Tác động của PCE Mỹ đến FED và giá vàngPhân tích chi tiết về tác động của chỉ số Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ đối với chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED) và giá vàng, dựa trên dữ liệu kinh tế toàn cầu hiện tại.
1. Phân tích PCE và FED
Chỉ số PCE là gì?
Chỉ số Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) là thước đo chính về lạm phát mà FED sử dụng để đưa ra các quyết định chính sách tiền tệ. Nó phản ánh sự thay đổi trong giá cả của hàng hóa và dịch vụ được người tiêu dùng mua.
FED đặc biệt quan tâm đến chỉ số PCE lõi, loại trừ giá thực phẩm và năng lượng biến động, để có cái nhìn rõ ràng hơn về xu hướng lạm phát cơ bản.
Tác động của PCE đến chính sách FED:
Khi chỉ số PCE tăng cao hơn mục tiêu 2% của FED, điều này cho thấy lạm phát đang gia tăng. Trong trường hợp này, FED có thể sẽ thắt chặt chính sách tiền tệ bằng cách tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát.
Ngược lại, nếu chỉ số PCE giảm xuống gần hoặc dưới mục tiêu 2%, FED có thể sẽ nới lỏng chính sách tiền tệ bằng cách giảm lãi suất để kích thích tăng trưởng kinh tế.
Ví dụ:
Vào năm 2023 và đầu năm 2024, khi lạm phát PCE ở mức cao, FED đã liên tục tăng lãi suất để hạ nhiệt nền kinh tế.
Trong nữa đầu năm 2024, chỉ số PCE đã có dấu hiệu hạ nhiệt, nhưng vẫn ở mức cao hơn mục tiêu 2% của FED, nên FED vẫn giữ nguyên mức lãi suất cao.
Hiện tại, FED đang ở thế khó xử khi tìm cách cân bằng việc kiểm soát lạm phát và tránh gây ra suy thoái kinh tế. Các quyết định của FED sẽ phụ thuộc rất nhiều vào diễn biến của chỉ số PCE và các dữ liệu kinh tế khác.
Các yếu tố ảnh hưởng đến PCE:
Giá năng lượng và thực phẩm: Sự biến động của giá dầu và lương thực có thể tác động lớn đến chỉ số PCE.
Tình trạng thị trường lao động: Thị trường lao động mạnh mẽ có thể dẫn đến tăng lương và tăng chi tiêu tiêu dùng, từ đó đẩy lạm phát lên cao.
Chuỗi cung ứng: Sự gián đoạn trong chuỗi cung ứng có thể gây ra tình trạng thiếu hụt hàng hóa và tăng giá.
2. Tác động đến giá vàng
Mối quan hệ giữa lãi suất và giá vàng:
Thông thường, lãi suất tăng có xu hướng làm giảm giá vàng. Khi lãi suất tăng, các tài sản mang lại lợi suất như trái phiếu trở nên hấp dẫn hơn so với vàng, vốn không mang lại lợi suất.
Ngược lại, lãi suất giảm có thể làm tăng giá vàng. Khi lãi suất thấp, chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng giảm xuống, khiến vàng trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư.
Tác động của chính sách FED đến giá vàng:
Nếu FED tiếp tục tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát, giá vàng có thể sẽ chịu áp lực giảm.
Tuy nhiên, nếu FED chuyển sang nới lỏng chính sách tiền tệ hoặc nếu có những lo ngại về suy thoái kinh tế, giá vàng có thể sẽ tăng lên.
Ví dụ:
Năm 2023, khi FED tăng lãi suất mạnh mẽ, giá vàng đã có những biến động giảm.
Nửa đầu năm 2024, giá vàng đã có những đợt tăng mạnh, do những bất ổn về địa chính trị trên thế giới.
Các yếu tố khác ảnh hưởng đến giá vàng OANDA:XAUUSD
Tình hình kinh tế toàn cầu: Sự bất ổn kinh tế và chính trị có thể thúc đẩy nhu cầu về vàng như một tài sản trú ẩn an toàn.
Tỷ giá đồng USD: Giá vàng thường có mối quan hệ nghịch đảo với đồng USD. Khi đồng USD mạnh lên, giá vàng có xu hướng giảm và ngược lại.
Nhu cầu từ các ngân hàng trung ương: Các ngân hàng trung ương trên thế giới đang tăng cường mua vàng để đa dạng hóa dự trữ ngoại hối của họ.
3. Kết luận
Chỉ số PCE đóng vai trò quan trọng trong việc định hình chính sách tiền tệ của FED, từ đó ảnh hưởng đến giá vàng.
Trong bối cảnh kinh tế toàn cầu đầy biến động, việc theo dõi sát sao các dữ liệu kinh tế, đặc biệt là chỉ số PCE, là rất quan trọng để đưa ra các quyết định đầu tư hợp lý.
Nhà đầu tư cần cân nhắc nhiều yếu tố khi đầu tư vào vàng. Không nên chỉ nhìn vào chính sách của FED.
Việc theo dõi chặt chẽ các diễn biến kinh tế và chính trị toàn cầu là rất quan trọng để dự đoán xu hướng giá vàng.
Hy vọng phân tích này cung cấp cho bạn cái nhìn toàn diện về mối quan hệ giữa chỉ số PCE, chính sách FED và giá vàng.
@BestSC - Biên tập và xuất bản nội dung
Dollar
Tầm quan trọng của Phân tích cơ bản và cách áp dụngPhân tích cơ bản là phương pháp đánh giá giá trị thực của các tài sản tài chính bằng cách xem xét các yếu tố kinh tế, tài chính và chính trị có ảnh hưởng đến giá cả. Trong các lĩnh vực như ngoại hối (forex), hàng hóa và kim loại quý, phân tích cơ bản đóng vai trò then chốt trong việc giúp nhà giao dịch đưa ra quyết định thông minh và hiệu quả.
Tầm quan trọng của phân tích cơ bản trong giao dịch Forex
Chính sách tiền tệ và lãi suất: Lãi suất là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến giá trị của đồng tiền. Lãi suất cao thường thu hút đầu tư nước ngoài, dẫn đến sự tăng giá trị của đồng tiền. Ví dụ, nếu Ngân hàng Trung ương Úc (RBA) tăng lãi suất, đồng AUD có thể tăng giá do dòng vốn đầu tư đổ vào Úc.
Sự kiện chính trị: Các cuộc bầu cử, thay đổi lãnh đạo hoặc xung đột quốc tế có thể tạo ra sự biến động lớn trong thị trường Forex do sự không chắc chắn về chính sách tương lai. Ví dụ, cuộc bầu cử tổng thống Mỹ thường tạo ra sự biến động lớn cho đồng USD, khi kết quả bầu cử có thể thay đổi chính sách kinh tế và ngoại giao, ảnh hưởng đến giá trị của đồng USD.
Tầm quan trọng của phân tích cơ bản trong giao dịch hàng hóa và kim loại quý
Cung và cầu: Giá cả hàng hóa và kim loại quý bị ảnh hưởng mạnh mẽ bởi cung và cầu. Ví dụ, nếu tồn kho dầu Mỹ tăng hơn dự kiến, điều này có thể báo hiệu nhu cầu thấp hơn, dẫn đến giá dầu giảm.
Chính sách tiền tệ và lạm phát: Lãi suất cao hơn thường thúc đẩy đồng USD mạnh hơn, điều này có thể gây áp lực giảm giá lên vàng và các kim loại quý khác. Ví dụ, nếu Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất sau khi lạm phát cao hơn dự đoán, đồng USD sẽ được đẩy mạnh và giá vàng có thể giảm.
Cách nhà giao dịch cá nhân thực hiện phân tích cơ bản và áp dụng vào chiến lược giao dịch
Theo dõi các chỉ số kinh tế quan trọng
Lịch kinh tế: Thường xuyên theo dõi lịch kinh tế để cập nhật các chỉ số như GDP, lạm phát (CPI), tỷ lệ thất nghiệp và quyết định lãi suất. Những chỉ số này cung cấp thông tin về tình hình kinh tế và có thể ảnh hưởng đến giá trị của các tài sản tài chính.
Phân tích báo cáo tài chính và dữ liệu thị trường
Báo cáo tồn kho và sản lượng: Đối với hàng hóa như dầu, theo dõi báo cáo tồn kho và sản lượng để đánh giá mức cung và cầu. Ví dụ, nếu tồn kho dầu Mỹ tăng, điều này có thể báo hiệu nhu cầu giảm, dẫn đến giá dầu giảm.
Báo cáo của các tổ chức uy tín: Đọc các báo cáo từ các tổ chức như Hội đồng Vàng Thế giới hoặc các cơ quan thống kê chính phủ để cập nhật thông tin về cung cầu và xu hướng thị trường.
Sử dụng các công cụ và nền tảng phân tích
Nền tảng giao dịch: Sử dụng các nền tảng giao dịch cung cấp dữ liệu thị trường theo thời gian thực và các công cụ phân tích để theo dõi và dự đoán xu hướng giá.
Phần mềm phân tích: Sử dụng các công cụ phân tích tài chính để theo dõi và dự đoán xu hướng giá.
Xây dựng chiến lược giao dịch dựa trên phân tích cơ bản
Đặt mục tiêu và quản lý rủi ro: Xác định mức lợi nhuận kỳ vọng và mức rủi ro chấp nhận được. Sử dụng các công cụ như lệnh dừng lỗ để bảo vệ vốn đầu tư.
Theo dõi và điều chỉnh: Liên tục theo dõi thị trường và điều chỉnh chiến lược khi cần thiết.
Bằng cách thực hiện phân tích cơ bản một cách cẩn thận và áp dụng nó vào chiến lược giao dịch, nhà giao dịch cá nhân có thể đưa ra các quyết định thông minh và tăng cơ hội có lợi nhuận trên thị trường tài chính.
@BestSC - Biên tập, soạn thảo và xuất bản nội dung
Lạm phát giảm, Ukraine ít lạc quan ảnh hưởng thị trường thế nàoCác yếu tố như bất ổn về thuế quan dưới thời chính quyền Trump, lạm phát giảm tại Hoa Kỳ cùng với kỳ vọng không thay đổi về việc Fed cắt giảm lãi suất, và sự giảm sút lạc quan về lệnh ngừng bắn giữa Nga và Ukraine đều có tác động đáng kể đến thị trường hàng hóa và vàng. Dưới đây là phân tích chi tiết về cách từng yếu tố ảnh hưởng.
