Lạm phát ám ảnh một lần nữa. Fed có thể khiến USD biến động?Lạm phát ám ảnh nền kinh tế Hoa Kỳ một lần nữa. Fed có thể khiến USD biến động một lần nữa không?
- Kể từ tháng Hai, dữ liệu việc làm đã đe dọa nỗ lực giảm phát của Fed.
- Dữ liệu việc làm cho thấy áp lực mạnh đối với tiêu dùng, có thể dẫn đến lạm phát.
- Thị trường hy vọng Fed sẽ diều hâu hơn so với đầu năm nay.
- Từ góc độ kỹ thuật, DXY chủ yếu giữ nguyên từ đầu tuần.
- Nếu phá vỡ mức 105.00, giá có thể kiểm tra lại ngưỡng kháng cự ở mức 107.00.
- Ngược lại, phá vỡ dưới 103.50 có thể khiến chỉ số giảm trở lại vào phạm vi 101.00-103.00.
Bao gồm hình ảnh
USOIL có khiến thị trường lo lắng về việc nền kinh tế chậm lại?- Suy thoái kinh tế là chủ đề của năm 2023, và thị trường lo lắng về sự phục hồi.
- Nhiều quốc gia đang cố gắng thực hiện chính sách tiền tệ mở rộng, nhưng đồng thời, họ phải đối mặt với tỷ lệ lạm phát tăng lên.
- Trung Quốc vẫn là nước tiêu dùng dầu thô hàng đầu trong bối cảnh nền kinh tế nước này mở cửa trở lại từ tháng 12 năm 2022.
- Từ góc độ kỹ thuật, Usoil đã bật lại và kiểm tra lại cú swing gần nhất với mức kháng cự ở khoảng 77.00-78.00 USD/thùng.
- Nếu giá có thể đóng trên 78,00 USD, có thể kiểm tra lại mức tiếp theo vào khoảng 80.00-82.50 USD/thùng.
- Ngược lại, nếu giá đóng cửa dưới 78.00 USD/thùng, có thể trở lại khoảng 70.00-73.50 USD/thùng.
Giao dịch Đồng Yên tìm kiếm cơ hội khi BOJ có nhà lãnh đạo mới
Thống đốc mới của Ngân hàng Nhật Bản, Kazuo Ueda, hiện đang được chú ý khi các nhà giao dịch cố gắng xác định xem ông sẽ tuân thủ chặt chẽ như thế nào với các chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo của người tiền nhiệm. Mặc dù lạm phát ở Nhật Bản đạt mức cao nhất trong 40 năm, lãi suất của Nhật Bản vẫn không thay đổi, khiến đồng yên yếu đi đáng kể trong năm qua. Trong các phiên điều trần xác nhận của mình, Ueda đã đưa ra một số lời chỉ trích nhẹ nhàng về chính sách cực kỳ lỏng lẻo hiện tại, nhưng không rõ ràng hoặc cụ thể, nhằm tránh hạn chế các lựa chọn của ông khi ông nắm toàn quyền kiểm soát Ngân hàng. Tuy nhiên, Ueda cũng lưu ý rằng "Việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tiếp tục nới lỏng tiền tệ trong khi tiếp tục tìm ra các cách để ứng phó với tình hình hiện tại là điều phù hợp" và rằng các chính sách của người tiền nhiệm là "không thể tránh khỏi".
Do sự mơ hồ trong các bài phát biểu của Ueda, các cơ hội giao dịch có thể phát sinh trong các cặp JPY có thể được giải phóng khi tình hình trở nên rõ ràng hơn. Nhiều người theo dõi thị trường tin rằng Ueda sẽ "linh hoạt" hơn và có kế hoạch ban hành một số "chính sách chao đảo" trong tương lai sau khi đảm nhận vai trò của mình. Đây là suy nghĩ ban đầu của các nhà giao dịch khi đề cử bất ngờ của Ueda gây chú ý vào đầu tháng 2, khiến đồng yên tăng nhẹ. Tuy nhiên, tác động đối với thị trường tiền tệ chỉ tồn tại trong thời gian ngắn và đồng đô la Mỹ đã tiếp tục tăng giá, đạt mức cao hàng năm ngày càng lớn hơn. Hai rào cản đáng kể tiếp theo để cặp đôi này vượt qua là 136.500 và 137.500.
Sau khi được quốc hội phê duyệt vào tuần này, Ueda sẽ đảm nhận vị trí này vào ngày 8 tháng 4 năm 2023, nhưng các địa chỉ công khai của ông sẽ được giám sát chặt chẽ cho đến thời điểm này. Hơn nữa, các nhà đầu tư sẽ xem xét các nhận xét trong quá khứ, bao gồm cả những nhận xét từ cuốn hồi ký năm 2005 của ông, "Đấu tranh với lãi suất bằng 0", liên quan đến nhiệm kỳ 7 năm trước đó của ông trong ban chính sách của Ngân hàng Nhật Bản.
Gold 28/02 - Vàng đang điều chỉnh tăng nhẹ lên vùng sell?Phân tích dưới góc nhìn Liên thị trường cho thấy sự điều chỉnh giảm nhẹ của USD và US bond yield trong hôm qua đang là một tín hiệu hỗ trợ cho giá Vàng phục hồi tăng nhẹ
Có thể trong hôm nay giá Vàng sẽ tăng phá vỡ trendline kháng cự ngắn hạn lên lại vùng 1830-1840 trước khi có tín hiệu bán dài hạn hơn
Về phân tích kỹ thuật vùng chờ sell đang trên đồ thị chúng ta sẽ cần thêm tín hiệu để xác nhận
View Vàng 27/02/2023Chỉ số giá tiêu dùng lõi PCE của Mỹ vẫn duy trì cao. Liệu vàng sẽ tiếp tục lao xuống?
- PCE của Hoa Kỳ được công bố cao hơn dữ liệu và sự mong đợi của tháng trước.
- Nỗi sợ hãi với lộ trình tăng lãi suất tiếp tục, theo sau đó là lãi suất cuối lộ trình lên cao hơn nữa.
- Mặt khác, GDP của Hoa Kỳ (QoQ, Quý 4) thấp hơn dữ liệu và kỳ vọng của tháng trước. Một điều kiện như vậy tạo ra sự bối rối trên thị trường.
- Về mặt phân tích kỹ thuật, Vàng đã phá vỡ sự hỗ trợ cuối cùng của mình ở mức khoảng 1,825 USD/troy ounce.
- Nếu giá tiếp tục giảm, mục tiêu gần nhất tiếp theo sẽ có khoảng 1,785-1,800 USD/troy ounce.
- Ngược lại, nếu giá rút lại và phá vỡ trên 1,850 USD/troy ounce, thì nó có thể kiểm tra lại mức kháng cự ở mức khoảng 1,870 USD/troy ounce.
Gold 27/02 - Vàng đã xác nhận giảm sau số liệu PCENhận định giá Vàng hiện đã có tín hiệu tiếp tục cho một xu hướng giảm mạnh về vùng dưới 1800 sau khi đã đóng cửa dưới vùng hỗ trợ 1820
Dự báo trong ngày hôm nay khả năng Vàng sẽ giảm về vùng 1800 và có thể giảm tiếp về vùng 1790
Điểm tin quan trọng
Một trong những chỉ tiêu lạm phát mà Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đặc biệt quan tâm vừa tăng mạnh hơn dự báo của các nhà kinh tế, cho thấy nỗ lực kìm chế giá cả của ngân hàng trung ương Mỹ sẽ còn kéo dài.
Ngày 24/2, Bộ Thương mại Mỹ vừa cho biết chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân lõi (không kể giá năng lượng và thực phẩm, core PCE) tăng 0,6% trong tháng 1/2023 và cao hơn 4,7% so với cùng kỳ năm trước. Các nhà kinh tế Phố Wall trước đó dự báo core PCE - thước đo lạm phát mà Fed ưa thích - tăng lần lượt 0,5% và 4,4%.
Nếu tính cả giá lương thực và năng lượng, chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân toàn phần của tháng 1 tăng 0,6% so với tháng liền trước và 5,4% so với cùng kỳ 2022.
Nhà đầu tư lo ngại việc lạm phát vẫn cao sẽ thúc đẩy Fed tiếp tục nâng lãi suất và giảm cung tiền, khiến giá cổ phiếu chịu áp lực đi xuống.
Tuần này, 20 nhà phân tích Phố Wall đã tham gia Khảo sát Vàng của Kitco News. Trong số những người tham gia, 13 nhà phân tích, tương đương 65%, cho rằng giá vàng sẽ giảm trong thời gian tới. Chỉ có 2 nhà phân tích, tương đương 10%, cho rằng giá sẽ tăng trong tuần tới, và 5 nhà phân tích, tương đương 25%, cho rằng giá sẽ giao dịch đi ngang.
