Ý tưởng giao dịch DXY
DXY- Vẫn theo xu hướng giảm hàng tuầnTheo biểu đồ tuần, đồng dollar Mĩ đã tuột dốc không phanh suốt 1 thời gian dài.
Nếu không có bất kì sự trợ giúp nào ở vòng thứ 95, đây có thể sẽ là một sự điều chỉnh trước khi ta có điểm đáy C mới.
DXY D1 DXY lần nữa tiếp tục khoan EMA 200 khung D1. các tin tức quan trọng từ chiến tranh thương mại, Các chỉ số chứng khoán, và phát biểu mới đây của thành viên FED. dự đoán sẽ tăng trở lại. sức ảnh hưởng tiếp tục khiến Vàng không thể phá 1300, có thể quay về mức 1270-1267-1265. EU sau khi ảnh hưởng tin tức có bước sóng tăng mạnh gần 100pip, sẽ quay trở lại biên độ 1.136-1.150
DXY - Tương đối khó xác định khi chưa breakout?Trong tuần vừa qua báo cáo lao động tuy tốt nhưng gần cuối phiên chủ tịch FED lại thể hiện một quan điểm không chắc chắn, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell hôm thứ Sáu đã tìm cách xoa dịu những lo ngại của thị trường rằng ngân hàng trung ương Mỹ đang bỏ qua các dấu hiệu suy thoái kinh tế, nói rằng ông nhận thức được rủi ro và sẽ kiên nhẫn và linh hoạt trong các quyết định chính sách. Ông cũng cam kết sẽ ở lại trong công việc của mình ngay cả khi được Tổng thống Donald Trump yêu cầu nghỉ việc.
...
......
Tin tức cần lưu ý tuần này.
- Cuộc họp Mỹ - Trung về vấn đề thương mại, các thỏa thuận nếu không mang lại kết quả như mong muốn khả năng thị trường CK Trung Quốc sẽ tiếp tục lao đốc...
>>> nhà đầu tư tìm tới các tài sản ở Mỹ.
- Tiếp tục tuần này là bài phát biểu của chủ tịch FED.
- Số liệu lạm phát CPI luôn được chú ý sau khi báo cáo lao động được công bố.
- Kỳ vọng BOC tăng lãi suất đã kéo đồng CAD mạnh nhất so với USD trong tuần vừa qua >>> kỳ vọng CAD còn mạnh tới trước khi tin tức được công bố.
Kỳ vọng USD bứt phá trong tuần vừa qua không đến sớm do vậy trên biểu đồ PTKT hiện tại tôi vẫn tiếp tục theo dõi khi breakout các mức cản trên hình.
USD Index - Dấu hiệu tăng ngắn hạn, canh buy.USD Index giảm và đã breakout trend hỗ trợ năm 2018.
Dù vậy xét về phân tích cơ bản tôi vẫn kỳ vọng sẽ tăng, có thể hiện tại thị trường đang điều chỉnh, thậm chí về lại mức 95.0.
Hệ số tương quan giữa lợi tức trái phiếu 10 năm của Mỹ và chỉ số USD Index đã tăng lên tương đối cao (trên 0.5).
Về PTKT nến D hôm thứ 2 là một cây nến khá cân bằng lực cung và cầu, cũng trong giai đoạn thị trường đang chờ tin báo cáo lao động.
Nến H4 chờ tín hiệu đảo chiều để mua lên ngắn hạn.
DXY - Test trend hỗ trợ năm và dấu hiệu tăng trở lại.Giá test hỗ trợ năm và tôi vẫn duy trì sẽ mua lên USD trong vài tuần tới, thời điểm trade sẽ hỗ trợ riêng khi có tín hiệu tốt.
Bài phân tích tuần trước tôi có dự đoán tin tức FED có tăng hay không tăng lãi suất thì đồng USD vẫn sẽ tăng bởi thứ nhất là một tài sản để trú ẩn, đồng tiền carry trade mạnh nhất bây giờ...
Chi tiết phân tích tại diễn đàn, nếu không còn tin tức gì quan trọng làm suy yếu niềm tin vào đồng USD thì tôi vẫn duy trì kỳ vọng tăng bởi những lý do cơ bản ở trên. Tình hình sức khỏe kinh tế Mỹ về vĩ mô chưa suy yếu, lạm phát không giảm trở lại, và dù thị trường chứng khoán giảm mạnh bởi phần lớn là áp lực chốt lời cuối năm, hơn nữa trong suốt 2 năm tăng liên tục thì cho đến khi căng thẳng thương mại leo thang dòng tiền smart money dịch chuyển về nơi khác là khá dễ hiểu.