1. Bất ổn về thuế quan của chính quyền Trump
Tác động đến thị trường hàng hóa
Giá cả biến động: Bất ổn về thuế quan có thể dẫn đến việc áp đặt hoặc tăng thuế đối với hàng hóa nhập khẩu, làm tăng chi phí sản xuất và giá bán. Điều này gây ra sự biến động trong giá cả của nhiều mặt hàng, đặc biệt là những hàng hóa phụ thuộc vào nguyên liệu nhập khẩu.
Gián đoạn chuỗi cung ứng: Thuế quan cao có thể làm gián đoạn chuỗi cung ứng toàn cầu, dẫn đến thiếu hụt hàng hóa và tăng giá trên thị trường.
Tác động đến giá vàng
Tăng nhu cầu trú ẩn an toàn: Bất ổn kinh tế do chính sách thuế quan có thể khiến nhà đầu tư tìm đến vàng như một kênh trú ẩn an toàn, đẩy giá vàng tăng lên.
2. Lạm phát giảm và kỳ vọng không thay đổi về việc Fed cắt giảm lãi suất
Tác động đến thị trường hàng hóa
Nhu cầu tiêu dùng giảm: Lạm phát giảm có thể phản ánh nhu cầu tiêu dùng yếu, dẫn đến giảm cầu đối với nhiều loại hàng hóa và gây áp lực giảm giá.
Chi phí vay vốn ổn định: Kỳ vọng Fed không thay đổi lãi suất có thể giữ chi phí vay vốn ổn định, không tạo thêm động lực cho doanh nghiệp và người tiêu dùng tăng chi tiêu, ảnh hưởng đến nhu cầu hàng hóa.
Tác động đến giá vàng
Giá vàng giảm: Lãi suất ổn định hoặc không giảm có thể làm giảm sức hấp dẫn của vàng, vì chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng không sinh lãi không giảm.
3. Giảm sút lạc quan về lệnh ngừng bắn giữa Nga và Ukraine
Tác động đến thị trường hàng hóa
Giá năng lượng tăng: Căng thẳng kéo dài giữa Nga và Ukraine có thể gây gián đoạn nguồn cung năng lượng, đặc biệt là dầu mỏ và khí đốt tự nhiên, dẫn đến tăng giá các mặt hàng này.
Giá ngũ cốc biến động: Cả Nga và Ukraine đều là những nhà xuất khẩu lớn về ngũ cốc. Xung đột kéo dài có thể gây gián đoạn nguồn cung, dẫn đến biến động giá trên thị trường ngũ cốc toàn cầu.
Tác động đến giá vàng
Tăng nhu cầu trú ẩn an toàn: Căng thẳng địa chính trị thường thúc đẩy nhà đầu tư tìm đến vàng như một tài sản an toàn, đẩy giá vàng tăng.
Tổng hợp lại, các yếu tố trên có thể dẫn đến sự tăng giá của vàng do nhu cầu trú ẩn an toàn, trong khi thị trường hàng hóa có thể trải qua biến động giá tùy thuộc vào mức độ ảnh hưởng của từng yếu tố cụ thể.
@BestSC - Biên tập và xuất bản nội dung
CPI, PPI thước đo lạm phát của FED tác động như thế nàoChỉ số giá tiêu dùng (CPI) và chỉ số giá sản xuất (PPI) là hai thước đo quan trọng phản ánh mức độ lạm phát trong nền kinh tế Hoa Kỳ. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) dựa vào các chỉ số này để điều chỉnh chính sách lãi suất nhằm duy trì ổn định giá cả và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Dưới đây là phân tích chi tiết về tác động của dữ liệu CPI và PPI đến quyết định lãi suất của FED từ tháng 3 năm 2025 trở đi, cùng với các kịch bản có thể xảy ra và ảnh hưởng của chúng đến thị trường tài chính, thị trường hàng hóa và giá vàng.
1. Các kịch bản dựa trên dữ liệu CPI và PPI
Kịch bản 1: CPI và PPI tăng cao hơn dự kiến
Mô tả: Nếu cả CPI và PPI tăng cao hơn dự kiến, điều này cho thấy lạm phát đang gia tăng mạnh mẽ.
Phản ứng của FED: FED có thể xem xét tăng lãi suất hoặc tạm dừng các đợt cắt giảm lãi suất dự kiến để kiềm chế lạm phát.
Ảnh hưởng:
Thị trường tài chính: Lãi suất tăng có thể dẫn đến chi phí vay vốn cao hơn, ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận doanh nghiệp và giá cổ phiếu.
Thị trường hàng hóa và giá vàng: Lãi suất cao hơn thường làm giảm sức hấp dẫn của vàng, dẫn đến giá vàng có thể giảm. Tuy nhiên, nếu lạm phát tăng mạnh, vàng có thể được coi là kênh trú ẩn an toàn, làm tăng nhu cầu và giá vàng.
Kịch bản 2: CPI và PPI giảm hoặc tăng chậm hơn dự kiến
Mô tả: Nếu CPI và PPI giảm hoặc tăng chậm hơn dự kiến, điều này cho thấy áp lực lạm phát đang giảm.
Phản ứng của FED: FED có thể tiếp tục hoặc tăng tốc độ cắt giảm lãi suất để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.
Ảnh hưởng:
Thị trường tài chính: Lãi suất thấp hơn có thể kích thích đầu tư và tiêu dùng, hỗ trợ tăng trưởng kinh tế và giá cổ phiếu.
Thị trường hàng hóa và giá vàng: Lãi suất thấp thường làm giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng, có thể dẫn đến tăng nhu cầu và giá vàng.
Kịch bản 3: CPI và PPI biến động không đồng nhất
Mô tả: Nếu CPI tăng trong khi PPI giảm, hoặc ngược lại, điều này có thể phản ánh sự không đồng nhất trong áp lực lạm phát giữa người tiêu dùng và nhà sản xuất.
Phản ứng của FED: FED có thể thận trọng và theo dõi thêm dữ liệu trước khi đưa ra quyết định về lãi suất.
Ảnh hưởng:
Thị trường tài chính: Sự không chắc chắn về chính sách tiền tệ có thể dẫn đến biến động trên thị trường chứng khoán.
Thị trường hàng hóa và giá vàng: Biến động không đồng nhất có thể làm tăng nhu cầu vàng như một tài sản an toàn, đẩy giá vàng lên cao.
2. Dự báo xu hướng giá trong tương lai
Thị trường tài chính: Nếu FED giảm lãi suất 3-4 lần trong năm 2025 như dự kiến, chi phí vay vốn sẽ giảm, thúc đẩy đầu tư và tiêu dùng, có thể dẫn đến tăng trưởng kinh tế và tăng giá cổ phiếu. Tuy nhiên, nếu lạm phát tăng nhanh, FED có thể điều chỉnh chính sách, ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán.
Thị trường hàng hóa và giá vàng: Lãi suất giảm thường làm tăng nhu cầu đối với vàng do chi phí cơ hội thấp hơn. Tuy nhiên, nếu lạm phát tăng mạnh, vàng cũng có thể được ưa chuộng như một kênh trú ẩn an toàn, đẩy giá vàng lên cao hơn.
TỔNG KẾT
Dữ liệu CPI và PPI đóng vai trò quan trọng trong việc định hình chính sách lãi suất của FED. Các kịch bản khác nhau của hai chỉ số này sẽ dẫn đến những phản ứng khác nhau từ FED, ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường tài chính, thị trường hàng hóa và giá vàng. Việc theo dõi sát sao các chỉ số kinh tế vĩ mô và vi mô sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định hợp lý trong bối cảnh kinh tế biến động.
Bài viết được @BestSC tổng hợp từ nhiều nguồn như WSJ, Marketwatch, Reuters mà theo chính sách của Tradingview mình không thể đặt liên kết, vì vậy thông tin chi tiết có trong phần chữ ký phía dưới cùng.
Phân tích những yếu tố là tâm điểm thị trường tuần tớiTuần tới, thị trường sẽ chú ý đến những diễn biến mới nhất liên quan đến chính sách thương mại của chính quyền Trump trong nửa đầu tuần, trước khi công bố dữ liệu thị trường lao động Hoa Kỳ được mong đợi với ADP và NFP làm tâm điểm dữ liệu.
• Nếu Trump đạt được thỏa thuận với Canada và Mexico để hoãn thuế quan, phản ứng tức thời của thị trường có thể gây ra đợt bán tháo đồng USD và giúp giá vàng phục hồi. Tương tự như vậy, vàng có thể tăng giá nếu Trump thay đổi quyết định về việc tăng gấp đôi thuế đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc. Mặt khác, nếu Trung Quốc trả đũa, giá vàng có thể tiếp tục giảm ngắn hạn sau đó phục hồi nhanh chóng, bởi động thái này làm gia tăng lo ngại về một cuộc chiến thương mại ngày càng sâu sắc.
• Thứ Tư tuần tới, Cơ quan Xử lý Dữ liệu Tự động (ADP) sẽ công bố dữ liệu về thay đổi việc làm trong khu vực tư nhân. Nếu dữ liệu cao hơn dự kiến 144.000 trên mức 200.000, đồng Dollar sẽ được hỗ trợ ngay lập tức, trong khi dưới mức dự kiến 144.000 sẽ có tác dụng ngược lại. Tuy nhiên, những người tham gia thị trường có thể không nắm giữ vị thế lớn chỉ dựa trên báo cáo này cho đến khi dữ liệu việc làm (NFP) được công bố vào thứ sáu tuần tới.
• Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Hoa Kỳ dự kiến sẽ tăng 133.000 vào tháng 2 sau khi tăng 143.000 vào tháng 1. Nếu dữ liệu tiêu cực lớn trong báo cáo bảng lương phi nông nghiệp công bố vào thứ sáu tuần tới ở mức 100.000 hoặc thấp hơn có thể gây sức ép lớn lên đồng Dollar và mở ra cơ hội cho động thái tăng giá vàng vào cuối tuần.
Mặt khác, nếu con số bảng lương phi nông nghiệp đạt hoặc vượt quá 150.000, đồng USD có thể vẫn vững vàng và hạn chế khả năng tăng giá của giá vàng.
Theo công cụ FedWatch của CME, thị trường đang định giá khoảng 30% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 5, cho thấy đồng Dollar Mỹ sẽ có nhiều khả năng tăng giá hơn nếu báo cáo việc làm lạc quan khiến các nhà đầu tư đánh giá lại khả năng đó.
