Bắt đầu
Tổng quan
Ý tưởng
Thảo luận Kỹ thuật Đường cong chuyển tiếp Các chỉ số có tính thời vụ

Ý tưởng giao dịch CRUDEOIL1!

Nỗ lực hồi phục sau thông tin được công bốKết thúc phiên giao dịch ngày 07/02, dầu thô đã ghi nhận một phiên tăng mạnh, với dầu WTI tăng 4,09% lên 77,14 USD/thùng và dầu Brent tăng 3,83% lên 84,09 USD/thùng. Các nhà cung cấp dầu lớn và báo cáo Triển vọng năng lượng ngắn hạn (STEO) tháng 2 từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) đều cho thấy góc nhìn tích cực hơn đối với nhu cầu tiêu thụ tại Trung Quốc, đã hỗ trợ cho giá. Bên cạnh đó, các phát biểu mới nhất của chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã xoa dịu một phần lo ngại về việc dữ liệu lao động mạnh mẽ có thể thúc đẩy lãi suất tăng mạnh hơn. Đồng Dollar Mỹ hạ nhiệt sau 3 phiên tăng liên tiếp cũng đã góp phần thúc đẩy lực mua trên thị trường dầu. Lực mua xuất hiện ngay từ phiên mở cửa trước một vài lo ngại kéo dài về nguồn cung cấp dầu tại trạm Ceyhan, xuất khẩu khoảng 1 triệu thùng dầu/ngày đã bị tạm dừng sau khi một trận động đất lớn xảy ra trong khu vực. Ngoài ra, công ty Equinor cũng cho biết họ đã tạm dừng sản xuất dầu tại Johan Sverdrup Stage 1, mỏ sản xuất lớn nhất Biển Bắc, với công suất khoảng 535.000 thùng dầu/ngày do hệ thống kỹ thuật gặp sự cố. Về nhu cầu, việc Saudi Arabia đã chính thức tăng giá bán dầu thô của họ đối với thị trường châu Á lần đầu tiên sau ba tháng, thêm 0,2 USD/thùng, do nhu cầu tiêu thụ tại thị trường Trung Quốc được kỳ vọng sẽ phục hồi tích cực hơn cũng đã giúp dầu thô duy trì sắc xanh. Báo cáo STEO cũng cho thấy nhu cầu ở Trung Quốc sẽ tăng 700.000 thùng/ngày trong năm nay và 400.000 thùng/ngày vào năm 2024. Cơ quan này cũng dự báo sản lượng xăng dầu và các chất lỏng khác của Nga sẽ giảm khoảng 1 triệu xuống còn 9,9 triệu thùng/ngày vào năm 2023. Tuy nhiên, con số đó cao hơn 400.000 thùng/ngày so với dự báo hồi tháng 1 do xuất khẩu của Nga vẫn cao hơn dự kiến trước đó bất chấp lệnh trừng phạt vào đầu tháng 12. Theo EIA, dự báo nhu cầu dầu cho năm 2023 không đổi so với báo cáo trước, đạt mức 100,47 triệu thùng/ngày. Báo cáo cho thấy cơ quan này điều chỉnh giảm nhu cầu trong 2 quý đầu năm 2023, trong khi tăng dự báo nhu cầu cho 2 quý cuối năm, với nhu cầu tại Trung Quốc và các nước không thuộc OECD bù đắp cho sự suy yếu từ các quốc gia khu vực OECD. Trong khi đó, về nguồn cung, tăng trưởng trong sản lượng của các nước ngoài OPEC trong cả năm 2023 và 2024 được dự đoán sẽ bù đắp cho sự sụt giảm khoảng 1,1 triệu thùng/ngày trong sản xuất của Nga. Cán cân cung cầu dưới góc nhìn của EIA vẫn thiên về dư cung trong hầu hết giai đoạn dự báo. Yếu tố vĩ mô cũng góp phần thúc đẩy lực mua mạnh mẽ trong phiên tối, kéo giá dầu lên vùng cao nhất kể từ đầu tháng 2 sau những nhận định của chủ tịch Fed cho biết dữ liệu lao động bất ngờ mạnh mẽ của Mỹ cho thấy tiến trình thắt chặt tiền tệ cần thời gian để phát huy hoàn toàn hiệu quả. Việc nhấn mạnh tới yếu tố “thời gian” cũng giúp xoa dịu một phần lo ngại trước đó của thị trường, kéo đồng USD hạ nhiệt, và hỗ trợ cho giá dầu. Rạng sáng nay, báo cáo từ Viện Dầu khí Mỹ (API) cho thấy tồn kho dầu thô thương mại giảm 2,2 triệu thùng trong tuần kết thúc ngày 3/2, trái với mức dự đoán tăng của thị trường. Tuy nhiên, tồn kho xăng tăng mạnh 5,2 triệu thùng trong khi tồn kho nhiên liệu chưng cất tăng 1,1 triệu thùng, phản ánh nhu cầu vẫn còn yếu, có thể sẽ là yếu tố hạn chế đà tăng của giá dầu.
NYMEX:CL1!Giá lên
bởi Esperio_Vietnam
Phục hồi thận trọngTheo quan điểm cá nhân của tác giả, giá dầu có thể phục hồi một cách thận trọng trước khi đón nhận các thông tin từ báo cáo tháng EIA. Dầu thô mở cửa phiên giao dịch đầu tuần này với lực mua chiếm ưu thế, sau khi ghi nhận một tuần lao dốc trước đó. Giám đốc điều hành Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA), ông Fatih Birol cho biết vào cuối tuần rằng nhu cầu dầu thô trên thị trường Trung Quốc có thể sẽ phục hồi mạnh mẽ hơn dự đoán và là yếu tố thúc đẩy giá. Ông cũng dự đoán rằng khoảng một nửa tăng trưởng nhu cầu dầu trên thế giới trong năm nay sẽ đến từ Trung Quốc. Nhận định tương tự, người đứng đầu Kuwait Petroleum cho rằng tiêu thụ tại Trung Quốc, khách hàng lớn nhất của đất nước này sẽ gia tăng bền vững với việc mở cửa trở lại. Trong khi đó, việc nhóm nước G7 và EU chính thức áp mức giá trần 100 USD/thùng cho dầu diesel từ Nga và 45 USD/thùng có các sản phẩm tinh chế được chiết khấu khác, sẽ làm phức tạp hơn dòng chảy dầu trên thế giới. Rủi ro này cũng sẽ là yếu tố kéo giá dầu phục hồi. Châu Âu là thị trường tiêu thụ dầu diesel lớn nhất của Nga, với khoảng hơn 600,000 thùng/ngày, và Nga sẽ phải tìm cách định tuyến lại dòng chảy năng lượng. Dầu thô Nga có thể được chuyển sang Ấn Độ, và được quốc gia này sản xuất thành dầu diesel bán cho các nước EU dưới dạng sản phẩm không phải từ Nga. Tuy nhiên, điều này sẽ gây ra các tác động chi phí tăng cao, cũng như chưa có sự chắc chắn về các phản ứng của Nga trong tương lai. Goldman Sachs Group mới đây cũng đã tái khẳng định giá dầu có thể tăng trở lại trên 100 USD/thùng trong năm nay và có thể đối diện với vấn đề nghiêm trọng về nguồn cung vào 2024 do hết năng lực công suất dự phòng. Chuyên gia phân tích tại cơ quan này cho biết đến tháng 5, thị trường dầu mỏ sẽ chuyển sang thâm hụt. Nhìn chung, thị trường dầu sẽ phản ứng tương đối thận trọng chờ đợi thông tin cung cầu trong báo cáo tháng 2 của Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) vào đêm thứ Tư tuần này. Nhưng những kỳ vọng về nhu cầu và sự không chắc chắn về nguồn cung có thể kéo giá phục hồi nhẹ trong phiên hôm nay.
