụ nhiên liệu tại Ấn Độ trong tháng 01/2023 đã giảm sau khi chạm mức đỉnh trong tháng 12/2022 do ảnh hưởng bởi thời tiết lạnh giá và hoạt động công nghiệp có xu hướng chậm lại. Theo dữ liệu từ Trung tâm Phân tích và Lập kế hoạch Dầu khí (PPAC) của Bộ Dầu khí Ấn Độ, mức tiêu thụ nhiên liệu của Ấn Độ trong tháng Giêng đạt 18,7 triệu tấn, giảm 4,6% so với tháng trước đó. Trong khi đó, nguồn cung dầu từ Nga vẫn đang được đảm bảo, bất chấp các lệnh cấm vận từ các nước phương Tây, cùng đã gây sức ép lên giá dầu.
Theo nhật báo Kommersant đưa tin trong hôm thứ Năm, các nhà sản xuất dầu thô của Nga đã tăng sản lượng khoảng 1% trong tuần đầu tiên của tháng Hai, với sản lượng dầu và khí ngưng tụ tăng 0,7% lên 0,93 triệu thùng/ngày. Các số liệu phù hợp với những con số được đưa ra bởi Phó Thủ tướng Nga trong hôm thứ Tư rằng sản lượng dầu thô của Nga, không bao gồm khí ngưng tụ trong tháng này rơi vào khoảng 9,8 triệu đến 9,9 triệu thùng/ngày của tháng 1.
Điều này cũng sẽ mở ra kỳ vọng nguồn cung dầu Nga đảm bảo cho sự gia tăng nhu cầu trên thị trường Trung Quốc. Trước đó, việc tăng giá bất ngờ của Saudi Arabia đối với các chuyến hàng giao tháng 3 sang châu Á đang được thị trường coi là tín hiệu lạc quan. Tuy nhiên, điều này cũng sẽ khiến dầu của quốc gia này kém cạnh tranh so với nguồn dầu giá rẻ từ Nga.
Mặc dù vậy, lực mua có xu hướng dần quay trở lại thị trường dầu vào cuối phiên, khi xuất khẩu dầu của Azerbaijan từ Thổ Nhĩ Kỳ khó có thể được nối lại trong tuần này vì một phòng kiểm soát tại cảng Ceyhan bị ảnh hưởng thiệt hại do động đất, gây gián đoạn tới nguồn cung ngắn hạn. Ceyhan thường xử lý khoảng 1 triệu thùng dầu thô mỗi ngày, gần 60% trong số đó từ Azerbaijan và phần còn lại từ Iraq. Chính điều này đã củng cố đà tăng giá tiếp tục của dầu trong phiên ngày hôm nay.
Tiếp nối đà tăng liên tiếpGiá dầu nối dài đà tăng sang phiên thứ 3 liên tiếp. Dầu thô vẫn duy trì đà tăng phiên thứ ba liên tiếp, trong bối cảnh thị trường đón nhận nhiều tin tức cơ bản về cung cầu. Kết thúc phiên 08/02, giá dầu thô WTI tăng 1,72% lên 78,47 USD/thùng, giá dầu thô Brent tăng 1,10% lên 85,02 USD/thùng.
Giá dầu được hỗ trợ ngay từ đầu phiên khi báo cáo từ Viện Dầu khí Mỹ (API) cho thấy tồn kho dầu thô thương mại giảm 2,2 triệu thùng trong tuần kết thúc ngày 3/2. Trong phiên, giá ít nhiều vẫn gặp sức ép do đồng USD hồi phục lại, với chỉ số Dollar Index đang neo ở mức cao, 103.43 điểm. Bên cạnh đó, việc Thổ Nhĩ Kỳ đã khởi động lại các hoạt động xuất khẩu dầu thô đến cảng Ceyhan cung đã làm giảm bớt các rủi ro về nguồn cung.
Tâm điểm của thị trường trong phiên tối qua là các số liệu từ báo cáo tuần của Cơ quan Quản lý Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA). Tại thời điểm báo cáo được công bố, giá dầu gặp sức ép khi EIA cho thấy tồn kho dầu thô thương mại tăng 2,4 triệu thùng lên 826,7 triệu thùng, mức cao nhất kể từ tháng 6/2021. Tồn kho xăng và nhiên liệu chưng cất tăng lần lượt 5,9 và 2,9 triệu thùng, mạnh hơn nhiều so với các dự đoán trước đó.