@BestSC - Phân tích và xuất bản nội dung
PCE lõi có thể giảm xuống 2,6%, điều này là có lợi cho giá vàngLạm phát PCE cốt lõi có thể giảm xuống 2,6%, nhưng độ (cứng) của lạm phát vẫn còn
Theo khảo sát thị trường, chỉ số giá tiêu dùng cá nhân cốt lõi (PCE) trong tháng 1 dự kiến sẽ tăng 2,6% so với cùng kỳ năm trước, đây là mức tăng thấp nhất kể từ tháng 6 năm ngoái. Đồng thời, mức lạm phát PCE chung cũng có khả năng giảm theo từng năm, cho thấy nền kinh tế Hoa Kỳ đang trải qua quá trình lạm phát hạ nhiệt nhẹ.
Tuy nhiên, giá cả liên tục tăng của một số hàng hóa và dịch vụ đã khiến lạm phát chung duy trì ở mức cao hơn mục tiêu 2% của Fed, điều này có thể khiến Fed phải duy trì lập trường chính sách tiền tệ thận trọng trong ngắn hạn.
Cục Dự trữ Liên bang có thể giữ nguyên lãi suất và triển vọng chính sách vẫn chưa chắc chắn
Thị trường hiện tại nhìn chung kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ không cắt giảm lãi suất nhanh chóng trong ngắn hạn, nhưng sẽ tiếp tục theo dõi xu hướng lạm phát và tăng trưởng kinh tế.
Phó chủ tịch Fed sắp mãn nhiệm Michael Barr sẽ có bài phát biểu cuối cùng trước khi kết thúc tháng, trong khi Chủ tịch Fed Richmond Tom Barkin và Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack cũng dự kiến sẽ đưa ra ý kiến trong tuần này.
"Kỳ vọng của người tiêu dùng về lạm phát trong tương lai đã tăng lên, nhưng đây chỉ là dữ liệu của một tháng và chúng ta cần xem xu hướng dữ liệu dài hạn hơn." - Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee cho biết trong một cuộc phỏng vấn.
Thị trường đang chú ý đến dữ liệu kinh tế sắp tới
Ngoài dữ liệu PCE, thị trường cũng sẽ tập trung vào thâm hụt thương mại sắp tới của Hoa Kỳ, doanh số bán nhà mới, chỉ số niềm tin của người tiêu dùng và dữ liệu tăng trưởng kinh tế quý IV đã sửa đổi.
Thâm hụt thương mại của Hoa Kỳ đạt mức cao kỷ lục vào tháng 12, có thể là một yếu tố quan trọng trong các cuộc thảo luận chính sách trong tương lai. Ngoài ra, các nhà đầu tư cũng đang theo dõi chặt chẽ những diễn biến mới nhất của chính phủ về các vấn đề thương mại và tác động của những thay đổi chính sách đối với tăng trưởng kinh tế và tâm lý thị trường.
Theo các cuộc khảo sát thị trường, dữ liệu bán lẻ mới nhất khá yếu, điều này càng làm trầm trọng thêm mối lo ngại của thị trường về sự chậm lại của tăng trưởng kinh tế Hoa Kỳ. Ngoài ra, những thay đổi trên thị trường bất động sản cũng trở thành trọng tâm quan sát của thị trường. Những thay đổi trong dữ liệu bán nhà mới có thể ảnh hưởng đến chi tiêu của người tiêu dùng trong tương lai và kỳ vọng lạm phát.
Bình luận
Sự suy giảm trong tỷ lệ lạm phát PCE cốt lõi chắc chắn sẽ mang lại hỗ trợ cho giá vàng, nhưng tình trạng lạm phát cứng nhắc vẫn hạn chế khả năng điều chỉnh chính sách của Fed.
Nhìn chung, Cục Dự trữ Liên bang sẽ tiếp tục duy trì thái độ thận trọng và chỉ điều chỉnh chính sách lãi suất sau khi có thêm dữ liệu kinh tế rõ ràng hơn. Đồng thời, sự bất ổn của môi trường kinh tế toàn cầu cũng đòi hỏi thị trường phải đánh giá cẩn thận hơn về xu hướng kinh tế trong tương lai.
@BestSC – Biên tập và xuất bản nội dung
Điểm nổi bật trong lời khai chính sách tiền tệ của J.Powell1. Triển vọng lãi suất: Nhắc lại rằng không cần phải vội vàng điều chỉnh lãi suất. Nếu nền kinh tế vẫn mạnh và lạm phát không tiến gần đến mức 2%, chính sách có thể được duy trì thận trọng trong thời gian dài hơn. Nếu thị trường lao động suy yếu bất ngờ hoặc lạm phát giảm nhiều hơn dự kiến, chính sách có thể được nới lỏng một cách khiêm tốn.
2. Tình hình lạm phát: Kỳ vọng lạm phát dài hạn có vẻ vững chắc. Lạm phát đang gần đạt mục tiêu 2%, nhưng vẫn còn hơi cao. Tập trung vào việc đạt được mục tiêu kép của. Đánh giá khuôn khổ của Fed sẽ không tập trung vào mục tiêu lạm phát.
3. Thị trường lao động: Tỷ lệ thất nghiệp vẫn ở mức thấp và ổn định. Tình hình thị trường lao động đã dịu đi sau thời kỳ quá nóng trước đó và vẫn vững chắc, không trở thành nguồn gây áp lực lạm phát. Tình hình thị trường lao động nhìn chung vẫn cân bằng.
4. Giám sát ngân hàng: Cam kết điều chỉnh hoạt động giám sát ngân hàng, tránh tạo gánh nặng quá mức cho các ngân hàng. Cần phải xem xét lại vấn đề “phi ngân hàng”. Cam kết thực hiện mục tiêu cuối cùng là hoàn thành Basel III.
5. Lãi suất dài hạn: Cục Dự trữ Liên bang không thể kiểm soát lãi suất dài hạn và lý do khiến lãi suất dài hạn cao không liên quan gì đến chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Lãi suất dài hạn được xác định bởi cung và cầu trên thị trường trái phiếu.
6. Vấn đề thuế quan: Tôi vẫn giữ quan điểm trước đây rằng các quốc gia thực hiện thương mại tự do sẽ có tốc độ tăng trưởng kinh tế nhanh hơn. Cục Dự trữ Liên bang từ chối bình luận về chính sách thuế quan của chính quyền Trump.
7. Các vấn đề về nhà ở: Fannie Mae và Freddie Mac có thể giảm lãi suất thế chấp. Ngay cả khi lãi suất giảm, tình trạng thiếu nhà ở vẫn tiếp diễn. Người ta không rõ liệu việc cắt giảm lãi suất có dẫn đến giảm lạm phát nhà ở hay không.
8. Những điểm nổi bật khác: Nếu Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng (CFPB) bị đóng cửa, sẽ có khoảng trống trong việc bảo vệ tuân thủ của người tiêu dùng. Không có khả năng ra mắt đồng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương.
@BestSC - Biên tập nội dung
Thị trường thời kỳ Trump, trước đây và sau khi trở lại Nhà TrắngDưới thời Tổng thống Donald Trump (2017-2021), nền kinh tế Mỹ và thị trường tài chính đã có nhiều biến động mạnh mẽ. Các chính sách mà ông áp dụng và sự tương tác với các yếu tố toàn cầu đã gây ra những tác động lớn đến cả nền kinh tế Mỹ lẫn thị trường vàng quốc tế.
1. Chính sách kinh tế và tài chính dưới thời Trump
Cắt giảm thuế: Một trong những dấu ấn nổi bật trong chính sách kinh tế của Trump là cắt giảm thuế, đặc biệt là thuế doanh nghiệp từ 35% xuống 21%. Mục tiêu của việc này là để kích thích đầu tư và tăng trưởng, cũng như tạo ra việc làm. Kết quả là nền kinh tế Mỹ có một thời kỳ tăng trưởng mạnh mẽ, với tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống mức thấp kỷ lục (dưới 4%).
Kích thích tài chính và chi tiêu công: Chính quyền Trump đã tăng cường chi tiêu cho quân sự và cơ sở hạ tầng. Tuy nhiên, việc này dẫn đến việc gia tăng thâm hụt ngân sách và nợ công, kéo dài trong suốt nhiệm kỳ của ông. Điều này tiềm ẩn rủi ro về dài hạn cho nền kinh tế.
Chiến tranh thương mại: Chính sách thương mại bảo hộ, đặc biệt là chiến tranh thương mại với Trung Quốc, đã tác động lớn đến nền kinh tế toàn cầu. Các biện pháp đánh thuế của Trump đối với hàng hóa nhập khẩu từ Trung Quốc và các quốc gia khác tạo ra sự bất ổn lớn cho các thị trường tài chính và làm gia tăng căng thẳng trong các quan hệ thương mại quốc tế.
Chính sách tiền tệ: Trump đã chỉ trích Cục Dự trữ Liên bang (Fed) khi không giảm lãi suất nhanh hơn, mặc dù Fed đã có những điều chỉnh để hỗ trợ nền kinh tế. Tuy nhiên, trong thời kỳ của Trump, sự giảm giá của đồng USD trong một số thời điểm và các động thái giảm lãi suất đã tạo ra môi trường thuận lợi cho vàng.
2. Thị trường Vàng quốc tế dưới thời Trump
Biến động giá vàng: Trong suốt nhiệm kỳ của Trump, thị trường vàng có sự biến động mạnh mẽ. Khi các bất ổn toàn cầu gia tăng, đặc biệt là trong bối cảnh chiến tranh thương mại với Trung Quốc, vàng trở thành tài sản trú ẩn an toàn. Giá vàng đã có lúc tăng mạnh vào năm 2019-2020 khi các nhà đầu tư lo ngại về sự bất ổn và nguy cơ suy thoái kinh tế.
Lãi suất và vàng: Dưới thời Trump, khi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất trong những năm đầu, giá vàng chịu áp lực giảm. Tuy nhiên, khi Fed bắt đầu giảm lãi suất vào cuối nhiệm kỳ, giá vàng lại tăng mạnh do nhà đầu tư tìm đến vàng như một kênh bảo vệ tài sản khỏi sự mất giá của đồng USD và lo ngại về lạm phát.
Tình hình kinh tế và vàng: Các chính sách tài khóa mở rộng của Trump, kết hợp với các biện pháp cắt giảm thuế và chi tiêu công, đã làm gia tăng lo ngại về lạm phát và thâm hụt ngân sách. Những yếu tố này làm tăng sức hấp dẫn của vàng như một tài sản bảo vệ giá trị trong bối cảnh các rủi ro tài chính.