NGiá lên
bởi Esperio_Vietnam
02/02/2023 Phân tích thị trường sáng naySáng nay, Cục Dự trữ Liên bang đã công bố quyết định lãi suất, tăng lãi suất 25 điểm cơ bản phù hợp với kỳ vọng và không có xáo trộn nào trên thị trường. Tuy nhiên, khi bài phát biểu của Powell bắt đầu nửa giờ sau đó, tâm trạng của thị trường ngay lập tức được kích thích. Trong và sau bài phát biểu, lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ đã giảm chung 10 điểm cơ bản, vàng và các chỉ số toàn cầu tăng trên diện rộng và vượt qua mức phong tỏa của mức cao nhất của tuần trước. Powell nói cắt giảm lãi suất? Không có gì. Trên thực tế, thái độ của Powell tương đối bảo thủ và phân tích hàng ngày sẽ giải thích chi tiết nội dung bài phát biểu của Powell. Nhưng đối với các bài phát biểu, thị trường chỉ nghe những gì nó muốn nghe. Trong bài phát biểu, mặc dù xác suất tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 3 tăng lên, nhưng xác suất giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào cuối năm cũng tăng lên. Đây là lý do tại sao trong phân tích gần đây của chúng tôi, chúng tôi nhấn mạnh rằng thị trường không tin vào Fed. Thị trường dài hạn hiện tại vẫn còn khó đánh giá, nhưng làn sóng gia tăng này trên thị trường tài sản sẽ tạo cơ hội lớn hơn cho sự điều chỉnh sau khi dữ liệu kinh tế được công bố vào thứ Sáu. Đánh giá từ biểu đồ một giờ của đồng bảng Anh và đồng đô la, mặc dù hầu hết các mặt hàng bằng đô la đều cho thấy sự đột phá về giá, nhưng tỷ giá hối đoái của bảng Anh và đô la vẫn bị chặn ở mốc 1,24 và không thể bứt phá. Đây là lý do tại sao chúng tôi nói rằng một loại tiền tệ yếu cần phải được kết hợp với một loại tiền tệ mạnh trong các giao dịch ngoại hối, để ngay cả khi đồng đô la Mỹ biến động theo hướng ngược lại, thì sự yếu kém của đồng bảng Anh sẽ hạn chế khả năng thua lỗ. Phạm vi 1,24-1,243 trên mức giá hiện tại vẫn có tác dụng kháng cự mạnh và hiện tại nó phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế vào thứ Sáu sẽ hoạt động như thế nào. Dữ liệu sản xuất ISM của đêm qua phù hợp với mong đợi, đứng trên đường 50 của sự thịnh vượng và thu hẹp. Nhưng như Powell đã nói, chìa khóa hiện nằm ở lĩnh vực dịch vụ. Vì vậy, dữ liệu thất nghiệp và phi sản xuất ISM của Thứ Sáu là dữ liệu thực sự cần xem. Nếu dữ liệu ISM trở lại trên đường thịnh vượng và suy giảm, đồng bảng Anh và Hoa Kỳ sẽ có cơ hội phục hồi ngắn hạn. Nếu bạn muốn sắp xếp giao dịch ở phía bên trái trước (thị trường biến động quá nhanh gần đây), bạn cần tăng cài đặt tỷ lệ lãi lỗ và hợp tác với tín hiệu chéo chết trong vùng quá mua của ngẫu nhiên chỉ báo. Kháng cự tập trung vào 1.244, trong khi hỗ trợ phụ thuộc vào khoảng 1.233. OPEC đã tổ chức một cuộc họp của các tổ chức dầu mỏ ngày hôm qua. Do Trung Quốc bỏ cấm vận, nhiều người tin rằng OPEC sẽ dần giải phóng thêm năng lực sản xuất để cung cấp cho nhu cầu phục hồi của Trung Quốc. Tuy nhiên, cuộc họp của OPEC đã quyết định giữ nguyên hiện trạng, cho rằng cần thời gian để đánh giá dữ liệu tiêu thụ của Trung Quốc và tác động thực tế của lệnh cấm năng lượng của châu Âu. OPEC khá hài lòng với giá dầu hiện tại và không muốn can thiệp quá nhiều vào thị trường. Xem xét rằng Hoa Kỳ cần bổ sung hàng tồn kho chiến lược, nhưng đồng thời thị trường dầu thô bị dư cung, các nguyên tắc cơ bản là trái ngược nhau. Vì vậy, khả năng cao là giá dầu sẽ trải qua một đợt điều chỉnh dài hạn. Giá dầu thô WTI dao động trong khoảng 73 - 82. Trước khi phá vỡ ngưỡng cản đường viền cổ 83, chiến lược giao dịch bán cao và mua thấp được áp dụng.
MGiá lên
bởi wendy-tsai
Giá dầu có thể tiếp tục giảm khi các tin tức đã được phản ánhSắc đỏ tiếp tục duy trì ở thị trường dầu sáng nay, bất chấp hàng loạt các tin tức tích cực. Trung Quốc đã công bố các số liệu kinh tế với chỉ số Quản lý Thu mua (PMI) sản xuất và phi sản xuất đều tăng tích cực hơn mức dự báo, và vượt mức 50 điểm, kể từ tháng 9/2022. Đây là một tín hiệu khởi sắc đối với nền kinh tế thứ hai toàn cầu, khi mà việc nới lỏng các hạn chế chống dịch đã giúp cho các ngành sản xuất, xây dựng, và dịch vụ hồi phục. Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) mới đây đã nâng triển vọng tăng trưởng kinh tế toàn cầu lần đầu tiên sau một năm. Tăng trưởng GDP thế giới có thể sẽ tăng 2.9% vào năm 2023, cao hơn 0.2% so với dự báo vào tháng 10. Mặc dù vẫn thấp hơn mức tăng trưởng 3.4% vào năm 2022, nhưng IMF dự kiến mức tăng trưởng sẽ chạm đáy trong năm nay, tăng tốc lên 3.1% vào năm 2024. Mặc dù vậy, diễn biến giảm của giá dầu trong sáng nay cho thấy những lo ngại về việc mất cân bằng cung cầu đang giảm bớt, bởi các nhà giao dịch không kỳ vọng rằng nhu cầu tiêu thụ sẽ tăng mạnh hơn nguồn cung. Việc Saudi Arabia phải giảm giá bán dầu cho khu vực châu Á để cạnh tranh cũng là một chỉ báo cho thấy nhu cầu tiêu thụ dầu đang chưa hồi phục như kỳ vọng. Bên cạnh các số liệu kinh tế, tâm điểm thị trường trong tuần này hướng về nội dung cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Mặc dù gần như chắc chắn Fed sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lần thứ hai liên tiếp, nhưng đồng USD vẫn đang gia tăng và gây sức ép lên các loại hàng hoá, trong đó có dầu.
N
bởi Esperio_Vietnam
Lo ngại nguồn cung được xoa dịu, giá dầu tiếp tục đà giảmSắc đỏ tiếp tục được duy trì ở thị trường dầu thô trước sức ép từ đồng USD và những lo ngại chung của các nhà đầu tư về nền kinh tế toàn cầu. Kết thúc phiên 30/1, giá dầu thô WTI giảm 2,23% về 77,90 USD/thùng, còn giá dầu thô Brent giảm 1,23% về 85,59 USD/thùng. Giá dầu thô bật tăng ngay từ khi mở cửa, khi đây là phiên giao dịch đầu tiên đánh dấu sự quay lại của các nhà giao dịch Trung Quốc sau một tuần nghỉ lễ Tết Nguyên Đán. Sức mua gia tăng khi thị trường đón nhận các số liệu cho thấy nhu cầu tiêu thụ tại Trung Quốc đang được cải thiện. Bộ Văn hóa và Du lịch cũng thống kê được nhiều hơn 300 triệu chuyến đi đã được thực hiện trong những ngày lễ. Kỳ vọng về sự gia tăng nhu cầu của Trung Quốc đã thúc đẩy giá dầu từ đầu năm đến nay, tuy nhiên, phần lớn những kỳ vọng này đã phản ánh hết vào giá, nên tin tức này không đủ để giúp thị trường chống đỡ đợt giảm giá của phiên hôm qua. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ có quyết định lãi suất trong tuần này, và dù mức tăng đang được dự đoán là 25 điểm cơ bản, nhưng đồng USD vẫn hồi phục, với chỉ số Dollar Index tăng lên hơn 102 điểm. Trong bối cảnh đó, các nhà đầu tư đang có tâm lý thận trọng hơn, và tiến hành dịch chuyển dòng vốn ra khỏi các thị trường đầu tư rủi ro như thị trường chứng khoán, thị trường tiền điện tử và cả thị trường dầu. Bên cạnh đó, thị trường cũng chịu áp lực từ các dấu hiệu cho thấy nguồn cung mạnh mẽ của Nga bất chấp lệnh cấm của Liên minh châu Âu và giới hạn giá G7 được áp dụng đối với cuộc xâm lược Ukraine. Xuất khẩu dầu thô của Nga đã phục hồi trong tuần trước, tăng 480.000 thùng/ngày, tương đương 16%, lên 3,6 triệu thùng/ngày trong tuần tính đến ngày 27/1. Phần lớn khối lượng này được di chuyển đến châu Á, với các khách hàng chính là Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ, cùng những chuyến hàng trên các tàu chưa có điểm đến cuối cùng đã tăng lên mức cao mới là 3,03 triệu thùng/ngày. Theo Reuters, Saudi Arabia có thể giảm giá các loại dầu thô bán sang châu Á tháng thứ tư liên tiếp. Động thái này gián tiếp phản đối sự suy yếu trong nhu cầu tiêu thụ, khi mà nhà sản xuất đầu hàng đầu thế giới phải hạ giá bán dầu để cạnh tranh với các nhà cung cấp khác. Trong sáng nay, Trung Quốc sẽ công bố các số liệu kinh tế của tháng 1, với thông tin được quan tâm nhất là Chỉ số Quản lý Thu mua (PMI) sản xuất và phi sản xuất. Nếu số liệu PMI tiêu cực, sức ép bán sẽ tiếp tục được gia tăng trên thị trường dầu.