Trong khi đó, 596 người nhà đầu tư bán lẻ tham gia khảo sát trực tuyến. Trong số đó, 230 người được hỏi, tương đương 39%, dự báo giá vàng sẽ tăng vào tuần tới; 253 người khác, tương đương 42%, cho rằng giá sẽ giảm, và 113 người, tương đương 19%, dự báo giá đi ngang.
PCE sẽ được công bố hôm nay. Liệu US500 sẽ phục hồi?- Thị trường đang tập trung vào dữ liệu PCE sẽ được công bố hôm nay sau khi một số dữ liệu kinh tế được công bố vào ngày hôm qua.
- Lo ngại về lần tăng lãi suất tiếp theo của FOMC sẽ tăng lên nếu PCE cao hơn dự đoán.
- Dữ liệu kinh tế được đưa ra có cả tốt và xấu khiến người tham gia thị trường trở nên lưỡng lự hơn.
- Về mặt phân tích kỹ thuật, US500 đã kiểm tra mức hỗ trợ vào khoảng 4000 và cố gắng giữ trên mức đó.
- Nếu US500 có thể phục hồi từ phạm vi 3950, giá sẽ có cơ hội quay trở lại phạm vi 4025 - 4050.
- Ngược lại, nếu US500 lập tức tăng trở lại thì giá có thể kiểm tra lại vùng 4150 - 4160.
Gold 24/02 - Tương quan Liên thị trường đang hỗ trợ Vàng tăng?Dưới góc nhìn liên thị trường hiện tại chúng ta thấy sự tương quan là khá rõ ràng khi lợi suất trái phiếu và USD cũng đang chững lại trước khi các tin tức quan trọng hơn được công bố
Vàng đang được hỗ trợ ở vùng trên 1820 và có thể đây là mức giá để xác nhận cho xu hướng giảm tiếp diễn nếu phá vỡ
Dự báo với tình hình này thì Vàng có thể vẫn sẽ trong biên độ tích lũy 1820-1845
Giá vàng thế giới hôm nay
Giá vàng thế giới rạng sang hôm nay tiếp đà giảm với giá vàng giao ngay giảm 3,9 USD xuống còn 1.821,9 USD/ ounce. Vàng tương lai giao dịch lần cuối ở mức 1.826,8 USD/ ounce, giảm 14,7 USD so với rạng sáng ngày trước đó.
Kim loại quý này đã chạm mốc thấp nhất trong 7 tuần khi ngày càng có nhiều manh mối cho thấy Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tiếp tục “diều hâu” trong thời gian dài hơn nữa để đưa lạm phát về mức mục tiêu. Sau biên bản cuộc họp tháng 2, Mỹ mới đây công bố báo cáo cho thấy nước này chứng kiến tăng trưởng vững chắc trong những tháng cuối năm 2022. Báo cáo tổng sản phẩm quốc nội quý 4 cho thấy nền kinh tế tăng trưởng 2,7%. Dữ liệu được đánh giá nóng hơn một chút so với dự kiến đã nhanh chóng đẩy lợi suất trái phiếu của Mỹ lên cao hơn, hỗ trợ mức tăng của chỉ số US Dollar Index và gây áp lực lên vàng.
Tâm lý lạc quan đã giảm mạnh khi thị trường kỳ vọng Fed duy trì lập trường chính sách tiền tệ tích cực trong dài hạn. Mặc dù vậy, các nhà phân tích dường như vẫn chưa từ bỏ kim loại quý khi nhiều người đang tìm kiếm mức giá cao hơn vào cuối năm nay.
Giá vàng đã giảm 140 USD trong tháng này từ mức cao nhất trong 9 tháng được ghi nhận vào tháng đầu tiên của năm 2023 và phải vật lộn để thu hút đà tăng vững chắc khi lợi suất trái phiếu ngắn hạn tiếp tục tăng. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn hai năm của Mỹ dao động quanh mức 4,6%, gần mức cao nhất kể từ năm 2007.
Lợi suất trái phiếu của Mỹ tăng mạnh cũng đã tạo động lực tăng giá mới cho đồng bạc xanh, với chỉ số US Dollar Index giữ mức quanh 104 điểm.
Gold 23/02 - Chờ điểm vào cho chiến lược bán dài hạnVàng giảm sau khi biên bản FOMC được công bố FED có thể sẽ tăng lãi suất lên đến 50 điểm cơ bản trong cuộc họp tháng 3 tới đây.
Nguyên nhân chính ở lạm phát hiện tại vẫn đang tương đối cao và chưa có dấu hiệu giảm do đó thị trường đánh giá FED vẫn sẽ duy trì quan điểm thắt chặt chính sách để kìm hãm lạm phát
Hiện giá vẫn đang ở trong vùng tích lũy 1820-1845 do đó chưa có điểm vào hợp lý để chúng ta có thể vào lại chiến lược sell
Có thể giá hôm nay vẫn sẽ đi ngang và chờ một tín hiệu nến đảo chiều rõ ràng hơn để thực hiện chiến lược bán trở lại
Gold 22/02 - Vàng vẫn đi ngang chờ biên bản FOMCTâm lý thị trường hiện vẫn thận trọng chờ đợi các thông tin từ biên bản FOMC
Chỉ số đồng USD tăng lên gần mức cao nhất trong 6 tuần, khiến vàng trở nên đắt hơn đối với những người nắm giữ các loại tiền khác.
Các nhà giao dịch cũng đang chờ Ủy ban Thị trường mở liên bang công bố biên bản cuộc họp vào thứ Tư (22/2), mà các nhà phân tích thị trường cho rằng có thể cho thấy Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục tăng lãi suất.
Thị trường cũng tập trung vào số liệu Tổng sản phẩm quốc nội của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Năm (23/2) và chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), thước đo lạm phát ưa thích của Fed, dự kiến được công bố vào thứ Sáu (24/2).
Nhận định trên đồ thị phân tích Liên thị trường USD và lợi suất trái phiếu đảo chiều tăng đang là tín hiệu dự báo cho xu hướng giảm của đồng USD trở nên rõ ràng hơn. Đặc biệt trong giai đoạn hiện tại thị trường tiếp tục cho rằng FED sẽ phải tăng lãi suất có thể lên đến 50 điểm cơ bản trong tháng 3.
Tâm điểm hiện tại vẫn nằm ở lạm phát cao, chưa có dấu hiệu giảm về mức mục tiêu 2% như đã kỳ vọng, lạm phát có thể vẫn kéo dài ở mức hiện tại trong nhiều tháng nữa do đó khả năng tăng lãi suất tiếp để kìm hãm lạm phát sẽ khiến cho tâm lý thị trường thay đổi và dòng tiền sẽ có dấu hiệu quay trở lại nắm giữ đồng USD
Gold 21/02 - Đã có tín hiệu sell Vàng?Điểm tin
Giá vàng hôm nay 21/2 trên sàn Kitco (lúc 7h00 theo giờ VN) đang giao dịch ở mức 1.842,0 - 1.842,5 USD/ounce. Giá vàng chốt phiên chốt phiên hôm qua giảm nhẹ 1,20 USD; về mức 1.841,00 USD/ounce.
Thị trường vàng toàn cầu có xu hướng giảm nhẹ và đang nằm trên ngưỡng 1.840 USD/ounce. Trong khi đó, đồng USD vẫn đang tăng.
Tại thời điểm khảo sát, chỉ số US Dollar Index (DXY) đo lường biến động đồng bạc xanh với 6 đồng tiền chủ chốt (EUR, JPY, GBP, CAD, SEK, CHF) tăng nhẹ 0,02%, lên mức 103,88.
Những báo cáo về kinh tế gần đây cho thấy các dấu hiệu hồi phục của nền kinh tế Mỹ. Giá tiêu dùng cao hơn, giá sản xuất phục hồi và thị trường lao động thắt chặt, đã làm dấy lên lo ngại rằng Fed sẽ giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn.
Một số quan chức Fed tuần trước đã báo hiệu rằng cần phải tăng lãi suất nhiều hơn nữa để đưa lạm phát xuống mục tiêu 2%.
Các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi biên bản cuộc họp chính sách mới nhất của Fed sẽ được công bố vào ngày 22/2, với dữ liệu chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ trong tháng 1/2023 sẽ được công bố vào cuối tuần này để đoán định được các tín hiệu về lạm phát.
Nhận định
- Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm và 2 năm đều đã đảo chiều tăng hôm qua báo hiệu cho một xu hướng lãi suất có thể còn tiếp tục tăng trong cuộc họp tháng 3 mà như ở trên chúng ta đã có thông tin xác xuất tăng 25 điểm cơ bản đã chắc chắn
- USD index đã chững lại và hạ nhiệt tuy nhiên xu hướng tăng đã được xác nhận khi giá vượt qua được trendline của xu hướng giảm do đó khả năng sẽ có thể quay lại xu hướng tăng trong tuần này
- Đồ thị Vàng đang xuất hiện nến đảo chiều giảm, tuy nhiên giá vẫn đang ở trên trendline hỗ trợ trước đó đã breakout do vậy chúng ta sẽ không vội sell ở giá này mà có thể sẽ chờ nến đóng cửa
Dự báo với những tín hiệu như vậy có thể Vàng sẽ quay trở lại xu hướng giảm nhưng để chắc chắn chúng ta sẽ chờ nến đóng cửa để có điểm vào hợp lý
Khả năng giá Vàng sẽ giảm về lại 1800
Gold 20/02 - Đảo chiều lên vùng kháng cự 1855?Liệu Vàng có thể đảo chiều lên lại ngưỡng kháng cự 1855-1860 khi đồng USD đang chững lại và hạ nhiệt?
