Đô La Mỹ: Diều hâu Fed ủng hộ phe Bò !Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) sôi sục gần 104,50, tăng cao hơn quanh mức đỉnh hàng tuần, khi những nhà đầu cơ đồng bạc xanh giá lên cổ vũ những lo ngại diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trong bối cảnh lo ngại địa chính trị vào đầu ngày thứ Năm. Khi làm như vậy, thước đo của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính tìm kiếm các hướng đi mới để mở rộng xu hướng tăng trong hai ngày, từ đó làm nổi bật dữ liệu ngày hôm nay cung cấp tín hiệu ban đầu cho lạm phát và điều kiện sản lượng của Mỹ.
Mặc dù Tổng thống Mỹ Joe Biden cho rằng người đồng cấp Nga không sẵn sàng sử dụng vũ khí hạt nhân bằng cách rút lại một hiệp ước quốc tế, nhưng những lo ngại xung quanh cuộc chiến Ukraine-Nga vẫn còn lâu mới kết thúc, với phiên bản mới nhất của phương Tây và Trung Quốc khiến vấn đề trở nên tồi tệ hơn. Điều đó nói lên rằng, Wall Street Journal (WSJ) gần đây đã nói rằng Mỹ đang xem xét việc công bố thông tin tình báo về khả năng chuyển giao vũ khí của Trung Quốc cho Nga.
Nhìn chung, nếu xét về giá vàng thì DXY tăng giá vàng sẽ có xu thế giảm về 1800 trong tối nay.
Dxyforecast
Giá DXY rớt thảm hại, Mỹ còn trị trí thông trị trên thị trườngĐồng bạc xanh giảm mạnh khi báo cáo mới nhất của Đại học Michigan cho thấy tâm lý lo ngại của người tiêu dùng đã tăng đáng kể trong tháng 11 và kỳ vọng lạm phát vẫn ở mức cao.
Theo báo cáo, chỉ số tâm lý người tiêu dùng đã giảm xuống còn 54,7, giảm so với con số 59,9 trong tháng 10. Dữ liệu cũng đánh tan mức dự báo 59,5. Về mặt lạm phát, báo cáo cho biết người tiêu dùng kỳ vọng lạm phát sẽ tiếp tục ở mức cao, tăng 5,1% vào thời điểm này trong năm tới, tăng so với mức 5% dự báo vào tháng trước. Đồng thời, lạm phát dài hạn dự kiến sẽ tăng 3%.
Một số nhà phân tích lưu ý rằng cuộc khảo sát mới nhất tiếp tục tạo ra một môi trường ổn định cho vàng khi tâm lý yếu kém dẫn đến tăng trưởng chậm hơn; kỳ vọng lạm phát gia tăng cho thấy mối lo ngại ngày càng tăng về môi trường lạm phát đình trệ.
Trước đó, báo cáo của Bộ Lao động Mỹ cho thấy lạm phát đã giảm so với dự báo của các nhà kinh tế. Cụ thể, chỉ số giá tiêu dùng đã tăng 7,7% so với cùng kỳ. Trước đó, Công cụ dự báo của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Cleveland đã dự đoán rằng CPI tháng 10 sẽ ở mức 8,09%.
Theo báo cáo, chỉ số giá tiêu dùng khu vực thành thị (CPI-U) đã tăng 0,4% trong tháng 10 trên cơ sở điều chỉnh theo mùa. Trong 12 tháng qua, chỉ số tất cả các mặt hàng đã tăng 7,7% trước khi điều chỉnh theo mùa.
Báo cáo đã ngay lập tức có tác động mạnh đến tâm lý thị trường, tạo ra những "gợn sóng" với hầu hết các thị trường tài sản. Thị trường chứng khoán và kim loại quý đã chứng kiến sự phục hồi mạnh mẽ. Trong khi đó, bạc xanh bán tháo mạnh.
Mức tăng đáng kể được thấy trong chứng khoán và kim loại quý được kích hoạt bởi thị trường tăng đặt cược rằng Fed có thể sẽ "bồ câu" hơn trong quan điểm chính sách tại cuộc họp cuối cùng của năm nay vào tháng 12.
Theo công cụ FedWatch của CME, có 80,6% xác suất Fed sẽ tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản vào tháng 12, trong khi xác suất tăng 75 điểm cơ bản chỉ còn 19,4%.