NGiá xuống
bởi Esperio_Vietnam
Chờ đợi thêm thông tin từ EIAGiá dầu giảm trong sáng nay trước những lo ngại về suy thoái kinh tế ở Mỹ và số liệu tồn kho dầu tăng mạnh trong báo cáo của API. Triển vọng phục hồi của Trung Quốc chưa đủ để khiến giá dầu tăng mạnh, bởi trong ngắn hạn, thị trường dầu có thể vẫn ở trong trạng thái thặng dư. Các số liệu của nền kinh tế lớn thứ hai toàn cầu có thể tiếp tục tiêu cực trong quý I của năm nay, nhất là khi Trung Quốc sắp bước vào kỳ nghỉ Tết Nguyên đán kéo dài 7 ngày. Ngành giao thông vận tải chỉ chiếm 54% lượng tiêu thụ dầu của Trung Quốc, so với 72% ở Mỹ và 68% ở Liên minh châu Âu (EU), vì thế, ngay cả khi nhu cầu đi lại trong dịp lễ gia tăng, mức tăng trưởng sẽ không vượt quá khả năng đáp ứng nguồn cung. Phần lớn những kỳ vọng vào Trung Quốc đều mang tính chất lâu dài, và các tổ chức lớn như IEA, EIA, hay OPEC cũng đều dự báo rằng “cú hích” đối với thị trường có thể xuất hiện từ quý III, nên trong giai đoạn hiện nay, giá dầu khó có thể bứt phá, và vẫn sẽ đi ngang trong biên rộng. Trong phiên hôm nay, các nhà đầu tư sẽ cần chú ý tới báo cáo tuần của EIA. Nếu số liệu tồn kho tiêu cực hơn so với số của API trong sáng nay, giá dầu có thể sẽ phục hồi trở lại, tuy nhiên có thể giá vẫn đóng cửa trong sắc đỏ. Tuy nhiên, nhiều khả năng con số mà EIA đưa ra sẽ có cùng xu hướng với API, bởi các số liệu kinh tế gần đây của Mỹ đều cho thấy sự suy yếu của hoạt động sản xuất. Các tin tức đều đang chỉ ra xác suất giá dầu sẽ giảm cao hơn.
N
bởi Esperio_Vietnam
Áp lực chốt lời nhẹ khiến đà tăng chững lạiGiá dầu gặp áp lực bán chốt lời nhẹ, nhưng đà tăng nhiều khả năng vẫn sẽ trở lại trong phiên hôm nay Mở cửa phiên giao dịch đầu tuần, với khối lượng giao dịch mỏng hơn, lực bán chốt lời cũng sẽ được thúc đẩy mạnh sau khi giá dầu chạm kháng cự 80 USD/thùng, sau chuỗi tăng 7 phiên liên tiếp. Ngoài ra, tình hình dịch bệnh tại Trung Quốc vẫn chưa có dấu hiệu đạt đỉnh, cũng gây ra lo ngại gián đoạn ngắn hạn đối với các hoạt động kinh tế. Theo Uỷ ban Y tế Trung Quốc cho biết, quốc gia này đã ghi nhận gần 60,000 ca tử vong liên quan đến Covid trong khoảng thời gian từ ngày 8/12 đến ngày 12/1. Con số khổng lồ này khiến thị trường nghi ngại về khả năng phục hồi nhanh chóng trước đại dịch của quốc gia tiêu thụ dầu thô hàng đầu này. Các báo cáo trước đó của Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) cũng cho thấy góc nhìn không chắc chắn về nhu cầu tại Trung Quốc, trong khi nhu cầu toàn cầu cũng sẽ gặp sức ép do lo ngại về tăng trượng chậm lại. Đây vẫn là một thách thức lớn đối với đà phục hồi của giá dầu. Mặc dù vậy, kỳ vọng của nhiều nhà đầu tư vẫn đang khá tích cực trong dài hạn. Trước đó, hãng tin Reuters cho biết các nhà máy lọc dầu tại Trung Quốc đã mua thêm 4% lượng dầu thô trong tháng 12 so với cùng kỳ năm ngoái, tương đương với khoảng 11.3 triệu thùng/ngày, mức cao thứ 3 trong năm 2022. Hạn ngạch xuất khẩu được nới rộng, trong khi nguồn dầu đầu vào từ Nga hay Saudi Arabia đều đang ưu đãi đã thúc đẩy hoạt động lọc dầu. Trong khi đó, mức độ giao thông ở Trung Quốc đang tiếp tục tăng trở lại từ mức thấp kỷ lục sau khi nới lỏng Zero- Covid, dẫn đến nhu cầu với dầu thô và các sản phẩm dầu mỏ mạnh mẽ hơn. Các công ty theo dõi dòng chảy cho biết, xuất khẩu dầu của Iran cũng đã đạt mức cao nhất kể từ năm 2019, chủ yếu do sự tăng cường trong các chuyến hàng tới Trung Quốc và Venezuala, bất chấp những trở ngại trong quá trình đàm phán thoả thuận hạt nhân. Điều này vẫn sẽ là yếu tố giúp giá dầu tiếp nối động lực phục hồi.