Có lẽ câu trả lời sẽ chưa thật sự rõ ràng và chắc chắn khi hiện giá đang ở trendline của xu hướng giảm và vùng kháng cự hiện ở 1845 vẫn tương đối nhạy cảm do đó các tín hiệu bán có lẽ sẽ không phải là thời điểm thích hợp
ĐIểm tin
Tuần này, 17 nhà phân tích Phố Wall đã tham gia Khảo sát Vàng của Kitco News. Trong số những người tham gia, 13 nhà phân tích, tương đương 76%, cho rằng giá vàng sẽ giảm trong tuần tới. Đồng thời, chỉ có một nhà phân tích, tương đương 6%, cho rằng giá sẽ tăng trong tuần tới và ba nhà phân tích, tương đương 18%, cho rằng giá đang giao dịch đi ngang.
Trong khi đó, 831 phiếu bầu đã được bỏ ra trong các cuộc thăm dò trực tuyến. Trong số này, 374 người được hỏi, tương đương 45%, mong đợi vàng tăng vào tuần tới. 327 người khác, tương đương 39%, cho rằng nó sẽ thấp hơn, trong khi 130 người, tương đương 16%, trung lập trong thời gian tới.
Phiên 17/2, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm và 10 năm chạm mức cao nhất kể từ tháng 11 năm ngoái, gây áp lực tới giá cổ phiếu. Lợi suất đi lên sau khi báo cáo chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và chỉ số giá sản xuất (PPI) trong tuần này đều cho thấy tỷ lệ lạm phát cao hơn dự báo của các nhà kinh tế.
Nhà đầu tư tiếp tục lo ngại sức khỏe của nền kinh tế và thị trường chứng khoán khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) phải tăng thêm lãi suất để chế ngự lạm phát cao dai dẳng.
Thứ Sáu tuần trước, vàng giao ngay đã từng giảm xuống dưới mốc 1.820 đô la trước thị trường Hoa Kỳ, nhưng vì nhận xét “dovish” của Barkin, nó bất ngờ tăng 15 đô la trên thị trường Hoa Kỳ, quay trở lại trên mốc 1.840 đô la và cuối cùng đóng cửa tăng 0,33 %, tại 1.842,32 USD/ounce. Bạc giao ngay đóng cửa tăng 0,71% lên 21,72 USD/ounce.
Sau khi tăng lên mức cao nhất là 104,68, chỉ số đô la Mỹ đã từ bỏ tất cả mức tăng trong ngày và giảm xuống dưới mốc 104. Cuối cùng, nó giảm 0,21% xuống 103,88. Một số mức tăng và cuối cùng đóng cửa ở mức 3,821 % .
XAUUSD 17/02 - Tiếp tục sell Vàng xuống 1800Trong nhiều ngày qua thị trường dành sự quan tâm cho các số liệu lạm phát để đánh giá về triển vọng chính sách tiền tệ lãi suất hiện tại của FED. Có thể FED vẫn sẽ tiếp tục tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản trong cuộc họp sắp tới
Lạm phát vẫn còn cao, thời điểm FED vẫn tiếp tục tăng lãi suất để kìm hãm lạm phát?
Nhìn chung các số liệu công bố cho thấy lạm phát hiện vẫn còn ở mức cao hơn nhiều so với mục tiêu kỳ vọng. Có thể thấy dù đã tăng lãi suất nhiều lần nhưng với tốc độ giảm lạm phát như hiện tại thì FED sẽ chưa thể nào an tâm để dừng quá trình tăng lãi suất được. Thị trường đã nhận thấy được điều này từ lâu do đó không bất ngờ khi các dự báo từ lâu tôi đã nhận định các mối lo lạm phát và chính sách lãi suất vẫn sẽ tiếp tục hỗ trợ đồng USD phục hồi tăng
Hiện tại chúng ta cũng đã thấy trên đồ thị USD index đã đảo chiều tăng trở lại hình thành thế chart pattern phá vỡ trendline của xu hướng giảm trước đó và hình thành mẫu hình breakout xác nhận cho một xu hướng tăng trở lại
Đồ thị cho chúng ta thấy rằng giá đã phá vỡ trend và có nhịp điều chỉnh về lại đường trendline trước khi tiếp diễn xu hướng tăng. Đây là mẫu hình thông dụng nhất trong phân tích hành động giá do đó không khó để nhận ra một xu hướng tăng đã hình thành.
Nếu dựa vào phân tích kỹ thuật chúng ta sẽ thấy chỉ số USD Index đang hướng đến vùng kháng cự là đỉnh cũ 105.5, theo quan sát tôi đánh giá trong tuần này có thể chưa tăng lên mức đó được nhưng với diễn biến hiện tại thì tuần tới đây xu hướng sẽ rõ ràng và động lực tăng của USD có thể sẽ được xác nhận.
Ở trên đồ thị sự tương quan liên thị trường giữa Lợi suất trái phiếu các kỳ hạn 10 năm và 2 năm đều đã tăng mạnh, thể hiện được tâm lý tích cực trở lại và đặc biệt hơn khi lợi suất trái phiếu 2 năm phản ảnh được tình hình lãi suất thực tế. Do vậy khi chúng ta quan sát thấy dấu hiệu tăng mạnh của lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm báo hiệu rằng xu hướng lãi suất đang tiếp tục tăng.
Sáng 16/2, Bộ Lao động Mỹ thông báo chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 1 tăng 0,7% so với tháng liền trước, cao hơn nhiều so với mức 0,4% mà các nhà kinh tế của Dow Jones dự báo.
Trong tuần này, báo cáo chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và doanh số bán lẻ tháng 1 đều cao hơn dự báo của các chuyên gia, cho thấy Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể phải nâng lãi suất mạnh tay hơn thị trường kỳ vọng để chống lạm phát.
Việc thị trường lao động tiếp tục vận hành tốt và người tiêu dùng vẫn mua sắm mạnh tay đồng nghĩa với việc nền kinh tế vẫn đang hoạt động tốt bất chấp 7 đợt tăng lãi suất liên tiếp của Fed. Vì vậy, Fed có thể tiếp tục thắt chặt tiền tệ mà không cần quá lo lắng về nguy cơ suy thoái kinh tế.
Diễn biến của lạm phát cho thấy được các đánh giá của chúng ta về khả năng FED vẫn tiếp tục lộ trình tăng lãi suất là điều dễ hiểu. Do đó dòng tiền về cơ bản vẫn sẽ tiếp tục nắm giữ đồng USD, nhu cầu USD tăng kéo theo đó xu hướng phục hồi tăng của đồng USD được duy trì
Quay trở lại với các vấn đề tin tức tác động đến diễn biến tâm lý thị trường: hiện tại các dấu hiệu cho thấy thị trường không còn lo ngại nhiều về tình hình địa chính trị từ xung đột Nga-Ukraina nữa mà thay vào đó thị trường đã có một giai đoạn lo ngại suy thoái kinh tế do vậy dòng tiền nắm giữ Vàng tăng lên. Tuy nhiên trong bối cảnh hạ nhiệt lạm phát vẫn cần thêm thời gian thì khả năng FED tăng lãi suất tiếp diễn thì chi phí nắm giữ và tỉ suất sinh lời khi đầu tư vào các dạng tài sản đã giảm xuống cho nên Vàng hiện cũng không còn là kênh hấp dẫn. Hơn nữa khi các số liệu kinh tế vẫn tích cực thể hiện sức khỏe nền kinh tế vẫn ổn thì các mối lo suy thoái kinh tế vì thế cũng giảm xuống.
Những đánh giá này đang hỗ trợ giá Vàng quay trở lại xu hướng giảm, trong trường hợp hiện tại nếu Vàng phá vỡ được mức 1800$/oz thì nhiều khả năng giá sẽ quay về lại mức đáy cũ 1680$/oz
Giá Vàng hiện tại đã quay đầu giảm phá vỡ các ngưỡng hỗ trợ 1860 và 1845 để hướng về vùng 1825. Hiện giá cũng đã phá vỡ ngưỡng 1825 do đó nhiều khả năng sẽ quay về mức 1800$/oz
Dự báo vùng kháng cự hiện tại 1830 sẽ là vùng chờ sell của nhiều nhà đầu tư
XAUUSD 16/02 - Vàng có thể hồi nhẹ lên 1855 mới giảm lạiTIN TỨC THỊ TRƯỜNG
Thị trường chứng khoán Mỹ ngày 15/2 đóng cửa trong sắc xanh khi nhà đầu tư đón nhận báo cáo doanh số bán lẻ tháng 1 cho thấy hoạt động tiêu dùng khả quan hơn dự kiến, làm tăng thêm lo ngại về việc Fed có thể phải tiếp tục nâng mạnh lãi suất để chống lạm phát.
