DXY- Vùng cản nào tiếp theo?Với việc US10Y break out mức 3% đã hỗ trợ rất tốt cho USD tăng mạnh mẽ sau một thời gian tích lũy lâu dài. Vùng cản tiếp theo của DXY được xác nhận là 91.8-92.
Theo quan điểm cá nhân DXY khó lòng tăng vượt mức 91.8-92.
Ý tưởng giao dịch USDX
Dollar - Tax Bill in the spotlightDollar Index (DXY) Daily
- Technical: DXY sau khi phá neckline của H&S và mây dày lên thì tiếp tục vượt qua vùng cản EMA100 và hiện đang support bởi EMA10 và Tenkan Line với 10 cây nến nằm trên các đường này.
Key resistance tuần này của DXY nằm ở level EMA 200 flat - 95.5. Lưu ý giá vẫn di chuyển dưới EMA200 (với trên 200 cây nên ngày dưới đường này). HIện Stochastics (15,5,5) đang ở level 85 vùng overbought trong khi RSI đang ở ngưỡng 63, gần vùng overbought. Demark đang ở overbought. Do đó về động lượng thị trường tuy chưa báo hiệu đảo chiều hay điều chỉnh nhưng cũng là 1 yếu tố cần consider của các vị thế Long Dollar.
- Fundamental: Trong tuần này sẽ không có nhiều các thông tin kinh tế quan trọng được công bố. Key drivers của thị trường sẽ là các phát biểu của Trump trong chuyến công du châu á và update về tax plan. Hôm qua Dollar được support bởi việc Trump dịu giọng khi hy vọng Triều Tiên "sẽ ngồi vào bàn đàm phán" (mặc dù không đề cập tới việc có mở đối thoại trực tiếp ko). Tuy nhiên đêm qua Dollar giảm trở lại do việc Washingpost đề cập đến việc Phe Cộng hòa tại Thượng viện đang cân nhắc trì hoãn 1 năm trong việc áp dụng cắt giảm các issue về thuế doanh nghiệp nhằm phù hợp với các quy tắc tại Thượng viện. Các nhà làm luật tại Thượng viện vẫn kỳ vọng có thể đưa tax bill thành luật trc dịp Lễ Tạ Ơn 23/11. Với việc chỉ cần 51 phiếu để thông qua thay vì 60 phiếu trước đây thì process có phần dễ dàng hơn do Đảng CH chiếm 52 ghế. Tuy nhiên còn nhiều tranh cãi xoay quanh vấn đề giảm thâm hụt liên bang. Tax bill đang được kỳ vọng release thứ Năm này. Diễn biến của tax bill sẽ ảnh hưởng mạnh đến xu hướng của Dollar.
Cá nhân mình thiên về slightly bullish cho DXY trong tuần này, DXY có thể touch 95.5 nhưng có thể chưa có lực bứt phá mạnh hơn.
Dollar sẽ sell-off sau FED đêm nay?- Dollar vẫn đang phục hồi từ tuần trước đến trước thời điểm FED họp với các yếu tố hỗ trợ sau:
+ Phát biểu của Kudlow về việc chính quyền Trump hỗ trợ cho đồng Dollar mạnh.
+ Phát biểu dovish của Draghi tuần trước về việc giữ nới lỏng đủ lâu và ko gây bất ngờ cho thị trường làm lợi suất trái phiếu Đức giảm và làm suy yếu Euro.
+ Lợi suất TPCP 10 năm của Mỹ tăng lên mức 2.90%.
- Nếu nhìn vào bức tranh dữ liệu kinh tế, các số liệu thu nhập bình quân theo giờ, doanh số bán lẻ và số liệu thị trường nhà đất mới đây đều ko đạt kỳ vọng. CPI đạt 2.2% y/y tuy nhiên chỉ bằng mức kỳ vọng, diễn biến lạm phát cho thấy xu hướng tăng ko thật sự mạnh. Do đó Powell tối nay ko có nhiều lý do để upgrade Dot Plot lãi suất cho 4 lần tăng lãi suất năm nay. Thị trường chứng khoán mới có 1 nhịp giảm mạnh do lo ngại về Risk-off liên quan đến bảo hộ thương mại, scandal thủ tướng Nhật và việc thay đổi bộ máy key nhân sự của Trump. Do đó, nếu Fed "hawkish" tối nay có thể khiến thị trường chứng khoán càng dễ tổn thương.
