VNINDEX KHẢ NĂNG RƠI VỀ 1234 - 1240Trong tuần này, thị trường sau khi giằng co tại vùng cung lớn 1280 – 1290 thì đã bị Bán mạnh trong phiên ngày thứ 6, yếu tố này cho thấy khả năng vượt đỉnh của thị trường gần như đã thất bại.
Nếu chúng ta quan sát cấu trúc mô hình tại vùng 1280 – 1290 thì 1 mô hình 2 đỉnh đang xuất hiện với Neckline tại 1263.2 đã bị phá vỡ trong cây nến H1 ngày cuối tuần, mặc dù có lực cầu đẩy lên và tạo cây nến rút chân nhưng giá đóng cửa vẫn nằm dưới đường Neckline, vì vậy khả năng giảm của thị trường là vẫn còn cao trong những ngày đầu tuần.
Kịch bản có xác suất diễn ra cao nhất trong tuần sau là sẽ giảm tiếp về vùng cầu gần nhất tại 1234 – 1240, vùng này khả năng sẽ có lực Cầu tham gia nhưng cũng sẽ không quá mạnh.
Ở kịch bản tích cực, nếu như thị trường có lực Cầu mạnnh đẩy ngược lên trên đường Neckline thì sẽ tiệm cận trở lại 1280 – 1290 lần nữa, nhưng khả năng vượt đỉnh vẫn sẽ thấp vì các yếu tố vĩ mô đều đang không ủng hộ.
Về mặt vĩ mô, yếu tố ủng hộ xu hướng của thị trường bao gồm lợi tức trái phiếu chính phủ 10 năm và US30 (DowJone).
+ Đối với lợi tức trái phiếu: Mặc dù đang giảm dần trở lại trong những ngày đầu tuần trước nhưng đến ngày thứ 4 thì đột nhiên giật ngược lên, điều này báo trước tín hiệu NHNN sẽ can thiệp chính sách mạnh tay để kiểm soát vấn đề tỷ giá hiện tại.
+ Đối với DowJone: Sau khi chạm đỉnh 2 tại vùng 40K thì cũng đã bị Bán mạnh sau khi những tuyên bố mới nhất rằng FED có khả năng sẽ không hạ lãi suất trong tháng 9, điều này đã làm cho thị trường Mỹ cũng mang tâm lý Bán tháo mạnh trong tuần.
Trái phiếu chính phủ
CHÚ Ý VNINDEX QUANH KHU VỰC HIỆN TẠIVề yếu tố vĩ mô, lợi tức trái phiếu chính phủ 10 năm đang có xu hướng tăng mạnh sau khoảng thời gian dài duy trì ở mức thấp, yếu tố này đang là dấu hiệu báo trước cho sự điều chỉnh của thị trường chứng khoán trong thời gian tới.
Yếu tố thứ 2 là thị trường chung đang có khả năng cao đã hoàn thành đủ cấu trúc 5 sóng kể từ vùng đáy 1000 trong thời điểm này, mặc dù có những dấu hiệu kéo mạnh trở lại trong những phiên cuối tuần nhưng nhìn vào xu hướng tổng thể là đang có sự phân hoá rõ ràng khi cấu trúc sóng tăng đang có sự thay đổi so với giai đoạn tháng 1 - 2 năm 2024.
Cùng với yếu tố dòng tiền Nước Ngoài vẫn còn bán ròng mạnh trong thời điểm này cho thấy lực Cầu của thị trường đang yếu đi dần.
Điểm đảo chiều quan trọng của thị trường đang là 1248.7, nếu như thị trường thủng mốc này thì xu hướng điều chỉnh sẽ xác nhận.
Trường hợp xu hướng tăng muốn tiếp diễn, thị trường sẽ cần vượtt khỏi vùng đỉnh 1285 - 1293 và duy trì tích luỹ trên vùng này ít nhất 1-2 tuần.
Đồng yên Nhật đạt mức đỉnh một tháng so với đồng USD khi có các Trong bối cảnh thị trường tài chính toàn cầu hiện nay, sự ổn định dưới mức 1,3500 của cặp tiền tệ USD/CAD đáng chú ý, trong bối cảnh giá dầu suy yếu và nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ giảm. Sự suy giảm này trong nhu cầu đô la Mỹ được phản ánh qua việc dừng lại của quá trình bán tháo đồng USD, đặc biệt là trước thềm công bố dữ liệu việc làm tháng 2, được dự báo sẽ mang lại những hiểu biết mới về tình hình kinh tế hiện tại.