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tăng gần 39 điểm, tương đương 0,11%, và dừng ở 34.128 điểm. So với đáy trong ngày, chỉ số gồm 30 cổ phiếu blue chip này đã tăng hơn 250 điểm. S&P 500 tăng 0,28% lên gần 4.148 điểm nhờ sự hỗ trợ của hai cổ phiếu ngành điện SolarEdge và Generac vọt lên lần lượt 9% và 8%.
Chỉ số thiên về công nghệ Nasdaq Composite tăng 0,92% lên gần 12.071 điểm. Các cổ phiếu Airbnb, Tesla, Rivian và Lucid góp công lớn giúp Nasdaq tăng điểm.
Thống kê mới nhất này cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn vận hành mạnh mẽ, bất chấp việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) liên tục nâng lãi suất và giảm cung tiền. Đồng thời, Fed sẽ có thêm lý do để tiếp tục thắt chặt tiền tệ trong chiến dịch chống lạm phát mà không phải lo nền kinh tế rơi vào suy thoái.
Một ngày trước khi báo cáo doanh số bán lẻ được công bố, Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) cho biết chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 1 tăng 6,4% so với cùng kỳ 2022 và 0,5% so với tháng liền trước, cao hơn mức 6,2% và 0,4% mà các nhà kinh tế dự báo.
Trong tuần này, nhà đầu tư sẽ theo dõi bài phát biểu của các quan chức Fed để phán đoán bước đi tiếp theo của ngân hàng trung ương Mỹ tại cuộc họp ngày 21 – 22/3.
Chủ tịch Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell đã nhiều lần đề cập đến quá trình "giảm lạm phát" đang diễn ra trong nền kinh tế Mỹ, cho phép Fed tăng lãi suất chỉ 0,25 điểm phần trăm tại cuộc họp gần đây nhất, mức tăng thấp nhất kể từ khi Fed bắt đầu nâng lãi suất hồi tháng 3/2022.
Ông Powell nói rằng lãi suất vẫn cần phải tăng, nhưng nếu tình hình nền kinh tế và lạm phát tiến triển như các quan chức kỳ vọng thì Fed có thể chỉ cần “vài lần” tăng thêm 0,25 điểm phần trăm để đạt đến mức cần thiết đảm bảo việc lạm phát tiếp tục giảm.
Trong khi đó, các quan chức của Ngân hàng trung ương Anh (BoE) đã từ bỏ cam kết tăng lãi suất "mạnh mẽ" hơn nữa nếu cần thiết sau lần tăng 0,5 điểm phần trăm gần đây nhất, với việc Thống đốc Andrew Bailey nói rằng BoE đã "nhận thấy những dấu hiệu đầu tiên cho thấy lạm phát đã xoay chiều”.
BoE ngày 2/2 đã tăng lãi suất thêm 0,5 điểm phần trăm lên 4%, mức cao nhất trong 15 năm kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, nhưng cho rằng lãi suất có thể đã đạt mức đỉnh. Đây là lần tăng lãi suất thứ 10 liên tiếp của BoE trong nỗ lực chặn đà lạm phát đang tăng cao.
Với Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), Chủ tịch Christine Lagarde nói rằng ECB sẽ tiếp tục hành động sau khi tăng lãi suất chính sách cơ bản thêm 0,5 điểm phần trăm tại cuộc họp vào 2/2, và cho biết dự định tăng thêm 0,5 điểm nữa tại cuộc họp tiếp theo vào tháng Ba tới.
Giới chuyên gia cho rằng ECB đang để ngỏ khả năng tạm dừng hoặc giảm tốc độ tăng lãi suất sau tháng Ba.
NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG
Giá vàng thế giới rạng sang hôm nay giảm mạnh với giá vàng giao ngay giảm 17,7 USD xuống còn 1.836,3 USD/ ounce. Vàng tương lai giao dịch lần cuối ở mức 1.845,3 USD/ ounce, giảm 20,1 USD so với rạng sáng ngày trước đó.
Giá kim loại màu vàng đã chạm mức thấp nhất trong 9 tuần do chịu áp lực bởi sự phục hồi mạnh mẽ của đồng USD sau báo cáo chỉ số giá tiêu dùng tháng Giêng được công bố. Rạng sáng hôm nay, chỉ số US Dollar Index (DXY) đo lường biến động đồng bạc xanh với 6 đồng tiền chủ chốt (EUR, JPY, GBP, CAD, SEK, CHF) tăng 0,57% lên lần mức 104 điểm.
Sau CPI, dữ liệu quan trọng được thị trường chờ đợi là báo cáo chỉ số giá sản xuất của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Năm.
Thị trường vàng tiếp tục gặp khó khăn khi giá vẫn ở dưới mức 1.900 USD/ounce. Ngân hàng quốc tế Natixis dự báo giá sẽ tiếp tục giảm trong nửa đầu năm khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục tăng lãi suất để “hạ nhiệt” lạm phát.
Vào đầu năm, các thị trường bắt đầu dự báo việc Fed cắt giảm lãi suất vào cuối năm. Tuy nhiên, lạm phát cao liên tục đang thay đổi kỳ vọng của thị trường. Công cụ FedWatch của CME cho thấy thị trường đang định giá khả năng lãi suất Quỹ của Fed sẽ tăng lên trên 5%, đạt mức cao nhất khoảng 5,5% vào cuối năm nay.
Dưới góc nhìn liên thị trường khi USD và lợi suất trái phiếu đảo chiều tăng cũng là tín hiệu giảm của Vàng được xác nhận. Hiện tại khi giá Vàng đã phá vỡ mốc hỗ trợ 1900 có nghĩa về đồ thị kỹ thuật đã xác nhận một xu hướng đảo chiều rõ ràng hơn.
Trong khi đó động lực tăng của lợi suất trái phiếu đang rõ ràng có thể sẽ hỗ trợ cho đà phục hồi của đồng USD. USD quay trở lại xu hướng tăng cũng báo hiệu cho một tín hiệu giảm được xác nhận của Vàng được rõ ràng hơn
Dự báo xu hướng của Vàng sẽ tiếp tục giảm nhưng có thể đồ thị hôm nay động lực bán sẽ chưa mạnh trở lại mà giá đang có dấu hiệu điều chỉnh tăng lên vùng 1850-1855
Tạm thời chúng ta sẽ theo dõi thêm diễn biến thị trường trước khi vào lệnh để đảm bảo an toàn
XAUUSD 15/02 - Vàng tiếp tục xu hướng bán xuống 1825TIN TỨC THỊ TRƯỜNG
Thị trường chứng khoán Mỹ ngày 14/2 diễn biến phân hóa với Dow Jones giảm điểm, S&P 500 gần như đi ngang và Nasdaq Composite đóng cửa trong sắc xanh sau khi báo cáo CPI tháng 1 cho thấy tỷ lệ lạm phát cao hơn dự báo.
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm gần 157 điểm, tương đương 0,46%, và đóng cửa ở 34.089 điểm. S&P 500 giảm nhẹ 0,03% và dừng ở 4.136 điểm.
Chỉ số thiên về công nghệ Nasdaq Composite có lúc lao dốc nhưng sau đó phục hồi và đóng cửa tăng 0,57% lên 11.960 điểm. Tesla và Nvidia đi lên tương ứng 7,51% và 5,43%, hỗ trợ mạnh mẽ cho Nasdaq.
Theo Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS), chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 1/2023 của Mỹ tăng 6,4% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn mức kỳ vọng của các nhà kinh tế là 6,2%. Vào tháng 12/2022, tốc độ tăng giá cả tại Mỹ là 6,5%.
Khi so sánh với tháng liền trước (12/2022), lạm phát tại Mỹ trong tháng 1 là 0,5%. Vào tháng 12, tốc độ tăng chỉ là 0,1%.
Yếu tố lớn nhất dẫn đến giá cả tăng trong tháng trước là nhà ở. Giá cả thực phẩm, xăng và khí đốt cũng góp phần vào lạm phát của Mỹ. Chỉ số giá thực phẩm đã tăng 0,5% so với tháng trước, trong khi chỉ số giá nhiên liệu đi lên 2%.
Lạm phát lõi (tốc độ tăng giá cả không tính đến ảnh hưởng của nhiên liệu và thực phẩm) của Mỹ cũng cao hơn dự kiến, ở mức 5,6%, so với kỳ vọng là 5,5% của các nhà kinh tế. So với tháng liền trước, lạm phát lõi đạt 0,4%.
