PCE củng cố tâm lý thị trường, vàng chỉnh nhẹ từ mức mục tiêu

Trong phiên giao dịch cuối tuần vừa qua, vàng XAUUSD đã đạt được mức tăng mục tiêu khoảng 2.068USD bởi dữ liệu đo lường lạm phát ưa thích của Fed hạ nhiệt. Tuy nhiên thì triển vọng tăng trên biểu đồ kỹ thuật của giá vàng vẫn đang gặp một số hạn chế nhất định.

Dữ liệu chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ tăng ít hơn dự kiến trong tháng 11 và áp lực giá tiềm ẩn tiếp tục giảm bớt, điều này có thể củng cố kỳ vọng của thị trường tài chính về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 3 năm sau.
Vào thứ Sáu (22/12), dữ liệu mới nhất cho thấy chỉ số giá PCE cốt lõi của Mỹ trong tháng 11 ghi nhận mức tăng hàng năm là 3,2%, thấp hơn mức dự kiến là 3,3%. Giá trị trước đó được điều chỉnh giảm từ 3,5% xuống 3,4%.
Chỉ số giá PCE cốt lõi của Mỹ trong tháng 11 ghi nhận mức tăng hàng tháng là 0,1%, cũng thấp hơn mức dự kiến là 0,2%. Giá trị trước đó đã được điều chỉnh giảm từ 0,2% xuống 0,1%.
Tỷ lệ chi tiêu cá nhân hàng tháng tại Hoa Kỳ trong tháng 11 là 0,2%, thấp hơn mức dự kiến là 0,3%. Giá trị trước đó đã được điều chỉnh giảm từ 0,20% xuống 0,1%.
Đơn đặt hàng lâu bền của Mỹ ghi nhận tỷ lệ hàng tháng là 5,4% trong tháng 11, mức tăng lớn nhất kể từ tháng 12 năm 2022.
Sau khi công bố dữ liệu chi tiêu và lạm phát tháng 11, các thị trường sẽ được củng cố thêm niềm tin về lãi suất của Hoa Kỳ tiếp tục được định giá là sẽ giảm vào tháng 3 năm 2024.

Tóm tắt đánh giá dữ liệu PCE: Nhìn chung, dữ liệu PCE của Hoa Kỳ trong tháng 11 càng hỗ trợ thêm kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng những dữ liệu này có thể có tác động hạn chế đến các sản phẩm tài chính vì kỳ vọng cắt giảm lãi suất đã được thị trường định giá đầy đủ. Các tài sản trú ẩn an toàn như vàng có thể sẽ tiếp tục được các nhà đầu tư ưa chuộng trước những bất ổn kinh tế toàn cầu hoặc các bất ổn xung quanh địa chính trị. Tạm thời, không có yếu tố nào tạo ra áp lực đối với vàng, kể cả những yếu tố tiềm ẩn chưa rõ ràng trong khi xu hướng lãi suất trong năm tới luôn được định giá là sẽ phải cắt giảm.
Lãi suất giảm tức là tiền tệ sẽ ít hấp dẫn nhường chỗ lại cho vàng trở thành xu hướng trong thời gian tới.

Theo dữ liệu FedWatch mà CME cung cấp có 75.6% khả năng Fed sẽ giảm lãi suất xuống còn 5.0-5.25% vào tháng 3 tới, trong khi đó tỷ lệ cắt giảm mạnh hơn xuống còn 4.75 – 5% là 12.4% và chỉ có 12% khả năng giữ nguyên lãi suất.

Sự kiện & dữ liệu kinh tế đáng chú ý vào tuần tới
Thứ Hai tới sẽ là ngày nghỉ lễ ở phần lớn thế giới, vì vậy hầu hết thị trường chứng khoán và trái phiếu sẽ vẫn đóng cửa. Như mọi khi, thị trường Ngoại hối vẫn sẽ mở cửa cho hoạt động kinh doanh.
Về mặt dữ liệu, Hoa Kỳ sẽ công bố một số dữ liệu thứ cấp, bao gồm dữ liệu khảo sát khu vực của Fed từ Dallas và Richmond lần lượt vào thứ Ba tuần tới và thứ Tư tuần sau.

Phân tích triển vọng kỹ thuật giá vàng XAUUSD
Trên biểu đồ hàng ngày, sau khi đạt được mức tăng mục tiêu kể từ khi phá vỡ mức 2.050USD tại khu vực hợp lưu của cạnh dưới kênh giá (a) và Fibonacci thoái lui 0.236% vàng đã có một số phản ứng điều chỉnh nhưng nhìn chung xu hướng sẽ không thay đổi.
Hiện tại, vàng đang có các điều kiện tăng kỹ thuật khá chặt chẽ với hoạt động giá trên mức 2.050USD và duy trì trên đường trung bình động 21 ngày (EMA21). Mặc dù vàng đã điều chỉnh giảm từ khu vực hợp lưu xung quanh khu vực giá 2.068 – 2.070USD nhưng cấu trúc tăng giá vẫn ổn định và kỳ vọng cho một chu kỳ tăng giá mới sẽ được mở ra nếu khu vực hợp lưu trên bị phá vỡ và đưa vàng trở lại với xu hướng tăng từ kênh giá (a). Chu kỳ tăng sẽ được nhắm tới mức cao nhất mọi thời đại đã được lập trước đó.
Triển vọng tăng giá vẫn sẽ được ưu tiên, trong khi khả năng giảm giá với một chu kỳ giảm giá sẽ chỉ có khả năng xảy ra nếu vàng bị bán tháo xuống dưới mức 2.009USD lưu ý với bạn đọc thời gian qua, vì vậy các vị thế mở mua hàng nên được bảo vệ phía sau điểm kỹ thuật quan trọng 2.009USD.
Chỉ số sức mạnh tương đối RSI hướng lên mà chưa đạt được mức quá mua, cũng cung cấp tín hiệu cho thấy dư địa tăng giá vẫn còn về mặt động lực.
Nhìn chung, về mặt kỹ thuật giá vàng tiếp tục có triển vọng tăng giá và các mức giá đáng chú ý sẽ được liệt kê như sau.
Hỗ trợ: 2.050 – 2.048 – 2.031USD
Kháng cự: 2.068 – 2.070USD

Sau cùng, @BestSC chúc bạn đọc tuần làm việc mới sắp bắt đầu nhiều hiệu quả, thành công và hạnh phúc