Các số liệu sản xuất của Mỹ cũng khá khả quan, với sản lượng dầu tăng 100.000 thùng lên 12,3 triệu thùng, mức cao nhất kể từ tháng 4/2020. Công suất sử dụng nhà máy lọc dầu cũng tăng 2,2 điểm phần trăm lên 87,9% trong tuần, giúp cho dự trữ các sản phẩm lọc đầu được cải thiện.
Số liệu tồn kho gây sức ép cho giá khi báo hiệu nhu cầu tiêu thụ yếu, tuy nhiên, tổng sản phẩm được cung cấp, một thước đo về nhu cầu, vẫn tiếp tục tăng lên 20,54 triệu thùng/ngày, cao hơn mức trung bình 4 tuần và cả cùng kỳ năm trước.
Các nhà phân tích cho rằng phần gia tăng trong sản lượng của Mỹ sẽ bù đắp cho khoảng trống mà Nga để lại ở châu Âu, khi các lệnh cấm vận đều đã có hiệu lực, nên thị trường chưa có những lo ngại về việc dư cung.
Thị trường vẫn lạc quan về triển vọng tiêu thụ của Trung Quốc, khi mà nước này đang liên tục cải thiện tình hình dịch bệnh. Cụ thể, số ca tử vong liên quan đến dịch Covid-19 và các ca nhiễm nặng đã giảm 98% so với mức đỉnh hồi tháng 1. Hoạt động lọc dầu tại Trung Quốc cũng hồi phục mạnh mẽ để đáp ứng nhu cầu đi lại và sản xuất, khi các hạn chế được dỡ bỏ.
Nỗ lực hồi phục sau thông tin được công bốKết thúc phiên giao dịch ngày 07/02, dầu thô đã ghi nhận một phiên tăng mạnh, với dầu WTI tăng 4,09% lên 77,14 USD/thùng và dầu Brent tăng 3,83% lên 84,09 USD/thùng. Các nhà cung cấp dầu lớn và báo cáo Triển vọng năng lượng ngắn hạn (STEO) tháng 2 từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) đều cho thấy góc nhìn tích cực hơn đối với nhu cầu tiêu thụ tại Trung Quốc, đã hỗ trợ cho giá. Bên cạnh đó, các phát biểu mới nhất của chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã xoa dịu một phần lo ngại về việc dữ liệu lao động mạnh mẽ có thể thúc đẩy lãi suất tăng mạnh hơn. Đồng Dollar Mỹ hạ nhiệt sau 3 phiên tăng liên tiếp cũng đã góp phần thúc đẩy lực mua trên thị trường dầu.
Lực mua xuất hiện ngay từ phiên mở cửa trước một vài lo ngại kéo dài về nguồn cung cấp dầu tại trạm Ceyhan, xuất khẩu khoảng 1 triệu thùng dầu/ngày đã bị tạm dừng sau khi một trận động đất lớn xảy ra trong khu vực. Ngoài ra, công ty Equinor cũng cho biết họ đã tạm dừng sản xuất dầu tại Johan Sverdrup Stage 1, mỏ sản xuất lớn nhất Biển Bắc, với công suất khoảng 535.000 thùng dầu/ngày do hệ thống kỹ thuật gặp sự cố.
Về nhu cầu, việc Saudi Arabia đã chính thức tăng giá bán dầu thô của họ đối với thị trường châu Á lần đầu tiên sau ba tháng, thêm 0,2 USD/thùng, do nhu cầu tiêu thụ tại thị trường Trung Quốc được kỳ vọng sẽ phục hồi tích cực hơn cũng đã giúp dầu thô duy trì sắc xanh.
Báo cáo STEO cũng cho thấy nhu cầu ở Trung Quốc sẽ tăng 700.000 thùng/ngày trong năm nay và 400.000 thùng/ngày vào năm 2024. Cơ quan này cũng dự báo sản lượng xăng dầu và các chất lỏng khác của Nga sẽ giảm khoảng 1 triệu xuống còn 9,9 triệu thùng/ngày vào năm 2023. Tuy nhiên, con số đó cao hơn 400.000 thùng/ngày so với dự báo hồi tháng 1 do xuất khẩu của Nga vẫn cao hơn dự kiến trước đó bất chấp lệnh trừng phạt vào đầu tháng 12.