N
bởi Esperio_Vietnam
Tổng kết thị trường dầu năm 2022Thị trường dầu thô kết thúc tuần giao dịch cuối cùng của năm 2022 trong sắc xanh. Giá dầu thô WTI tăng 1,49% lên 80,53 USD/thùng, và giá dầu thô Brent tăng 1,59% lên mức 85,88 USD/thùng. Năm 2022 được xem là một giai đoạn đáng nhớ của thị trường dầu thô với việc xung đột chính trị giữa Nga và Ukraine là trung tâm của sự chú ý, chiến tranh nổ ra đã khiến cho tình trạng cung cầu mất cân bằng từ đó trở thành chất xúc tác chính cho thị trường trong phần lớn thời gian của năm. Giá dầu thô WTI có mức tăng trong năm 2022 là gần 6% còn giá dầu thô Brent cao hơn so với một năm trước gần 9%. Nếu như xét riêng trong tuần giao dịch cuối cùng của năm 2022 thì mức độ rủi ro của thị trường dầu gia tăng bởi thanh khoản giảm mạnh khi các nước phương Tây bước vào kỳ nghỉ năm mới. Giá tăng trong phiên đầu tuần do lo ngại về đợt bão tuyết kỷ lục gây đóng băng và làm gián đoạn các hoạt động sản xuất nhiên liệu. Hơn nữa, do tình hình dịch bệnh vẫn còn diễn biến khó khăn tại Trung Quốc khiến cho giá dầu chịu áp lực không thể duy trì đà tăng như đầu tuần. Khả năng lây nhiễm cao khi Trung Quốc mở cửa trở lại đã khiến nhiều quốc gia thận trọng và áp đặt nhiều hạn chế đi lại với người Trung Quốc. Vào cuối tuần trước, Trung Quốc cũng công bố chỉ số Quản lý Thu mua (PMI) sản xuất và phi sản xuất đều giảm tháng thứ 4 liên tiếp. Tin tức này cho thấy sự suy yếu nghiêm trọng của nền kinh tế thứ hai toàn cầu, và có thể khiến nhu cầu tiêu thụ dầu khó phục hồi mạnh như kỳ vọng, ngay cả khi nền kinh tế mở cửa từ ngày 8/1 sắp tới. Một nguyên nhân khác cũng làm gia tăng sức ép đối với giá dầu là việc báo cáo của Cơ quan Quản lý Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA)cho thấy tồn kho dầu thô thương mại tăng 0.7 triệu thùng trong tuần kết thúc ngày 16/2. Giá dầu thô Brent được hỗ trợ nhiều hơn so với giá dầu thô WTI trong bối cảnh, Nga sẽ ngừng cung cấp dầu mỏ và các sản phẩm lọc dầu cho các quốc gia tham gia áp dụng mức giá trần. Trong phiên giao dịch cuối tuần, giá cả hai mặt hàng dầu thô đều hồi phục khi các nhà đầu tư bớt lo ngại và phản ứng tích cực hơn với thông tin tiêu thụ từ báo cáo của EIA. Tổng các sản phẩm nhiên liệu được cung cấp cũng tăng lên 2,8 triệu thùng, cao hơn mức trung bình 4 tuần. Về phía nguồn cung của Mỹ, số lượng giàn khoan dầu khí trong tuần vừa qua giữ nguyên ở mức 779 giàn, và vẫn chưa phục hồi về mức trước đại dịch. Mức tăng nhỏ giọt phản ánh sự khó khăn nhất định trong năng lực gia tăng nguồn cung của Mỹ.
N
bởi Esperio_Vietnam
Giá dầu giảm sau số liệu tồn kho tại MỹMặc dù không biến động quá mạnh trong ngày hôm qua, nhưng dầu thô vẫn là tâm điểm của thị trường. Giá dầu WTI giảm 0,7% xuống còn 78,4 USD/thùng, trong khi giá dầu Brent cũng giảm 0,6% xuống 83,46 USD/thùng, đánh dấu phiên giảm thứ 3 liên tiếp của giá dầu. Thị trường chịu áp lực sau số liệu của Cơ quan thông tin năng lượng Mỹ (EIA) vào tối qua, cho thấy tồn kho dầu thô thương mại của nước này đã tăng 718.000 thùng so với tuần trước, hoàn toàn trái ngược với dự đoán của các chuyên gia. Việc tồn kho hồi phục trở lại sau khi liên tục giảm từ đầu tháng 11 đã giúp giảm bớt những lo ngại về nguồn cung. Cũng theo báo cáo này, tồn kho xăng tại Mỹ tuy giảm so với tuần trước, nhưng vẫn cao hơn 10% so với mức trung bình trong tháng 11, cho thấy nguồn cung tại thị trường vẫn ổn định. Đối với thị trường Nga, báo cáo mới nhất từ Reuters dự báo sản lượng dầu thô và khí tự nhiên trong tháng 11 của nước này ước đạt 10,9 triệu thùng/ngày, tăng so với mức 10,7 triệu thùng khai thác được trong tháng 10. Bên cạnh đó, thị trường đang quan sát các động thái tiếp theo của Nga sau một thời gian bị các nước phương Tây áp dụng trần giá đối với dầu thô vận chuyển bằng đường biển. Mới đây, Tổng thống V.Putin đã ký một sắc lệnh cấm cung cấp dầu thô cho các quốc gia tuân theo mức giá trần này và quyết định này sẽ có hiệu lực từ ngày 01/02/2023, kéo dài trong vòng 5 tháng. Theo Reuters, Nga có thể sẽ giữ quan điểm cứng rắn đối với việc áp giá trần này, và điều này có thể sẽ ảnh hưởng đến nguồn cung dầu trong thời gian tới.
NGiá xuống
bởi Esperio_Vietnam
Giá dầu thiếu thông tin cơ bản hỗ trợNhư đã nhận định trong những phiên gần đây, giá dầu nhiều khả năng vẫn sẽ gặp áp lực khi thiếu vắng thông tin cơ bản hỗ trợ mạnh. Cụ thể, dầu thô hiện vẫn đang tiếp tục xu hướng suy yếu trong phiên ngày hôm nay trước những mối lo ngại về sự tác động của các giải pháp mở cửa lại trong kế hoạch nới lỏng Covid-19 của Trung Quốc. Một số quốc gia khác điển hình như Mỹ đã đưa ra thông báo khách du lịch Trung Quốc cần phải có kết quả xét nghiệm âm tính để được nhập cảnh. Trong khi tại Trung Quốc, đỉnh điểm của dịch bệnh đang được dự báo sẽ rơi vào dịp Tết Nguyên Đán sắp tới. Các ca nhiễm bùng nổ vẫn sẽ là yếu tố gây cản trở sức tiêu thụ và sản xuất trong ngắn hạn. Điều này đang làm lu mờ niềm lạc quan về sự phục hồi nhu cầu ở Trung Quốc, từ đó gây áp lực đến giá dầu. Theo dữ liệu được cung cấp từ Bloomberg, các chuyến bay theo lịch trình vào Trung Quốc trong tháng 1, tháng 2 và tháng 3 tăng không quá 2.9% trong tuần này so với tuần trước. Các dịch vụ nhập cảnh trong thời gian còn lại của năm ít thay đổi, một dấu hiệu cho thấy việc Trung Quốc nới lỏng các hạn chế kiểm dịch từ ngày 8/1 vẫn chưa thuyết phục được các hãng hàng không thực hiện những thay đổi đáng kể đối với lịch trình của họ. Yếu tố có thể hỗ trợ giá trong thời điểm hiện tại là những rủi ro từ nguồn cung dầu phía Nga. Tuy nhiên, với mức trần giá 60 USD/thùng, việc Tổng thống Nga Putin ký sắc lệnh không cung cấp dầu và các sản phẩm từ dầu cho các quốc gia áp dụng trần giá sẽ tạm thời chưa gây ra quá nhiều tác động đáng kể khi dầu Urals hàng đầu của Nga theo dữ liệu mới nhất đang được giao dịch với mức chiết khấu khoảng hơn 50 USD/thùng. Về đồ thị kĩ thuật, giá hiện vẫn đang dao động xung quanh ngưỡng kháng cự và đường EMA21, tuy nhiên tác giả cho rằng xu hướng hiện tại của giá dầu nghiêng về khả năng giảm nhiều hơn bởi vì đà tăng của giá dầu không được hỗ trợ bởi thông tin nào đáng chú ý, nên có thể dầu sẽ quay trở lại vùng 70$ trong thời gian tới.