- Về mặt kỹ thuật:
+ DXY Daily thế Band vẫn đang có xu hướng hẹp, flat và mình cảm nhận biên độ dao động sẽ ko hướng lên trên được khi giá đang ở Band trên, lưu ý band dưới đang nằm ngang hoàn toàn. Giá đang tiệm cận vào vùng mây nhưng dài hơn là trong xu hướng giảm và RSI đang ở mức cao trong giai đoạn gần đây ở vùng 60.
+ DXY H4: Quan sắt kỹ vùng supply-Demand của DXY vẫn tích lũy trong biên độ 89.5-90.5 và Stochastics (15,5,5) và RSI đang ở vùng quá mua và downside có vẻ là cao hơn vì trên H4 thị trường vẫn in range.
+ UST10y Yield: Lợi suất TPCP 10 năm tăng mấy phiên gần đây là yếu tố hỗ trợ cho DXY. Tuy nhiên, Band đang bóp lại báo hiệu biên độ dao động khó tăng lên trên, và mình cảm nhận Lợi suất trái phiếu có thể giảm sau khi đã có nhịp tăng trước tin.
Bức tranh dài hơn nằm ở vấn đề thâm hụt thương mại của Mỹ + các vấn đề về bảo hộ thương mại có thể được đẩy lên bất cứ lúc nào. Chưa kể các cuộc điều tra của Mueller có thể tiến gần hơn đến tổng thống Trump. Thị trường đang pricing ECB tăng ls vào quý 2/2019, và khó có thể delay hơn (khó xấu hơn), trong khi economic data của Eurozone vẫn tốt. Cá nhân mình đánh giá trong phiên họp FED hôm nay thì downside Risk cao hơn Upside.
Quan điểm: Canh sell on rally USD.
Dollar Index (DXY) H4: Khó lòng bứt phá?Dollar Index phục hồi trong 2 phiên gần đây. Sức mua đồng bạc xanh được củng cố sau phát biểu của Larry Kudlow, người mới được bổ nhiệm làm Giám đốc hội đồng kinh tế quốc gia về việc support cho đồng Dollar mạnh. Đồng tiền đối trọng chính Euro bị suy giảm sau phát biểu Dovish của chủ tịch ECB Draghi về việc thắt chặt tiền tệ. Thị trường đang pricing về việc ECB có thể delay trong việc thắt chặt tiền tệ, có thể thấy chênh lệch lợi suất TPCP 10 năm của Mỹ và Đức tăng - ở mức 226 pips cao nhất từ 9/2016, 2 năm gần 286 pips cao nhất từ 1997.
Trong cuộc họp tuần sau FED chắc chắn sẽ tăng lãi suất. Tuy nhiên với các số liệu kinh tế chính ko đạt kỳ vọng trong gần đây như doanh số bán lẻ và thu nhập bình quân theo giờ, cộng với số liệu CPI chỉ bằng mức kỳ vọng, ko tăng đáng kể thì FED sẽ rất khó trong việc phát biểu Hawkish và khó làm tăng kỳ vọng 4 lần năng ls năm nay. Hiện Bloomberg dự báo khả năng này chỉ ở mức 25%.
Việc Trump thay đổi 1 loạt nhân sự chủ chốt trong thời gian gần đây, mới đây nhất là cố vấn an ninh quốc gia thì sẽ có những lo ngại nhất định cho sự điều hành của chính quyền hiện tại. Thêm vào đó, nguy cơ chiến tranh thương mại liên quan đến vấn đề bảo hộ thương mại nội địa có thể trở nên đáng lưu tâm hơn trong thời gian tới, nhất là khi Mỹ vẫn có động thái muốn rời NAFTA, cứng rắn hơn trong thương mại với Trung Quốc. Ngoài ra, thủ tướng Merkel cũng tuyên bố sẽ hành động nếu các cuộc hội đàm về thương mại ko đạt được kết quả mong muốn. Hiệu ứng Risk-off, Beta giảm khiến đồng Yên được hưởng lợi, AUD giảm và chứng khoán toàn cầu giảm. Bức tranh dài hơn đây sẽ là vấn đề dai dẳng chứ ko phải on-off hoàn toàn.
Một điều rất quan trọng để lưu ý là key driver liên quan đến đồng USD có thể là do thị trường sẽ nhìn nhận hơi tiêu cực về thâm hụt ngân sách chính phủ Mỹ khi chính phủ nới lỏng tài khóa và thuế. Đó là lý do nhiều thời điểm lợi suất TPCP 10 năm tăng ko support cho USD do niềm tin vào nền kinh tế dài hạn bị suy giảm. Đây sẽ là vấn đề key ở đằng sau và khi USD giảm đó sẽ là cái truyền thông sẽ đề cập đến như 1 lý do.