Các chuyên gia cho rằng, điều quan trọng nhất cần lưu ý đó là mặc dù lạm phát thấp hơn ước tính nhưng vẫn được coi là ở mức cao. Nhưng với giả sử Fed ôn hòa hơn và lạm phát vẫn tăng cao, đây sẽ là môi trường tốt để vàng gia tăng giá trị. Khi đó, thị trường sẽ chuyển sự tập trung từ tác động của việc tăng lãi suất cao hơn sang lạm phát cao.
Tuần 25-29/07 – Tâm điểm Cuộc họp của FED & GDP Q2TỔNG HỢP TIN TỨC QUỐC TẾ TUẦN 18-23/07/2022
CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ
Ngày 21/7, Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) nâng lãi suất lần đầu tiên trong 11 năm qua với mức 50 điểm cơ bản. Theo quyết định trên, lãi suất tiền gửi của ECB đã thoát khỏi khu vực âm lần đầu tiên trong 8 năm, lên mức 0%. Lãi suất đối với các giao dịch tái cấp vốn tăng lên 0,50% và lãi suất cho vay là 0,75%. ECB cho biết các đợt tăng lãi suất trong tương lai “sẽ hợp lý”, trong khi quy mô của các đợt tăng sẽ “tùy vào dữ liệu” kinh tế thời điểm đó. Dự kiến, đợt tăng lãi suất tiếp theo có thể được đưa ra sớm nhất trong cuộc họp ngày 8/9 tới.
Cuộc khảo sát ý kiến các nhà kinh tế học được Reuters thực hiện cho biết, Cục dự trữ liên bang Mỹ sẽ lựa chọn tăng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản khác thay vì một động thái lớn nào khác trong cuộc họp tuần tới, nhằm kiểm soát lạm phát đang neo cao do khả năng suy thoái trong năm sau lên tới 40%.
Lạm phát đã chạm mức 9.1% trong tháng 6 – mức cao nhất trong vòng 4 thập kỷ. Điều này đã gây nên áp lực cho FED, vốn mới chỉ tăng lãi suất từ 50 lên 75 điểm cơ bản trong cuộc họp trước, cần hành động mạnh mẽ hơn và nâng mức tăng lên 100 điểm cơ bản.
Cục Dự trữ Liên bang gần đây đã bắt đầu thu hẹp bảng cân đối kế toán khổng lồ của mình, giải quyết các khoản mua trái phiếu trị giá hàng nghìn tỷ đô la mà họ bắt đầu thực hiện trong nỗ lực sâu rộng để bù đắp những ảnh hưởng của đại dịch Covid-19. Đây không phải là lần đầu tiên Fed thực hiện ‘thắt chặt định lượng’. Nhưng lần này thì khác, Ngân hàng trung ương đang thu hẹp bảng cân đối kế toán với tốc độ nhanh chưa từng thấy. Câu hỏi lớn đối với các thị trường hiện nay là tác động của việc rút thanh khoản này thực sự sẽ như thế nào và liệu những khác biệt về quy mô và thành phần của các hoạt động thị trường gần đây của Fed có làm cho đợt ‘QT’ này khác với các đợt trước hay không?
FED có thể sẽ không tăng 100 điểm cơ bản mà thay vào đó sẽ đẩy nhanh quá trình thu hẹp bảng cân đối kế toán hơn để làm chậm tốc độ tăng lạm phát.
SỐ LIỆU KINH TẾ
Hoạt động kinh doanh của Mỹ lần đầu tiên rơi vào tình trạng thu hẹp trong tháng này kể từ các đợt đóng cửa do Covid-19, một dấu hiệu cho thấy nền kinh tế có thể sắp “hạ cánh khó khăn”
Chỉ số PMI tổng hợp đã giảm lần đầu tiên kể từ đợt phong tỏa Covid-19, xuống mức 47.5 vào tháng 7, thấp hơn nhiều so với dự báo 52.1. Một dấu hiệu cho thấy triển vọng đang xấu đi nhanh chóng do áp lực lạm phát gia tăng và nhu cầu hàng hóa, dịch vụ yếu.
Gánh nặng chi phí vẫn tăng lên, nhưng tốc độ tang đã giảm bớt so với mức đỉnh cao của tháng 5, biểu thị rằng lạm phát có thể đã hạ nhiệt. Điều này giúp FED chuyển sang lập trường chính sách tiền tệ ít diều hâu hơn vào cuối năm nay, đặc biệt nếu tăng trưởng tiếp tục xấu đi.