Đồng thời, GDP cuối cùng của Khu vực đồng euro không thay đổi so với quý trước trong quý 4, phù hợp với dự kiến và cho thấy một tình hình kinh tế ổn định trong khu vực. Đáng chú ý, sản xuất công nghiệp của Đức đã chứng kiến một sự tăng trưởng trở lại 1,0% trong tháng 1, vượt qua mức dự kiến 0,6%, làm dấy lên kỳ vọng về sự phục hồi của nền kinh tế hàng đầu châu Âu.
Trong một diễn biến khác, sự chú ý của thị trường đang dồn về phía Đồng euro trước quyết định chính sách tiền tệ sắp tới của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), trong khi những bình luận diều hâu từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) đã làm tăng giá trị của đồng yen Nhật (JPY). Sự biến động này trong các quyết sách và tuyên bố từ các ngân hàng trung ương là một nhân tố quan trọng ảnh hưởng đến dòng chảy của thị trường ngoại hối.
Về dự báo, có khả năng đồng euro sẽ nhắm đến mức 1,1000 nếu dữ liệu việc làm của Mỹ không đạt kỳ vọng. Đối với cặp tiền tệ AUD/USD, dự báo hiện nay hướng tới một sự tăng giá trong thời gian tới. Tuy nhiên, đối với USD/JPY, có một sự suy yếu dự kiến nếu BoJ duy.
Mối tương quan của Chứng khoán và Trái PhiếuChúng tôi theo dõi biến động của Chỉ số Vnindex và Trái phiếu 10 năm để tìm ra các tín hiệu đảo chiều của thị trường
Thông thường lãi suất trái phiếu tạo đáy thì chỉ số thị trường sẽ tạo đỉnh và ngược lại
CHúng tôi cung ghi nhận biến động cùng chiều của trái phiếu 10 năm Việt Nam và trái phiếu 10 năm của Mỹ
NHẬN ĐỊNH VÀNG 15/9/2023 - LIỀU ĂN NHIỀUTrước hết cần nhắc lại với anh em, vàng đã đi đúng theo plan của chúng ta dự kiến. Chúc mừng anh em đã chạm TP1 của tín hiệu SELL 1925 ngày 7/9. Không lòng vòng nữa mình sẽ vào nhận định hôm nay!
---------------------------------------------------------
+Đầu tiên thì BY vẫn đang trong 1 trend tăng, ủng hộ vàng tiếp tục giảm, tuy nhiên thì trong ngắn hạn có thể thấy lực tăng của BY đã suy yếu ở cả 2 kỳ hạn trong biểu đồ.
BY đã có dấu hiệu giảm trước cả khi vàng có pha hồi, đây sẽ là tín hiệu tích cực cho phe Bò
+Thứ 2, vàng đang quay lại test vùng hỗ trợ cũ nay đã thành kháng cự 1915. Vậy nên sẽ có giằng co ở vùng này.
=> Để đánh giá phe Bò hay Gấu sẽ thắng thì cũng tương đối khó để nói, tôi cho rằng cả 2 phe sẽ hòa trong ván này vì đều có luận điểm riêng
+Support cho phe bò hiện tại là BY đang có xu hướng đảo chiều,
+Support cho phe gấu đang là các dữ liệu kinh tế US đang có dấu hiệu cho thấy lạm phát đang quay trở lại (energy ảnh hưởng lớn tới rổ items CPI)
=> CME FedWatch đang cho thấy sự lưỡng lự của thị trường => Với các luận điểm trên, mình cho rằng Vàng sẽ đi sideway cho tới FOMC.
----------------------------------------------------------
Dành cho anh em lười đọc, mình đang ở phe Bò nhé
BUY 1915
TP 1925-30 TÙY TÂM, ĐỪNG TP QUÁ 30 VÌ VÙNG GÌ ANH EM ĐỌC NHIỀU BÀI CỦA MÌNH LÀ HIỂU
-----------------------------------------------------------
Chúc anh em nhiều may mắn!