NGiá xuống
bởi Esperio_Vietnam
Tín hiệu phục hồi dần chững lạiNgay từ đầu phiên sáng đã có lúc giá dầu được đẩy lên mức cao nhất trong vòng ba tuần khi các nhà máy lọc dầu ở Mỹ phải tạm ngừng hoạt động do ảnh hưởng của cơn bão tuyết mùa đông lịch sử. Bên cạnh đó, nhà nhập khẩu lớn nhất thế giới, Trung Quốc, tiếp tục có những nới lỏng đối với các hạn chế chống dịch Covid – 19. Cụ thể, du khách đến đây sẽ không còn phải tiến hành cách ly 5 ngày như trước, mà chỉ cần có kết quả xét nghiệm âm tính trong vòng 48 giờ. Động thái này làm tươi sáng bức tranh tiêu thụ đối với xăng và nhiên liệu bay. Tuy nhiên, càng về cuối phiên, sức ép bán xuất hiện nhiều hơn khi các nhà đầu tư bắt đầu thận trọng đánh giá mức độ ảnh hưởng của các tin tức kể trên. Các nhà máy lọc đầu tại Texas, đã bắt đầu khôi phục hoạt động và tăng cường sản xuất sau khi sự cố đóng băng buộc họ phải tạm dừng vào tuần trước. Mỹ cũng đã từng trải qua các sự cố tương tự vào giai đoạn tháng 2 năm 2021, khi mà mùa đông lạnh giá cũng gây ra những gián đoạn về nguồn cung năng lượng. Tuy nhiên, các nhà phân tích đánh giá rằng, sự cố lần này nhẹ hơn rất nhiều và sản lượng dầu sẽ được phục hồi nhanh chóng. Lo ngại giảm bớt cũng khiến cho đà tăng của giá dầu bị chững lại. Trong phiên hôm qua, Tổng thống Nga Vladimir Putin cũng đã ký một sắc lệnh cấm cung cấp dầu mỏ và các sản phẩm lọc dầu cho các quốc gia tham gia thực hiện mức giá trần. Việc hạn chế xuất khẩu của Nga có thể sẽ bắt đầu từ ngày 1/2 và kéo dài trong vòng 5 tháng. Lo ngại về việc Nga có thể cắt giảm sản lượng hỗ trợ cho giá dầu Brent nhiều hơn so với giá dầu WTI. Dù vậy, tin tức này chưa cải thiện đáng kể sức mua, bởi các nước châu Âu đã có sự chuẩn bị và đối sách cho vấn đề này. Chính phủ Đức tự tin rằng một nhà máy lọc dầu chủ chốt là PCK Schwedt, nơi cung cấp nhiên liệu cho Berlin và các vùng phía đông của đất nước đã sẽ có thể sản xuất mà không cần dầu của Nga kể từ tháng 1 năm sau.
NGiá xuống
bởi Esperio_Vietnam
Đà phục hồi chậm lại và hiệu ứng thị trường tài chínhCó thể thấy được giá dầu có thể tiếp tục đà phục hồi trước rủi ro nguồn cung và hiệu ứng trên thị trường tài chính tuy nhiều đà hồi phục này của giá dầu đang dần có sự suy giảm. Theo đó, giá dầu thô đã sụt giảm từ mức tăng của sáng nay khi các số liệu kinh tế của Trung Quốc tạo nên áp lực đè nặng lên giá dầu. Lợi nhuận của các công ty công nghiệp ở Trung Quốc trong 11 tháng đầu năm đã giảm đi rất nhiều do sự gián đoạn bởi dịch bệnh Covid-19 khiến cho việc sản xuất bị chậm lại. Cục thống kê của nước này cho biết lợi nhuận công nghiệp trong 11 tháng đầu năm đã giảm khoảng 3,6% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó ngành công nghiệp chế biến dầu thô, than đá và các nhiên liệu khác cũng đã chứng sự việc lợi nhuận giảm mạnh, 74,9%. Tin tức này đã phản ánh trong quá khứ tuy nhiên tình hình dịch bệnh ở Trung Quốc vẫn còn đang trong tình trạng rất căng thẳng, do đó mà triển vọng tiêu thụ dầu thô dường như cũng không được sáng sủa hơn. Mặc dù vậy, những lo ngại về nguồn cung vẫn tiếp diễn khi mà thời tiết khắc nghiệt đã khiến cho hai nhà máy lọc dầu lớn nhất của Mỹ là Motiva Port Arthur và Marathon Galveston Bay đã phải ngừng sản xuất xăng và dầu diesel. Có hơn 1.8 triệu thùng/ngày trong công suất chế biến dầu của Texas đã bị ảnh hưởng do tình trạng đóng băng tại các khu vực sản xuất. Bên cạnh đó, việc đồng USD suy yếu đây có thể được xem là một chất xúc tác khác thu hút sức mua đến với thị trường dầu. Chỉ số Dollar Index giảm về 104.09 điểm, và có thể giảm về mức thấp hơn nếu các nhà đầu tư có tâm lý phân bổ dòng tiền vào các loại tài sản rủi ro để đón hiệu ứng Santa Claus Rally. Về đồ thị kĩ thuật, có thể thấy được dầu vẫn đang trong nhịp tăng ngắn hạn, chiến lược của chúng ta là vẫn quan sát giá dầu tại vùng kháng cự này.
N
bởi Esperio_Vietnam
Dầu thô ngày 26/12/2022: Đồng USD giảm tạo bệ đỡ cho giá dầuNhư vậy, giá dầu tăng nhẹ trong sáng nay khi đồng USD giảm mạnh đã thúc đẩy sức mua tạo lực đỡ cho thị trường dầu thô. Nhìn vào tuần giao dịch vừa qua có thể thấy được thanh khoản của các phiên trong tuần đều có sự sụt giảm khi mà ở Mỹ sắp bước vào dịp nghỉ lễ cuối năm. Bên cạnh đó, số lượng tin tức về thị trường cũng đã giảm bớt đi nhiều nên mức độ biến động vằng sự giằng co giữa hai phe bò và gấu trong phiên cũng đang tăng lên. Cho đến thời điểm hiện tại, các kỳ vọng về nhu cầu tiêu thụ của Trung Quốc phục hồi đã phần nào hỗ trợ làm bệ đỡ cho giá, tuy nhiên lực đỡ này lại không quá chắc chắn nên đã khiến cho giá dầu rất nhạy cảm với những tin tức tiêu cực. Còn về phiên hôm nay, các nhà đầu tư sẽ hướng sự chú ý về Chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Chỉ số PCE hiện đang được kỳ vọng sẽ tiếp tục hạ nhiệt và sẽ củng cố cho việc giảm tốc độ tăng lãi suất của Fed. Nếu kịch bản tích cực này xảy ra, giá dầu sẽ hồi phục nhờ sự suy yếu của đồng USD. Trái lại, nếu chỉ số PCE tiêu cực hơn so với dự báo, và tăng trở lại, giá dầu sẽ lao dốc mạnh hơn bởi đây là tin tức bất ngờ hơn với thị trường, sau khi các số liệu CPI và PPI gần đây được công bố đều tích cực. Về phía các tin tức liên quan tới nguồn cung, mới đây, Phó Thủ tướng Nga, Alexander Novak cho biết nước này có thể giảm sản lượng từ 500,000 đến 700,000 thùng mỗi ngày. Động thái đáp trả của Nga trước một loạt các lệnh trừng phạt của Liên minh châu Âu, Mỹ và Úc có thể là yếu tố góp phần hạn chế sức bán đối với thị trường dầu. Về đồ thị kĩ thuật: có thể thấy được dầu vẫn đang trong xu hướng giảm và đã chạm đến vùng kháng cự trước đó, do đó giai đoạn này chúng ta nên theo dõi chặt chẽ phản ứng của giá dầu tại vùng kháng cự này kết hợp với các tin tức xung quanh để trường hợp có tin tức tiêu cực chúng ta có thể thực hiện bán khống.