Mình cảm nhận USD có thể sẽ giảm sau cuộc họp của FED tuần sau. Thị trường tuần qua đang chạy theo các phát biểu hơn là về mặt số liệu kinh tế.
Về mặt kỹ thuật, có thể thấy trên H4, vùng cân bằng supply-demand của DXY nằm ở vùng 89.4-90.2 trong thời gian gần đây. Phần đỉnh 90.8 có dấu hiệu làm giá và ko phải level bền như hình. Nếu nhìn nhận ở góc độ tích lũy, thì timing hiện tại là lúc Stochastics (15,5,5) cắt từ vùng quá mua xuống, RSI quay đầu từ đỉnh gần nhất ở level 65, và giá đang nằm ở vùng cạnh mây phẳng. Mình ko nghĩ DXY sẽ bứt phá được trong phiên hôm nay và tuần sau.
Quan điểm cá nhân là canh sell on rally USD. Intrday hôm nay có thể canh Long Gold hướng đến 1330 (sl 1312), canh Long EURUSD sl 1.227 và TP 1.240. Cá nhân mình đã Long EURUSD ở 1.2308.
Dollar sẽ tiếp tục phục hồi sau báo cáo NFP?Một chút feeling trước giờ công bố báo cáo NFP.
- Tuần này thị trường vận động khá mixed liên quan đến các diễn biến về chính sách thuế của Trump. Hôm qua ECB đã làm thất vọng giới đầu tư khi ko đưa ra thông điệp mạnh mẽ về việc sẽ sớm thắt chặt trở lại, và sẽ khó có bất ngờ trong các quyết định thắt chặt của ECB hơn dự kiến. Báo cáo NFP hôm nay dự báo tốt, tuy nhiên key driver có thể vẫn là số liệu tăng trưởng thu nhập bình quân theo giờ. Cá nhân mình đánh giá nếu số liệu y/y đạt từ 2.8% trở lên có thể vẫn hỗ trợ cho sức mua của Dollar. Tuy nhiên trong những tháng gần đây giá thường chạy mixed đối với tin NFP,
- Về mặt kỹ thuật thì thế band chuyển sang đi ngang, giá có thể hút lại tích lũy trong vùng mây dày trên đồ thị ngày. Trên đồ thị sau cây nên Inside Bar thì giá hôm qua phá lên với cây nến Bullish, và mình cảm nhận cửa tăng của Dollar trong phiên cuối tuần là cao hơn.
Mô hình tam giác cân đang hình thànhUSD mạnh nhờ cải cách thuế và kỳ vọng tăng lãi suất của FOMC hiện vẫn theo dự kiến nhưng CPI không thuyết phục, EUR mạnh nhờ chỉ số CPI tốt và trong năm qua cặp EUR/USD đã tăng 13% khiến cho khả năng cạnh của EU giảm và draghi đang tìm cách để thay đổi điều này.
Cũng sẽ đến lúc 1 trong 2 con bò phải chấp nhận thua cuộc.
Dường như cả thị trường đều biết FOMC quyết định tăng lãi xuấtCòn 2 ngày nữa thì có thể nói chắc chắn rằng FOMC tăng lãi xuất, nhưng dường như thị trường đã cho biết rằng điều đó là hoàn toàn chắc chắn, nhưng có điều đó chỉ là tâm lý chung, tôi cũng nghĩ vậy, nhưng quyết định vẫn ở FOMC và điều gì sẽ sảy ra khi FOMC hoãn tăng lãi xuất vào tháng 12 này vì một lý do nào đó?. tôi nghĩ chúng ta nên có những chiến lược rủi ro cho trường hợp này hãy đảm bảo tiền của mình còn có thể đặt lệnh mua tại 92.50.
EURUSD Review Market
Hiện tại EU : chưa rõ là FO hay BO, giá đang có xu hướng kiểm lại channel giảm daily ,
DXY : Giá được hỗ trợ từ CPI và core CPI tối qua ra tốt hơn kỳ vọng,kéo theo kỳ vọng lạm phát tăng cũng nhw rate hike tháng 12 của FED có thêm % tăng, giá ngày hôm qua tăng chạm kháng cự ( như hình )
Lưu ý : spx đã phá trendline daily - dấu hiệu giảm mạnh tiếp của chứng khoán vẫn còn trước áp lực taxbill có thể ko đồng thuận vào tối nay 16.11
Khuyến nghị : chờ kết quả vote tối nay được công bố chi tiết và nến ngày xác nhận để rõ hướng đi tiếp theo của $ cũng như chứng khoán ---> gold, jpy