USD Index - FED tăng lãi suất khiến USD tăng trở lại.FED đã tăng lãi suất đúng lộ trình của năm 2018 và giảm số lần tăng trong năm 2019, tức là vẫn rất cứng rắn trong chính sách tiền tệ hiện tại. Giảm 1 lần tức là FED vẫn duy trì thái độ lạm phát đang cao cần giữ nguyên đà tăng lãi suất. Hiện tại mức 2.5% cũng vẫn ở mức thấp so với đỉnh điểm trên 5% trước khủng hoảng 2008. Đồng USD đã tăng trở lại theo kỳ vọng trên bài phân tích, hiện tại chờ thị trường bình ổn rồi sẽ duy trì lệnh mua USD trở lại.
Phân tích thị trường chứng khoán giảm bởi FED đã tỏ rõ thái độ rất cứng rắn trong việc tăng lãi suất, mặc dù giá cả hàng hóa giảm nhưng sức mua không giảm mạnh mà ngược lại giá cả giảm đang thúc đẩy nhu cầu mua sắm dịp cuối năm lẫn trong cả năm 2018 vừa rồi, và đó là dấu hiệu thể hiện FED đã nhận thấy lạm phát không chững lại, thị trường lao động trong năm 2018 duy trì ở mức độ ổn định, thất nghiệp giảm kỷ lục, và việc làm đang tạo ra nhiều hơn...
Có thể thấy trong vài tháng tới lực mua USD trên phương diện là thứ tài sản trú ẩn lẫn một lãi suất cao hơn đang làm xu hướng carry trade dịch chuyển về đồng USD.
Phân tích kỹ thuật trên hình:
DXY Weekly: Giá sẽ tạo đỉnh ở quanh đây!- Tâm điểm tuần này DXY sẽ được dẫn dắt chủ đạo bởi kết quả cuộc họp của FED. Cá nhân tôi nghĩ DXY có thể giảm lại sau cuộc họp FED. FED có ít lý do để hawkish trong cuộc họp này và có thể áp dụng cách tiếp cận thận trọng. Rõ ràng 1 đồng Dollar mạnh khi Trade War bắt đầu đã không tạo lợi thế cạnh tranh cho nền kinh tế Mỹ. Hơn nữa, chứng khoán Mỹ đang ở key support - việc công bố Dot-plot hawkish có thể khiến thị trường chứng khoán bị tổn thương mạnh - Dowjones break 23500 hay SP500 break 2500 có thể xác nhận xu hướng Bearish về mặt kỹ thuật cho chứng khoán Mỹ.
- Cần chú ý các số liệu kinh tế của Mỹ cũng không thực sự tốt trong 2 tháng trở lại đây (lạm phát và tăng trưởng đều bắt đầu hạ nhiệt, thị trường nhà đất và hoạt động PMI cũng có dấu hiệu suy yếu), ngoài ra rủi ro đóng cửa chính phủ có thể tác động tiêu cực tới Dollar như 1 yếu tố chu kỳ. Cá nhân tôi cho rằng upside momentum của Dollar là limited, và Dollar khó xác nhận cho chu kỳ tăng mới sau cuộc họp FED.
- Nhân tố chủ đạo hỗ trợ cho đà tăng của DXY năm nay đến từ rủi ro chính trị tại Italy leo thang. Chúng ta có thể thấy tháng 5 Dollar break out hưởng lợi từ việc rủi ro tài khóa tại Italy leo thang - rủi ro này có thể đo lường bằng chênh lệch lợi suất TPCP 10 năm của Italy và Đức. Chênh lệch này tăng vọt từ 200 pips lên gần 350 pips và hiện nay giảm ổn định chỉ còn 260 pips - tương đương với DXY ở level 95. Rõ ràng thời khắc xấu nhất của Italy đã qua đi, yếu tố này có thể có độ trễ với ảnh hưởng của DXY nhưng sẽ được pricing trở lại sau này.
- So sánh thời điểm tháng 11 khi DXY ở level tương tự 95.6 thì lợi suất TPCP 10 năm của Mỹ tạo đỉnh 3.25%, và chênh lệch lợi suất TPCP 10 năm của Mỹ-Đức là 280 pips. Tuy nhiên hiện tại lợi suất 10 năm của Mỹ chỉ còn 2.83%, và chênh lệch lợi suất Mỹ/Đức giảm chỉ còn 259 pips. Điều này phần nào cho thấy động lượng tăng của DXY đang không được củng cố về mặt lợi suất - và điều này đặt dấu hỏi về đà tăng này liệu có bền vững không?
- Chứng khoán Mỹ đã giảm 11% trong gần 3 tháng trở lại đây trong khi Dollar tăng thêm 3.6%. Rõ ràng trong cuộc họp tháng 9 của FED thì sự điều chỉnh của thị trường chứng khoán không hề tạo áp lực cho FED, tuy nhiên bức tranh hiện tại lại khác. Trade War đã bắt đầu tác động suy giảm đến các số liệu kinh tế của Mỹ, đồng Dollar mạnh đang tạo áp lực giảm lên lạm phát (chi phí đẩy) và FED sẽ phải lo ngại rằng 1 động thái hawkish có thể khiến thị trường chứng khoán sập mạnh do lo ngại chi phí đi vay tăng lên trong tương lại.