Cách cải thiện giao dịch của bạn bằng cách xem lãi suất: Phần 4Chào mọi người! 👋
Trong tháng này, chúng tôi muốn khám phá chủ đề về lãi suất; chúng là gì, tại sao chúng lại quan trọng và cách bạn có thể sử dụng thông tin lãi suất trong giao dịch của mình. Đây là một chủ đề mà các nhà giao dịch mới thường xem xét khi bắt đầu, vì vậy chúng tôi hy vọng đây là một loạt bài hữu ích và hữu ích cho những người mới muốn tìm hiểu thêm về kinh tế vĩ mô và phân tích cơ bản!
Bạn có thể nghĩ về thị trường lãi suất trong ba chiều.
1.) Tuyệt đối
2.) Tương đối
3.) Qua thời gian
Nói cách khác;
1.) Tỷ giá được giao dịch trên cơ sở tuyệt đối như thế nào? AKA, họ có cung cấp rủi ro/lợi nhuận hấp dẫn cho các nhà đầu tư không?
2.) Lãi suất được giao dịch trên cơ sở tương đối như thế nào? AKA, điều gì ngăn cách giá trái phiếu giữa các quốc gia khác nhau?
3.) Tỷ giá được giao dịch như thế nào qua thời gian? AKA, "Đường cong năng suất" là gì?
[Trong bài đăng đầu tiên của chúng tôi , chúng ta đã xem [ về cách tìm thông tin lãi suất trên TradingView và tỷ giá biến động như thế nào trong thị trường mở. Trong bài đăng thứ hai của chúng tôi , chúng ta đã xem xét một số quyết định mà các nhà đầu tư phải thực hiện khi đầu tư vào trái phiếu (lãi suất) so với các tài sản khác. Trong bài đăng thứ ba của chúng tôi , chúng tôi đã xem xét lãi suất trên cơ sở tương đối giữa các quốc gia.
Trong bài đăng cuối cùng của ngày hôm nay, chúng ta sẽ xem xét cách tỷ giá được giao dịch theo thời gian - nói cách khác, Đường cong lợi nhuận. Bạn có thể thu thập thông tin gì khi xem Đường cong lợi nhuận? Nó có thể giúp gì cho kế hoạch giao dịch của bạn? Hãy cùng tìm hiểu!
Để tham khảo, trước tiên chúng ta hãy xem Đường cong lợi nhuận:
Biểu đồ này chứa một số nội dung khác nhau, vì vậy hãy nhanh chóng chia nhỏ chúng.
Vùng màu trắng/xanh lam là lãi suất bạn nhận được cho trái phiếu 2 năm khi mua chúng
Đường màu cam là lãi suất bạn nhận được đối với trái phiếu chính phủ 5 năm khi bạn mua chúng
Đường màu xanh là lãi suất bạn nhận được đối với trái phiếu chính phủ 7 năm khi bạn mua chúng
Đường màu vàng là lãi suất bạn nhận được đối với trái phiếu chính phủ 10 năm khi bạn mua chúng
Đường màu tím là lãi suất bạn nhận được đối với trái phiếu chính phủ 30 năm khi bạn mua chúng
Như bạn có thể thấy, các trái phiếu có kỳ hạn khác nhau sẽ trả lợi suất khác nhau theo thời gian.
Nếu bạn mua trái phiếu 2 năm vào đầu năm 2021, bạn sẽ kiếm được 0,15% lợi tức MỖI NĂM.
Đồng thời, nếu bạn mua trái phiếu 30 năm vào đầu năm 2021, bạn sẽ kiếm được lợi suất 1,85% MỖI NĂM.
Tình hình đã thay đổi kể từ đó. Hiện tại:
Nếu bạn mua trái phiếu 2 năm, bạn đang kiếm được lợi tức 3,56% MỖI NĂM.
nếu bạn mua trái phiếu 30 năm, bạn đang kiếm được lợi tức 3,45% MỖI NĂM.
Nói cách khác, tình hình đã hoàn toàn đảo lộn.
Tại sao điều đó lại xảy ra?
Có một vài lý do, liên quan đến nhiều chủ đề mà chúng ta đã thảo luận trong vài bài viết trước. Hãy chia nhỏ chúng.
