Thị trường hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận pháp lý để mua hoặc bán một tài sản (chẳng hạn như hàng hóa hoặc chứng khoán) với một mức giá được ấn định vào một ngày xác định trong tương lai. Người mua đồng ý mua và nhận tài sản khi hợp đồng đáo hạn, trong khi người bán đồng ý giao tài sản vào thời điểm đó.

Hầu hết các hợp đồng tương lai được giao dịch thông qua các sàn tập trung như Chicago Board of Trade và Chicago Mercantile Exchange (CME). Nhưng bạn không cần rời khỏi TradingView để giao dịch futures — bạn có thể thực hiện trực tiếp ngay trên biểu đồ của mình. Hãy xem danh sách các nhà môi giới tích hợp và chọn nhà môi giới phù hợp nhất với nhu cầu và chiến lược của bạn.

Trước khi bắt đầu, điều quan trọng là bạn cần nghiên cứu kỹ: thực hiện phân tích kỹ thuật trên biểu đồ, đánh giá rủi ro và thử nghiệm chiến lược của mình.

Hợp đồng tương lai năng lượng là các hợp đồng gắn liền với hàng hóa năng lượng — được tạo ra để hỗ trợ giao dịch các khối lượng cụ thể của dầu thô, khí tự nhiên, xăng, v.v. Hợp đồng tương lai năng lượng giúp nhà sản xuất, người tiêu dùng và nhà giao dịch quản lý biến động giá trên thị trường năng lượng hoặc tận dụng cơ hội từ biến động giá trong tương lai.

Khám phá danh mục hợp đồng tương lai năng lượng đa dạng cùng các số liệu chi tiết ngay trên TradingView.

Hợp đồng tương lai nông sản là các công cụ phái sinh có hàng hóa nông nghiệp (như lúa mì, ngô, đậu nành, v.v.) làm tài sản cơ sở. Chúng được sử dụng rộng rãi để giao dịch khối lượng hàng hóa tiêu chuẩn, giúp nông dân, nhà sản xuất thực phẩm và nhà giao dịch phòng ngừa rủi ro biến động giá hoặc tìm kiếm lợi nhuận từ những biến động giá dự kiến trên thị trường nông sản.

Khám phá danh sách đầy đủ các hợp đồng tương lai nông sản cùng số liệu chi tiết trực tiếp trên TradingView.

Thị trường hợp đồng tương lai (Futures markets) là các nền tảng nơi các nhà giao dịch mua và bán hợp đồng tương lai (futures contracts). Trước đây, việc giao dịch được thực hiện trực tiếp: các nhà giao dịch tập trung tại một khu vực gọi là “pit” trên sàn giao dịch và tiến hành mua bán bằng cách hét giá và ra hiệu bằng tay. Ngày nay, toàn bộ quá trình này được thực hiện hoàn toàn bằng phương thức điện tử.

Trong thị trường hợp đồng tương lai, người mua và người bán ký quỹ để đảm bảo vị thế của mình, và lợi nhuận hoặc thua lỗ được tính hàng ngày theo mark-to-market. Khi hợp đồng đáo hạn, các hợp đồng được thanh toán bằng tiền mặt hoặc giao hàng thực tế, mặc dù hầu hết các nhà giao dịch đều đóng vị thế trước khi đáo hạn. Vì hợp đồng tương lai mang lại sự linh hoạt và đòn bẩy, thị trường tương lai thu hút nhiều đối tượng tham gia đa dạng: hedgers, speculators, arbitrageurs, nhà đầu tư tổ chức và cá nhân.

Một số thị trường hợp đồng tương lai lớn nhất hiện nay bao gồm New York Mercantile Exchange (NYMEX), Chicago Mercantile Exchange (CME), Chicago Board of Trade (CBoT) và Cboe Options Exchange (Cboe). Tất cả các sàn này đều được Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) quản lý — cơ quan chịu trách nhiệm chính về quy định thị trường hợp đồng tương lai tại Mỹ. Ở các quốc gia khác, thị trường hợp đồng tương lai được quản lý bởi cơ quan quốc gia tương ứng.

Lãi suất mở là tổng số hợp đồng tương lai đang hoạt động nhưng chưa được đóng hoặc chưa hết hạn. Chỉ số này phản ánh mức độ quan tâm hoặc sự tham gia vào một thị trường.

Các nhà giao dịch sử dụng lãi suất mở để đánh giá sức mạnh của thị trường. Ví dụ, lãi suất mở giảm thường báo hiệu các nhà giao dịch đang đóng vị thế — có thể là dấu hiệu của một xu hướng yếu đi.

Giá hợp đồng tương lai chủ yếu bị chi phối bởi cung và cầu, các chỉ số kinh tế, và chính sách của ngân hàng trung ương. Những sự kiện gián đoạn như hạn hán hoặc căng thẳng địa chính trị có thể ảnh hưởng đến nguồn cung, trong khi lạm phát hoặc thay đổi lãi suất định hình kỳ vọng của nhà đầu tư. Những biến động này ảnh hưởng đến cách các nhà giao dịch định giá giá tương lai so với điều kiện hiện tại.

Tâm lý thị trường và đầu cơ cũng đóng vai trò quan trọng, khi các nhà giao dịch thường phản ứng với tin tức hoặc dự báo trước khi các yếu tố cơ bản thay đổi. Các yếu tố như chi phí lưu kho, mức tồn kho, và ngày đáo hạn hợp đồng cũng ảnh hưởng đến giá, đặc biệt với hàng hóa. Xu hướng theo mùa, chính sách chính phủ, và thậm chí các công nghệ mới cũng có thể tác động thêm đến thị trường hợp đồng tương lai.