Điều tích cực là tốc độ tăng giá cả hàng năm trong tháng 1/2023 đang ở mức thấp nhất kể từ 10/2021. Tuy tình trạng tăng giá cả đã giảm bớt trong những tháng gần đây, dữ liệu tháng 1/2023 cho thấy lạm phát vẫn là một tác nhân có thể đẩy nền kinh tế Mỹ rơi vào suy thoái.
Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã nâng lãi suất cơ bản liên tiếp 8 lần kể từ tháng 3/2022 nhưng lạm phát vẫn còn xa mục tiêu 2%. Trong những ngày gần đây, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã nói về những động lực "thiểu phát", tuy nhiên, con số mới nhất cho thấy cuộc chiến chống lạm phát của Ngân hàng trung ương Mỹ vẫn còn là một chặng đường dài.
Hôm 14/2, một số quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) gợi ý rằng lãi suất có thể cần phải tăng lên mức cao hơn dự đoán trước đây để đảm bảo lạm phát tiếp tục hạ nhiệt.
Sau mùa báo cáo tài chính quý IV yếu kém, rắc rối của doanh nghiệp Mỹ có thể vẫn sẽ chưa kết thúc, bởi nhiều khả năng sự bùng nổ của thị trường lao động sẽ đè nặng lên kết quả kinh doanh trong nửa đầu năm 2023.
Kỳ vọng của nhà đầu tư và giới phân tích đối với lợi nhuận của doanh nghiệp Mỹ trong hai quý đầu năm 2023 đã xuống dốc khi Phố Wall bị thất vọng bởi mùa báo cáo quý IV/2022. Nếu không kể đến các giai đoạn suy thoái, Credit Suisse ước tính quý IV/2022 là mùa báo cáo tồi tệ nhất trên thị trường chứng khoán Mỹ trong vòng 24 năm.
Lợi nhuận quý IV/2022 của doanh nghiệp Mỹ được cho là đã đi xuống so với một năm trước. Nếu sự sụt giảm tiếp tục diễn ra trong quý đầu năm 2023 thì chỉ số S&P 500 sẽ rơi vào “suy thoái lợi nhuận”, được xác định bởi sự suy giảm của lợi nhuận trong hai quý liên tiếp.
Tình trạng này chưa từng xảy ra kể từ khi đại dịch COVID-19 khiến kết quả kinh doanh của doanh nghiệp suy sụp hồi năm 2020, tờ Reuters cho biết.
NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG
Giá vàng thế giới rạng sáng hôm nay gần như đứng yên với giá vàng giao ngay tăng 0,7 USD lên mức 1.854 USD/ ounce. Vàng tương lai giao dịch lần cuối ở mức 1.865,4 USD/ ounce, tăng 1,9 USD so với rạng sáng ngày trước đó.
Thị trường bước đầu đã thở phào nhẹ nhõm khi số liệu không cao hơn nhiều so với dự báo, nhưng sau đó rõ ràng đã nhận ra rằng lạm phát của Mỹ vẫn phải giảm khá nhiều để đạt được mục tiêu lạm phát hàng năm khoảng 2% của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Điều đó có nghĩa là Fed có thể sẽ phải tiếp tục tăng lãi suất.
Trong khi lạm phát hàng năm nóng hơn dự kiến, báo cáo cho biết: "Đây là mức tăng nhỏ nhất trong 12 tháng kể từ giai đoạn kết thúc vào tháng 10-2021".
CPI cốt lõi (loại bỏ giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động) đã tăng 0,4% trong tháng trước. Con số cốt lõi cũng phù hợp với kỳ vọng. Trong cả năm, lạm phát cốt lõi tăng 5,6%, mức tăng nhỏ nhất trong 12 tháng qua.
Tháng 1 cũng chứng kiến giá năng lượng tăng trên diện rộng, với chỉ số năng lượng tăng 2% trong tháng trước. Thị trường vàng đang giữ trong vùng tích cực nhưng không có nhiều lực kéo khi CPI của Mỹ tăng đúng với kỳ vọng.
Theo Công cụ CME FedWatch, sau báo cáo lạm phát, các thị trường bắt đầu định giá 94% khả năng Fed sẽ tăng 25 điểm cơ bản vào tháng 3, 80% khả năng tăng 25 điểm cơ bản khác vào tháng 5 và 52% khả năng tăng thêm 25 điểm cơ bản vào tháng 6.
Phân tích dưới góc nhìn Liên thị trường hiện tại giá Vàng và sự tương quan với USD và lợi suất trái phiếu đang thuận theo mối tương quan nghịch đảo rất rõ ràng khi đồng USD và lợi suất trái phiếu tăng đang là tín hiệu cho xu hướng giảm của Vàng được hỗ trợ
Khả năng Vàng đã xác nhận đà giảm như các đánh giá trước và về mặt kỹ thuật giá đang cho thấy có nhiều khả năng sẽ giảm về lại vùng 1825 hoặc có thể phá vỡ mốc này hướng về vùng 1800 trong những phiên sắp tới
Kháng cự hiện tại ở vùng 1860-1865 có thể là điểm giá sẽ đảo chiều giảm
XAUUSD 14/02 - Chờ đợi số liệu lạm phátTIN TỨC THỊ TRƯỜNG
Thị trường chứng khoán Mỹ phiên đầu tuần 13/2 đồng loạt đi lên khi nhà đầu tư chờ đợi báo cáo chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 1 sắp được công bố vào sáng 14/2. Số liệu lạm phát sẽ có ảnh hưởng lớn tới quyết định lãi suất của Fed.
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tăng 377 điểm, tương đương 1,11%, và kết phiên ở 34.246 điểm. Đây là phiên tích cực nhất của chỉ số gồm 30 cổ phiếu blue chip này từ đầu tháng 2 đến nay. Microsoft dẫn đầu đà tăng của Dow Jones khi đi lên 3,1%. Nike và Salesforce cùng thêm 2,4%, Intel tăng 2,7%.
S&P 500 tăng 1,14% lên 4.137 điểm, Nasdaq Composite thêm 1,48% lên 11.892 điểm.
Vào sáng 14/2 (theo giờ Mỹ), nhà đầu tư sẽ đón nhận báo cáo CPI tháng 1 và có thêm thông tin về tình hình lạm phát. Các nhà kinh tế do Dow Jones khảo sát dự báo CPI tăng 0,4% so với tháng 12 và 6,2% so với tháng 1/2022.
Nếu không kể giá năng lượng và lương thực, chỉ số CPI lõi của tháng 1 được dự báo tăng 0,3% so với tháng liền trước và 5,5% so với cùng kỳ năm trước.
Theo CNBC, nhà đầu tư có vẻ đang tin tưởng rằng số liệu CPI sẽ cho thấy lạm phát đang hạ nhiệt, giúp cho Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể sớm dừng chiến dịch nâng lãi suất.
Động lực thúc đẩy thị trường chứng khoán này có thể sẽ biến mất vào mùa hè, nguyên nhân là các đợt nâng lãi suất của Fed đến lúc đó sẽ phát huy mạnh mẽ tác động thắt chặt điều kiện tài chính toàn cầu.
Nếu số liệu lạm phát công bố ngày 14/2 cao hơn dự kiến, nhà đầu tư sẽ lo ngại Fed cần nâng lãi suất lên cao hơn, gây áp lực giảm đối với giá cổ phiếu.
Đầu tháng 2 này, Chủ tịch Fed Jerome Powell công nhận tình trạng thiểu phát đang diễn ra tại Mỹ, tức là lạm phát đang giảm xuống. Tuy nhiên, ông Powell cũng cảnh báo Fed vẫn sẽ cần nâng lãi suất để đưa lạm phát về mức mục tiêu dài hạn 2%.
Báo cáo của Ủy ban châu Âu (EC), cơ quan hành pháp của Liên minh châu Âu (EU) công bố ngày 13/2 cho biết, nhờ những tín hiệu kinh tế tích cực giúp Eurozone vượt qua giai đoạn căng thẳng nhất do tác động từ cuộc xung đột tại Ukraine (U-crai-na), tăng trưởng của 20 nước thành viên Eurozone dự báo sẽ đạt 0,9% thay vì mức 0,3% trong năm 2023.
Lạm phát cũng được dự báo sẽ giảm hơn so với thời điểm xung đột bắt đầu nổ ra, đẩy giá xăng dầu và khí đốt “phi mã” hồi năm ngoái. EC cho biết: “Việc tiếp tục đa dạng hóa các nguồn cung và mức tiêu thụ giảm mạnh đã khiến dự trữ khí đốt cao hơn mức trung bình theo mùa của những năm trước và giá khí đốt đã giảm xuống dưới mức trước xung đột”. Bên cạnh đó, thị trường lao động EU tiếp tục có nhiều dấu hiệu tích cực, với tỷ lệ thất nghiệp duy trì ở mức thấp chưa từng có”.
Lạm phát được dự báo sẽ tăng 5,6% trong năm nay. Theo EC, có vẻ như “đỉnh lạm phát đã đi qua sau khi chạm mức kỷ lục 10,6% trong tháng 10/2023.
Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) và các ngân hàng trên khắp thế giới đã tung ra hàng loạt đợt tăng lãi suất vào năm ngoái trong nỗ lực kiềm chế lạm phát tăng cao. Tuy nhiên, cơ quan hành pháp của EU cảnh báo rằng: “Những cơn gió ngược về kinh tế vẫn còn mạnh”. Người tiêu dùng và doanh nghiệp tiếp tục phải đối mặt với chi phí năng lượng cao và lạm phát cơ bản (lạm phát toàn phần không bao gồm năng lượng và thực phẩm chưa chế biến) vẫn tăng trong tháng 1/2023. Theo báo cáo của EC, khi áp lực lạm phát vẫn còn, việc thắt chặt tiền tệ sẽ tiếp tục, gây áp lực lên hoạt động kinh doanh và trở ngại cho đầu tư.
NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG
Giá vàng thế giới rạng sáng hôm nay tiếp đà giảm với giá vàng giao ngay giảm 11 USD xuống còn 1.853,3 USD/ ounce. Vàng tương lai giao dịch lần cuối ở mức 1.863,5 USD/ ounce, giảm 11 USD so với rạng sáng ngày trước đó.
Kim loại quý thế giới đã chạm mức thấp nhất trong 5 tuần. Biểu đồ ngắn hạn cho kim loại màu vàng gần đây đã xấu đi và đang gây ra một số áp lực bán kỹ thuật.
Hiện tại, giới đầu tư đang chờ đợi dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ là báo cáo chỉ số giá tiêu dùng và báo cáo chỉ số giá sản xuất cho tháng Giêng. CPI được dự báo tăng 6,2% so với cùng kỳ năm ngoái. Các nhà kinh tế cho rằng, ngay cả khi CPI giảm so với các báo cáo trước đó nhưng nó vẫn còn “nóng” và những dữ liệu sắp công bố tới đây có thể giữ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trong chế độ thắt chặt trong vài tháng tới. Đây có thể là một phần lý do tại sao những người đầu cơ giá lên trên thị trường vàng hầu hết đứng ngoài cuộc.
Dưới góc nhìn Liên thị trường USD và lợi suất trái phiếu phục hồi là tín hiệu cho thấy giá Vàng hạ nhiệt. Sự tương quan này luôn đúng trong môi trường lạm phát cao, do đó khi chúng ta thấy được xu hướng phục hồi trở lại của USD và lợi suất trái phiếu thì giá Vàng được cho là vẫn sẽ có nhiều dấu hiệu giảm điều chỉnh
Về yếu tố phân tích kỹ thuật giá Vàng hiện tại đã xác nhận phá vỡ trendline của xu hướng tăng, dấu hiệu rõ ràng cho nhịp điều chỉnh giảm về lại ngưỡng 1825 hoặc có thể phá vỡ xuống mức thấp hơn ở dưới 1800$/oz
Hôm nay nhiều khả năng giá Vàng sẽ thận trọng chờ đợi số liệu lạm phát
XAUUSD 13/02 - Vàng có thể tiếp tục xu hướng giảmVàng chứng kiến tuần giảm thứ 3 liên tiếp sau khởi đầu tốt nhất trong hơn một thập kỷ vào tháng Giêng. Hiện tại, mọi con mắt đều đổ dồn vào báo cáo lạm phát của Mỹ sẽ được công bố vào tuần tới. Các nhà phân tích cho rằng đây có thể là chất xúc tác lớn tiếp theo cho kim loại quý.
Sau khi tăng lên 1.975 USD/ounce vào tuần trước, giá vàng kỳ hạn tháng 4 trên sàn Comex kết thúc tuần giao dịch ở mức 1.874,5 USD/ ounce, giảm gần 5,3% so với mức đỉnh đó.
Chiến lược gia thị trường cấp cao Frank Cholly của RJO Futures cho rằng đồng USD đang phục hồi trở lại và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vẫn giữ lập trường tích cực, điều này đang đè nặng lên vàng.
Tâm lý lạc quan về vàng bắt đầu thay đổi sau khi báo cáo việc làm khả quan của Mỹ vào tuần trước cho thấy số việc làm tăng thêm là 517.000 trong tháng Giêng. Cùng với đó, phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell rằng ngân hàng trung ương sẽ buộc phải tăng lãi suất cao hơn dự đoán nếu kinh tế nước này tiếp tục tăng trưởng bất ngờ.
Thị trường hiện đang dự báo lạm phát hàng năm sẽ giảm xuống 6,2% trong tháng 1 từ mức 6,5% của tháng 12. Các nhà phân tích tại Capital econom cho rằng lạm phát sẽ giảm nhiều hơn so với mức dự báo, điều này sẽ làm giảm bớt lo ngại rằng Fed "diều hâu" hơn và lãi suất của Mỹ cao hơn trong thời gian dài hơn.
Nhu cầu vàng của ngân hàng trung ương gần đây đã hỗ trợ vàng và thị trường đang chờ xem liệu xu hướng đó có tiếp tục hay không. Ghali nói rằng, các ngân hàng trung ương đã giúp đẩy giá vàng tăng trên 1.800 USD/ ounce. Nếu xu hướng đó tiếp tục, vàng sẽ trên mức 1.800 USD/ ounce.
Hội đồng vàng thế giới trong tuần này đã sửa đổi báo cáo xu hướng nhu cầu vàng. Báo cáo cho biết, ngân hàng trung ương đã mua một lượng vàng cao kỷ lục trong năm 2022 với 1.136 tấn.
Đồ thị phân tích kỹ thuật so sánh sự tương quan giữa Vàng và lợi suất trái phiếu Mỹ cùng với đồng USD đang là một mối tương quan nghịch đảo thuận với tình hình vĩ mô hiện tại. Vàng đã phá vỡ vùng hỗ trợ 1900 và hiện tại đang có những dấu hiệu sẽ quay trở lại vùng hỗ trợ thấp hơn ở ngưỡng 1825.
Về yếu tố đồ thị hiện tại có thể xu hướng giảm đã xác nhận, nếu chúng ta có điểm sell tốt hơn ở ngưỡng trên 1875 thì có thể tiếp tục chiến lược bán. Trong trường hợp đang chờ một tín hiệu và điểm vào hợp lý có thể chúng ta sẽ theo dõi diễn biến ở mức giá phù hợp hơn ở ngưỡng 1870-1875.
XAUUSD 10/02 - Vàng đã giảm mạnhTIN TỨC THỊ TRƯỜNG
Thị trường chứng khoán Mỹ ngày 9/2 mở cửa trong sắc xanh nhưng kết phiên dưới tham chiếu khi tâm lý lo ngại xoay quanh chính sách tiền tệ của Fed triệt tiêu sự lạc quan về kết quả kinh doanh của loạt doanh nghiệp.
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm 249 điểm, tương đương 0,73%, và đóng cửa ở gần 33.700 điểm. S&P 500 và Nasdaq Composite giảm sâu hơn với tỷ lệ lần lượt 0,88% và 1,02%.
Trong ngày 9/2, Dow Jones có lúc tăng hơn 300 điểm, S&P 500 và Nasdaq có thời điểm đi lên 0,9% và 1,4%. Cả ba chỉ số rơi xuống mức thấp nhất phiên trong khoảng 60 phút giao dịch cuối cùng.
Nhà đầu tư thời gian gần đây theo dõi các bình luận của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) để tìm manh mối về chính sách tiền tệ trong tương lai. Tuần trước, các quan chức Fed thống nhất nâng lãi suất thêm 0,25 điểm % và cảnh báo sẽ phải tăng lãi suất “thêm đôi lần nữa”.
Hôm thứ Ba tuần này (7/2), Chủ tịch Fed Jerome Powell nói rằng lạm phát đã hạ nhiệt nhưng vẫn còn cách xa mức mục tiêu dài hạn, Fed còn nhiều việc phải làm.
Trong cuộc họp chính sách đầu tiên của năm 2023 diễn ra trong hai ngày 31/1 và 1/2, Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã thống nhất nâng lãi suất quỹ liên bang thêm 0,25 điểm % lên khoảng mục tiêu 4,5 – 4,75%. Đây là lần nâng lãi suất thứ 8 liên tiếp của Fed trong cuộc chiến chống lạm phát bắt đầu từ tháng 3/2022.
Bên cạnh việc nâng lãi suất quỹ liên bang, FOMC còn thông báo sẽ tiếp tục chương trình bán bớt trái phiếu Kho bạc, trái phiếu của các tổ chức chính phủ và trái phiếu được đảm bảo bằng nợ thế chấp (MBS).
Khi cần nới lỏng tiền tệ trong thời đại dịch, Fed đã mua lượng lớn trái phiếu để bơm tiền ra nền kinh tế. Ngược lại, khi cần thắt chặt tiền tệ, Fed bán trái phiếu hoặc để cho trái phiếu đáo hạn mà không tái đầu tư, mục đích là để hút bớt tiền về.