Theo EIA, dự báo nhu cầu dầu cho năm 2023 không đổi so với báo cáo trước, đạt mức 100,47 triệu thùng/ngày. Báo cáo cho thấy cơ quan này điều chỉnh giảm nhu cầu trong 2 quý đầu năm 2023, trong khi tăng dự báo nhu cầu cho 2 quý cuối năm, với nhu cầu tại Trung Quốc và các nước không thuộc OECD bù đắp cho sự suy yếu từ các quốc gia khu vực OECD. Trong khi đó, về nguồn cung, tăng trưởng trong sản lượng của các nước ngoài OPEC trong cả năm 2023 và 2024 được dự đoán sẽ bù đắp cho sự sụt giảm khoảng 1,1 triệu thùng/ngày trong sản xuất của Nga. Cán cân cung cầu dưới góc nhìn của EIA vẫn thiên về dư cung trong hầu hết giai đoạn dự báo.
Yếu tố vĩ mô cũng góp phần thúc đẩy lực mua mạnh mẽ trong phiên tối, kéo giá dầu lên vùng cao nhất kể từ đầu tháng 2 sau những nhận định của chủ tịch Fed cho biết dữ liệu lao động bất ngờ mạnh mẽ của Mỹ cho thấy tiến trình thắt chặt tiền tệ cần thời gian để phát huy hoàn toàn hiệu quả. Việc nhấn mạnh tới yếu tố “thời gian” cũng giúp xoa dịu một phần lo ngại trước đó của thị trường, kéo đồng USD hạ nhiệt, và hỗ trợ cho giá dầu.
Rạng sáng nay, báo cáo từ Viện Dầu khí Mỹ (API) cho thấy tồn kho dầu thô thương mại giảm 2,2 triệu thùng trong tuần kết thúc ngày 3/2, trái với mức dự đoán tăng của thị trường. Tuy nhiên, tồn kho xăng tăng mạnh 5,2 triệu thùng trong khi tồn kho nhiên liệu chưng cất tăng 1,1 triệu thùng, phản ánh nhu cầu vẫn còn yếu, có thể sẽ là yếu tố hạn chế đà tăng của giá dầu.
Phục hồi thận trọngTheo quan điểm cá nhân của tác giả, giá dầu có thể phục hồi một cách thận trọng trước khi đón nhận các thông tin từ báo cáo tháng EIA.
Dầu thô mở cửa phiên giao dịch đầu tuần này với lực mua chiếm ưu thế, sau khi ghi nhận một tuần lao dốc trước đó. Giám đốc điều hành Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA), ông Fatih Birol cho biết vào cuối tuần rằng nhu cầu dầu thô trên thị trường Trung Quốc có thể sẽ phục hồi mạnh mẽ hơn dự đoán và là yếu tố thúc đẩy giá. Ông cũng dự đoán rằng khoảng một nửa tăng trưởng nhu cầu dầu trên thế giới trong năm nay sẽ đến từ Trung Quốc. Nhận định tương tự, người đứng đầu Kuwait Petroleum cho rằng tiêu thụ tại Trung Quốc, khách hàng lớn nhất của đất nước này sẽ gia tăng bền vững với việc mở cửa trở lại.
Trong khi đó, việc nhóm nước G7 và EU chính thức áp mức giá trần 100 USD/thùng cho dầu diesel từ Nga và 45 USD/thùng có các sản phẩm tinh chế được chiết khấu khác, sẽ làm phức tạp hơn dòng chảy dầu trên thế giới. Rủi ro này cũng sẽ là yếu tố kéo giá dầu phục hồi.
Châu Âu là thị trường tiêu thụ dầu diesel lớn nhất của Nga, với khoảng hơn 600,000 thùng/ngày, và Nga sẽ phải tìm cách định tuyến lại dòng chảy năng lượng. Dầu thô Nga có thể được chuyển sang Ấn Độ, và được quốc gia này sản xuất thành dầu diesel bán cho các nước EU dưới dạng sản phẩm không phải từ Nga. Tuy nhiên, điều này sẽ gây ra các tác động chi phí tăng cao, cũng như chưa có sự chắc chắn về các phản ứng của Nga trong tương lai. Goldman Sachs Group mới đây cũng đã tái khẳng định giá dầu có thể tăng trở lại trên 100 USD/thùng trong năm nay và có thể đối diện với vấn đề nghiêm trọng về nguồn cung vào 2024 do hết năng lực công suất dự phòng. Chuyên gia phân tích tại cơ quan này cho biết đến tháng 5, thị trường dầu mỏ sẽ chuyển sang thâm hụt.
Nhìn chung, thị trường dầu sẽ phản ứng tương đối thận trọng chờ đợi thông tin cung cầu trong báo cáo tháng 2 của Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) vào đêm thứ Tư tuần này. Nhưng những kỳ vọng về nhu cầu và sự không chắc chắn về nguồn cung có thể kéo giá phục hồi nhẹ trong phiên hôm nay.