- Thời điểm tháng Tư, khi DXY tăng, tình hình kinh tế tại Mỹ và Eurozone đều khá tích cực, tuy nhiên kinh tế Eurozone bắt đầu suy yếu trước trong khi Mỹ vẫn tiếp tục tăng và có phần suy giảm trong 2-3 tháng trở lại đây. Điều này cùng với việc tình hình Brexit xấu đi có lẽ là yếu tố support chủ đạo cho đà tăng của DXY. Nhưng 1 điều quan trọng khác là thời điểm tháng 9 - khi DXY ở gần level hiện tại, dot plot của FED là 4 lần tăng lãi suất năm 2018 và 3 lần tăng lãi suất 2019. Ở thời điểm hiện tại, pricing cho việc tăng lãi suất năm 2019 chỉ là 1-2 lần, và nếu FED update điều này trong Dot plot thì rõ ràng động lượng breakout của Dollar là không cao.
- Về mặt kỹ thuật, chỉ báo RSI 14 và Stoch RSI (15,5,5,14) đang có dấu hiệu timing tạo đỉnh của Dollar. Dollar nằm trong vùng 97-98 cũng là ngưỡng giao cắt của đỉnh cũ và PitchFork Line. Tôi kỳ vọng sẽ có 1 cây nên tuần Bearish Engulfing xuất hiện.
- Đánh giá chung: Tôi sẽ vẫn canh Short DXY từ giờ đến sang năm vì tôi nghĩ các điều kiện kinh tế Mỹ đã đạt đỉnh, và lộ trình thắt chặt của FED sẽ bị gián đoạn trong tương lai. 2 yếu tố sẽ cần xem xét lại cho việc đánh giá xu hướng DXY là tình hình kinh tế tại Eurozone có xấu đi nữa không và rủi ro tại Brexit có tăng cao hơn không. Tôi kỳ vọng DXY sẽ giảm lại level 94.8-95 trong quý I/2019.
DXY - Nếu breakout trend hỗ trợ này khả năng sẽ giảm mạnh.PTKT trên biểu đồ hiện tại CK Mỹ đã giảm phá đáy cũ, giá dầu cũng giảm trong khi đồng USD cũng giảm bởi kỳ vọng tăng lãi suất gần như không còn, tổng thống Trump liên tục công kích FED tăng lãi suất.
Biểu đồ chỉ số USD vẫn đang trụ lại vùng hỗ trợ mạnh, chiếu theo đó các cặp tiền chính cũng chưa breakout rõ ràng xu hướng.
Lo ngại quá cung, giá dầu giảm, WTI xuống dưới 50 USD/thùng
Giá dầu Brent tương lai giảm 67 cent, tương đương 1,11%, xuống 59,61 USD/thùng. Giá thấp nhất phiên là 58,83 USD/thùng.
Giá dầu WTI tương lai giảm 1,32 USD, tương đương 2,58%, xuống 49,88 USD/thùng. Giá thấp nhất phiên là 49,09 USD/thùng. Đây là lần đầu tiên giá dầu WTI tương lai xuống dưới 50 USD/thùng kể từ tháng 10/2017.
Giá dầu WTI tương lai giảm sau khi dự trữ dầu tại Cushing, Oklahoma, tăng hơn 1 triệu thùng trong giai đoạn 11 – 14/12, theo số liệu từ công ty Genscape. Cushing là điểm giao hàng hợp đồng tương lai của Mỹ.
Dow Jones giảm 507,53 điểm, tương đương 2,11%, xuống 23.592,98 điểm. S&P 500 giảm 54,01 điểm, tương đương 2,08%, xuống 2.545,94 điểm. Nasdaq giảm 156,93 điểm, tương đương 2,27%, xuống 6.753,73 điểm.
S&P 500 xuống thấp nhất kể từ tháng 10/2017, phá đáy trong đợt bán tháo hồi tháng 2, và đã xóa sạch 3,4 nghìn tỷ USD giá trị thị trường kể từ cuối tháng 0. Chỉ số vốn hóa nhỏ Russell 2000 rơi vào thị trường gấu, đã giảm hơn 20% kể từ đỉnh hôm 31/8.
USD Index - Breakout tăng nhưng cần xác nhận news.Tâm điểm của thị trường trong tuần này là cuộc họp chính sách tiền tệ của FED diễn ra rạng sáng thứ 5. Trên lý thuyết FED sẽ duy trì tăng lãi suất như lộ trình nhưng trong giai đoạn thị trường hàng hóa giảm, lạm phát dấu hiệu chững lại, thị trường chứng khoán giảm điểm như hiện tại thì FED sẽ cần phải cân nhắc.
Ngoài ra ngay sau khi FED đưa ra chính sách tiền tệ thì các ngân hàng trung ương khác cũng công bố chính sách. BOJ, BOE.
