The US dollar correlates positively to US Treasuries.
Market participants needs US dollar when buying US Treasuries as investments or as collateral.
Now we see a pretty sharp diverence and break of that correlation.
One would anticiapte a return to mean of this relationship.
My base-case is that the dollar will follow bonds and get bid up.
In short, my reasoning is as follows:
If liquidity continues to be tight, as low interest rates and central banks going crazy are signaling, the dollar will catch a bid as it's still the world reserve currency.
Regardless of my bias: when macro correlations diverge, its time to pay attention.
Market participants needs US dollar when buying US Treasuries as investments or as collateral.
Now we see a pretty sharp diverence and break of that correlation.
One would anticiapte a return to mean of this relationship.
My base-case is that the dollar will follow bonds and get bid up.
In short, my reasoning is as follows:
If liquidity continues to be tight, as low interest rates and central banks going crazy are signaling, the dollar will catch a bid as it's still the world reserve currency.
Regardless of my bias: when macro correlations diverge, its time to pay attention.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.