1.) Rủi ro lãi suất Ngân hàng Trung ương
2.) Rủi ro lạm phát
3.) Rủi ro Tín dụng
4.) Rủi ro Thị trường
Để bắt đầu, từ đầu năm 2021 đến nay, ngân hàng trung ương đã tăng lãi suất vật chất. Điều này có nghĩa là trái phiếu chính phủ phải chứng kiến lợi suất của chúng tăng lên. Tại sao lại cho chính phủ vay tiền nếu bạn nhận được nhiều tiền hơn trong tài khoản tiết kiệm?
Thứ hai, lạm phát đã tăng lên. Đây là kết quả của cú sốc nguồn cung trên toàn cầu đối với hàng hóa và dịch vụ. Khi tình trạng thiếu hụt tăng lên và nhu cầu ổn định hoặc tăng lên, giá hàng hóa hàng ngày tăng đã khiến trái phiếu kỳ hạn ngắn "Bắt kịp" lợi tức của trái phiếu có kỳ hạn dài hơn.
Thứ ba, do GDP đã giảm trong hai quý vừa qua, nguy cơ chính phủ Hoa Kỳ sẽ không thể trả nợ thông qua biên lai thuế và phát hành trái phiếu tăng lên.
Cuối cùng, như chúng tôi đã nói ở bài thứ hai:
Khi cổ phiếu đang tốt hơn trái phiếu, nhu cầu của tổ chức đối với cổ phiếu cao hơn, cho thấy rằng mọi người đang cảm thấy tốt và muốn chấp nhận rủi ro. Khi trái phiếu tăng giá tốt hơn cổ phiếu, có thể cho thấy mọi người thích nắm giữ các phương tiện thanh toán lãi suất 'không rủi ro' hơn là vốn chủ sở hữu trong các công ty có triển vọng kinh tế xấu đi.
Nhu cầu về trái phiếu này diễn ra trên Đường cong lợi tức. Nhu cầu đối với tài sản 'không có rủi ro' tăng lên khi triển vọng kinh tế xấu đi, có nghĩa là Đường cong lợi nhuận là dấu hiệu cho thấy những người tham gia thị trường nghĩ rằng tình hình thị trường sẽ diễn ra như thế nào trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu lợi suất của trái phiếu 2 năm cao hơn trái phiếu 10 năm, thì những người tham gia thị trường thông qua việc mua và bán của họ đang nói rõ rằng họ kỳ vọng hai năm tới sẽ có nhiều rủi ro kinh tế hơn 10 năm tới. Nói cách khác, họ mong đợi một số loại suy giảm kinh tế.
Điều này cực kỳ hữu ích cho nhiều loại nhà giao dịch:
Cổ phiếu gắn liền với nền kinh tế - nếu lãi suất nói lên điều gì đó về triển vọng kinh tế, thì bạn nên chú ý, vì nó có thể thông báo cho quá trình lựa chọn tài sản / phong cách giao dịch của bạn
FX gắn bó mật thiết với lãi suất - nếu lãi suất thay đổi, FX chắc chắn sẽ bị ảnh hưởng.
Tiền điện tử đã cho thấy mối tương quan nghịch đảo cao trong lịch sử với chỉ số "dễ kiếm tiền". Nếu lãi suất tăng lên, thì tiền điện tử không trả lãi sẽ trở nên kém hấp dẫn hơn."
Đó là toàn bộ các bài về lãi suất của chúng tôi!
Cảm ơn vì đã đọc và chúc bạn cuối tuần tuyệt vời.
- Team TradingView ❤️
Cách cải thiện giao dịch của bạn bằng cách xem lãi suất: Phần 3Chào mọi người! 👋
Trong tháng này, chúng tôi muốn khám phá chủ đề về lãi suất; chúng là gì, tại sao chúng lại quan trọng và cách bạn có thể sử dụng thông tin lãi suất trong giao dịch của mình. Đây là một chủ đề mà các nhà giao dịch mới thường xem xét khi bắt đầu, vì vậy chúng tôi hy vọng đây là một loạt bài hữu ích cho những người mới muốn tìm hiểu thêm về kinh tế vĩ mô và phân tích cơ bản!