Tỉ lệ đặt cược FED tăng lãi suất đã giảm xuống, nhưng đồng USD vẫn tăng, trong thời gian này hầu hết các bất ổn đến từ EU, Anh, và cả các vấn đề liên quan đến dầu mỏ đang kéo giá trị các đồng tiền khác đi xuống, do vậy mà dù kỳ vọng lãi suất của FED giảm xuống thì đồng USD vẫn tăng, bởi trong lúc này USD vẫn đóng vai trò là một nơi để trú ẩn.
Xem thêm tại diễn đàn.
USD Index - Chịu áp lực giảm sau tin tức làm phát.USD CPI m/m
0.0% 0.0% 0.3%
USD Core CPI m/m
0.2% 0.2% 0.2%
Số liệu lạm phát không thay đổi so với dự báo, có thể sắp tới đây động thái của FED sẽ dịu đi rất nhiều. Trong bài phòng vấn các chuyên gia có nhận định khả năng FED không tăng ls trong năm 2019 mà có thể còn giảm lãi suất nếu như căng thẳng thương mại leo thang, giá cả hàng hóa giảm và thị trường CK đi xuống...
Trước tình hình hiện tại đồng USD cũng không rõ xu hướng, vẫn nằm trong vùng giá đi ngang.
Ông Trump cảnh báo: Fed sẽ phạm sai lầm nếu tăng lãi suất vào tuần sau.
Đã đến lúc Go Short USD! Fundamental:
- Số liệu GDP quý 3 sơ bộ của Mỹ không thực sự ấn tượng. Tuần trước chủ tịch Powell phát biểu về việc lãi suất của Fed sẽ duy trì dưới mức trung tính 3% khiến kỳ vọng về việc tăng lãi suất trong năm 2019 giảm mạnh (thị trường pricing chỉ có 1 lần tăng lãi suất vào tháng 12 tới và 1 lần trong năm 2019, thấp hơn đáng kể so với Dot Plot của FED), tác động suy yếu và có thể khiến các vị thế Long USD toàn cầu bị cover bớt.
- Chênh lệch lợi suất TPCP 10 năm của Italy và Đức đang giảm dần và duy trì ở mức 286 pips, điều này cho thấy rủi ro tại Italy có lẽ đã qua thời khắc xấu nhất.
- Tuần này yếu tố trigger thị trường là Risk on với việc kết quả cuộc gặp giữa Trump-Tập đã kết thúc tốt đẹp bằng sự trì hoãn đánh thuế trong vòng 90 ngày để giải quyết các vấn đề song phương về thương mại. Giai đoạn này Dollar đang phản ứng ngược chiều với Risk Sentiment.
- Curve lãi suất của Mỹ đã flat, lưu ý hôm nay chênh lệch US3Y/US 10Y đã chuyển sang âm, do đó điều này không hỗ trợ cho USD trong trung hạn.
- Tháng 12 theo yếu tố chu kỳ thường là tháng giảm giá của USD.
Technical:
- USD đã có dấu hiệu break ascending channel. Việc đóng cửa ngày dưới 96.5 bằng cây nến Bearish sẽ xác nhận cho xu hướng giảm giá của Dollar. Đây cũng là vùng support mạnh với đường Kijun Line nằm ngang.
- Stochastics (15,5,5) phân kỳ và bắt đầu cắt xuống, điều này có thể xác nhận về mặt timing đảo chiều giảm của giá.
- MACD cũng phân kỳ liên tục và đang nằm dưới đường tín hiệu.
- Key driver của USD là lợi suất TPCP 10 năm của Mỹ. Ở đồ thị bên phải, chúng ta quan sát thấy UST10y đã phá mô hình 2 đỉnh và mây Kumo dày xuống, và hiện đang bắt đầu nằm dưới support SMA200. MACD đang hội tụ về động lượng dưới 0. Nhiều khả năng, UST10y sẽ giảm về 2.80 nếu hoàn thành mô hình. Lợi suất của Mỹ giảm rõ ràng sẽ trigger DXY giảm.
Trading Plan: Short USD.
- Các đồng commodities currency đang biểu hiện khá tốt. Có thể cân nhắc Buy Limit AUDUSD 0.735-0.736 Stop 0.729 Target 0.747-0.748 (AUDUSD có dấu hiệu tạo continuation Gap).
- Cân nhắc Long EURUSD 1.136-1.138 Stop 1.1290 Target 1.148-1.150
USD Index - Giảm mạnh breakout trend.Lợi tức trái phiếu giảm mạnh, dòng tiền đổ sang tài sản an toàn, Gold tăng mạnh... cho thấy được tâm lý thị trường đang có những lo ngại về tình hình thương mại và sự không chắc chắn của FED trong việc tăng lãi suất lẫn tâm lý chờ đợi báo cáo lao động cuối tuần này.
>>> Dự kiến USD sẽ giảm mạnh, các cặp EURUSD, Gold ... sẽ tăng tiếp, USDJPY giảm theo chiến lược đã đưa.
Lần đầu tiên trong hơn một thập kỷ, một phần của đường cong lợi suất của trái phiếu Kho bạc Mỹ đã đảo ngược.