Trung Quốc giảm nợ của Mỹ xuống dưới 1000 tỷ USD lần đầu tiên kể từ 2010. Việc Trung Quốc giảm nợ của Mỹ trong bối cảnh lãi suất tăng lên khiến cho trải phiếu chỉnh phủ Mỹ trở nên kém hấp dẫn hơn. Khi lãi suất trái phiếu tăng lên, giá giảm xuống đồng nghĩa với việc lỗ vốn đối với các nhà đầu tư bán trái phiếu trước kỳ hạn.
Tâm điểm thị trường tuần tới đây thị trường sẽ theo dõi thêm số liệu GDP Quý 2 của Mỹ: Quý 1 tăng trưởng -1.6%. Trong trường hợp GDP Quý 2 tăng trưởng âm sẽ khiến lo ngại suy thoái tăng lên.
ĐỊA CHÍNH TRỊ
Chuyến công du của ông Biden đến Trung Đông đã không đạt được kỳ vọng. Với phát ngôn gần như không đổi từ phía Saudi Arabia: chúng tôi sẽ chỉ tăng sản lượng nếu tồn tại việc thiếu cung, và chúng tôi có kế hoạch tăng công suất tối đa lên 13 triệu thùng/ngày cho tới năm 2027.
Với những phát ngôn trên, thị trường đã đánh giá khả năng cao ông Biden đã thất bại trong việc thuyết phục Arap Arabia tăng sản lượng trong bối cảnh lo ngại nguồn cung từ Nga sẽ gián đoạn và trong giai đoạn kỷ nguyên đối đầu trực tiếp với Nga.
Điện Kremlin cho biết Tổng thống Nga Vladimir Putin và Thái tử Saudi Arabia – ông Mohammed bin Salman đã điện đàm hôm 21-7. Trong cuộc nói chuyện, hai bên đã thảo luận về tình hình thị trường dầu mỏ toàn cầu và nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tăng cường hợp tác trong OPEC+, gồm Tổ chức các nhà sản xuất dầu (OPEC) với các nhà sản xuất dầu lớn ngoài khối, hãng tin Reuters cho hay.
Thông báo của Điện Kremlin viết: “Tình hình thị trường dầu thế giới hiện nay đã được Nga và Saudi Arabia xem xét kỹ lưỡng. Hai bên đã nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tăng cường hợp tác trong khuôn khổ OPEC+”.
Theo phía Moscow, cả hai nước “luôn hoàn thành các nghĩa vụ nhằm duy trì sự cân bằng và ổn định cần thiết trên thị trường năng lượng toàn cầu”
Washington Post ngày 22/7 cho biết, tại thành phố Istanbul, Nga và Ukraine đã ký các thỏa thuận riêng biệt với Thổ Nhĩ Kỳ và Liên Hợp Quốc (LHQ) về việc mở đường cho hoạt động xuất khẩu ngũ cốc Ukraine qua biển Đen; cũng như dỡ bỏ các hạn chế với ngũ cốc và phân bón của Nga.
Nga và Ukraine đã ký thỏa thuận mang tính bước ngoặt hôm 22-7 nhằm đảm bảo hoạt động xuất khẩu ngũ cốc từ các cảng Biển Đen và xoa dịu cuộc khủng hoảng lương thực toàn cầu trong bối cảnh Mỹ cam kết tiếp tục hỗ trợ quân sự cho Ukraine. Thoả thuận được ký kết giữa lúc giao tranh đang diễn ra dữ dội ở phía Đông Ukraine. Trong một dấu hiệu cho thấy hòa bình vẫn còn xa vời, các đại diện của Nga và Ukraine đã từ chối ngồi cùng bàn và tránh bắt tay tại buổi lễ ký kết thỏa thuận về xuất khẩu ngũ cốc ở Istanbul – Thổ Nhĩ Kỳ.
Bình luận về những nhận định của Tổng thống Vladimir Putin hồi đầu tuần này rằng Nga và Ukraine lẽ ra có thể chấm dứt xung đột vào tháng 3 nếu Kiev không rút khỏi các cuộc đàm phán, ông Zelensky nói rằng trước khi Nga tấn công Ukraine, ông đã cố gắng trao đổi với Tổng thống Putin trong một thời gian dài nhưng nhà lãnh đạo Nga không bận tâm đến một cuộc điện đàm.
Gói trừng phạt thứ 7 của Liên minh châu ÂuEU nhằm vào Nga chính thức có hiệu lực từ 21/7. “Các biện pháp gia tăng và kéo dài củaEU đối với Điện Kremlin đã gửi một tín hiệu mạnh mẽ đến Moscow. Chúng tôi sẽ duy trì áp lực cao chừng nào còn cần thiết”, Chủ tịch Ủy ban châu Âu Ursula von der Leyen chia sẻ trên Twitter.