Trong bài đăng đầu tiên của chúng tôi, chúng ta đã xem về cách tìm thông tin lãi suất trên TradingView và tỷ giá biến động như thế nào trong thị trường mở. Trong bài đăng thứ hai của chúng tôi , chúng ta đã xem xét một số quyết định mà các nhà đầu tư phải thực hiện khi đầu tư vào trái phiếu (lãi suất) so với các tài sản khác.
Hôm nay, chúng ta sẽ xem xét cách các nhà đầu tư toàn cầu hiểu về lãi suất, sử dụng ba ví dụ cụ thể.
Nào cùng tìm hiểu
Như chúng tôi đã đề cập lần trước, khi nói đến lãi suất ở bất kỳ khu vực nào, có ba điều chính cần xem xét:
1.) Rủi ro về Lãi Suất Ngân hàng Trung ương
2.) Rủi ro Lạm phát
3.) Rủi ro Tín dụng
Trước tiên, chúng ta hãy xem xét Rủi ro tín dụng. 💥💥
Rủi ro tín dụng là một điều gì đó xảy ra khi có rủi ro xảy ra mà bạn không thể lấy lại được số tiền mà bạn đã cho một tổ chức nào đó vay. Đối với loạt bài này, vì chúng tôi chỉ xem xét trái phiếu chính phủ, điều này có nghĩa là rủi ro chính phủ sẽ không trả lại cho bạn.
Bài học: Tất cả mọi thứ đều bình đẳng, một thực thể (Công ty, Quốc gia) phải trả nhiều tiền hơn để vay tiền thì họ càng kém 'ổn định' trong mắt các nhà đầu tư.
Tiếp theo, chúng ta hãy xem xét Rủi ro Lạm phát. 💸💸
Rủi ro lạm phát là điều gì đó xảy ra khi có rủi ro là tiền gốc của bạn có thể mất sức mua theo thời gian, nhanh hơn lãi suất, do tỷ lệ lạm phát.
Ví dụ, hãy xem biểu đồ này:
Trong màu Xanh lam/Trắng, bạn có thể thấy lợi suất trái phiếu 1 năm của Thổ Nhĩ Kỳ. Trong màu xanh lục, bạn có thể thấy lợi suất trái phiếu 1 năm của Hoa Kỳ. Lưu ý sự khác biệt về lãi suất - trái phiếu Thổ Nhĩ Kỳ trả 14% và trái phiếu Hoa Kỳ trả 3%. Trong khi Hoa Kỳ là một nền kinh tế lớn hơn và phát triển hơn (và do đó có rủi ro "tín dụng" thấp hơn), một số chênh lệch về lợi suất lại do tỷ lệ lạm phát khác nhau đáng kể trong nền kinh tế.
Ở màu đỏ, bạn có thể thấy tỷ lệ lạm phát ở Hoa Kỳ và ở màu vàng, bạn có thể thấy tỷ lệ lạm phát ở Thổ Nhĩ Kỳ. Giả sử tỷ giá hối đoái ổn định, khi đồng Lira của Thổ Nhĩ Kỳ mua hàng hóa và dịch vụ tương đối ít hơn và ít hơn theo thời gian so với Đô la Mỹ, các nhà đầu tư sẽ yêu cầu lợi tức cao hơn để ngăn chặn việc mất sức mua.
Bài học: hướng của Lãi suất cho bạn biết các nhà đầu tư nghĩ lạm phát có thể phát triển như thế nào trong một khoảng thời gian nhất định.
Cuối cùng, chúng ta hãy xem xét Rủi ro Lãi suất Ngân hàng Trung ương. 🏦🏦
Rủi ro ngân hàng trung ương cấp vốn là điều gì đó xảy ra khi Ngân hàng trung ương có thể di chuyển lãi suất cấp vốn cơ bản bất lợi cho vị thế của bạn.
Kiểm tra biểu đồ này:
Đó là biểu đồ tương tự như lần trước, nhưng thay vì tỷ lệ lạm phát chồng lên lãi suất, chúng tôi đã thêm tỷ giá hiện tại của Ngân hàng Trung ương vào biểu đồ.
Hãy nhớ rằng, lãi suất Ngân hàng Trung ương là lãi suất bạn nhận được từ ngân hàng mà không cần "khóa" tiền của bạn vào một khoản vay cho chính phủ.