Vào thứ Hai, tỷ lệ chênh lệch giữa lợi suất trái phiếu kỳ hạn 3 năm và 5 năm đã giảm xuống âm 1,4 điểm cơ bản, xuống dưới mức 0 lần đầu tiên kể từ năm 2007 và khoảng cách giữa trái phiếu kỳ hạn 2 năm và 5 năm cũng sẽ sớm ghi nhận xu hướng tương tự.
DXY - Khả năng USD điều chỉnh nhẹ khi G20 họp và NF tháng 12.USD tiếp đà tăng lên mức mục tiêu kháng cự 97.17 kỳ vọng tuần trước. Khả năng sẽ có sự điều chỉnh hồi nhẹ vì mức này là mức khá quan trọng, trong khi tin tức không nhiều và dạng mô hình VDV khung H4 có thể sẽ được kiểm tra lại khi giá test về trendline hỗ trợ.
- Hiện tại tin tức về số liệu kinh tế không nhiều, báo cáo lao động Mỹ sẽ được công bố tuần sau trước khi FED họp tăng lãi suất >>> lạm phát, thị trường lao động sẽ được quan tâm rất nhiều.
- Giá dầu giảm mạnh về mức 50$ trong bối cảnh 3 quốc gia khai thác dầu nhiều nhất liên tục tăng cung, nhu cầu giai đoạn này đang giảm đã khiến cho giá dầu tiếp tục lao dốc.
- "EU27 chấp nhận Thỏa thuận Rút lui và Tuyên bố Chính trị về quan hệ EU - Anh trong tương lai", Chủ tịch Hội đồng châu Âu Donald Tusk hôm nay viết trên Twitter. Động thái này sẽ dọn đường để Anh rời khỏi EU vào ngày 29/3/2019, theo AFP.
Các bên đã mất 17 tháng để thỏa thuận về các điều khoản cho việc Anh rời EU (thường gọi là Brexit), bao gồm các vấn đề tài chính, quyền công dân, Bắc Ireland và các sắp xếp cho giai đoạn 21 tháng sau Brexit.
Chủ tịch Ủy ban châu Âu Jean-Claude Juncker gọi đây là một "ngày buồn". "Chứng kiến một đất nước như Anh rời khỏi EU không phải là một khoảnh khắc hân hoan hay đáng chào mừng, đó là khoảnh khắc rất buồn, đó là một bi kịch", ông nói.
Michel Barnier, cựu ngoại trưởng Pháp, người thay mặt cho khối đàm phán với Anh nói: "Chúng tôi sẽ vẫn là đồng minh, đối tác và bạn bè".
Bà May còn một cửa ải nữa là khiến quốc hội Anh thông qua thỏa thuận này. Nhiều người trong đảng Bảo thủ của bà May và Công đảng đối lập cho rằng Anh vẫn có thể đạt được một thỏa thuận tốt hơn.
- Giá vàng ngày 26/11 giảm trong bối cảnh nhà đầu tư đang chờ kết quả từ cuộc gặp thượng đỉnh G20 tại Argentina vào cuối tuần, khi các nhà lãnh đạo thế giới thảo luận về căng thẳng thương mại.
- Sau Blackfriday số liệu lạm phát tháng 12 tới đây sẽ rất được chú ý.
DXY - giảm tại vai phải* Cập nhật chart
* Vùng đảo chiều đã chạm, thật uổng không xác nhận rõ ràng.
* Trước đó có tín hiệu phân kỳ
* Wait for a Candlestick for short.
* target 1: wave 3 Elliot (5th wave Extension) was reached.
* target 2: wave 3 Elliot (3rd wave Extension).
* target 3: wave 5 Elliot.
DXY - Chờ đợi gì ở ngày Black Friday.“Khi mùa mua sắm kéo dài, người ta sẽ chi tiêu nhiều hơn, và nền kinh tế đang khủng hoảng lúc bấy giờ sẽ nhận được một sự thúc đẩy cần thiết” – đó chính là ý tưởng hình thành nên sự ra đời của Black Friday. Sự thay đổi của ngày Lễ Tạ Ơn chính thức được công nhận vào năm 1941, nhưng khái niệm Black Friday đã không thực sự nổi bật cho đến khoảng một thập kỷ sau đó.
Chính vì thế, vào ngày Black Friday ở Mỹ người ta thường chứng kiến những cảnh người dân xếp hàng dài tại các siêu thị, cửa hàng để mua hàng giá siêu rẻ. Sức mua trong những ngày này có thể bằng vài tháng trước đó cộng lại. Đây chính là đòn bẩy kinh tế mạnh dịp cuối năm.
- Hàng năm ngày mua sắm này sẽ đóng góp vào chỉ số CPI cuối năm đáng kể, nếu số liệu thống kê CPI đợt này tăng lên thì tác động rất lớn đến những kỳ vọng hawkish hơn từ FED, còn khi số liệu của ngày này không đạt kỳ vọng thể hiện sức mua giảm sút, thu nhập ít đi sẽ tác động tiêu cực đến kỳ vọng của thị trường, có lẽ vậy nên đồng USD chịu sức ép giảm trước những ngày cuối tháng...