Mỗi tháng, Fed giảm giá trị trái phiếu Kho bạc trong danh mục đi 60 tỷ USD và giảm giá trị trái phiếu MBS đi 35 tỷ USD. Fed bắt đầu thực hiện chương trình giảm giá trị trái phiếu nắm giữ 95 tỷ USD mỗi tháng kể từ tháng 9/2022.
Tính đến ngày 25/1 vừa qua, quy mô bảng cân đối kế toán của Fed đang dừng ở 8.471 tỷ USD, giảm 495 tỷ USD so với mức đỉnh ngày 13/4/2022. Biểu đồ bên dưới cho thấy khoảng 95% tổng tài sản của Fed là trái phiếu Kho bạc và MBS.
Để hút bớt tiền về, Fed còn nâng lãi suất của hoạt động repo nghịch đảo qua đêm (overnight reverse repurchase agreement) thêm 25 điểm cơ bản, từ 4,3% lên 4,55%. Giới hạn giao dịch với mỗi đối tác vẫn giữ nguyên ở mức 160 tỷ USD mỗi ngày.
Tính đến 1/2, Fed đang nắm giữ 2.038 tỷ USD trong các hợp đồng repo nghịch đảo với các định chế tài chính. Khi cần nới lỏng tiền tệ, ngân hàng trung ương Mỹ có thể giảm lãi suất repo nghịch đảo để các ngân hàng rút bớt tiền từ Fed và bơm vào nền kinh tế.
Nói cách khác, lập trường chính sách tiền tệ của Fed vừa được thể hiện qua lãi suất quỹ liên bang vừa thông qua lãi suất repo nghịch đảo.
Các chính sách tiền tệ thắt chặt của Fed trong gần một năm qua đã khiến cho cung tiền của Mỹ thu hẹp. Thống kê của Hội đồng Thống đốc Fed dưới đây cho thấy cung tiền M2 lập đỉnh 21.740 tỷ USD vào tháng 3/2022 rồi giảm còn 21.207 tỷ USD vào cuối tháng 12, tương đương đi xuống 532 tỷ USD trong 9 tháng.
NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG
Giá vàng thế giới rạng sáng hôm nay quay đầu giảm với vàng giao ngay giảm 13,9 USD xuống mức 1.861,7 USD/ounce. Vàng tương lai giao dịch lần cuối ở mức 1.878,5 USD/ounce, giảm 12,2 USD so với rạng sáng ngày trước đó.
Thị trường kim loại quý thế giới đang chịu áp lực bán khi các biểu đồ kỹ thuật ngắn hạn đều xấu đi trong tuần này.
Trong một cuộc phỏng vấn với Kitco News, trưởng bộ phận phân tích Huw Roberts tại Quant Insight nói rằng việc điều chỉnh của vàng xuống dưới 1.900 USD/ounce sau khởi đầu tốt nhất trong một thập kỷ vào đầu năm có thể chưa kết thúc vì vàng đang được định giá quá cao.
Hiện tại, giữa thị trường và ngân hàng trung ương đang cho thấy sự khác biệt. Tuần trước, sau khi Fed tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản, thị trường bắt đầu định giá khả năng cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay. Trong khi đó, Chủ tịch Fed Jerome Powell vẫn lưu ý rằng công việc của ngân hàng trung ương vẫn chưa hoàn thành bất chấp việc lạm phát đã giảm. Ông cũng nói thêm rằng ngân hàng trung ương không tìm cách cắt giảm lãi suất trong năm nay.
Dưới góc nhìn Liên thị trường giá Vàng đã có những bước chuyển mạnh mẽ phá vỡ mức 1880 trước đó sau khi đã chạm vào vùng kháng cự 1890. Cùng thời điểm sự phục hồi tăng của đồng USD và lợi suất trái phiếu là minh chững rõ ràng nhất cho nhịp điều chỉnh hiện tại của Vàng. Trong bối cảnh lạm phát cao thì lợi suất trái phiếu tăng cao sẽ cho thấy được chi phí để nắm giữ tài sản tăng lên kéo theo đó xu hướng giảm của giá Vàng sẽ trở nên rõ ràng hơn. Hiện tại giá Vàng có thể sẽ phá vỡ ngưỡng đáy cũ 1860 để giảm về mức 1825 theo dự báo trong hình
xu hướng đang trở nên rõ ràng hơn và xác xuất cao trong phiên cuối tuần này giá Vàng sẽ giảm về mức giá này
XAUUSD 09/02 - Vàng đang chờ tín hiệu sell trở lạiTIN TỨC THỊ TRƯỜNG
Thị trường chứng khoán Mỹ ngày 8/2 đồng loạt giảm sút khi nhà đầu tư hướng sự chú ý tới các báo cáo kết quả kinh doanh mới được công bố. Phố Wall cũng đang dự báo chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trong tương lai.
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones rớt gần 208 điểm, tương đương 0,61%, và đóng cửa ở 33.949 điểm. S&P 500 giảm 1,11% xuống còn 4.118 điểm. Chỉ số nặng về công nghệ Nasdaq Composite sụt 203 điểm, tương đương 1,68%, còn gần 11.911 điểm.
Chính phủ Mỹ đã chạm trần nợ công vào ngày 19/1 và tạm thời không thể vay nợ thêm. Bộ Tài chính đang phải sử dụng đến các biện pháp đặc biệt để kéo dài ngân sách hoạt động của chính phủ đến đầu tháng 6. Các chính trị gia đã qua nhiều vòng đàm phán nhưng chưa thể thống nhất nâng trần nợ.
Nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán Mỹ trong 4 tháng qua đã tạo ra được kỳ tích. Họ đạt được tỷ suất sinh lời cao – chỉ số S&P 500 tăng 15% trong khoảng thời gian này. Nhưng điều đáng chú ý là họ đạt được thành công trong lúc vi phạm một trong những nguyên tắc cơ bản của Phố Wall.
Châm ngôn “đừng chống lại Fed” gắn liền với ông Martin Zweig, nhà đầu tư Mỹ nổi tiếng với việc dự đoán đúng sự sụp đổ của thị trường chứng khoán Mỹ năm 1987. Ý của ông rất đơn giản. Lãi suất giảm có lợi cho thị trường, lãi suất tăng thì ngược lại.
Trong hầu hết các trường hợp, nhà đầu tư nên nghe theo lời khuyên của ông Zweig. Nhưng trong 4 tháng qua, Fed đã tăng lãi suất ba lần nhưng thị trường vẫn đi lên. Hôm 7/2, vài ngày sau khi báo cáo thị trường lao động gây sốc được công bố, Chủ tịch Jerome Powell cảnh báo rằng cuộc chiến chống lạm phát sẽ kéo dài hơn suy nghĩ của các nhà đầu tư, nhưng chứng khoán Mỹ vẫn đi lên.
Theo tờ Economist, nhà đầu tư tại những thị trường khác cũng đang bỏ ngoài tai lời của ngân hàng trung ương. Các quan chức ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) từ lâu đã cam kết sẽ duy trì chính sách kiểm soát đường cong lợi suất.
Ngày 8/2, Ngân hàng trung ương châu Âu (ECB) đánh giá các ngân hàng trong Khu vực đồng tiền chung châu Âu (Eurozone) có đủ nguồn vốn dự trữ để ứng phó với các cú sốc có thể xảy ra và đang hưởng lợi nhờ lãi suất tăng nhưng cần sớm khắc phục những yếu kém trong công tác quản trị vốn đã tồn tại từ lâu.
Với năm 2023, ECB sẽ chỉ tăng nhẹ yêu cầu về tỷ lệ vốn dự trữ với các ngân hàng, lên mức khoảng 15% giá trị các tài sản có trọng số rủi ro, cao hơn không đáng kể so với mức 14,7% được áp dụng cho năm 2022.
Nộidung báo cáo đánh giá thường kỳ về tình hình của 115 ngân hàng trong Eurozone mà ECB phụ trách giám sát có đoạn nêu rõ các ngân hàng vẫn đang có sức chống đỡ tốt, phần lớn có vốn dự trữ cao hơn yêu cầu.
Theo Chủ tịch Ủy ban giám sát của ECB, Andrea Enria, các ngân hàng này đã ứng phó tốt với những tác động từ cuộc xung đột Ukraine, nhờ vốn mạnh và thanh khoản tốt. Dù triển vọng dần xấu đi xuyên suốt năm 2022 nhưng biện pháp tăng lãi suất đã giúp tăng lợi nhuận và nguồn vốn được huy động.
Tuy nhiên, bà Enria lưu ý các ngân hàng trong Eurozone vẫn còn đương đầu nhiều thách thức và cần khắc phục những yếu kém đã tồn tại dai dẳng, đặc biệt là về các khung quản trị và kiểm soát rủi ro.
Báo cáo của ECB nhấn mạnh mối quan ngại về hiệu quả và thành phần của các đơn vị quản lý trong các ngân hàng cũng như khả năng đánh giá và quản lý những rủi ro liên quan khí hậu và an ninh mạng.
NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG
Giá vàng thế giới rạng sáng hôm nay tiếp đà tăng nhẹ với vàng giao ngay tăng 3,1 USD lên mức 1.875,6 USD/ounce. Vàng tương lai giao dịch lần cuối ở mức 1.890,7 USD/ ounce, tăng 5,9 USD so với rạng sáng ngày trước đó.
Đà tăng của kim loại quý thế giới bị hạn chế bởi lợi suất trái phiếu tăng. Rạng sáng hôm nay, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ hiện đang ở mức 3,681%.
Thị trường hiện vẫn xem xét phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên ban Mỹ (Fed) Powell tại một sự kiện của Câu lạc bộ Kinh tế ở Washington DC. Người đứng đầu Fed nhắc lại rằng lạm phát của Mỹ đã bắt đầu giảm nhưng còn một chặng đường dài để đạt được mức mục tiêu. Ban đầu, ông Powell bác bỏ động thái diều hâu hơn trong thắt chặt chính sách tiền tệ trong tương lai. Tuy nhiên, cuối bài phát biểu, người đứng đầu Fed cho biết dữ liệu kinh tế mạnh mẽ hơn của Mỹ có thể buộc Fed phải tăng lãi suất cao hơn dự kiến hiện tại.
Phân tích dưới góc nhìn Liên thị trường cho thấy được xu hướng của Vàng hiện tại đang chững lại và chưa có dấu hiệu nào sẽ đảo chiều giảm mạnh. Vùng kháng cự quan trọng hiện tại 1880-1885 đang được duy trì và là vùng nhạy cảm quan trọng của xu hướng lần này.
Sự tương quan cho thấy USD và lợi suất trái phiếu đang chững lại báo hiệu được rằng giá Vàng đang có thể phục hồi tăng nhưng động lực tăng trên đồ thị kỹ thuật thì chưa thật sự mạnh
Khả năng hôm nay giá sẽ chững lại và vẫn ưu tiên chờ tín hiệu sell xuống vùng 1825
XAUUSD 08/02 - Vàng đang chờ một tín hiệu bán xuống 1825TIN TỨC THỊ TRƯỜNG
Thị trường chứng khoán Mỹ ngày 7/2 đồng loạt đi lên sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell tái khẳng định rằng lạm phát đã bắt đầu đi xuống. Nhà đầu tư kỳ vọng Fed sẽ không cần nâng lãi suất quá mạnh.
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones thêm 266 điểm, tương đương 0,78%, và đóng cửa ở gần 34.157 điểm. S&P 500 và Nasdaq Composite đi lên mạnh mẽ hơn với tỷ lệ lần lượt 1,29% và 1,9%.
Cả ba chỉ số đều mở cửa trong sắc đỏ nhưng sau đó đảo chiều đi lên sau khi Chủ tịch Fed Jerome Powell phát biểu vào buổi trưa tại Câu lạc Bộ Kinh tế Washington.
Hôm 7/2, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell cho biết lạm phát đã bắt đầu giảm bớt, mặc dù ông cho rằng đó sẽ là một quá trình lâu dài và cảnh báo lãi suất có thể tăng nhiều hơn dự đoán của thị trường nếu dữ liệu kinh tế không đi đúng hướng.
Cụ thể, chia sẻ tại một sự kiện ở Washington DC, ông Powell bày tỏ: “Quá trình thiểu phát (disinflation) đã bắt đầu và bắt đầu từ lĩnh vực hàng hoá tiêu dùng hiện chiếm khoảng 25% nền kinh tế của chúng ta. Tuy nhiên, Fed vẫn còn một chặng đường dài để đi. Mọi thứ chỉ mới ở giai đoạn đầu”.
Thị trường chứng khoán đã nhanh chóng tăng điểm sau phát biểu của ông Powell, bởi các nhà đầu tư đang hy vọng Fed sẽ sớm dừng các đợt tăng lãi suất mạnh tay mà họ triển khai từ năm ngoái.
Song, các chỉ số lớn đã giảm điểm trở lại khi Chủ tịch Fed cảnh báo về các dữ liệu kinh tế tích cực như báo cáo việc làm tháng 1. Sau đó, các chỉ số lại lần nữa chuyển sang sắc xanh, theo CNBC.
Bản báo cáo cho thấy nền kinh tế Mỹ đã tạo thêm 517.000 việc làm trong tháng 1, gần gấp ba lần ước tính của Phố Wall. Ông Powell nói, nếu dữ liệu cho thấy lạm phát đang nóng hơn dự kiến của Fed, điều đó đồng nghĩa rằng lãi suất sẽ phải tăng lên cao hơn.
“Thực tế là chúng tôi sẽ phải phản ứng với các dữ liệu kinh tế. Vì vậy, nếu chúng tôi tiếp tục nhận được các báo cáo việc làm mạnh mẽ hay báo cáo lạm phát nóng hơn, thì rất có thể Fed sẽ phải hành động nhiều hơn và tăng lãi suất lên cao hơn”, ông nhấn mạnh.
Trong bài phát biểu hôm 7/2, ông Powell không đưa ra dấu hiệu nào về việc khi nào chu kỳ tăng lãi suất sẽ dừng lại. Ông chỉ nói có thể phải đến năm 2024 thì lạm phát mới quay về ngưỡng mà Fed cảm thấy thoải mái.
Ngân hàng trung ương Mỹ đặt mục tiêu đưa lạm phát về mức 2% nhưng hiện số liệu vẫn đang cao hơn mức đó nhiều lần.
“Chúng tôi dự đoán lạm phát sẽ giảm đáng kể trong năm 2023. Chúng tôi phải nỗ lực để biến dự đoán đó thành hiện thực. Theo cá nhân tôi, lạm phát sẽ hạ xuống gần mức 2% vào năm sau, chứ không phải năm nay”, Chủ tịch Fed nói.
Hiện, Fed đang xem xét một loạt dữ liệu khác nhau để đánh giá lạm phát.
Một thước đo mà Fed đặc biệt quan tâm là chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCEPI) mà Bộ Thương mại công bố. Tháng 12 năm ngoái, chỉ số PCEPI toàn phần tăng 5% và chỉ số lõi (không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng) tăng 4,4% so với cùng kỳ năm trước.
Song, Fed thậm chí còn đi sâu vào chi tiết hơn. Gần đây, các nhà hoạch định chính sách đã tập trung hơn vào lạm phát lõi trừ đi chi phí nhà ở. Theo ông Powell, thước đo này vẫn đang tăng.
“Chúng tôi cần phải kiên nhẫn. Chúng tôi nghĩ rằng Fed sẽ cần phải giữ lãi suất ở mức hạn chế tăng trưởng trong một khoảng thời gian nữa, trước khi hạ lãi suất xuống”, ông Powell cho hay.
NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG
Giá vàng thế giới rạng sáng hôm nay tiếp đà tăng nhẹ với vàng giao ngay tăng 5,1 USD lên mức 1.872,5 USD/ounce. Vàng tương lai giao dịch lần cuối ở mức 1.884,8 USD/ ounce, tăng 5,3 USD so với rạng sáng ngày trước đó.
Trong phiên giao dịch ngày hôm qua (giờ Việt Nam), giá vàng thế giới đã có một đợt tăng giá ngắn và đạt mức cao hàng ngày sau bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell tại Câu lạc bộ Kinh tế Washington. Vàng tăng khi ban đầu ông Powell không tạo ra bất ngờ nào về chính sách tiền tệ của Mỹ. Tuy nhiên, vào cuối bài phát biểu của mình, ông cảnh báo rằng dữ liệu kinh tế mạnh mẽ hơn của Mỹ có thể buộc Fed phải duy trì quan điểm diều hâu lâu hơn, điều này đã khiến giá kim loại quý trượt khỏi mức cao đạt được trong ngày.
Thị trường vàng tiếp tục biến động mạnh khi kỳ vọng của thị trường xung quanh chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) thay đổi. Mặc dù vậy, Giám đốc nghiên cứu và giáo dục thương mại Michele (Mish) Schneider tại MarketGauge cho rằng kim loại quý sẽ vẫn là một tài sản hấp dẫn vào năm 2023 khi bất ổn thống trị thị trường tài chính.
Dưới góc nhìn Liên thị trường giá Vàng đang chững lại sau nhịp giảm mạnh, trong khi đó sự tương quan rõ ràng nhất với USD và lợi suất trái phiếu cũng cho thấy sự chững lại sau một nhịp tăng mạnh do đó có thể trong thời điểm này thị trường sẽ tích lũy và giá sẽ có những dấu hiệu đi ngang chờ đợi một tín hiệu rõ ràng hơn.
phân tích kỹ thuật hiện tại cho thấy giá Vàng đang ở kháng cự quan trọng 1880 và chưa có dấu hiệu có thể vượt qua mốc này, khi giá tích lũy đủ lâu mà không vượt qua được rất có thể trong phiên hôm nay và ngày mai sẽ còn một nhịp giảm mạnh nữa về lại vùng 1850 hoặc thấp hơn 1825