Rủi ro lãi suất của Ngân hàng Trung ương đóng vai trò lớn nhất trong việc định giá trái phiếu, vì bạn có thể thấy rằng lãi suất và lợi suất di chuyển cùng nhau khá chặt chẽ, đặc biệt vì đây chỉ là trái phiếu 1 năm (chúng ta sẽ xem xét đường cong lợi suất vào tuần tới).
Điều đó nói lên rằng, các Ngân hàng Trung ương trên toàn thế giới thường được yêu cầu cố gắng tạo ra mức giá ổn định cho người tiêu dùng, các hành động của họ thường đang nhảy múa theo lạm phát. Đôi khi các ngân hàng sẽ tăng lãi suất quá nhiều và tạo ra giảm phát. Đôi khi các ngân hàng sẽ tăng lãi suất quá ít và sẽ "đi sau" lạm phát (như nhiều người cho rằng hiện nay là như vậy).
Bài học: Lãi suất là biểu hiện của chính sách của Ngân hàng Trung ương, được thông báo bởi một số yếu tố và thay đổi theo từng khu vực. Nói cách khác - lãi suất có thể mô tả sức khỏe của một nền kinh tế. Quá "Cao", và Ngân hàng Trung ương có thể đã mất kiểm soát. Quá "Thấp", và nền kinh tế có thể bị đình trệ. Đây là những khái quát, nhưng chúng là một nơi tốt để bắt đầu so sánh các vùng trên cơ sở tương đối.
Và bạn có nó rồi đấy! Một số ví dụ cụ thể và bài học rút ra từ việc xem xét các động thái trực tiếp trên thị trường. Hiểu được những động lực này có thể thực sự hữu ích để xây dựng một chiến lược giao dịch toàn diện hơn. Nói cách khác, nếu bạn đang giao dịch FX, điều cực kỳ quan trọng là phải biết chênh lệch lãi suất giữa các quốc gia, cùng với các động lực cơ bản của tỷ giá. Tương tự như vậy, nếu bạn đang xem xét đầu tư vào một công ty, nhìn vào lợi tức trái phiếu của công ty đó có thể cho bạn biết các nhà đầu tư nghĩ rằng công ty đó có bao nhiêu rủi ro khi thực hiện nghĩa vụ phá sản.
Tuần tới, chúng ta sẽ xem xét Đường cong lợi nhuận và bao gồm một số bài học khác về cách bạn có thể sử dụng thông tin đó để bắt đầu dự báo giá và nền kinh tế nói chung.
- Team TradingView ❤️❤️
Cách cải thiện giao dịch của bạn bằng cách xem lãi suất: Phần 1Chào mọi người! 👋
Trong tháng này, chúng tôi muốn khám phá chủ đề về lãi suất; chúng là gì, tại sao chúng lại quan trọng và cách bạn có thể sử dụng thông tin lãi suất trong giao dịch của mình. Đây là một chủ đề mà các nhà giao dịch mới thường xem xét khi bắt đầu, vì vậy chúng tôi hy vọng đây là một loạt bài hữu ích và hữu ích cho những người mới muốn tìm hiểu thêm về kinh tế vĩ mô và phân tích cơ bản!
Câu hỏi đầu tiên khi giao dịch với lãi suất là làm thế nào để xem thông tin trên TradingView. Mặc dù bạn luôn có thể nhấp vào tab "Trái phiếu" trong "Thị trường" và điều hướng đến bảng "Tỷ giá", một cách thậm chí còn dễ dàng hơn để xem lãi suất trên toàn cầu là sử dụng thiết bị đầu cuối 'tìm kiếm' và nhập "10Y". Sau đó, nhấp vào "Kinh tế" và bạn sẽ có thể xem tất cả các lãi suất 10 năm trên toàn cầu:
Cấu hình này sẽ giúp bạn có lãi suất "10 năm", nhưng bạn có thể nhận được các trái phiếu có kỳ hạn khác nhau bằng cách sử dụng các mã khác. Ví dụ: bạn có thể xem mức giá 3 tháng của Hoa Kỳ bằng cách nhập "US03M" hoặc mức giá 10 năm của Braxin bằng cách nhập "BR10Y". Tất cả các thị trường tỷ giá trong hệ thống của chúng tôi đều tuân theo tiêu chuẩn mã này. Thử một mã đi! Dễ thôi.