- Về PTKT, cần kiên nhẫn chờ xem trend line hỗ trợ này sẽ đóng vai trò như thế nào trong giai đoạn này...
USD Index - Điều chỉnh giảm trong channel.Gold tăng mạnh vào phiên chiều giờ Mỹ, USD giảm trở lại trong ngày hôm qua sau khi chứng kiến thị trường chứng khoán giảm điểm mạnh.
- Tình hình diễn biến đàm phán Brexit vẫn còn nhiều khó khăn và IMF đã dự báo nếu Brexit đi vào bế tắc thì GDP của Anh và EU sẽ suy giảm đáng kể.
- Áp lực chốt lời và có thể là lo ngại lạm phát gia tăng ở Mỹ, Greenspan phát biểu đầy hàm ý ám chỉ FED có nhận thấy lạm phát đang tăng quá nhanh hay không...
- Giá dầu giảm mạnh khi chứng kiến nhu cầu giảm đáng kể, trong khi nguồn cung ở Mỹ vẫn quá dư thừa, khả năng chính sách hiện tại sẽ kéo giá dầu về dưới 40$ đề mục đích kìm hãm các quốc gia Trung Đông, Nga ...
- Số liệu lạm phát CPI tháng trước của Mỹ ở mức dự đoán và về cơ bản là nó đang nóng lên như cảnh báo của các chuyên gia.
Chart đang thể hiện USD Index có khả năng sẽ giảm theo channel như hình trên về mức 96.5. Tuy nhiên dự báo USD giảm tôi phân tích từ hôm trước đã chốt lệnh do đó bây giờ sẽ chờ xem phản ứng nến để vào lệnh tiếp, nếu chỉ số USD Index tăng lên mức 97.2 thì không canh sell USD nữa.
DXY - Có thể giảm trong ngày.USD tăng chủ yếu là do yếu tố chính trị và tâm lý trú ẩn vào đồng USD khi các thị trường khác đều không an toàn, đặc biệt EUR, GBP bị bán mạnh do Brexit vẫn chưa đạt được kết quả thuận lợi >>> dự kiến phải tới sát ngày cuối tháng 3 mới đạt được thỏa thuận chính thức. >>> EUR, GBP sẽ giảm dài hạn.
Chốt phiên 12/11, chỉ số Dow Jones giảm 602,12 điểm, tương đương 2,32%, xuống 25.387,18 điểm. Chỉ số S&P 500 và Nasdaq cũng lần lượt giảm 1,97% và 2,78%.
Vì thị trường trái phiếu Mỹ đóng cửa cho Ngày Cựu chiến binh Mỹ nên khối lượng giao dịch trên các thị trường giảm nhẹ, chỉ đạt 7,3 tỷ cổ phiếu trao tay.
Apple và Goldman Sachs là hai cổ phiếu kéo giảm thị trường chứng khoán Mỹ phiên 12/11.
DXY đang trong xu hướng điều chỉnh giảmNến D1
USD index đang trên xu hướng test kháng cự 97.20
RSI chạm trend line cản đẩy xuống, đang tạo ra phân kỳ giảm khi cố đẩy giá > 97.20 và rsi tạo đỉnh thấp hơn chu kì trước
USD Index - Chờ kết quả bầu cử giữa nhiệm kỳ Mỹ.Đúng tính chất cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ sẽ tác động đến vĩ mô của 2 năm tới, do đó thị trường đang phản ứng tương đối khó lường để chờ kết quả.
Trên biểu đồ PTKT chỉ số USD Index đang test lại mức hỗ trợ quan trọng. Trong trường hợp kết quả bầu cử bất lợi cho đảng cộng hòa thì khả năng USD sẽ giảm nhưng có thể sẽ chưa breakout được trend hỗ trợ này. Kỳ vọng vẫn thiên về USD tăng trong giai đoạn cuối năm khi FED được dự báo sẽ tăng lãi suất thêm 1 lần nữa.
DXY: Chờ đợi bầu cử giữa kỳ, Fed Meeting và BrexitDiễn biến chính tuần qua:
- DXY tăng 0.15% từ 96.36 lên 96.50 (biên độ dao động tuần 96-97.2). Dollar tăng mạnh từ thứ 2 đến thứ 4, chạm mức cao nhất 16 tháng ở 97.2 sau đó giảm mạnh vào phiên thứ Năm do "Long Covering" và phục hồi nhẹ phiên thứ Sáu sau báo cáo NFP.
- Phiên đầu tuần DXY tăng do thủ tướng Merkel quyết định không tái cử vị trí lãnh đạo Đảng CDU trong cuộc bầu cử lại tháng 12. Tuy nhiên bà Merkel vẫn sẽ giữ vị trí thủ tướng Đức đến 2021. Bên cạnh đó, Mỹ dọa áp thuế với 257 tỷ đô hàng hóa Trung Quốc vào đầu tháng 12 nếu cuộc gặp của ông Tập và Trump cuối tháng 11 không đạt được kết quả - Risk off support cho DXY.