N
bởi Esperio_Vietnam
Dầu thô phiên ngày 22/12: Chờ đợi một chất xúc tác mới cho dầuĐà tăng ngắn hạn của dầu thô tiếp tục được củng cố nhờ số liệu lạm phát tích cực và những lo ngại về nguồn cung trong tương lai. Thị trường dầu đã kết thúc bằng một phiên giao dịch đầy giằng co trong sắc xanh, trong đó giá dầu thô WTI tăng 1,13% lên 76,23 USD/thùng và giá dầu thô Brent cũng tăng nhẹ 0,24% và đóng cửa ở mức 79,99 USD/thùng. Trong những phiên giao dịch gần đây, thị trường dầu thô dường như không biến động quá mạnh hay nói cách khác là tương đối ảm đạm bởi vì một lý do duy nhất chính là không có một chất xúc tác nào đủ mạnh để dẫn dắt giá. Sự giằng co của giá dầu đã cho thấy được sự lưỡng lự của các nhà đầu tư trước hàng loạt các tin tức trên thị trường. Mặt khác, giá dầu vẫn đang được hỗ trợ nhờ vào việc Trung Quốc đang nỗ lực vực dậy nền kinh tế bằng việc nới lỏng các hạn chế chống dịch. Tuy nhiên, đây chỉ là yếu tố mang tính hỗ trợ trong trung hạn và mang tính kỳ vọng nhiều hơn nên đà tăng từ tin tức này thực sự là không quá mạnh. Thêm vào đó là sự suy yếu của đồng USD cũng là một yếu tố thúc đẩy đà tăng của dầu. Một yếu tố khác cũng đang hỗ trợ cho giá dầu đó chính là TC Energy đã đẩy lùi thời gian khởi động lại đường ống Keystone thêm một tuần so với mục tiêu ban đầu đề ra và dự kiến là sẽ không phục vào cuối tháng này, tức ngày 28 hoặc 29 của tháng 12. Sản lượng ở Bắc Dakota, nơi đường ống này chảy qua, đã giảm khoảng 300,000 thùng mỗi ngày kể từ tuần trước và việc phục hồi mức sản lượng như ban đầu dường như đã trở nên khó khăn hơn. Tuy nhiên đà tăng của giá dầu đã bị hạn chế phần nào khi mà các cơn bão mùa đông lớn dự kiến sẽ đổ bộ vào phần lớn lãnh thổ Mỹ vào những ngày trước Giáng sinh, gây khó khăn cho việc đi lại trong kỳ nghỉ lễ, và trực tiếp làm giảm nhu cầu tiêu thụ nhiên liệu. Tại châu Âu, Đức đã bác bỏ tuyên bố về kế hoạch mua dầu của Nga vào năm 2023, thay vào đó là các nền kinh tế đầu tàu của Liên minh châu Âu (EU) cũng đang đàm phán với Kazakhstan để thay thế nguồn cung dầu từ Nga. Nhiều công ty dầu mỏ lớn như Exxon Mobil hay Shell đã yêu cầu các công ty vận tải không vận chuyển các mặt hàng năng lượng của Nga, một động thái gây sức ép gián tiếp với các hoạt động xuất khẩu dầu của nước này. Kỳ nghỉ lễ cuối năm ở phương Tây đang đến gần khiến cho khối lượng giao dịch trên thị trường đầu giảm bớt và làm gia tăng rủi ro khi giao dịch, nhất là trong bối cảnh các nhà đầu tư đang tìm kiếm một chất xúc tác mới có thể thúc đẩy thị trường. Một tin tức quan trọng khác nữa đó là các báo cáo tồn kho dầu thô ở Mỹ. Rạng sáng nay, báo cáo thống kê độc lập của Viện Dầu khí Mỹ (API) trong tuần kết thúc ngày 16/12 cho thấy tồn kho dầu thô thương mại của Mỹ giảm 3,07 triệu thùng, giảm mạnh hơn mức dự đoán giảm 1,7 triệu thùng của giới phân tích. Tuy nhiên tồn kho nhiên liệu chưng cất và tồn kho xăng lần lượt là 830.000 thùng và 4,5 triệu thùng. Dự trữ dầu thô giảm trong khi các sản phẩm lọc dầu tăng làm dấy lên lo ngại rằng nhu cầu tiêu thụ của Mỹ giảm trong giai đoạn cao điểm. Về đồ thị kỹ thuật, vẫn như phân tích trước có thể thấy ngưỡng kháng cự 80$ của giá dầu, đây là vùng hợp lưu của nhiều yếu tố kỹ thuật gồm vùng số tròn 80$, đường EMA21, vùng hỗ trợ trước đó trở thành kháng cự. Việc ba yếu tố kỹ thuật hợp lưu như vậy cho thấy được giá dầu sẽ khó vượt lên được 80$ trong tuần này. Tuy nhiên cộng thêm các yếu tố cơ bản, việc thiếu chất xúc tác sẽ khiến cho nhịp tăng của dầu thô không được mạnh mẽ, nên chiến lược của chúng ta vẫn là chờ giá dầu phản ứng tại mốc này và có thể canh bán xuống.
NGiá xuống
bởi Esperio_Vietnam
Đà tăng bị chặn đứng, dầu quay đầu giảm trở lạiSau khi hồi phục lên gần mức 80$ nhưng đà phục hồi này của giá dầu đã không thành công và bị chặn lại ở phiên cuối tuần, mốc 80$ đã trở thành ngưỡng kháng cự hiện tại trong ngắn hạn đối với giá dầu. Kể từ khi, kết thúc tuần giao dịch 12/12 – 18/12, giá dầu thô đã trải qua một tuần với những biến động mạnh mẽ từ cả yếu tố cung cầu và yếu tố vĩ mô trong đó giá dầu WTI kết thúc tuần ở mức 74,29 USD/thùng sau khi đã tăng 4,6% so với tuần trước còn giá dầu Brent tăng 3,86% lên mức 79,04 USD/thùng. Theo đó, giá dầu thô đã nhận được động lực tăng giá mạnh mẽ ngay từ các phiên đầu tuần trước các rủi ro xuất phát từ nguồn cung khi mà TC Energy, công ty quản lý đường ống Keystone phân phối dầu kỳ hạn tại Mỹ, dù đã nỗ lực khắc phục sự cố tràn dầu từ tuần trước đó, nhưng vẫn chưa đưa ra bất kỳ thông báo nào về kế hoạch khởi động lại đường ống dẫn dầu lên tới 600.000 thùng/ngày. Bên cạnh đó, hai báo cáo quan trọng hàng đầu trên thị trường dầu trong tháng 12 từ OPEC và EIA cũng đã thúc đẩy lực mua đối với dầu thô. Sản lượng dầu của khối OPEC trong tháng 11 đã giảm 744.000 thùng/ngày xuống 28,83 triệu thùng/ngày, với sản lượng của 10 nước tham gia thỏa thuận sản xuất thấp hơn mức hạn ngạch cam kết. Trong khi đó, từ cơ quan IEA lại tập trung nhiều hơn vào triển vọng nhu cầu sẽ khởi sắc trong năm tới. Cơ quan này đã điều chỉnh tăng dự báo tăng nhu cầu dầu cho năm 2023 so với năm 2022 thêm 100.000 thùng/ngày lên 1,7 triệu thùng/ngày, đưa nhu cầu tiêu thụ cho năm 2023 đạt mức trung bình 101,6 triệu thùng/ngày trước khả năng phục hồi của Trung Quốc và mức tăng trưởng của Ấn Độ, khiến thị trường thiếu hụt khoảng 800.000 thùng/ngày. Giá dầu đã tăng ngay sau khi báo cáo này được đưa ra. Tuy nhiên, nhìn chung các yếu tố vĩ mô vẫn hoàn toàn lấn át trong nửa cuối tuần giao dịch trên thị trường dầu đã ngăn chặn đà tăng mạnh mẽ của giá. Mặc dù lạm phát Mỹ có dấu hiệu hạ nhiệt trong tháng 11 với chỉ số giá tiêu dùng CPI tăng chậm lại ở mức 7,1% so với cùng kỳ năm ngoái, FED sau khi tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản, cũng bất ngờ phát đi tín hiệu mạnh mẽ trong tiến trình thắt chặt tiền tệ trong năm sau. Lo ngại lạm phát cố hữu, mức đỉnh lãi suất tăng cao và nguy cơ suy thoái cũng hiện diện, đã khiến lực bán áp đảo trên thị trường dầu trong hai phiên cuối tuần. Trong khi hàng loạt các Ngân hàng Trung ương khác như Khu vực Châu Âu (ECB), Anh (BoE)… cũng đồng loạt tăng lãi suất, làm gia tăng rủi ro về bức tranh tăng trưởng tiêu cực trên toàn cầu sẽ đè nặng lên năng lực tiêu thụ, gây sức ép tới giá.