Dự báo thị trường tài chính thời kỳ mới khi trump quay trở lại Nhà Trắng
1. Chính sách kinh tế và tài chính dưới thời Trump khi ông quay lại Nhà Trắng:
Cắt giảm thuế và chi tiêu công: Nếu Trump tái đắc cử, có khả năng ông sẽ tiếp tục các chính sách cắt giảm thuế, đặc biệt đối với doanh nghiệp và cá nhân, để khuyến khích đầu tư và tiêu dùng. Đồng thời, các khoản chi tiêu công vào quân sự và cơ sở hạ tầng có thể tiếp tục tăng, điều này sẽ thúc đẩy tăng trưởng trong ngắn hạn nhưng kéo theo sự gia tăng thâm hụt ngân sách và nợ công.
Chính sách thương mại bảo hộ: Chính sách "America First" có thể tiếp tục gây căng thẳng trong quan hệ thương mại với các đối tác lớn, đặc biệt là Trung Quốc và EU. Mức độ leo thang của chiến tranh thương mại có thể làm gia tăng sự bất ổn toàn cầu, từ đó ảnh hưởng đến các thị trường tài chính và làm tăng nhu cầu vàng như một tài sản an toàn.
Tác động của lãi suất và đồng USD: Trump có thể sẽ tiếp tục chỉ trích Fed nếu họ không điều chỉnh lãi suất để hỗ trợ nền kinh tế. Nếu Fed tiếp tục giảm lãi suất hoặc duy trì lãi suất thấp, điều này sẽ hỗ trợ cho giá vàng tăng. Đồng USD có thể tiếp tục giảm giá trong bối cảnh này, làm tăng sự hấp dẫn của vàng.
2. Thị trường Vàng Quốc tế dưới thời kỳ Trump quay lại Nhà Trắng
Bất ổn toàn cầu: Nếu Trump tiếp tục các chính sách gây căng thẳng thương mại và geopolitics, sự bất ổn sẽ gia tăng, và điều này sẽ thúc đẩy nhu cầu đối với vàng như một tài sản trú ẩn an toàn. Vàng sẽ là lựa chọn của các nhà đầu tư trong những tình huống khủng hoảng, đặc biệt khi các thị trường chứng khoán hoặc các tài sản rủi ro khác gặp khó khăn.
Nợ công và lạm phát: Chính sách tài chính mở rộng của Trump sẽ tiếp tục làm tăng thâm hụt ngân sách và nợ công. Điều này có thể tạo ra lo ngại về việc Mỹ không thể duy trì nợ công ổn định, từ đó làm giảm giá trị của đồng USD. Các nhà đầu tư có thể tìm đến vàng như một cách bảo vệ tài sản khỏi sự mất giá của đồng tiền.
Lãi suất thấp: Nếu Fed tiếp tục duy trì hoặc cắt giảm lãi suất dưới thời Trump, giá vàng sẽ có xu hướng tăng, vì vàng trở thành lựa chọn hấp dẫn hơn khi lãi suất thực tế giảm xuống. Thêm vào đó, khi lãi suất thấp, chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng cũng giảm, khiến vàng trở thành tài sản an toàn hơn trong thời kỳ bất ổn.
Chốt lại!
Dưới thời Tổng thống Donald Trump, Vàng sẽ nhận được nhiều hỗ trợ hơn cả thời Bai Đen.
@BestSC - Biên tập, phân tích và xuất bản nội dung
Tác động của NFP đối với USD và VàngBảng lương phi nông nghiệp (NFP) là một chỉ số kinh tế quan trọng của Hoa Kỳ, phản ánh số lượng việc làm mới được tạo ra trong lĩnh vực phi nông nghiệp. Chỉ số này được công bố hàng tháng và thường được xem là một trong những chỉ số kinh tế quan trọng nhất, có khả năng tác động mạnh mẽ đến các thị trường tài chính toàn cầu, đặc biệt là đồng USD và giá vàng.
Tác động của NFP đến đồng USD
NFP cao hơn dự kiến:
Đồng USD thường tăng giá: Khi NFP cao hơn dự kiến, điều này cho thấy nền kinh tế Mỹ đang tăng trưởng mạnh, lạm phát có thể gia tăng, và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể tăng lãi suất. Điều này làm tăng sức hấp dẫn của đồng USD so với các đồng tiền khác, đẩy giá trị của nó lên cao.
Tăng kỳ vọng vào Fed: Một báo cáo NFP mạnh mẽ sẽ củng cố kỳ vọng của thị trường về việc Fed sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ để kiềm chế lạm phát. Điều này sẽ hỗ trợ cho đồng USD.
NFP thấp hơn dự kiến:
Đồng USD thường giảm giá: Nếu NFP thấp hơn dự kiến, điều này cho thấy nền kinh tế Mỹ đang suy yếu, lạm phát có thể giảm, và Fed có thể giảm lãi suất hoặc duy trì lãi suất ở mức thấp. Điều này làm giảm sức hấp dẫn của đồng USD và khiến giá trị của nó giảm xuống.
Giảm kỳ vọng vào Fed: Một báo cáo NFP yếu sẽ làm giảm kỳ vọng của thị trường về việc Fed sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ, gây áp lực giảm lên đồng USD.
Tác động của NFP đến giá vàng
NFP cao hơn dự kiến:
Giá vàng thường giảm: Khi NFP cao hơn dự kiến, điều này thường dẫn đến việc đồng USD tăng giá và lợi suất trái phiếu tăng. Điều này làm giảm sức hấp dẫn của vàng như một tài sản trú ẩn an toàn và làm giảm giá vàng.
NFP thấp hơn dự kiến:
Giá vàng thường tăng: Nếu NFP thấp hơn dự kiến, điều này thường dẫn đến việc đồng USD giảm giá và lợi suất trái phiếu giảm. Điều này làm tăng sức hấp dẫn của vàng như một tài sản trú ẩn an toàn và đẩy giá vàng lên cao.
Các yếu tố khác ảnh hưởng
Ngoài NFP, còn nhiều yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến đồng USD và giá vàng, như:
Chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương khác: Các quyết định về chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương khác, đặc biệt là Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), cũng có thể tác động đến đồng USD và giá vàng.
Tình hình địa chính trị: Các sự kiện địa chính trị, chẳng hạn như xung đột, căng thẳng thương mại, có thể tạo ra sự bất ổn trên thị trường và ảnh hưởng đến nhu cầu đối với vàng.
Cung cầu vàng: Cung cầu vàng cũng đóng vai trò quan trọng trong việc định hình giá vàng.
Kết luận: Dữ liệu NFP là một trong những chỉ số kinh tế quan trọng nhất có thể tác động mạnh mẽ đến đồng USD và giá vàng. Tuy nhiên, việc dự đoán chính xác tác động của NFP là rất khó, vì nó phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau. Các nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ các báo cáo NFP và các chỉ số kinh tế khác để đưa ra quyết định đầu tư một cách sáng suốt.
Lưu ý: Đây là một phân tích chung về tác động của NFP. Thực tế, thị trường tài chính rất phức tạp và nhiều yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá cả.
@BestSC
Các yếu tố và sự kiện ảnh hưởng đến USD trong tuần nàyDưới đây là một tổng hợp các yếu tố và sự kiện tài chính, kinh tế đáng chú ý có thể ảnh hưởng đến đồng Dollar Mỹ (USD) trong tuần giao dịch kể từ ngày 30 tháng 12 năm 2024
1. Tình hình Kinh tế Mỹ
Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng (Consumer Confidence) – Thường được công bố vào cuối tháng, sẽ cung cấp thông tin về sự lạc quan hay lo ngại của người tiêu dùng Mỹ đối với tình hình kinh tế, tiêu dùng, và triển vọng trong tương lai. Tăng trưởng niềm tin người tiêu dùng có thể thúc đẩy chi tiêu và kích thích tăng trưởng, từ đó hỗ trợ đồng USD.
Công bố GDP quý IV (Preliminary GDP for Q4 2024) – Nếu có công bố về dữ liệu GDP cuối quý IV trong tuần này, nó sẽ là yếu tố quan trọng để đánh giá sức mạnh của nền kinh tế Mỹ trong nửa cuối năm. Dữ liệu tốt có thể thúc đẩy kỳ vọng về việc Fed sẽ duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt, qua đó hỗ trợ USD.
2. Công bố dữ liệu việc làm và thu nhập
Chỉ số Bảng lương phi nông nghiệp (Non-Farm Payrolls, NFP) – Mặc dù NFP thường được công bố vào đầu tháng, tuy nhiên các yếu tố về tỷ lệ thất nghiệp và thu nhập trung bình mỗi giờ trong tháng 12 sẽ có ảnh hưởng quan trọng đối với quyết định của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Nếu việc làm tăng mạnh và thu nhập tăng, đây là tín hiệu tích cực cho nền kinh tế và có thể thúc đẩy đồng USD.
Tỷ lệ thất nghiệp (Unemployment Rate) – Nếu tỷ lệ thất nghiệp tiếp tục duy trì mức thấp, điều này có thể là yếu tố củng cố kỳ vọng rằng thị trường lao động Mỹ vẫn khỏe mạnh, đồng USD có thể được hỗ trợ.
3. Chính sách của Fed (Cục Dự trữ Liên bang Mỹ)
Đánh giá về chính sách tiền tệ của Fed – Trong giai đoạn cuối năm, các quan chức của Fed có thể có những phát biểu quan trọng liên quan đến triển vọng chính sách tiền tệ, đặc biệt là việc Fed có tiếp tục chính sách thắt chặt trong năm 2025 hay không. Các phát biểu này có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng của nhà đầu tư đối với mức lãi suất trong tương lai và từ đó tác động đến sức mạnh của USD.
Fed Minutes (Biên bản cuộc họp Fed) – Nếu có biên bản cuộc họp Fed được công bố trong tuần này, các thông tin chi tiết về quyết định của các thành viên Fed trong các cuộc họp trước sẽ giúp xác định kỳ vọng của thị trường về việc tăng lãi suất hay duy trì chính sách hiện tại. Nếu có thêm dấu hiệu về khả năng tăng lãi suất vào đầu năm 2025, USD có thể tiếp tục tăng giá.