- Tăng trưởng GDP quý 3 của Eurozone chị đạt 0.2% (thấp hơn dự báo và kỳ trước là 0.4%). Trong khi đó, CPI tháng 10 khu vực 2.2% và CPI lõi 1.1% như dự báo (do tác động của đồng Euro giảm trong tháng 10). Economic data không thật sự hỗ trợ Euro trong giai đoạn 1 tháng trở lại đây, trước đó là các số liệu thất vọng về PMI.
- CPI quý 3 của Úc giảm từ 2.1% (quý 2) xuống 1.9% y/y. Lạm phát lõi giảm từ 1.8% xuống 1.2% y/y.
- Phiên thứ 5 DXY giảm mạnh từ đỉnh 16 tháng do lực chốt lời và việc Long Covering trước thời điểm báo cáo NFP và bầu cử giữa kỳ ở Mỹ tuần tới. DXY giảm mạnh do đồng Bảng Anh phục hồi mạnh mẽ do “Brexit Hope” và BOE phát tín hiệu nhanh hơn về lộ trình tăng lãi suất. Mặc dù các quan chức EU và UK không xác nhận nhưng có 1 báo cáo của Times cho biết thỏa thuận chung về việc các định chế và công ty dịch vụ tài chính của UK tiếp tục được truy cập, liên hệ dịch vụ và trao đổi dữ liệu với EU sau Brexit đã đạt được. Bên cạnh đó, BOE giữ nguyên lãi suất nhưng có thể tăng lãi suất vào tháng 11 năm sau (thị trường dự đoán tháng 2/2020 trước cuộc họp) do tăng trưởng lương phục hồi sẽ khiến lạm phát tăng xa mức mục tiêu 2%, do đó BOE không muốn đồng GBP quá yếu. Bộ trưởng Brexit Dominic Rabb kỳ vọng vào việc đạt được thỏa thuận Brexit vào 21/11 tới. Bảng Anh bật tăng 2.7% sau khi test mức thấp 1.27. Vào cuối tuần, Sunday Times cho biết bà May đã đạt được nhượng bộ từ Brussels về việc sẽ giữ UK trong liên minh thuế quan sau Brexit để tránh được biên giới cứng ở Bắc Ai-len. Điều này có thể tăng khả năng được thông qua Brexit deal bởi Quốc hội.
- Dollar giảm lại phiên thứ 5 và trước NFP còn do hiệu ứng Risk-on giúp các đồng tiền Euro, AUD, NZD tăng lại so với Dollar. Tổng thống Trump cho biết ông đã có cuộc hội đàm mang tính xây dựng với Tập Cận Bình về vấn đề thương mại vào thứ 5, và sau đó vào thứ 6 ông cho biết hy vọng sẽ đạt được thỏa thuận chung với Trung Quốc để kết thúc tranh chấp thương mại. Tuy nhiên chứng khoán Mỹ giảm lại cuối phiên thứ Sáu khi cố vấn kinh tế nhà Trắng Larry Kudlow nói cho dù cuộc gặp này diễn ra suôn sẻ thì sẽ còn nhiều quy trình khó khăn và phức tạp sau đó. Kudlow cũng nói rằng ông Trump không hề yêu cầu nội các đưa ra một bản dự thảo về thỏa thuận thương mại và có thể không có thỏa thuận nào được đưa ra sắp tới.
- Báo cáo NFP phiên thứ Sáu công bố tích cực giúp DXY phục hồi lại từ level 96. Nonfarm payrolls tăng 250k trong tháng 10 (so với dự báo 200k) tuy nhiên số liệu kỳ trước điều chỉnh giảm từ 134k xuống 118k, tỷ lệ thất nghiệp duy trì ở mức thấp 3.7% và tăng trưởng thu nhập bình quân theo giờ tăng 3.1% y/y (như dự báo, tăng so với kỳ trước 2.8% y/y). Lợi suất TPCP 10 năm của Mỹ tăng trở lại 3.21% hỗ trợ cho Dollar.
- Kinh tế Mỹ tiếp tục thâm hụt thương mại cao nhất trong 7 tháng lên mức 54 tỷ đô, trong đó thâm hụt với Trung Quốc tiếp tục nới rộng từ 38.6 tỷ lên 40.2 tỷ đô.
Nhận định các thông tin tác động tuần này
- Diễn biến Brexit vẫn là trọng tâm. Vấn đề cốt lõi nằm ở việc làm thế nào để tránh “Custom checks” tại biên giới Bắc Ai-len và cộng hòa Ai-len, và không đặt biên giới cứng giữa Bắc Ai-len và lãnh thổ British. Bà May sẽ thảo luận kế hoạch Brexit với Nội các vào thứ Ba. Các quan chức UK cũng muốn lộ trình đầy đủ trong tuần này để có thể thuyết phục EU thông báo cho hội nghị thượng đỉnh vào tháng 11 để ký kết các điều khoản chi tiết. Trong tuần này chủ tịch Ủy ban Đàm phán châu âu Barnier cũng sẽ có bài phát biểu về Brexit ở Brussel. Tại Anh, GDP quý 3 tuần này dự báo tăng 0.6% (so với quý 2 là 0.4%).