NGiá xuống
bởi Esperio_Vietnam
Cung cầu mong manh, liệu dầu có quay về mốc 45 $/thùngDầu thô sau khi đã đánh mất mốc 75$ và quay ngược trở lại lên 78$ trong khi đó lệnh cấm vận dầu của Nga một tuần nữa là bắt đầu có hiệu lực, vậy những vấn đề gì đang xảy ra với dầu? Sau khi đánh mất mốc 77 USD/thùng vào cuối tháng 9 thì dầu lại lần nữa đánh mất mốc này trong cuối tháng 11 tuy nhiên tình hình hiện tại vẫn đang ở gần mức thấp nhất kể từ cuối tháng 12 năm ngoái. Theo đó, các nhà lãnh đạo ở khu vực châu Âu vẫn đang gặp khó khăn trong việc thống nhất mức giá trần áp dụng đối với dầu của Nga, trong khi chỉ còn 1 tuần nữa lệnh cấm vận dầu Nga vận chuyển bằng đường biển sẽ có hiệu lực. Dựa trên những gì tác giả tìm hiểu được thì mức trần đề xuất đối với dầu của Nga là khoảng 65-70 USD/thùng, phạm vi này được xem là đang cao hơn mức mà Nga đang bán chiết khấu trên thị trường và do đó, sẽ không giới hạn được dòng chảy dầu từ phía Nga. Với sản lượng dầu cao gần bằng thời điểm trước khi xung đột nổ ra hồi đầu tháng Hai năm nay, nguồn thu từ dầu mỏ của Điện Kremlin vẫn chưa chịu thiệt hại quá nặng nề. Mức trần giá sẽ cần phải thấp hơn nhiều, và có thể không cao hơn mức 45 USD/thùng mà các nhà ngoại giao châu Âu bàn luận với các đối tác Mỹ. Trong khi đó, về phía nguồn cung cho thấy vài dấu hiệu nhỉnh hơn so với nhu cầu khi các hợp đồng tương lai dầu thô đã rơi vào tình trạng bù hoãn mua, nghĩa là giá giao ngay của một loại hàng hóa thấp hơn giá tương lai. Ngoài ra, các nhà máy lọc dầu châu Âu đã nhận thấy tình trạng dư cung dầu thô ngắn hạn do các lo ngại về lệnh cấm của EU đối với dầu của Nga trước đó thúc đẩy lực mua, trong khi mức trần giá hiện tại vẫn đang được xem xét. Phí bảo hiểm của dầu thô Biển Bắc Forties so với dầu Brent đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là 5.4 USD/thùng trong tháng 7, nhưng đã thu hẹp mạnh xuống chỉ còn 75 cent trong tuần này. Tiếp đó vẫn là câu chuyện về nhu cầu dầu tại Trung Quốc vẫn đang còn gặp nhiều thách thức khi những bất ổn liên quan tới dịch bệnh ngày càng leo thang, vẫn đang là yếu tố trở ngại chính tới giá dầu. Còn trong bối cảnh dài hạn, các báo cáo hàng đầu vẫn đang cho thấy cán cân cung – cầu còn mong manh, nên trong trường hợp có các tác động từ mức giá trần khiến Nga trả đũa, hay việc Mỹ bổ sung dầu vào kho dự trữ, hoặc OPEC+ tiếp tục cắt giảm sâu sản lượng, giá có thể vẫn có động lực tăng mạnh trở lại. Về đồ thị kỹ thuật, sau khi dầu giảm xuống dưới vùng 75 $/thùng đã bắt đầu có lực cầu trở lại, tác giả cho rằng việc mua dầu tại vùng giá 77 $/thùng sau khi hình thành thanh nến pinpar tăng giá tại vùng hỗ trợ là một chiến lược có thể đi theo được. Lê Ngọc Ánh, Trưởng phòng phân tích Esperio
NGiá lên
bởi Esperio_Vietnam
Động lực nào giúp cho dầu thô tăng giá trở lại ?Trong những phiên gần đây giá dầu đã sụt giảm mạnh trước những thông tin về việc giới hạn giá mà nhóm các nước phương Tây đề xuất đối với dầu tư Nga, như vậy câu hỏi được đặt ra giá dầu sẽ giảm đến bao giờ, chúng ta sẽ cùng đi tìm hiểu trong bài viết này nhé. Như vậy trong những ngày qua giá dầu đã liên tục giằng co giữa một bên là những lo ngại về nguồn cung và một bên là rủi ro nhu cầu sụt giảm. Theo đó, do nhu cầu ở Trung Quốc, được xem là nhà nhập khẩu dầu thô lớn nhất thế giới, vẫn còn yếu khi nước này tiếp tục thực hiện chặt chẽ chính sách Zero-Covid trong bối cảnh số ca nhiễm đang tiến gần đến mức đỉnh hồi tháng 4 và Bắc Kinh, một thành phố lớn của nước này cũng đã yêu cầu người dân không rời khỏi thành phố trừ khi cần thiết, để ngăn chặn sự lây lan của dịch bệnh. Tiếp đến, áp lực bán xuất hiện mạnh mẽ khi xuất hiện thông tin về mức trần giá mà EU đề xuất đối với dầu Nga. Cụ thể, các quốc gia nhóm G7 cũng như khu vực châu Âu (EU) đang xem xét mức giá trần đối với dầu vận chuyển bằng đường biển của Nga trong khoảng 65-70 USD/thùng. Trong khi đó, dầu thô Urals của Nga giao đến vùng Tây Bắc châu Âu đang được giao dịch quanh mức 62-63 USD/thùng. Mức chênh lệch không quá đáng kể, trong khi chi phí sản xuất được ước tính vào khoảng 20 USD/thùng, nên mức trần này được kỳ vọng vẫn sẽ mang lại lợi nhuận cho Nga và ngăn chặn tình trạng thiếu hụt nguồn cung trên thị trường toàn cầu. Hiện tại, nhiều quốc gia khu vực EU không đồng ý với mức trần giá này, cuộc đàm phán vẫn đang vấp phải nhiều ý kiến trái chiều, và sẽ tiếp tục được thảo luận trong ngày hôm nay. Cùng với đó, áp lực bán cũng gia tăng khi báo cáo từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) mặc dù cho thấy tồn kho dầu thô thương mại giảm, nhưng tồn kho xăng bất ngờ tăng mạnh 3,1 triệu thùng trong tuần kết thúc ngày 18/11, trái với dữ liệu được đưa ra từ Viện dầu khí Mỹ (API). Xuất khẩu dầu cũng chỉ tăng nhẹ 380.000 thùng lên mức 4,2 triệu thùng so với tuần trước. Điều này phản ánh nhu cầu tiêu thụ nhiên liệu đang có phần suy yếu và do đó, thúc đẩy lực bán trên thị trường. Giá dầu chỉ được hỗ trợ nhẹ sau Biên bản cuộc họp lãi suất tháng 11 của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cho thấy hầu hết các nhà hoạch định chính sách đã đồng ý rằng sẽ sớm giảm tốc độ tăng lãi suất. Ngoài ra, dữ liệu từ hãng dịch vụ dầu khí Baker Hughes cho biết số lượng giàn khoan dầu khí của Mỹ chỉ tăng 2 lên 784 giàn đang hoạt động trong tuần kết thúc ngày 23/11, cho thấy sự khó khăn trong việc gia tăng nguồn cung. Một lần nữa, trong ngắn hạn, áp lực giảm giá của dầu thô là vẫn còn như vậy chiến lược hợp lý của chúng ta vẫn là quan sát thêm hành động giá của dầu thô. Lê Ngọc Ánh, Trưởng phòng phân tích Esperio
N
bởi Esperio_Vietnam