4. Tình hình thị trường quốc tế và các yếu tố toàn cầu
Sự ổn định chính trị và kinh tế toàn cầu – Những diễn biến ở các nền kinh tế lớn như Trung Quốc, Liên minh Châu Âu (EU), hay Nhật Bản đều có thể tác động gián tiếp đến sức mạnh của đồng USD. Nếu nền kinh tế Trung Quốc hay EU có sự suy yếu đáng kể, USD có thể được hưởng lợi như một kênh trú ẩn an toàn.
Tình hình căng thẳng địa chính trị – Các sự kiện chính trị, khủng hoảng hoặc bất ổn tại các khu vực chiến lược như Trung Đông hoặc Đông Âu có thể làm gia tăng nhu cầu đối với USD như một tài sản trú ẩn an toàn, đặc biệt khi thị trường tài chính toàn cầu có xu hướng tìm đến USD trong các giai đoạn bất ổn.
5. Lạm phát và Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI)
Dự báo lạm phát – Lạm phát tiếp tục là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến quyết định của Fed. Các số liệu về lạm phát, mặc dù không công bố trong tuần này, nhưng kỳ vọng về việc lạm phát có thể tiếp tục giảm trong thời gian qua sẽ là yếu tố hỗ trợ đồng USD, khi Fed có thể giữ nguyên chính sách lãi suất cao để kiềm chế lạm phát.
6. Chỉ số PMI (Purchasing Managers' Index)
PMI sản xuất và PMI dịch vụ – Các chỉ số này phản ánh sức khỏe của các ngành sản xuất và dịch vụ trong nền kinh tế Mỹ. Dữ liệu PMI mạnh mẽ có thể làm tăng kỳ vọng rằng nền kinh tế Mỹ vẫn duy trì được tăng trưởng, hỗ trợ đồng USD.
7. Diễn biến của các đồng tiền chính khác
Chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) và Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) – Nếu ECB hoặc BoJ đưa ra các chính sách tiền tệ mới hoặc có phát biểu quan trọng, điều này có thể ảnh hưởng đến tỷ giá USD so với đồng Euro (EUR) và đồng Yên Nhật (JPY). Một số nhà phân tích dự báo ECB sẽ duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt, nhưng nếu có những tín hiệu giảm lãi suất hoặc nới lỏng, điều này có thể thúc đẩy USD tăng giá so với EUR.
8. Các yếu tố mùa vụ và kỳ nghỉ lễ
Kỳ nghỉ lễ cuối năm – Thị trường giao dịch có thể ít biến động hơn trong những ngày cuối năm do nhiều nhà đầu tư nghỉ lễ và giao dịch ít. Tuy nhiên, điều này cũng có thể dẫn đến sự thay đổi mạnh mẽ khi có thông tin quan trọng xuất hiện, vì khối lượng giao dịch thấp có thể khiến thị trường dễ bị dao động hơn.
Kết luận:
Trong tuần giao dịch từ ngày 30 tháng 12, 2024, đồng USD có thể chịu ảnh hưởng lớn từ các yếu tố vĩ mô như dữ liệu việc làm, sức khỏe của nền kinh tế Mỹ, và chính sách tiền tệ của Fed. Ngoài ra, các yếu tố toàn cầu, lạm phát và các diễn biến chính trị cũng có thể tác động đến sức mạnh của đồng USD trong ngắn hạn. Nhà đầu tư cần theo dõi sát sao các chỉ báo kinh tế và những phát biểu của các quan chức Fed để điều chỉnh chiến lược giao dịch phù hợp.
@BestSC
Những yếu tố nào tác động đến Chỉ số Dxy của Dollar MỹĐể định hình xu hướng Dollar Mỹ (DXY), nhà giao dịch cần quan tâm đến các yếu tố chính tác động đến sự biến động của chỉ số này, bao gồm: bối cảnh vĩ mô, yếu tố tác động trong ngắn hạn, và các yếu tố kỹ thuật.
1. Bối cảnh vĩ mô và yếu tố nền tảng
DXY là một chỉ số đo lường giá trị của đồng USD so với một rổ các đồng tiền chính, bao gồm Euro (EUR), Yen Nhật (JPY), Bảng Anh (GBP), Dollar Canada (CAD), Franc Thụy Sĩ (CHF), và Krona Thụy Điển (SEK). Chính vì vậy, các yếu tố vĩ mô trong và ngoài nước Mỹ có tác động trực tiếp đến chỉ số này.
a. Chính sách tiền tệ của Fed (Cục Dự trữ Liên bang Mỹ)
Chỉ số DXY chịu ảnh hưởng lớn từ quyết định của Fed về lãi suất và chính sách tiền tệ. Những yếu tố quan trọng có thể là:
• Tăng trưởng kinh tế Mỹ: Nếu nền kinh tế Mỹ tăng trưởng mạnh, lãi suất có thể được điều chỉnh tăng, đẩy DXY lên do dòng tiền tìm đến đồng USD.
• Tình hình lạm phát: Nếu lạm phát vẫn ở mức cao, Fed có thể tiếp tục chính sách thắt chặt tiền tệ, khiến đồng USD tăng giá.
• Dự báo về chính sách Fed: Các biên bản họp của Fed, các bài phát biểu của quan chức Fed, hay các dữ liệu kinh tế như tỷ lệ thất nghiệp, sản lượng công nghiệp, hay chỉ số CPI (Chỉ số Giá tiêu dùng) có thể tác động mạnh đến kỳ vọng về việc thay đổi chính sách lãi suất.
b. Biến động trên thị trường toàn cầu
• Xung đột địa chính trị: Những sự kiện như chiến tranh, bất ổn chính trị ở các khu vực quan trọng như Trung Đông, Ukraine, hay các động thái liên quan đến Trung Quốc đều có thể khiến các nhà đầu tư tìm đến đồng USD như một "nơi trú ẩn an toàn", đẩy DXY lên cao.
• Sức mạnh của các đồng tiền đối trọng: Chỉ số DXY đặc biệt nhạy cảm với biến động của Euro, vì đồng Euro chiếm tỷ trọng lớn nhất trong rổ DXY. Nếu khu vực Eurozone gặp vấn đề kinh tế (như suy thoái, lạm phát cao, hay các vấn đề về chính trị), DXY có thể tăng do các nhà đầu tư rút khỏi Euro và tìm đến USD.
2. Yếu tố ngắn hạn và tin tức kinh tế
Những tin tức kinh tế hàng ngày hoặc hàng tuần có thể tạo ra biến động mạnh trên thị trường tiền tệ, đặc biệt là với DXY. Các báo cáo quan trọng có thể bao gồm:
• Công bố dữ liệu kinh tế: Chỉ số GDP, tỷ lệ thất nghiệp, chỉ số PMI (Chỉ số quản lý mua hàng), hay báo cáo bán lẻ có thể giúp nhà đầu tư đánh giá tình trạng nền kinh tế Mỹ và quyết định đặt cược vào USD.
• Công bố lạm phát (CPI và PPI): Những số liệu này sẽ cho thấy áp lực giá cả trong nền kinh tế và có thể ảnh hưởng đến quyết định của Fed trong việc điều chỉnh lãi suất.
• Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng: Là một chỉ báo quan trọng về tâm lý của người tiêu dùng trong nền kinh tế Mỹ, có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng về tiêu dùng và tăng trưởng kinh tế.
3. Phân tích kỹ thuật
Phân tích kỹ thuật sẽ giúp đưa ra những tín hiệu ngắn hạn về biến động giá của DXY, dựa trên các mô hình giá, chỉ báo và khối lượng giao dịch. Các yếu tố quan trọng cần theo dõi:
• Mức hỗ trợ và kháng cự: DXY có thể gặp phải các mức kháng cự quan trọng ở các vùng giá cao (ví dụ: 107.172 hoặc 108), trong khi hỗ trợ có thể ở các vùng thấp hơn (ví dụ: 106.212 hoặc 105.628) mô tả bằng biểu đồ phía trên.
• Chỉ báo RSI (Relative Strength Index): Nếu RSI của DXY vượt quá mức 70, đồng USD có thể đang ở trạng thái "quá mua" và có thể gặp phải sự điều chỉnh ngắn hạn. Nếu RSI dưới mức 30, DXY có thể đang ở trạng thái "quá bán", mở ra cơ hội phục hồi.
• Công cụ Fibonacci thoái lui: Các mức trên công cụ Fibonacci thoái lui đóng vai trò là kháng cự hoặc hỗ trợ tuỳ thuộc vào vị trí của hoạt động giá, phản ứng giá xảy ra thường xuyên hơn với các mốc Fiboancci 0.618% và 0.382%.
4. Các yếu tố ảnh hưởng trong ngày
Với bối cảnh hiện tại (nếu chúng ta xét đến các sự kiện gần đây):
• Công bố dữ liệu kinh tế gần đây (nếu có): Ví dụ như báo cáo về chỉ số CPI tháng trước có thể làm thị trường điều chỉnh kỳ vọng về chính sách của Fed, từ đó tác động đến đồng USD.
• Thị trường chứng khoán Mỹ: Sự biến động trên thị trường chứng khoán, đặc biệt trong các ngành lớn như công nghệ, có thể ảnh hưởng đến DXY. Nếu cổ phiếu Mỹ giảm mạnh, điều này có thể dẫn đến việc nhà đầu tư tìm đến USD như một kênh trú ẩn.
Kết luận
Chỉ số DXY chịu tác động mạnh mẽ từ các yếu tố kinh tế vĩ mô như kỳ vọng về chính sách tiền tệ của Fed, tình hình lạm phát tại Mỹ, và các diễn biến địa chính trị toàn cầu. Ngoài ra, các chỉ báo kỹ thuật sẽ giúp xác định xu hướng ngắn hạn của DXY. Để có cái nhìn sâu sắc hơn, bạn cần theo dõi chặt chẽ các dữ liệu kinh tế quan trọng trong ngày và tình hình các thị trường tài chính quốc tế.
USD/JPY có điều kiện kỹ thuật tăng giá, USD vẫn nhận lợi thếDữ liệu kinh tế mới nhất cho thấy Cục Dự trữ Liên bang có thể cắt giảm lãi suất một lần nữa vào tháng tới, nhưng mức cắt giảm lớn hơn đang được đánh giá thấp.
Do đó, lợi suất trái phiếu Mỹ vẫn ổn định và chênh lệch rộng giữa lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản và lợi suất trái phiếu Mỹ tiếp tục sẽ hỗ trợ đồng Dollar Mỹ.