- Trong tuần này, vào thứ Ba 6/11 cử tri Mỹ sẽ đi bỏ phiếu bầu toàn bộ 435 ghế trong Hạ viện, 35/100 ghế trong Thượng viện. Hiện Đảng Cộng hòa đang chiếm 236/435 ghế ở Hạ viện và 51/100 ghế ở Thượng viện. Trong lần bầu cử này, thị trường đang dự báo Đảng Dân chủ có thể giành được thêm 23 ghế để đạt 218 ghế - chiếm đa số ở Hạ viện. Tuy nhiên, cơ hội kiểm soát Thượng viện nhiều khả năng sẽ vẫn thuộc về Đảng Cộng hòa do 10 ghế mà Đảng Dân chủ đang nắm ở Thượng viện được bầu cử lại lần này đều nằm ở các Bang mà ông Trump giành được thắng lợi trong cuộc bầu cử 2016. Theo thống kê trong lịch sử, trong 21 cuộc bầu cử giữa kỳ ở Mỹ từ 1934 thì Đảng đang nắm quyền chỉ 3 lần giành quyền kiểm soát Hạ viện và 5 lần giành quyền kiểm soát Thượng viện. Do đó, 1 thất bại có thể lường trước tại Hạ viện lần này nhưng bù đắp bới 1 chiến thắng ở Thượng viện có thể tiếp tục hỗ trợ cho đồng Dollar. Đặc biệt, nếu Đảng Cộng hòa giữ được đa số ở Hạ viện thì có thể DXY tăng mạnh.
- Hội đồng EU sẽ họp bàn về vấn đề ngân sách của Italy tuần này. Các thông tin tích cực hay tiêu cực sẽ ảnh hưởng đến Euro và Dollar.
- Fed dự kiến giữ nguyên lãi suất 2-2.25% trong cuộc họp đêm thứ 4. Với các số liệu kinh tế hiện tại duy trì ổn định thì có thể phát biểu về lộ trình thắt chặt của Fed tiếp tục “hawkish” và hỗ trợ cho đồng Dollar tăng. Sau số liệu NFP tuần trước thì xác suất tăng lãi suất tháng 12 của Fed tăng lên lại mức 75.4%theo pricing của Bloomerg về lãi suất USD trên thị trường. Dollar vẫn có thể được support nếu tỷ lệ này pricing lên mức 85%.
DXY Daily Chart
Về mặt kỹ thuật, phiên thứ 5 tuần trước xuất hiện nến Bearish Engulfing tại vùng đỉnh cũ 97.1 tuy nhiên thứ Sáu giá phục hồi từ vùng Band giữa của Bollinger tại 96. Bản chất giá đang dao động trong range rộng, nên mình không đánh giá quá cao về mô hình nến đảo chiều trong thị trường in-range (Price Action sẽ work với thị trường Trending hơn), tất nhiên lưu ý các chỉ báo động lượng hiện tại như RSI và Stoch RSI đều có thể ở vùng quá bán cắt xuống, tương đồng với trạng thái Net Long toàn cầu của USD hiện nay khá lớn. Mình đánh giá việc phá 1 trong 2 ngưỡng 97.2 và 95.8/96 sẽ xác nhận cho xu hướng tiếp theo. Tuy nhiên, ở góc nhìn của Bulls giá hoàn toàn có thể tích lũy tăng theo Rounded Bottom. Quan điểm sẽ là quan sát 2 vùng key support/resistance đề cập ở trên và sự xác nhận về thông tin cơ bản để xác định xu hướng tiếp theo. Các lệnh Stop có thể hiệu quả trong giai đoạn tin mạnh này.
Đánh giá chung: Do hiện nay trạng thái Net Long USD được đánh giá là tương đối lớn nên hiệu ứng Long-Covering khiến đồng Dollar điều chỉnh trước thời điểm bầu cử giữa kỳ ở Mỹ + diễn biến Brexit có phần tích cực hơn trước + Trade War giảm leo thang.
Thị trường có thể “high volatility” trong tuần này. Dollar có thể tăng lại sau kết quả bầu cử và cuộc họp Fed theo kỳ vọng cá nhân (về mặt số liệu kinh tế thì US gần đây perform tốt hơn Eurozone). Ngoài ra, diễn biến Brexit có thể vẫn tiềm ẩn rủi ro về việc Brexit deal có thể thông qua ở thượng viện hay không. Biên độ dự báo: 95.8-97.2. Giá đóng cửa ngày ngoài vùng này cùng sự xác nhận về các thông tin Macro có thể xác nhận cho xu hướng tiếp theo. Mình vẫn hơi theo thiên hướng upside của DXY.