Vẫn chờ đợi để mua dầu quanh vùng 82$Như vậy đối với tình hình của dầu thô hiện tại chúng ta vẫn tiếp tục chờ đợi thêm tín hiệu để đưa ra chiến lược hợp lý. Nghe có vẻ thật nhàm chán đúng không nhỉ nhưng thực sự với tình hình hiện giờ việc chờ mua dầu mới thực sự là một chiến lược hiệu quả, vậy hiệu quả như thế nào Ánh sẽ cùng mọi người đi phân tích về chủ đề dầu thô nhé. Đầu tiên, chúng ta cùng nhìn sơ qua những yếu tố cơ bản có ảnh hưởng đến giá dầu khoảng thời gian gần đây: (1) Dữ liệu công bố chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ trong tháng 10 đã thấp hơn so với kỳ vọng đưa ra khi CPI tăng 7,7% so với mức tăng cùng kỳ năm trước, đồng thời cũng giảm đáng kể so với mức tăng 8,2% trong tháng 9 năm nay. Tuy nhiên nếu nhìn trong bối cảnh hiện tại thì mức giảm này vẫn chưa thực sự đáng kể nếu như so với mục tiêu dài hạn của FED. Do đó Ánh cho rằng việc của các nhà đầu tư chúng ta bây giờ vẫn là không nên fomo và vẫn chờ tiếp thêm những phát biểu mới từ FED. Thêm nữa, việc CPI của Mỹ trong tháng 10 đã thấp hơn so với dự báo khiến các nhà đầu tư kỳ vọng rằng FED sẽ tăng lãi suất thêm 0,5% trong tháng 12 này và điều này cũng phản ánh ngay lập tức lên dầu thô khi đã có hai ngày tăng giá sau đó. Hơn nữa, nếu như FED tiếp tục mạnh tay như vậy sẽ khiến nền kinh tế Mỹ đến gần hơn với bờ vực suy thoái, và điều này dĩ nhiên là không tốt với dầu thô. (2) Trong tuần vừa rồi, theo Dữ liệu của Cơ quan Thông tin năng lượng Mỹ (EIA) cho thấy, dự trữ dầu thô của Mỹ trong tuần vừa qua đã tăng 3,9 triệu thùng lên 440,8 triệu thùng, tăng cao hơn so với dự kiến của các nhà phân tích là 1,4 triệu thùng. Trong khi đó, dự trữ xăng của Mỹ giảm 900.000 thùng xuống còn 205,7 triệu thùng; dự trữ sản phẩm chưng cất, bao gồm dầu diesel và dầu sưởi, giảm khoảng 500.000 thùng. Tiếp đến, Ủy viên Năng lượng Liên minh châu Âu (EU) Kadri Simson cho hay, bà đã thông báo cho Na Uy về các biện pháp khẩn cấp để giải quyết giá năng lượng ở mức cao, bao gồm cả việc giới hạn giá khí đốt tự nhiên. Như vậy có thể giải thích được việc giá dầu thô giảm những ngày trước đó là đến từ nguồn cung từ Mỹ đã vượt dự báo so với trước đó. (3) Đầu tháng 12 đến, Liên Minh Châu Âu (EU) sẽ bắt đầu cấm nhập khẩu dầu thô của Nga và từ đầu tháng 2 năm sau sẽ cấm các sản phẩm dầu của Nga, việc này sẽ khiến cho Nga phải đi tìm nguồn nhập khác đó chính là Trung Quốc và Ấn Độ hiện là hai quốc gia đang tiêu thụ dầu lớn nhất trên thế giới, bởi vì hồ chứa ở nước này là không đủ so với lượng dầu thô sản xuất ra và việc cắt giảm sản xuất đôi khi dẫn đến sự thiệt hại hơn nếu xét về bối cảnh dài hạn tại quốc gia này do đó việc tìm đối tác tiêu thụ khi EU cấm nhập dầu thô Nga là một việc hết sức cần thiết. (4) Gía dầu đã có những biến động trái chiều khi Trung Quốc, nhà tiêu thụ dầu lớn nhất thế giới đang có kế hoạch mở cửa trở lại khi giảm thời gian cách lý với khách du lịch xuống chỉ còn 5 ngày, chưa kể đến là kế hoạch hỗ trợ thị trường bất động sản của quốc gia này và câu hỏi mà Ánh vẫn đang hoài nghi là liệu Trung Quốc không thể "chịu đựng nỗi" khi thực hiện chính sách zero-covid bởi vì việc mở cửa trở lại cho thấy Trung Quốc đã thừa nhận sự thất bại của mình. Về đồ thị kĩ thuật Chiến lược của chúng ta đối với dầu thô vẫn là chờ mua khi mà vào phiên ngày 14/11 dầu đã có một thanh nến giảm có hình dạng tương đồng với nến bearish marubozu đã từ chối tín hiệu tăng giá từ mẫu hình sao mai vừa được hình thành trong ba phiên ngày 9-11/11. Về tổng quan xu hướng thì dầu vẫn đang đi ngang nên việc chờ mua dầu ở vùng dưới của trading range vẫn là chiến lược hợp lý và hiệu quả nhất. Lê Ngọc Ánh, Trưởng phòng phân tích Esperio
N
bởi Esperio_Vietnam
Tiếp tục quan sát sau công bố CPI của MỹNhư vậy, dầu thô đã có nhịp tăng giá trong hai ngày cuối tuần sau khi số liệu về lạm phát tháng 10 của Mỹ giảm mạnh hơn dự báo, điều này đã lấy lại đà giảm của dầu thô trong hai ngày thứ ba và thứ tư trong tuần vừa rồi do những vấn đề xoay quanh việc Trung Quốc liệu rằng có mở cửa trở lại hay không. Do đó, trong hôm nay chúng ta sẽ tiếp tục đi tìm hiểu và phân tích những diễn biến của giá dầu trong tuần vừa rồi để đưa ra kịch bản trong tuần tới đối với dầu. Trong hai ngày cuối tuần gần đây giá dầu đã có nhịp tăng trở lại, tuy nhiên chúng ta sẽ cùng đi tìm hiểu nguyên do nào khiến giá dầu tăng như vậy. Theo như thông báo mới nhất, Trung Quốc đã tiến hành giảm thời gian cách ly cho khách du lịch đến quốc gia này từ 10 ngày xuống còn 5 ngày, chính điều này sẽ giúp những chuyến bay quốc tế phần nào được hoạt động trở lại sau khi chịu thiệt hại nặng nề bởi các biện pháp phong toả cực đoan do chính phủ nước này đưa ra. Việc thay đổi biện pháp đối phó với Covid-19 như vậy trong tình trạng số ca nhiễm của nước này vẫn tăng cao đã cho thấy được chính quyền nước này đang phải nhận thấy được sự cần thiết khi thúc đẩy nền kinh tế khi mà các chỉ số về lạm phát, hay xuất nhập khẩu đều tiêu cực hơn so với kỳ vọng. Thêm vào đó, giá dầu tăng còn đến từ việc ngày châu Âu cấm vấn dầu nhập khẩu Nga sắp đến gần, theo đó sản lượng dự kiến sẽ giảm từ 800,000 – 3 triệu thùng/ngày và việc Trung Quốc gia tăng nhập khẩu dầu để tiêu thụ khiến cho sự thâm hụt ngày càng tăng. Trên thị trường, số lượng các công ty đầu tư, phân tích dự báo đà tăng mới của giá ngày càng nhiều, ví dụ ngân hàng Goldman Sachs. Dù các dòng chảy dầu mới từ Nga có thể được thiết lập sang châu Á, tuy nhiên sẽ mất nhiều thời gian để mọi thứ vận hành trôi chảy, và sự gián đoạn trong ngắn hạn sẽ rất lớn. Sau khi tạo hai thanh nến có hình dạng bearish marubozu, dầu thô đã phá vỡ đường xu hướng mà tác giả đã vẽ ra trước đó, kịch bản trước đó mà tác giả đưa ra đó là chờ đợi một nhịp giảm về cạnh dưới của vùng trading range tuy nhiên điều này đã không xảy ra ngay sau đó. Việc đà giảm mạnh bị chững lại bởi một thanh nến spinning top cho thấy bắt đầu có sự tham gia của Phe bò tuy nhiên sự tham gia của Phe bò lúc này vẫn còn yếu nhưng ngay sau khi tin tức về CPI tháng 10 của Mỹ được công bố đã khiến cho giá dầu tăng trở lại do việc kiềm chề lạm phát của FED bắt đầu có hiệu quả và đồng thời có thêm những bằng chứng xoay quanh việc Trung Quốc bắt đầu manh nha mở cửa trở lại. Tóm lại ở thời điểm hiện tại đối với giá dầu, việc của chúng ta cần làm là quan sát thêm những biến động trong ngắn hạn tuy nhiên nếu xét trong bối cảnh dài hạn của tháng 12, nếu như dầu thô có thể break mạnh mẽ khỏi vùng giá 92$ thì tác giả cho rằng việc dầu thô chạm ngưỡng ba con số sẽ không còn xa khi mà những biện pháp cấm vận dầu của Nga bắt đầu có hiệu lực vào ngày 05/12/2022.
N
bởi Esperio_Vietnam