Đối với những người không quen thuộc, đây là bản tóm tắt về cách lãi suất hoạt động.
Lãi suất dao động trên thị trường mở giống như cổ phiếu hoặc tiền điện tử; chúng di chuyển nghịch với giá trái phiếu chính phủ. Bằng cách này, bạn có thể chỉ cần nhìn vào giá trái phiếu chính phủ để biết lãi suất đang diễn ra như thế nào -> chúng sẽ di chuyển theo hướng ngược lại.
Lý do đằng sau điều này là khi trái phiếu được phát hành, chúng được phát hành với một "mệnh giá" và một "lãi suất coupon". Giả sử rằng mệnh giá của trái phiếu chính phủ là 1.000 đô la và lãi suất phiếu giảm giá là 2%. Điều này có nghĩa là hàng năm, công ty phát hành trái phiếu sẽ trả cho chủ sở hữu trái phiếu 20 đô la.
Vấn đề là, sau khi trái phiếu được phát hành, chúng có thể được giao dịch tự do trên thị trường mở. Giả sử rằng trái phiếu 1.000 đô la tăng giá trị và bắt đầu giao dịch ở mức 1.030 đô la vì lý do nào đó có nhu cầu đáng kể. Vì 20 đô la trả cho trái chủ là cố định, chính xác là "lãi suất" thực tế mà người mua nhận được khi họ trả $ 1,030 cho trái phiếu thấp hơn 2% -> 1,94% một chút.
Do đó, sự thay đổi của giá trái phiếu làm thay đổi "lãi suất" theo thời gian thực trên thị trường!
Một điều cần lưu ý: Lãi suất trái phiếu chính phủ khác với lãi suất "quỹ" do Chính phủ ấn định, do ngân hàng trung ương của một quốc gia quyết định.
Tuần tới trong phần 2, chúng ta sẽ xem xét điều gì thúc đẩy cung và cầu đối với trái phiếu chính phủ/lãi suất và cách chính sách tiền tệ ảnh hưởng đến tất cả các tài sản bạn giao dịch. Thêm vào đó, bạn có thể sử dụng thông tin này như thế nào để có lợi cho mình!
Hẹn gặp lại bạn vào tuần tới!
- Team TradingView ❤️❤️
EQH và EQL - Tại sao cần nóTrong SMC có một thuật ngữ LIQUIDITY HIGH/ LOW - Xóa thanh khoản trên đỉnh/ Đáy.
Sell Side Liquidity EQL -Xóa thanh khoản đáy.
Buy Side Liquidity EQH - Xóa thanh khoản đỉnh
Các bạn hình dung như sau:
Giá từ SWING HIGH / SWING LOW - Mở 1 cấu trúc phụ - tức là quá trình nó điều chỉnh về.
Trong quá trình điều chỉnh - Giá có thể tạo một trend con - dụ đám đông nhà đầu tư vào.
Sau đó bẻ gãy xu hướng đi - Từ đó sẽ tạo được một vùng quét thanh khoản.
Cấu trúc tăng sẽ quét được thanh khoản đáy
Cấu trúc giảm thì sẽ có quét thanh khoản đỉnh.
Dựa vào EQH và EQL ta có một số cách quét thanh khoản như hình
Nói cách khác - LIQUIDITY là hành trình tạo 1 bẫy giá - tập trung đám đông vào.
Sau đó Quét Sạch vùng tập trung Stoploss. Và tạo thanh khoản cho các tổ chức khác bằng hành động tạo ra sự bốc đồng dựa vào tin tức/ dòng tiền và tốc độ di chuyển nhanh làm cho chúng ta không kịp trở tay.
Cách thoát khỏi bẫy giá:
* Break Entry- BE trước khi tin ra.
* TP tránh khu vực đám đông đặt TP
* Khi giá đã chạy thì không bám theo- no FOMO
Trái phiếu chính phủ Mỹ tăng mạnh US10Y đã đạt cột mốc 1.7 cao nhất từ tháng 1/2020 , tạo đà tăng trưởng cho USD , gây áp lực mạnh mẽ cho vàng giảm giá.