Lệnh cấm nhập khẩu than từ Nga sẽ có hiệu lực vào ngày 10/8, trùng với ngày bắt đầu lệnh cấm nhập khẩu than từ Nga của EU. Lệnh cấm nhập khẩu dầu sẽ có hiệu lực vào ngày 31/12. Ngoài ra, lệnh cấm nhập khẩu vàng của Nga vào Anh đã được thông báo trước đó có hiệu lực vào ngày 21/7.
=============
Nhận định:
Tâm điểm tuần này chúng ta sẽ theo dõi số liệu GDP Q2 của Mỹ và cuộc họp chính sách tiền tệ của FED.
Đây sẽ là những thông tin tác động nhiều đến tâm lý thị trường, chúng ta sẽ cần theo dõi sát diễn biến thị trường trong tuần này và có thể những tin tức này sẽ tác động nhiều đến tâm lý thị trường trong tháng 8 tới đây.
Vàng có thể sẽ đi ngang và chững lại chờ đợi tin tức này.
Kịch bản thị trường ngày 01/04 – Báo cáo Non farmKịch bản thị trường ngày 01/04 – Báo cáo Non farm
Tâm điểm thị trường là các số liệu báo cáo lao động. Số liệu việc làm tạo ra trong tháng 3 và mức thu nhập bình quân sẽ được chú ý.
Kịch bản có thể xảy ra:
- Các tin tức đều tốt hơn dự báo, sẽ hỗ trợ đồng USD tiếp tục tăng -> Buy USD so với các đồng tiền chính và vàng. Dự báo Vàng sẽ giảm về lại vùng 1915-1910
- Số liệu không thay đổi nhiều và vẫn trong phạm vi thị trường đánh giá ổn định. Có thể USD sẽ đi ngang và kết thúc tuần với biên độ không biến động mạnh -> Chiến lược vẫn ưu tiên sell Vàng, các cặp tiền chính có thể sẽ ít biến động
USD có thể vẫn còn giảm thêmNhận định thị trường phiên Á-Âu ngày 8/2
❇️ Tin tức quan trọng:
- FED vẫn có khả năng tăng lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 3. Đây là key drive có thể hỗ trợ kỳ vọng USD tăng trở lại
- Vào ngày 7 tháng 2, một loạt dữ liệu mới nhất về thị trường lao động, bao gồm các sửa đổi tăng đối với bảng lương phi nông nghiệp, việc làm và thôi việc, tất cả đều chỉ ra rằng thị trường lao động hiện tại có thể là thắt chặt nhất trong một thế kỷ. Có những dấu hiệu cho thấy đợt bùng phát Omicron tồi tệ nhất đã qua. Tất cả các yếu tố được tổng hợp lại, các quan chức Fed có thể xem xét nghiêm túc việc tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 3 của họ.
- Lợi suất trái phiếu Mỹ gắn liền với lạm phát kỳ hạn 10 năm đã tăng lên sát ngưỡng 2%. Tạo tiền đề để kỳ vọng FED có thể tăng thêm 50 điểm vào tháng 3 này.
❇️ Phân tích xu hướng chỉ số USD
- USD Vẫn duy trì xu hướng giảm, trong khi đó các tin tức để hỗ trợ USD tăng đều đã được công bố.
- Tin tức quan trọng nhất có thể tác động đến kỳ vọng tăng của USD đang cần thêm nhiều thời gian để có thể tác động đến diễn biến tâm lý thị trường.
- Dự báo USD vẫn đang chịu áp lực giảm hoặc sẽ đi ngang trong phiên Âu ngày hôm nay.
❇️ Chiến lược giao dịch
- Hiện tại chiến lược giao dịch chưa có được điểm vào thích hợp để có thể vào thêm lệnh.
DXY: Áp lực bán đè nặng vào những ngày cuối năm 2020DXY: Những phiên giao dịch cuối năm áp lực bán vẫn đè nặng lên đồng USD. và đồng USD vẫn sẽ có khả năng duy trì bán xuống trong những ngày cuối năm này. Việc điều chỉnh tăng ngày hôm qua nguyên do lãnh đạo thượng viện đã không thông qua gói kích thích 2000 Tỷ đã khiến USD có sự điều chỉnh tuy nhiên Xu hướng giảm dài hạn với USD sẽ tiếp diễn bởi gói kích thích này là điều sớm hay muộn thôi