Trên biểu đồ hàng ngày, USD/JPY FX:USDJPY có xu hướng tăng được chú ý bởi kênh giá (b) và mức hỗ trợ gần nhất tại điểm 148.113 của Fibonacci thoái lui 0.382%.
Tạm thời, đà tăng của USD/JPY đang bị giới hạn bởi cạnh trên kênh giá (b), một khi USD/JPY phá vỡ trên kênh giá (b) nó sẽ tiếp tục có xu hướng tăng hướng đến các mức 150.739 trong ngắn hạn, nhiều hơn là mức 151.866.
Ngay cả khi mức Fibonacci 0.382% không đủ để hỗ trợ cho USD/JPY trong ngắn hạn thì nó vẫn có các hỗ trợ khác ở vị trí thấp hơn một chút tại 147.113 – 146.424.
Miễn là USD/JPY vẫn ở trên EMA21 và trong kênh giá (b) thì nó vẫn có triển vọng kỹ thuật là tăng giá với các điểm kỹ thuật đáng chú ý sẽ được liệt kê lại như sau.
Hỗ trợ: 148.113 – 147.112 – 146.424
Kháng cự: 149.364 – 150.739 – 151.866
@BestSC
Ý kiến và đánh giá sự kiện đình công tại Hoa Kỳ, USD(Dxy)Nhiều ý kiến cho rằng, các cuộc đình công tấn công các cảng ở Bờ Đông và Bờ Vịnh Hoa Kỳ có thể đẩy giá thực phẩm, ô tô và nhiều mặt hàng tiêu dùng khác tăng cao, nhưng chúng được dự đoán sẽ tăng chỉ gây ra thiệt hại hạn chế và có ý nghĩa rộng rãi miễn là cuộc đình công không kéo dài quá lâu.
Hiệp hội công nhân bốc vác quốc tế (ILA) đang yêu cầu tăng lương 61,5% khi công nhân cảng đình công lần đầu tiên sau gần 50 năm.
Từ góc độ vĩ mô, tác động của cuộc đình công sẽ phụ thuộc vào thời gian kéo dài của nó. Tổng thống “Baidan” có thể can thiệp và ra lệnh tạm dừng 80 ngày để tạm dừng các cuộc đình công, nhưng hiện tại không có dấu hiệu nào cho thấy ông sẽ làm như vậy, chắc là ông đang bận chọn địa điểm nghỉ hưu.
Có thể có sự tăng giá ngắn hạn trong thời gian đình công
Dựa trên tin tức trên, nếu cuộc đình công tiếp tục đẩy lên lạm phát ở Mỹ, điều này có thể hạn chế mức độ cắt giảm lãi suất tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang, hoặc thậm chí không cắt giảm thêm lãi suất. Đây sẽ là tín hiệu tích cực tiềm tàng đối với đồng Dollar Mỹ, nhưng giả thuyết này vẫn khá khó có thể xảy ra, và vẫn cứ là phải xem thời gian của cuộc đình công này có kéo dài không hay chỉ là một số “chiêu thức” trong giai đoạn bầu cử Tổng thống Mỹ.
XAUUSD | Thành Công Tận Dụng Sự Suy Yếu Của Dollar Phân tích cơ bản
Bản tin thất nghiệp tăng mạnh của Mỹ đã khiến dollar suy yếu và tạo điều kiện cho vàng phục hồi. Thị trường tiếp tục quan sát động thái của FED về cắt giảm lãi suất.
Bên mua tiếp tục cố thủ ở vùng 2300.
Ngân hàng Trung ương Anh giữ lãi suất ở mức 5.25%, không có nhiều bất ngờ cho thị trường trước thông tin này, nên không ảnh hưởng đến giá Vàng
Phân tích Kỹ Thuật
Trong phiên Mỹ tối thứ 5, Vàng đã nhanh chóng phá vỡ vùng kháng cự 2330, và quét lên vùng 2350 để tìm kiếm thêm thanh khoản.
Giá giữ vững trên SMA200. 1 sự điều chỉnh về 2330 sẽ là động lực cho bên Mua nhảy vào thị trường để bắt theo trend tăng của Vàng.
Bản tin Tiêu dùng tối nay kỳ vọng không có lợi cho đồng Dolar, và sẽ là động lực để cho bên mua tiếp tục đẩy giá lên
Kế hoạch giao dịch
Buy Limit 2325 Sl 2315 TP 2370
Khu vực đảo chiều hình thành DXY trong kênh tăng giá Dựa vào định nghĩa của wyckoff thì ta có thể thấy được thị trường sẽ chia làm 3 yếu tố :
Tích luỹ - Phát triển - Suy thoái
Hiện tại khu vực đảo chiều đã hình thành và đang trên đà phát triển
Với khu vực hiện tại và các dự đoán của Fed thì DXY vẫn trong kênh có thể tăng giá và giữ vững khi hầu như đã kiềm hãm được lạm phát
Hôm nay sẽ là tin tức cực kì quan trọng để tin tức chắc chắn là vàng có thực sự tăng hay giảm
Dxy ở mức thấp nhất 2 tháng, vị trí kỹ thuật quan trọngSau khi trải qua đợt giảm hàng tuần lớn nhất kể từ tháng 7 vào tuần trước, đồng Dollar Mỹ đã có một khởi đầu tuần giao dịch mới bằng cách duy trì quỹ đạo đi xuống.
Tính đến thời điểm hiện tại, Chỉ số sức mạnh đồng Dollar Mỹ (Dxy) đã giảm xuống mức thấp nhất trong 2 tháng qua, ở mức 103,27. Niềm tin của các nhà đầu tư rằng Cục Dự trữ Liên bang đã hoàn tất việc tăng lãi suất đã được củng cố sau khi dữ liệu lạm phát yếu hơn dự kiến vào tuần trước.
Do đó, thị trường đang chuyển sự chú ý sang thời điểm Cục Dự trữ Liên bang có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất. Trong khi các quan chức Fed gần đây đưa ra những bình luận ôn hòa để ủng hộ đồng Dollar vốn dĩ đang ngày càng yếu hơn, thì thị trường vẫn chưa phản ánh đầy đủ các tuyên bố của các quan chức, cho thấy việc quay trở lại thắt chặt có thể là cần thiết.
Do quan điểm cho rằng Fed sẽ chuyển sang giai đoạn xoay trục lãi suất đang gia tăng, cũng có một số dấu hiệu cho thấy Fed có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất sớm hơn, ảnh hưởng đến khẩu vị rủi ro.
Đồng thời, biên bản cuộc họp cuối cùng của Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ được công bố vào ngày mai và biên bản sẽ giữ nguyên lãi suất lần thứ 2.
Đánh giá từ xu hướng của tuần trước, tác động của biên bản cuộc họp đối với đồng Dollar Mỹ dự kiến sẽ bị hạn chế. Chỉ số Dollar Mỹ ổn định trong tháng 10 mặc dù các vấn đề địa chính trị leo thang , nhưng hiện đã bước vào xu hướng giảm do căng thẳng khu vực gia tăng và luồng dữ liệu đang cho thấy lạm phát chậm lại chậm lại, làm tăng khẩu vị rủi ro.
Vì vậy, về mặt cơ bản thì Dxy có triển vọng sẽ tiếp tục suy giảm trong thời gian tới.
Trên biểu đồ hàng ngày, Chỉ số TVC:DXY đang có các điều kiện giảm giá rõ ràng khi một kênh giá ngắn hạn (a) hiện tại làm xu hướng chính là xu hướng giảm và việc duy trì dưới mức trung bình động 21 ngày (EMA21) cũng là một yếu tố củng cố xu hướng giảm hiện tại.
Tuy nhiên, thì hiện tại Dxy có thể tạo ra một số điều chỉnh tăng sau quãng thời gian dài giảm giá trước đó bởi vị trí hoạt động ngay lúc này tại mức Fibonacci thoái lui 0.236% và Chỉ số sức mạnh tương đối RSI đang ở khu vực quá bán, điều này nên được coi là những yếu tố hỗ trợ trong ngắn hạn.
Mặc dù các đợt điều chỉnh tăng có thể diễn ra bởi các yếu tố trên nhưng ở bức tranh tổng thể thì Dxy vẫn đang trong xu hướng chính là giảm và các đượt điều chỉnh có kỳ vọng bị giới hạn bởi các mức kháng cự như sau 103.982 – 104.569.
Mặt khác, một chu kỳ giảm mới sẽ được mở ra đối với Dxy một khi nó phá vỡ dưới mức Fibonacci thoái lui 0.236%, và các vị trí kỹ thuật sẽ được chú ý như sau.
Hỗ trợ: 103.166
Kháng cự: 103.982 – 104.569
@BestSC
Hợp lưu hỗ trợ, USD/JPY có nhiều điều kiện tăng hơn là giảm giáCác quan chức chủ chốt của Cục Dự trữ Liên bang đã có những bài phát biểu ôn hòa, làm giảm lợi suất trái phiếu Mỹ và khiến đồng yên Nhật tăng giá trong thời gian ngắn.
Tuy nhiên, nó đã không giữ được mức tăng và khiến USD/JPY tăng trở lại, thúc đẩy bởi hoạt động bán khống đồng Yên Nhật.
Cùng trong ngày thứ Ba, Kyodo News đưa tin rằng Ngân hàng Nhật Bản đang xem xét nâng dự báo lạm phát tiêu dùng cốt lõi trong năm nay. Điều này khiến các nhà đầu tư suy đoán rằng Ngân hàng Nhật Bản được cho là sẽ chấm dứt kỷ nguyên lãi suất âm.
Tuy nhiên, trong môi trường hiện tại, biến động của đồng yên sẽ bị ảnh hưởng nặng nề hơn bởi những biến động tiếp theo của lợi suất trái phiếu Mỹ. Nếu việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ dừng đợt tăng lãi suất này dần dần trở nên rõ ràng và lợi suất trái phiếu Mỹ bắt đầu tiếp tục giảm, thì áp lực chính đối với đồng yên được sẽ được dỡ bỏ và đồng yên có thể được kỳ vọng sẽ đảo ngược xu hướng giảm gần đây, cùng với đó USD/JPY sẽ có khả năng giảm giá dài hạn hơn.
Trên biểu đồ hàng ngày, FX:USDJPY đang dần tăng trở lại sau khi kiểm tra mức EMA21 mà mức này đã được chú ý với bạn đọc trong xuất bản số trước về USD/JPY rằng nó kết hợp với mức hỗ trợ ngang 148.415 sẽ tạo thành hợp lưu hỗ trợ mà nếu không thể phá vỡ dưới mức này USD/JPY sẽ không đủ điều kiện để giảm giá thêm nữa.