US10Y trên đà hồi phục mạnh từ các tín hiệu cực kỳ tốt của nền kinh tế Mỹ, số giờ đi làm của người Mỹ đã đạt 90% so với trước dịch bùng phát.
Vắc xin Jonhson & Jonhson chỉ cần tiêm 1 mũi, tỉ lệ tiêm vắc xin ở Mỹ tăng nhanh, tao tâm lý tích cực .
Tăng lên mạnh mẽ Từ tháng 9 2020 trái phiếu chính phủ Mỹ liên tiếp đà tăng trưởng trở lại sau chuỗi ngày suy giảm nghiêm trọng vì đại dịch COVID-19.
Thể hiện sự lạc quan trở lại với nền kinh tế hàng đầu thế giới.
Trendline hiện nay thể hiện rõ vùng giá gia tăng mạnh mẽ.
Sự gia tăng tới vùng 1.691 tới 1.97 là hoàn toàn trong tầm tay.
US10Y: Giao dịch USD không thể bỏ qua biến động nàyThời gian gần đây lực tăng lớn nhất của USD đều do tác động từ chính lợi tức trái phiếu 10 năm của Mỹ chính điều này mà các trade giao dịch USD không thể bỏ qua dữ liệu này. US10Y đã trở lại mức 1.00 sau gần 1 năm và hiện tại đang đứng ở mức 1.076
Điều này cho thấy giới đầu tư đang kỳ vọng mạnh mẽ và sự hồi phục của nước Mỹ trong năm 2021. Điều này mở ra cơ hội lớn để giao dịch với đồng USD. Quan sát đa khung thời gian :
Khung D1 chỉ số này bứt phá mạnh mẽ tuy vậy hiện tại đang có dấu hiệu có thể sẽ có một đợt điều chỉnh về 1.00. và đang chờ xác nhận hoàn thành vùng đỉnh trong ngắn hạn.
Khung H4:US10Y đánh dấu một vùng hỗ trợ quan trọng tại 1.0700. Đóng vai trò làm ngưỡng hỗ trợ kết hợp với 3 đường MA có thể thấy khả năng tăng điểm của US10Y vẫn còn rất mạnh. US10Y cần nằm vững trên mốc này thì USD mới có triển vọng tăng điểm tiếp trong ngắn hạn . Tuy vậy nhiềukhả năng USD10Y sẽ có khả năng nếu phá thủng vùng 1.07 sẽ giảm sâu xuống 1.00 trước khi tăng được trở lai . CHú ý vùng hỗ trợ quan trọng của US10Y nhé.
07-01-2021: Đường cong lợi suất tiếp tục dốc lênĐường cong lợi suất của Hoa Kỳ (được tính bằng chênh lệch lợi suất giữa trái phiếu 10Y và 2Y) đang tiếp tục dốc lên đạt 96 bps khi mà lợi suất 10Y tăng nhanh lên mức 1.09%.
Sự dốc lên này có thể là nguyên nhân gây ra sự điều chỉnh chứng khoán khi mà các cổ phiếu đang giao dịch ở mức cao kỷ lục.
Theo nhận định của Lisa Abramowicz được tweeted vào ngày thứ 5 hôm qua thì lý do lớn nhất để mua vào cổ phiếu Mỹ là vì giá trị của nó so với lợi suất trái phiếu thấp một cách bất thường. Khi lợi suất trái phiếu tăng lên thì lợi thế này của cổ phiếu sẽ mất đi. Ngay lúc này thì lợi tức thu được từ chỉ số S&P 500 thấp nhất so với lợi suất trái phiếu 10 năm. Một sự sụt giảm tiềm năng của chứng khoán sẽ là điềm báo tốt cho đồng USD đang bị quá bán.
prnt.sc
Theo nhận định của Holger Zschepitz: "Như vậy, nếu độ dốc của đường cong lợi suất tiếp tục dốc thêm, FED có khả năng sẽ phải cân nhắc sử dụng chiến lược Yield Curve Control và nhắm mục tiêu cụ thể cho các lợi suất có thời hạn dài. Và FED sẽ bắt đầu nói về Yield Curve Control ngay khi đường cong tiếp tục dốc mạnh lên.
prnt.sc