Để giảm giá nhiều hơn với mục tiêu là mức Fibonacci thoái lui 0.786% thì ít nhất USD/JPY cần phải phá vỡ dưới mức hợp lưu hỗ trợ nói trên.
USD/JPY đang hoạt động giá đường xu hướng giảm trong ngắn hạn (b), và một khi đường xu hướng ngắn hạn này bị phá vỡ trên USD/JPY sẽ tiếp tục có triển vọng tăng với mức mục tiêu sau đó vào khoảng 150.
Triển vọng kỹ thuật của USD/JPY đang ủng hộ cho việc tăng giá nhiều hơn trong khi điều kiện giảm giá là không rõ ràng, và các mức giá đáng chú ý như sau.
Hỗ trợ: 148.415
Kháng cự: 149 – 150
@BestSC
Dxy nhận thêm hỗ trợ cơ bản, mạnh mẽ mặc dù RSI quá muaĐồng Dollar Mỹ TVC:DXY nhận thêm thông tin tích cực khi Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari tin rằng khả năng lãi suất cần phải tăng đáng kể để kiềm chế lạm phát là gần 50%.
Trong một bài báo do ngân hàng trung ương xuất bản hôm thứ Ba, ông Kashkari cho biết có nhiều lý do chính đáng khiến nền kinh tế Mỹ đang tiến tới “cân bằng áp lực cao”. Kịch bản này sẽ bao gồm tăng trưởng liên tục được đặc trưng bởi chi tiêu tiêu dùng mạnh mẽ và "bánh đà kinh tế quay".
Trong kịch bản này, lạm phát đã giảm nhưng vẫn cao hơn mục tiêu 2% của Fed đặt ra thách thức cho các nhà hoạch định chính sách.
Ông đã viết trong một bài báo có tựa đề “Thắt chặt chính sách đáng kể, liệu có đủ không?” “Lập luận ủng hộ kịch bản này là hầu hết lợi ích giảm phát mà chúng tôi quan sát được cho đến nay là do các yếu tố từ phía cung, chẳng hạn như công nhân tái gia nhập thị trường lao động và phân tích chuỗi cung ứng, chứ không phải do chính sách tiền tệ hạn chế nhu cầu.”
Kashkari nói : “Liệu việc thắt chặt có đủ để đưa lạm phát trong lĩnh vực dịch vụ trở lại mục tiêu một khi các yếu tố cung cấp phục hồi hoàn toàn không? Có lẽ là không, trong trường hợp đó chúng tôi sẽ phải đẩy lãi suất quỹ liên bang lên cao . " "Hôm nay, tôi nghĩ có hơn 40% khả năng điều đó xảy ra ."
Tất nhiên, điều đó vẫn có nghĩa là ông cho rằng có khả năng Fed sẽ đạt được mục tiêu "hạ cánh mềm" là lạm phát quay trở lại mức mục tiêu mà không xảy ra suy thoái kinh tế tệ hại.
Một số quan chức Fed khác gần đây đã nói rằng họ kỳ vọng sẽ giữ lãi suất ở mức cao trong ít nhất một thời gian dài .
Kashkari từ lâu đã được coi là một trong những thành viên ôn hòa hơn của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) ấn định lãi suất, nghĩa là ông ủng hộ lãi suất thấp hơn và chính sách tiền tệ dễ dàng hơn.
Tuy nhiên, ông đã chuyển sang lập trường diều hâu hơn trong những tháng gần đây do lo ngại về động lực giữ lạm phát trên mục tiêu. Ông là thành viên bỏ phiếu của FOMC năm nay. FOMC đã quyết định giữ nguyên lãi suất vào tuần trước và cũng ám chỉ rằng họ có thể tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản trước cuối năm nay.
Những thay đổi cơ bản sâu sắc này khiến đồng Dollar vốn dĩ đang mạnh trong thời gian gần đây tiếp tục nhận được thêm hỗ trợ khi các quan chức Fed đang thay đổi kỳ vọng thị trường rằng “lãi suất có thể sẽ đạt đỉnh”.
Trên biểu đồ kỹ thuật hàng ngày của Chỉ số sức mạnh đồng Dollar Mỹ ( TVC:DXY ), hầu như không có mức kháng cự nào có thể ngăn cản nó tăng giá với mức mục tiêu hướng đến là mức Fibonacci thoái lui 0.50%.
Mặt khác, Dxy có nhiều hỗ trợ kỹ thuật như kênh giá (a), mức hỗ trợ ngang và mức Fibonacci 0.382%, mặc dù Chỉ số sức mạnh tương đối RSI đang ở khu vực quá mua nhưng triển vọng giảm giá là rất khó khăn và nếu Dxy giảm sẽ chỉ nên được coi là các đợt điều chỉnh khi các yếu tố hỗ trợ nói trên sẽ hạn chế các đợt giảm của Dxy.
Miễn là Dxy vẫn hoạt động trên mức EMA21 thì nó vẫn có triển vọng tăng trong thời gian tới. Tuy nhiên, với việc Dxy đã tăng cao trong thời gian gần đây và mức RSI quá mua có thể tạo ra các đợt điều chỉnh giảm, điều này đồng thời có thể khiến các sản phẩm tương quan mật thiết với Dollar tận dụng để tăng giá.
Triển vọng đối với Dxy trên biểu đồ kỹ thuật là tăng giá với các mức giá đáng chú ý như sau.
Hỗ trợ: 105.852 – 105.391
Kháng cự: 107.181
@BestSC
Tác động bởi BOJ không rõ ràng, USD/JPY điều chỉnh giữ xu hướng OANDA:USDJPY giảm nhẹ trong ngắn hạn trên thị trường châu Á vào thứ Sáu, có lúc giảm xuống dưới mốc 147 và chạm mức thấp nhất trong ba ngày là 146,58. Trước đó, Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Naota là người mới nhất thảo luận về nhu cầu tăng lương và nhu cầu tiêu dùng thúc đẩy lạm phát do nhu cầu. Sự đặt cược trên thị trường ngày càng rõ ràng, với việc các nhà giao dịch lo ngại về mối đe dọa can thiệp của chính phủ Nhật Bản nhằm tăng giá đồng yên.
Nền kinh tế Nhật Bản đã tăng trưởng 1,2% trong quý II, theo dữ liệu cuối cùng, giảm so với ước tính sơ bộ là 1,5%, sau khi tăng 0,7% trong quý I. Đáng chú ý, tiêu dùng tư nhân giảm 0,6%, so với mức tăng 0,5% của quý trước. Số liệu tăng trưởng tiền lương trong tháng 7 cũng được quan tâm trước số liệu GDP. Tổng thu nhập tiền lương của tất cả người lao động đã tăng 1,3% trong tháng 7, so với 2,3% trong tháng 6.
Tăng trưởng tiền lương chậm hơn và tiêu dùng tư nhân giảm sẽ khiến các thành viên hội đồng BOJ quan tâm. Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản gần đây đã thảo luận về sự cần thiết phải tăng lương và nhu cầu tiêu dùng để thúc đẩy lạm phát do nhu cầu. Dữ liệu chi tiêu hộ gia đình trong tháng 7 và báo cáo hôm nay ủng hộ hiện trạng, với chi tiêu hộ gia đình giảm 2,7% trong tháng 7.
Sự đặt cược vào việc Fed sẽ tăng lãi suất sắp tới đang tăng lên, với chỉ số PMI dịch vụ của Hoa Kỳ và số liệu thống kê về thị trường lao động hỗ trợ. Chi tiêu tiêu dùng cao hơn có thể dẫn đến lạm phát do nhu cầu, với mức lương tăng bù đắp cho lãi suất cao hơn.
Sự thay đổi mới nhất trong chu kỳ chính sách tiền tệ của Fed đang là có lợi cho đồng Dollar Mỹ, tuy nhiên, các nhà đầu tư sẽ phải theo dõi các bài phát biểu từ các thành viên Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) để xác nhận sự thay đổi quỹ đạo lãi suất. Thành viên Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) Michael Barr sẽ phát biểu sau đó vào thứ Sáu.
Vì vậy, giống với những lần trước khi không có sự rõ ràng trong các tác động của Ngân hàng Nhật Bản thì các phát ngôn mang tính xoa dịu chỉ đủ để tạo cho USD/JPY những điều chỉnh giảm trong ngắn hạn mà không phải tác động mang tính dài lâu.
Trên biểu đồ kỹ thuật hàng ngày, mặc dù OANDA:USDJPY đã điều chỉnh nhẹ khi tiếp cận gần mức kháng cự quan trọng 148.415 nhưng nhìn chung xu hướng về mặt không thay đổi với kỳ vọng tăng giá được duy trì khi USD/JPY vẫn giữ trên mức trung bình động EMA21 cùng hỗ trợ ngang được xác định trước đó gửi đến bạn đọc khoảng 145.866.
Miễn là USD/JPY vẫn còn duy trì hoạt động trên các mức hỗ trợ nói trên thì nó vẫn có triển vọng kỹ thuật trong ngắn hạn là tăng giá, và một khi mức kháng cự 148.415 bị phá vỡ trên USD/JPY sẽ có triển vọng tăng nhiều hơn nữa với mức Fibonacci 1% làm mục tiêu, mức giá 151.958.
Trong trường hợp tiêu cực đối với cặp tỷ giá này, khi nó giảm xuống dưới mức 145.866 thì mức mục tiêu sau đó vào khoảng 145.050, và triển vọng giảm bị hạn chế khi có nhiều hỗ trợ kỹ thuật phía dưới.
Chỉ số sức mạnh tương đối RSI cũng không cung cấp tín hiệu giảm giá khi vẫn cố gắng đi ngang duy trì gần mức 70, thông thường việc yếu đi tại mức 70 đi ngang và không tạo ra đợt giảm giá mạnh mẽ về giá mô tả trạng thái điều chỉnh tích luỹ và không làm thay đổi xu hướng.
Tóm lại, USD/JPY có nhiều triển vọng tăng hơn là giảm giá cùng các vị trí kỹ thuật đáng chú ý sau.
Hỗ trợ: 145.866 – 145.050
Kháng cự: 148.415.
@BestSC
AUD/USD tiếp tục giảm khi RBA giữ nguyên lãi suấtChỉ số S&P/ASX 200 của Úc giảm 0,30%, và OANDA:AUDUSD giảm 1.36% xuống còn 0.63748 sau khi RBA giữ nguyên lãi suất ở mức 4,10% và cho biết dữ liệu gần đây cũng như lạm phát sẽ quay trở lại mức 2% -3% vào cuối năm 2025.
RBA, do Thống đốc sắp mãn nhiệm Philip Lowe chủ trì, nhắc lại rằng có thể vẫn cần phải thắt chặt tiền tệ hơn nữa để kiềm chế lạm phát. Lowe sẽ bàn giao cho cấp phó Michele Bullock vào ngày 18 tháng 9.
Shane Oliver, người đứng đầu chiến lược đầu tư và kinh tế trưởng tại AMP ở Sydney, cho biết: “Với dữ liệu việc làm, tiền lương và lạm phát yếu đi trong tháng trước, quyết định giữ nguyên lãi suất à hợp lý”.
Mặc dù không có nhiều dữ liệu kinh tế từ khu vực nhưng một số quan chức Fed sẽ phát biểu trong tuần này.
Trước mắt, thị trường cũng đang dự kiến việc Fed sẽ giữ nguyên lãi suất ở kỳ FOMC tiếp theo nhưng tạm thời con số vẫn chưa công bố và thị trường sẽ chờ đợi thêm những phát biểu của quan chức Fed trong tuần này để có thêm định hướng.
Cùng với việc lộ trình lãi suất của Fed tiếp tục được dự đoán thì việc RBA giữ nguyên lãi suất đã khiến đồng Dollar Úc yếu hơn đồng Dollar Mỹ, trong trung hạn AUD/USD vẫn sẽ chịu áp lực về mặt cơ bản.
Trên biểu đồ kỹ thuật hàng ngày (D1), OANDA:AUDUSD đang có đầy đủ các yếu tố kỹ thuật để ủng hộ cho góc nhìn giảm giá với hoạt động giá phía dưới đường trung bình động 21 ngày (EMA21), một kênh giá trong ngắn hạn được hình thành với xu hướng giảm (a), và nếu nó đóng cửa hàng ngày phía dưới mức Fibonacci thoái lui 0.786% thì triển vọng giảm được củng cố vững chắc hơn với mục tiêu sau đó vào khoảng 0.62714.
Ngay cả trong trường hợp lạc quan là AUD/USD đóng cửa trên mức Fibonacci 0.786% thì triển vọng tăng cũng trở nên rất khó khăn và bị giới hạn bởi kênh giá (a).
Nhìn chung, bức trang kỹ thuật hiện tại thì AUD/USD có nhiều khả năng giảm giá hơn là một đợt điều chỉnh tăng ngắn và các mức kỹ thuật được chú ý như sau.
Hỗ trợ: 0.63649 – 0.62714
Kháng cự: 0.64584
@BestSC
Triển vọng kỹ thuật GBP/USD, xu hướng chính, USD áp đảoChỉ số quản lý mua hàng (PMI) sản xuất của S&P Global/CIPS Vương quốc Anh cho thấy hôm thứ Sáu rằng hoạt động sản xuất của Vương quốc Anh là yếu nhất kể từ những ngày đầu của cuộc khủng hoảng COVID-19 vào tháng 8, với các đơn đặt hàng nhà máy giảm mạnh do lãi suất trong nước và quốc tế tăng.
Thị trường nhà đất ở Anh cũng bắt đầu trở nên khó khăn từ những lần tăng lãi suất trước đó, với giá nhà giảm hàng năm lớn nhất kể từ tháng 7 năm 2009. Bằng chứng ngày càng tăng về sự yếu kém của nền kinh tế và áp lực lạm phát đang giảm bớt có nghĩa là khả năng Ủy ban Chính sách tiền tệ (MPC) sẽ chọn giữ nguyên lãi suất đang trở nên đáng tin cậy hơn.
Ở mối tương quan chênh lệch lãi suất thì hiện tại đồng Dollar vẫn sẽ tiếp tục áp đảo đồng Bảng và về mặt cơ bản GBP/USD vẫn phải chịu áp lực trong một số thời gian tới.
Trên biểu đồ kỹ thuật hàng ngày, OANDA:GBPUSD vẫn đang duy trì đà giảm giá với xu hướng chính ổn định trong kênh giá (a).
Trường hợp tiêu cực hơn đối với cặp tỷ giá này sẽ xảy ra nếu mức hỗ trợ 1.25479 bị phá vỡ dưới và sau đó mức mục tiêu vào khoảng 1.24840 điểm giá của mức Fibonacci thoái lui 0.786%.
Mức kháng cự gần nhất trong ngắn hạn được chú ý tại Fibonacci thoái lui 0.618%, miễn là GBP/USD không thể đưa hoạt động giá phá vỡ trên kênh giá (a) thì nó vẫn sẽ phải chịu áp lực về mặt kỹ thuật, xu hướng chính giảm giá không đổi cùng các mức tăng chỉ là điều chỉnh về mặt kỹ thuật trong ngắn hạn.
GBP/USD chỉ có đủ điều kiện tăng đáng kể về mặt kỹ thuật khi nó lên trên EMA21 và mức kháng cự 1.26812 chú ý trong biểu đồ.
Triển vọng kỹ thuật của GBP/USD là giảm giá cùng các mức kỹ thuật chú ý như sau.
Hỗ trợ: 1.25479
Kháng cự: 1.26247 – 1.26812
@BestSC
Vàng, Yên, Đô La Để Treo Trên Powell Tại Jackson HoleVàng, Yên, Đô La Để Treo Trên Lời Nói Của Powell Tại Jackson Hole
Với lợi suất kho bạc dao động gần điểm cao nhất của họ trong 15 năm qua, sự chú ý thường tập trung vào bài phát biểu chính sách sắp tới Của Chủ Tịch Fed Jay Powell vào thứ sáu tuần này tại Sự kiện Jackson Hole. Mối quan tâm chính nằm ở việc đánh giá mức độ diều hâu hiện tại được Trưng bày bởi Cục Dự trữ liên bang.
Dự đoán Là Chủ Tịch Fed Jay Powell sẽ nhắc lại tình cảm được thể hiện trong cuộc họp chính sách tháng bảy, nhấn mạnh sự tồn tại của lạm phát tăng cao và Cam kết kiên định của Fed trong việc khôi phục lạm phát cho 2% mục tiêu của ngân hàng trung ương. Đương nhiên, sự tinh tế trong giao tiếp của anh ấy sẽ giữ được ý nghĩa thực sự.
Liệu các chỉ dẫn của Ông có gợi ý Rằng Fed thu hút sự khuyến khích từ loạt số liệu lạm phát vừa phải hơn gần đây, có khả năng báo hiệu sự tạm dừng kéo dài sắp tới trong các hành động của Fed? Ngoài ra, anh ta sẽ đặt nền móng cho một hoặc thậm chí hai lần tăng lãi suất bổ sung? Kịch bản thứ hai có khả năng dẫn đến việc đồng đô la mỹ tăng cường hơn nữa và sự yếu kém liên tục của vàng. XAU / USD thấy mình giao dịch dưới tất cả các đường trung bình động của NÓ, Với Đường Trung bình Động đơn giản 200 ngày liên tục từ chối mọi nỗ lực tiến lên.
Hai loại tiền tệ đảm bảo quan sát chặt chẽ để can thiệp tiềm năng là yên Nhật và nhân dân Tệ Trung quốc. Các nhà phân tích thị trường hiện nhận thấy ngưỡng can thiệp của đồng yên là khoảng 150 so với đồng đô la, trong khi các dấu hiệu chỉ ra các nỗ lực can thiệp liên tục liên quan đến đồng nhân dân tệ. Theo Reuters, các ngân hàng nhà nước Trung quốc đã được quan sát tích cực hỗ trợ đồng nhân dân tệ ra nước ngoài vào thứ hai.
Đồng Yên vẫn gặp khó bởi chênh lệch lãi suất, triển vọng USD/JPYChỉ số sức mạnh đồng Dollar TVC:DXY phục hồi trong đầu phiên giao dịch ngày 07 tháng 08 sau khi yếu đi bởi dữ liệu NFP của Hoa Kỳ vào tuần trước, mức tăng của Dxy vào khoảng 0.14% tính đến thời điểm xuất bản được viết. Điều này thúc đẩy USD/JPY cố gắng lấy lại những điều chỉnh giảm trước đó.
Thị trường cũng đang cố gắng đánh giá xem Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ cho phép lãi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản tăng nhanh như thế nào và cao như thế nào sau khi điều chỉnh chính sách tiền tệ bất ngờ vào tuần trước.
Do chênh lệch giữa lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật và lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ là yếu tố ảnh hưởng chi phối xu hướng của cặp USD/JPY nên đồng yên Nhật cũng khá nhạy cảm với điều này.
Một lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản và lợi suất trái phiếu Mỹ bắt đầu có dấu hiệu thu hẹp lại, nó có thể sẽ thúc đẩy hành trình phục hồi liên tục của đồng Yên, nhưng cho đến khi những kỳ vọng này xảy ra thì đồng Yên vẫn phải chịu áp lực bởi chênh lệch lãi suất giữa Nhật Bản và Hoa Kỳ.
Trên biểu đồ hàng ngày (D1), OANDA:USDJPY tăng nhẹ trong đầu ngày giao dịch hôm nay ngày 07/08, mức tăng cố gắng kiểm tra vị trí của Fibonacci 0.618% và nếu mức tăng đưa USD/JPY lên trên Fibonacci 0.618% thì USD/JPY sẽ có triển vọng tăng nhiều hơn với mục tiêu ban đầu vào khoảng 143,551 là kháng cự ngang cũng là vị trí cạnh trên của kênh giá (a).
Xu hướng trong ngắn hạn của USD/JPY được xác định bởi kênh giá (a), miễn là USD/JPY duy trì trên hợp lưu của đường trung bình EMA21 cùng hỗ trợ ngang 140,922, bên trong kênh giá (a) thì USD/JPY có xu hướng tăng giá không đủ điều kiện để giảm. Các mức giảm không đưa USD/JPY phá vỡ kênh giá (a) thì chỉ nên được coi là điêu chỉnh về mặt kỹ thuật.
Kênh giá (a) được xác nhận phá vỡ khi mức Fibonacci 0.50% không giữ được USD/JPY ở trên.
Trong ngắn hạn, triển vọng đối với USD/JPY là tăng giá với các mức kỹ thuật như sau.
Hỗ trợ: 140,922
Kháng cự: 142,513 – 143,551
@BestSC